Le fonds U.S. Banks Income & Growth Fund annonce les ratios d'échange pour l'option d'échange

TORONTO, le 8 déc. 2015 /CNW Telbec/ - Purpose Investments Inc., pour le compte du U.S. Banks Income & Growth Fund (le « Fonds »), est heureuse d'annoncer les ratios d'échange visant l'offre d'échange du Fonds (l'« option d'échange ») faite aux termes du prospectus définitif du Fonds daté du 25 novembre 2015.

Les objectifs de placement du Fonds sont les suivants :
(i)  maximiser le rendement global grâce à l'appréciation du capital et aux distributions; et
(ii) fournir aux porteurs de parts des distributions mensuelles.

Pour atteindre ses objectifs de placement, le Fonds investira dans un portefeuille (le « portefeuille ») composé principalement de titres de participation d'un univers de titres du secteur financier inscrits à la cote d'une bourse américaine, notamment des banques commerciales et des banques industrielles, et des sociétés de services financiers comme des compagnies d'assurance et des sociétés financières de portefeuille. Au moins 50 % de l'exposition aux monnaies étrangères au sein du portefeuille sera couverte en dollars canadiens en tout temps.

Le rendement cible de distributions initial pour le Fonds est de 5,0 % par année par rapport au prix de souscription initial (ou 0,0417 $ par part par mois ou 0,50 $ par part par année).

Le nombre de parts pouvant être émises pour chaque catégorie de titres d'un émetteur admissible à l'échange (tel qu'il est indiqué ci-après) (le « ratio d'échange ») a été établi en divisant le cours moyen pondéré de ce titre au cours de la période de cinq jours de séance consécutifs se terminant le 8 décembre 2015 (la « période de fixation du prix »), rajusté pour tenir compte des distributions déclarées par tout émetteur admissible à l'échange que le Fonds ne recevra pas, par 10,00 $. Le ratio d'échange à l'égard de tout titre qui n'est pas négocié en dollars canadiens a été établi par la conversion du cours moyen pondéré à l'échange visée de ces titres en dollars canadiens selon le taux de change à midi de la Banque du Canada, le dernier jour de la période de fixation du prix. Les porteurs de titres d'émetteurs admissibles à l'échange qui déposent leurs titres aux termes de l'option d'échange continueront d'en demeurer les porteurs inscrits jusqu'à la date (exclusivement) de la clôture du placement de parts et auront droit de recevoir les distributions relatives à ces parts d'émetteurs admissibles à l'échange jusqu'à cette date exclusivement. Chaque ratio d'échange a été arrondi à la baisse à cinq décimales près.

Le tableau qui suit présente les émetteurs admissibles à l'échange dont les titres peuvent être acceptés par le Fonds aux termes de l'option d'échange, notamment le nom de l'émetteur admissible à l'échange, son symbole boursier, son numéro CUSIP, son ISIN, son cours moyen pondéré en fonction du volume pendant la période de fixation du prix et le ratio d'échange.

 

NOM

SYMBOLE
BOURSIER

CUSIP

ISIN

CMPV ($)

RATIO
D'ÉCHANGE

Aflac Inc

AFL US

001055102

US0010551028

63,4864

8,62970

Bank of America Corp

BAC US

060505104

US0605051046

17,5502

2,38559

Bank of New York Mellon Corp

BK US

064058100

US0640581007

43,4942

5,91216

BB&T Corp

BBT US

054937107

US0549371070

38,4716

5,22944

Citigroup Inc

C US

172967424

US1729674242

54,2439

7,37337

Citizens Financial Group Inc

CFG US

174610105

US1746101054

26,6131

3,61751

CNA Financial Corp

CNA US

126117100

US1261171003

36,5879

4,97339

Comerica Inc

CMA US

200340107

US2003401070

44,8342

6,06576

Fifth Third Bancorp

FITB US

316773100

US3167731005

20,6230

2,80328

KeyCorp

KEY US

493267108

US4932671088

13,1807

1,79165

MetLife Inc

MET US

59156R108

US59156R1086

50,3247

6,84063

Morgan Stanley

MS US

617446448

US6174464486

34,7672

4,72590

Regions Financial Corp

RF US

7591EP100

US7591EP1005

10,0121

1,35278

Unum Group

UNM US

91529Y106

US91529Y1064

36,4033

4,94830

Banque de Montréal

BMO CN

063671101

CA0636711016

78,6412

7,86412

Banque de Nouvelle-Écosse

BNS CN

064149107

CA0641491075

58,8801

5,88801

Banque Canadienne Impériale de Commerce

CM CN

136069101

CA1360691010

97,1367

9,71367

Banque Nationale du Canada

NA CN

633067103

CA6330671034

43,2482

4,32482

Banque Royale du Canada

RY CN

780087102

CA7800871021

75,8800

7,58800

Banque Toronto-Dominion

TD CN

891160509

CA8911605092

54,2437

5,42437

Great-West Lifeco Inc

GWO CN

39138C106

CA39138C1068

35,6550

3,56550

Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc.

IAG CN

455871103

CA4558711038

45,5151

4,55151

Société financière Manuvie

MFC CN

56501R106

CA56501R1064

22,0250

2,20250

Financière Sun Life inc.

SLF CN

866796105

CA8667961053

44,0361

4,40361

 

Le consortium de placeurs pour compte a été dirigé par Financière Banque Nationale du Canada Inc. et comprend BMO Nesbitt Burns Inc., Marchés mondiaux CIBC Inc., Scotia Capitaux Inc., GMP Valeurs Mobilières S.E.C., Corporation Canaccord Genuity, Placements Manuvie incorporée, Valeurs mobilières Desjardins inc., Valeurs mobilières Dundee Ltée, Global Securities Corporation, Industrielle Alliance Valeurs mobilières Inc., Corporation Mackie Recherche Capital et PI Financial Corp.

Le placement est réalisé par voie de prospectus. Le prospectus contient des renseignements importants au sujet des titres offerts. Vous pouvez vous procurer des copies du prospectus auprès de votre conseiller financier inscrit auprès de l'OCRCVM en communiquant avec ce dernier à ses coordonnées. Les investisseurs sont priés de lire le prospectus avant de prendre une décision de placement.

 

SOURCE U.S. Banks Income & Growth Fund

Renseignements : Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter notre site Web à l'adresse www.purposeinvest.com ou communiquer avec Dan Rubin, vice-président, Commercialisation, au (416) 583-3853 ou sans frais au Info@purposeinvest.com.

Profil de l'entreprise

U.S. Banks Income & Growth Fund

Renseignements sur cet organisme


FORFAITS PERSONNALISÉS

Jetez un coup d’œil sur nos forfaits personnalisés ou créez le vôtre selon vos besoins de communication particuliers.

Commencez dès aujourd'hui .

ADHÉSION À CNW

Remplissez un formulaire d'adhésion à CNW ou communiquez avec nous au 1-877-269-7890.

RENSEIGNEZ-VOUS SUR LES SERVICES DE CNW

Demandez plus d'informations sur les produits et services de CNW ou communiquez avec nous au 1‑877-269-7890.