La Banque CIBC annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2013

Les états financiers consolidés annuels audités de 2013 de la Banque CIBC et le rapport de gestion s'y rattachant seront disponibles aujourd'hui à l'adresse www.cibc.com/francais, ainsi que le rapport d'information financière supplémentaire qui comprend l'information financière du quatrième trimestre.


TORONTO, le 5 déc. 2013 /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux Bourses de Toronto et de New York) a annoncé un résultat net de 836 M$ pour le quatrième trimestre clos le 31 octobre 2013, contre 852 M$ au quatrième trimestre de 2012. Le résultat net ajusté1 s'est élevé à 905 M$ pour le trimestre, en hausse par rapport à celui de 858 M$ inscrit au quatrième trimestre de 2012. Le résultat dilué par action comme présenté s'est élevé à 2,05 $, et le résultat dilué par action ajusté1, à 2,22 $ pour le quatrième trimestre de 2013, par rapport à un résultat dilué par action comme présenté et un résultat dilué par action ajusté1 de respectivement 2,02 $ et 2,04 $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Les résultats de la Banque CIBC pour le quatrième trimestre de 2013 ont été touchés par les éléments d'importance suivants qui, regroupés, ont donné lieu à une incidence négative de 0,17 $ par action :

  • une charge de restructuration de 39 M$ (37 M$ après impôt, ou 0,09 $ par action) liée à FirstCaribbean International Bank Limited (CIBC FirstCaribbean);
  • une perte de valeur de 35 M$ (19 M$ après impôt, ou 0,05 $ par action) liée à une participation dans notre portefeuille d'activités de financement à effet de levier abandonnées aux États-Unis;
  • des coûts de 24 M$ (18 M$ après impôt, ou 0,05 $ par action) liés au développement et à la mise en marché de notre programme amélioré de primes voyages et aux transactions Aéroplan envisagées avec Aimia Canada Inc. (Aimia) et le groupe Banque TD (la Banque TD) au cours du premier trimestre de 2014;
  • un profit de 15 M$ (11 M$ après impôt, ou 0,03 $ par action) lié à des activités de crédit structuré en voie de liquidation;
  • un montant de 7 M$ (6 M$ après impôt, ou 0,01 $ par action) lié à l'amortissement d'immobilisations incorporelles.

Le résultat net comme présenté de 836 M$ et le résultat net ajusté1 de 905 M$ de la Banque CIBC pour le quatrième trimestre de 2013 se compare à ceux de respectivement 890 M$ et 943 M$ pour le troisième trimestre clos le 31 juillet 2013. Le résultat dilué par action comme présenté et le résultat dilué par action ajusté1 ont été de respectivement 2,05 $ et 2,22 $ pour le quatrième trimestre de 2013, contre un résultat dilué par action comme présenté et un résultat dilué par action ajusté1 de respectivement 2,16 $ et 2,29 $ pour le trimestre précédent.

Pour l'exercice clos le 31 octobre 2013, la Banque CIBC a comptabilisé un résultat net comme présenté de 3,4 G$ et un résultat net ajusté1 de 3,6 G$, comparativement à respectivement 3,3 G$ et 3,4 G$ pour 2012. Le résultat dilué par action comme présenté et le résultat dilué par action ajusté1 ont été de respectivement 8,23 $ et 8,78 $ pour 2013, contre un résultat dilué par action comme présenté et un résultat dilué par action ajusté1 de respectivement 7,85 $ et 8,07 $ pour 2012.

La Banque CIBC a affiché un rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires ajusté1 de 22,3 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2013 et un ratio des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires selon Bâle III de 9,4 % au 31 octobre 2013.

« La Banque CIBC a connu une autre année de solide progrès en 2013, déclare Gerry McCaughey, président et chef de la direction de la Banque CIBC. Nos résultats témoignent de la force de notre stratégie axée sur les clients.

Dans un environnement toujours difficile, la Banque CIBC a adopté la bonne stratégie pour continuer de procurer de la valeur, ajoute M. McCaughey. En 2014, notre priorité consistera toujours à cultiver de solides relations avec nos clients et à poursuivre notre croissance stratégique. »

Performance par rapport aux objectifs

Nos principales mesures de
rendement
Nos objectifs Résultats de 2013
Croissance du résultat par action ajusté1 Croissance du RPA ajusté de 5 % à 10 % par année,
en moyenne, au cours des trois à cinq prochains exercices
2013 : 8,78 $, hausse de 9 % par rapport à 2012
Rendement des capitaux propres
applicables aux porteurs d'actions
ordinaires (RCP) ajusté1
Rendement des capitaux propres applicables aux
porteurs d'actions ordinaires ajusté de 20 % tout au
long du cycle
22,3 %
Solidité des fonds propres Le ratio des fonds propres de première catégorie
sous forme d'actions ordinaires selon Bâle III
dépasse le ratio réglementaire cible établi par le
Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF).
Ratio des fonds propres de première catégorie sous
forme d'actions ordinaires selon Bâle III de 9,4 %
Composition des activités Activités de détail: 75 % / Activités de gros : 25 %
(d'après le capital économique1)
77 %/23 %
Ratio détail2/gros
Risque3 Maintenir la dotation à la provision pour pertes sur
créances en pourcentage de la moyenne des prêts et des
acceptations (coefficient des pertes sur créances)
dans une fourchette de 45 à 60 points de
base tout au long du cycle économique
44 points de base
Productivité Obtenir un classement médian parmi notre groupe
de pairs du secteur quant à nos charges autres que
d'intérêts ajustées par rapport au total des produits
(coefficient d'efficacité ajusté)1
56,2 %
Ratio de versement de dividendes ajusté1 40 % à 50 % (dividendes sur actions ordinaires en
pourcentage du résultat net ajusté après
dividendes sur actions privilégiées et primes au rachat)
43,2 %
Rendement total pour les actionnaires Surpasser l'indice composé S&P/TSX des
banques (dividendes réinvestis) sur une
période mobile de cinq ans
Période de cinq exercices close le 31 octobre 2013 :
CIBC - 109,3 %
Indice - 99,0 %

Rendement de nos activités essentielles
Les Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises ont enregistré un résultat net de 2,5 G$ en 2013, en hausse par rapport à 2,3 G$ en 2012, sous l'effet de l'élargissement des marges, de la croissance des volumes dans la plupart des produits de détail et de la progression des honoraires.

Tout au long de 2013, les Services bancaires de détail et les Services bancaires aux entreprises ont continué d'investir de façon stratégique dans des secteurs qui nous permettent de resserrer nos relations avec nos clients et d'accroître la valeur que nous leur offrons :

  • Nous avons lancé le Programme de primes voyages Aventura CIBC amélioré, respectant ainsi notre engagement de donner accès à nos clients à un programme de primes voyages de premier plan, et nous avons conclu une entente de dix ans avec Aimia qui nous permettra de continuer à offrir des cartes de crédit Aéroplan à nos clients. Nos clients profitent ainsi des meilleures offres sur le marché canadien.
  • Nous avons été la première banque à lancer une nouvelle application de paiement mobile, soit l'Application Paiement mobile CIBC, et demeurons la seule à l'offrir.
  • Nous avons lancé l'application Services mobiles aux entreprises qui offrent aux clients des Services bancaires aux entreprises des solutions de gestion de trésorerie en ligne.
  • Plus d'un million de clients utilisent maintenant notre application bancaire mobile primée pour effectuer bon nombre de leurs opérations bancaires à l'aide de leur appareil mobile.
  • Nous avons lancé le Forfait bancaire Accès quotidien CIBC et le Forfait bancaire Prestige CIBC pour qu'il soit plus simple pour nos clients de faire affaire avec nous et pour les remercier de le faire.
  • La conversion en cours visant à faire passer les clients ayant un prêt hypothécaire auprès de FirstLine aux prêts hypothécaires de marque CIBC continue de surpasser les attentes et nous aide à prioriser la fidélisation de la clientèle en faisant connaître à ces clients les avantages d'avoir une relation plus étendue avec la CIBC.

Aujourd'hui, la Banque CIBC et l'Autorité aéroportuaire du Grand Toronto (GTAA) ont annoncé un partenariat novateur pluriannuel qui fera de la Banque CIBC le prestataire exclusif de services financiers complets auprès des 35 millions de voyageurs qui transitent par l'aéroport Pearson de Toronto chaque année.

« En 2013, nous avons réalisé de bons progrès en regard de nos priorités : resserrer les relations avec nos clients, améliorer notre potentiel de ventes et de service, ainsi qu'acquérir et fidéliser des clients, affirme David Williamson, chef de groupe, Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises. Nous avons donc augmenté nos produits, accru nos marges et amélioré nos indicateurs de satisfaction de la clientèle. »

Gestion privée des avoirs a inscrit un résultat net de 388 M$ en 2013, en regard de 339 M$ en 2012. Ajusté pour tenir compte des éléments d'importance1, le résultat net a augmenté de 87 M$, passant de 305 M$ en 2012 à 392 M$. L'augmentation du résultat net reflète la hausse des produits dans l'ensemble des secteurs d'activité.

Gestion des avoirs a affermi ses activités sur de nombreux fronts en 2013 à l'appui de nos priorités stratégiques visant à attirer les clients et resserrer nos relations avec eux, à trouver de nouvelles sources d'actifs canadiens et à chercher des occasions d'acquisition et d'investissement. Voici les principaux points saillants :

  • Nous avons annoncé notre intention d'acquérir Atlantic Trust, société américaine de gestion privée de patrimoine, conformément à notre plan stratégique visant la croissance de nos activités de gestion des avoirs en Amérique du Nord. Nous sommes en voie de réaliser nos plans de transition et nous prévoyons conclure cette acquisition au début du premier trimestre de l'exercice 2014, une fois les approbations réglementaires obtenues.
  • Nous avons inscrit, pour un 19trimestre d'affilée, des ventes au détail nettes positives de fonds communs de placement à long terme, en plus d'enregistrer des ventes nettes à long terme records de 4,8 G$.
  • Gestion privée de patrimoine CIBC et CIBC Wood Gundy ont réussi à attirer de nouveaux clients et actifs dans la plateforme Gestions des avoirs à une cadence accélérée au cours du deuxième semestre de l'exercice.
  • Nous avons apporté d'importantes modifications à la plateforme Pro-Investisseurs CIBC grâce au lancement d'une nouvelle interface en direct qui offre aux clients davantage d'outils et de fonctionnalités pour faire le suivi de leurs portefeuilles de placements, y compris un nouveau Centre de fonds cotés en Bourse et un centre de recherche amélioré qui contiennent des rapports sur les actions de Morningstar et de Thomson-Reuters.
  • CIBC Wood Gundy et Pro-Investisseurs CIBC continuent de renforcer les indicateurs de satisfaction de la clientèle.

« Nous continuerons d'investir dans notre plateforme Gestion des avoirs, à l'échelle nationale et internationale, afin d'améliorer l'expérience client tout en bonifiant le rendement pour les actionnaires », précise Victor Dodig, chef de groupe, Gestion des avoirs.

En dépit de l'incertitude continuelle sur les marchés boursiers mondiaux, les Services bancaires de gros ont obtenu un excellent rendement, affichant un résultat net de 716 M$ en regard de 613 M$ en 2012. Ajusté pour tenir compte des éléments d'importance1, le résultat net s'est établi à 834 M$ en 2013, contre 680 M$ en 2012.

L'objectif de Services bancaires de gros est d'être la banque qui offre des services bancaires de gros de premier plan axés sur les clients, basée au Canada, réputée pour son rendement constant et durable et sa saine gestion du risque, et reconnue pour sa bonne gestion ainsi que son excellence dans toutes ses activités. En 2013, Services bancaires de gros a accompli ce qui suit :

  • Lors du sondage annuel mené par Brendan Wood International, premier rang dans les marchés des actions canadiens par les investisseurs institutionnels, qui ont reconnu le leadership de la CIBC en matière de recherche sur les titres, d'équipes de ventes et de négociation et de conférences pour les investisseurs.
  • Meilleur prévisionniste pour les dollars australiens et canadiens par Bloomberg pour les quatre trimestres clos le 30 juin 2013.
  • Au premier rang de la négociation d'actions canadiennes pour le volume, la valeur et le nombre d'opérations, selon le Rapport sur la part de marché des SNP et de la Bourse de Toronto de 2009 à ce jour.
  • Responsable ou co-responsable dans plusieurs opérations d'envergure, tout particulièrement pour le PAPE de la Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix visant des parts de fiducie d'un montant de 460 M$, le premier placement d'obligations d'un montant de 600 M$ et la facilité de crédit non garantie de premier rang de 500 M$.

Après la fin du trimestre, le 29 novembre 2013, la CIBC a vendu un placement en actions qui avait été acquis auparavant dans le cadre d'une restructuration de prêt dans ses activités de financement à effet de levier abandonnées en Europe. La transaction entraînera un profit après impôt d'environ 50 M$, net des charges connexes, au cours du premier trimestre de 2014.

« Services bancaires de gros a généré un rendement constant et de grande qualité en 2013, malgré les conditions difficiles persistantes des marchés mondiaux », déclare Richard Nesbitt, chef de l'exploitation.

Tout en renforçant la stratégie de base de ses Services bancaires de gros, la Banque CIBC a poursuivi la gestion active et la réduction de son portefeuille de crédit structuré en voie de liquidation. En 2013, les montants notionnels de nos positions ont diminué de 5,5 G$ en raison de la vente ou de la liquidation de positions et de l'amortissement normal.

1) Pour des précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.
2) Aux fins du calcul du ratio, les activités de détail comprennent les Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises, la Gestion des avoirs et les Services bancaires internationaux (inclus dans le secteur Siège social et autres). Le ratio représente le capital économique attribué à ces activités à la fin de la période.
3) À l'avenir, notre cible sera de maintenir un coefficient de moins de 60 points de base.

Fondements solides
La Banque CIBC a continué de raffermir ses assises, tout en investissant dans ses activités essentielles. En 2013, la Banque CIBC a maintenu la solidité de ses fonds propres, des mesures de productivité concurrentielle et une saine gestion du risque :

  • Les ratios de fonds propres de la Banque CIBC sont solides, notamment le ratio des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires selon Bâle III, le ratio des fonds propres de première catégorie et le ratio du total des fonds propres, lesquels s'établissaient à respectivement 9,4 %, 11,6 % et 14,6 % au 31 octobre 2013;
  • La qualité du crédit est demeurée stable, le coefficient des pertes sur créances de la Banque CIBC s'établissant à 44 points de base contre 53 points de base en 2012;
  • Le risque de marché, calculé selon la valeur à risque moyenne, a atteint 4,6 M$ en 2013 contre 4,9 M$ en 2012.

Apporter davantage à nos collectivités
Au rang des chefs de file de l'investissement communautaire, la Banque CIBC appuie des causes qui comptent pour ses clients, ses employés et les collectivités où elle exerce ses activités. Au cours du quatrième trimestre de 2013 :

  • La Banque CIBC a poursuivi son engagement à long terme d'appuyer les initiatives sur le cancer du sein. La Course à la vie CIBC 2013 de la Fondation canadienne du cancer du sein a permis de recueillir 27 M$; les membres de l'équipe CIBC ont recueilli 3 M$ de ce montant grâce à des promesses de dons, des activités de collecte de fonds et des dons à la Collection rose CIBC, et des étudiants dans tout le Canada ont recueilli près de 500 000 $ lors du Défi postsecondaire de la Course à la vie. La Banque CIBC a également été fière de commanditer la Tournée rose qui a fait son dernier arrêt en octobre, après avoir visité 90 collectivités de l'Ontario pour souligner l'importance de la santé du sein.
  • La Banque CIBC a souligné sa quatrième année à titre de commanditaire du Défi vélo CIBC 401, une randonnée de 576 kilomètres en trois jours qui commence à l'Hospital for Sick Children de Toronto et prend fin à l'Hôpital de Montréal pour enfants. Un nombre d'employés de la CIBC ont fait partie des cyclistes qui ont recueilli plus de 274 000 $ pour aider les enfants atteints de cancer et leurs familles. Cette somme sera remise à la Fondation Sarah Cook Fund de l'Institut des Cèdres contre le cancer.
  • Pour appuyer les para-athlètes canadiens, la Banque CIBC a souligné le compte à rebours de deux ans avant les Jeux parapanaméricains de 2015 à Toronto et a annoncé son engagement pluriannuel à titre de partenaire officiel en services bancaires du Comité paralympique canadien.

Au cours du trimestre, la CIBC s'est classée parmi les 10 banques les plus sûres en Amérique du Nord par le magazine Global Finance. La CIBC s'est inscrite parmi les 100 meilleurs employeurs au Canada pour une deuxième année de suite et a été reconnue l'un des meilleurs employeurs du Canada pour les jeunes par MediaCorp. La CIBC figure aussi encore une fois dans les indices prestigieux suivants :

  • l'indice mondial de durabilité Dow Jones pour la douzième année d'affilée et l'indice nord-américain de durabilité Dow Jones depuis sa création en 2005;
  • l'indice FTSE4Good depuis 2001;
  • l'indice social Jantzi depuis 2000.

« Nous sommes fiers de notre contribution et des reconnaissances que nous avons reçues, déclare M. McCaughey. Je voudrais remercier nos employés de leur travail pour bien servir la clientèle, leur soutien à nos collectivités et leur aide pour assurer le succès de la CIBC. »

Points saillants financiers du quatrième trimestre

 
  Aux dates indiquées ou pour         Aux dates indiquées ou pour    
          les trois mois clos le         l'exercice clos le    
  31 oct. 31 juill.   31 oct.       31 oct. 31 oct.    
  2013 2013   20121       2013 20121    
Résultats financiers (en millions de dollars)    
Produits nets d'intérêts   1 894 $   1 883 $   1 848 $       7 455 $   7 326 $  
Produits autres que d'intérêts   1 306     1 380     1 311         5 328     5 223    
Total des produits   3 200     3 263     3 159         12 783     12 549    
Dotation à la provision pour pertes sur créances   271     320     328         1 121     1 291    
Charges autres que d'intérêts   1 932     1 874     1 829         7 614     7 215    
Résultat avant impôt   997     1 069     1 002         4 048     4 043    
Impôt sur le résultat   161     179     150         648     704    
Résultat net   836 $   890 $   852 $       3 400 $   3 339 $  
Résultat net (perte nette) applicable aux participations ne donnant pas le contrôle   (7)     -     2         (3)     8    
     Porteurs d'actions privilégiées   24     25     29         99     158    
     Porteurs d'actions ordinaires   819     865     821         3 304     3 173    
Résultat net applicable aux actionnaires   843 $   890 $   850 $       3 403 $   3 331 $  
Mesures financières                                    
Coefficient d'efficacité comme présenté   60,4 %   57,4 %   57,9 %       59,6 %   57,5 %  
Coefficient d'efficacité ajusté2   56,4 %   55,6 %   56,5 %       56,2 %   55,8 %  
Coefficient des pertes sur créances   0,41 %   0,45 %   0,53 %       0,44 %   0,53 %  
Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions
ordinaires comme présenté
  19,9 %   21,6 %   21,7 %       20,9 %   22,0 %  
Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions
ordinaires ajusté2
  21,5 %   22,9 %   21,8 %       22,3 %   22,6 %  
Marge d'intérêts nette   1,85 %   1,85 %   1,83 %       1,85 %   1,84 %  
Marge d'intérêts nette sur l'actif productif d'intérêts moyen   2,10 %   2,12 %   2,14 %       2,12 %   2,15 %  
Rendement de l'actif moyen   0,82 %   0,88 %   0,85 %       0,84 %   0,84 %  
Rendement de l'actif productif d'intérêts moyen   0,93 %   1,01 %   0,99 %       0,97 %   0,98 %  
Rendement total pour les actionnaires   15,15 %   (2,04) %   8,42 %       18,41 %   9,82 %  
Taux d'impôt effectif comme présenté   16,2 %   16,7 %   15,0 %       16,0 %   17,4 %  
Taux d'impôt effectif ajusté2   16,8 %   17,2 %   16,2 %       16,7 %   18,1 %  
Renseignements sur les actions ordinaires                                    
Par action ($) - résultat de base   2,05 $   2,16 $   2,02 $       8,24 $   7,86 $  
  - résultat dilué comme présenté   2,05     2,16     2,02         8,23     7,85    
  - résultat dilué ajusté2   2,22     2,29     2,04         8,78     8,07    
  - dividendes   0,96     0,96     0,94         3,80     3,64    
  - valeur comptable   41,44     40,11     37,48         41,44     37,48    
Cours de l'action ($) - haut   88,70     80,64     78,56         88,70     78,56    
  - bas   76,91     74,10     72,97         74,10     68,43    
  - clôture   88,70     77,93     78,56         88,70     78,56    
Nombre d'actions en circulation (en milliers) - moyen pondéré de base   399 819     399 952     405 404         400 880     403 685    
  - moyen pondéré dilué   400 255     400 258     405 844         401 261     404 145    
  - fin de la période   399 250     399 992     404 485         399 250     404 485    
Capitalisation boursière (en millions de dollars)   35 413 $   31 171 $   31 776 $       35 413 $   31 776 $  
Mesures de valeur                                    
Rendement des actions (selon le cours de clôture de l'action)   4,3 %   4,9 %   4,8 %       4,3 %   4,6 %  
Ratio de versement de dividendes comme présenté   46,9 %   44,4 %   46,4 %       46,1 %   46,3 %  
Ratio de versement de dividendes ajusté2   43,2 %   41,8 %   46,1 %       43,2 %   45,1 %  
Cours/valeur comptable   2,14     1,94     2,10         2,14     2,10    
Données du bilan et hors bilan (en millions de dollars)                                    
Trésorerie, dépôts auprès d'autres banques et valeurs mobilières   78 361 $   76 451 $   70 061 $       78 361 $   70 061 $  
Prêts et acceptations, nets de la provision   256 374     254 221     252 732         256 374     252 732    
Total de l'actif   398 389     397 547     393 385         398 389     393 385    
Dépôts   313 528     311 490     300 344         313 528     300 344    
Capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires   16 546     16 044     15 160         16 546     15 160    
Actif moyen   405 634     403 081     401 092         403 946     397 382    
Actif productif d'intérêts moyen   357 749     351 753     343 840         351 677     341 053    
Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires   16 355     15 921     15 077         15 807     14 442    
Biens administrés   1 513 126     1 460 311     1 445 870         1 513 126     1 445 870    
Mesures de qualité du bilan                                    
Dispositif de Bâle III - Méthode transitoire                                      
     Actif pondéré en fonction du risque (APR) (en millions de dollars)   151 338 $   152 176 $   s. o.         151 338 $   s. o.    
     Ratio des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires   11,0 %   10,7 %   s. o.         11,0 %   s. o.    
     Ratio des fonds propres de première catégorie   11,8 %   11,4 %   s. o.         11,8 %   s. o.    
     Ratio du total des fonds propres   14,3 %   14,0 %   s. o.         14,3 %   s. o.    
Dispositif de Bâle III - Méthode tout compris                                    
     APR (en millions de dollars)   136 747 $   133 994 $   s. o.         136 747 $   s. o.    
     Ratio des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires   9,4 %   9,3 %   s. o.         9,4 %   s. o.    
     Ratio des fonds propres de première catégorie   11,6 %   11,6 %   s. o.         11,6 %   s. o.    
     Ratio du total des fonds propres   14,6 %   14,7 %   s. o.         14,6 %   s. o.    
Dispositif de Bâle II                                    
     APR (en millions de dollars)   s. o.     s. o.     115 229 $       s. o.     115 229 $  
     Ratio des fonds propres de première catégorie   s. o.     s. o.     13,8 %       s. o.     13,8 %  
     Ratio du total des fonds propres   s. o.     s. o.     17,3 %       s. o.     17,3 %  
Autres renseignements                                        
Ratio détail/gros   77 % / 23 %   77 % / 23 %   77 % / 23 %       77 % / 23 %   77 % / 23 %  
Équivalents temps plein   43 039     43 516     42 595         43 039     42 595    
1) Certaines informations ont été reclassées afin de rendre leur présentation conforme à celle adoptée pour l'exercice considéré.
2) Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.
s. o. Sans objet.

Revue des résultats du quatrième trimestre des Services bancaires de détail et Services bancaires aux entreprises

                 
      31 oct.     31 juill.     31 oct.  
En millions de dollars, pour les trois mois clos le   2013     2013     2012  
Produits                  
  Services bancaires personnels   1 695 $   1 672 $   1 616 $
  Services bancaires aux entreprises   384     384     378  
  Divers   25     58     42  
Total des produits   2 104     2 114     2 036  
Dotation à la provision pour pertes sur créances   215     241     255  
Charges autres que d'intérêts   1 085     1 033     1 030  
Résultat avant impôt   804     840     751  
Impôt sur le résultat   194     202     182  
Résultat net   610 $   638 $   569 $
Résultat net applicable aux :                  
  Actionnaires (a)   610 $   638 $   569 $
Coefficient d'efficacité   51,5 %   48,9 %   50,6 %
Rendement des capitaux propres1   55,3 %   60,5 %   57,1 %
Montant au titre du capital économique1 (b)   (137) $   (132) $   (126) $
Bénéfice économique1 (a+b)   473 $   506 $   443 $
Équivalents temps plein   21 781     22 186     21 857  
1) Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

Le résultat net a atteint 610 M$, en hausse de 41 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012. Le résultat net ajusté1 a atteint 629 M$, en hausse de 58 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012.

Les produits ont atteint 2 104 M$, ce qui représente une hausse de 68 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012. Compte non tenu de l'incidence des produits de trésorerie répartis, les produits ont augmenté de 75 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012. Les produits de Services bancaires personnels et Services bancaires aux entreprises ont augmenté en raison surtout de la croissance des volumes de la plupart des produits et de l'augmentation des honoraires, en partie contrebalancée par le resserrement des marges sur les dépôts d'entreprise. Les produits Divers ont diminué, en raison surtout de la baisse des produits de trésorerie répartis et des produits dans nos activités de prêts hypothécaires FirstLine abandonnées.

La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 215 M$, un recul de 40 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012, ce qui s'explique surtout par la diminution des radiations dans le portefeuille de cartes de crédit, en partie contrebalancée par l'augmentation des pertes dans le portefeuille du Groupe Entreprises.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 55 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012, pour s'établir à 1 085 M$, ce qui est surtout attribuable à la hausse des salaires visant un nombre de plus en plus élevé de membres du personnel en interaction directe avec les clients et aux charges liées à l'élaboration et à la commercialisation de notre programme exclusif de primes voyages amélioré et aux propositions de transactions Aéroplan avec Aimia et la Banque TD au premier trimestre de 2014.

La charge d'impôt sur le résultat de 194 M$ a augmenté de 12 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2012, ce qui s'explique surtout par la hausse du résultat.

1) Pour des précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

Revue des résultats du quatrième trimestre de Gestion des avoirs

                     
      31 oct.     31 juill.       31 oct.  
En millions de dollars, pour les trois mois clos le   2013     2013     2012  
Produits                  
  Courtage de détail   272 $   267 $   256 $
  Gestion d'actifs   165     159     138  
  Gestion privée de patrimoine   33     32     26  
Total des produits   470     458     420  
Dotation à la provision pour pertes sur créances   1     -     -  
Charges autres que d'intérêts   334     325     308  
Résultat avant impôt   135     133     112  
Impôt sur le résultat   31     31     28  
Résultat net   104 $   102 $   84 $
Résultat net applicable aux :                  
  Actionnaires (a)   104 $   102 $   84 $
Coefficient d'efficacité   71,2 %   71,0 %   73,4 %
Rendement des capitaux propres1   21,6 %   21,4 %   18,9 %
Montant au titre du capital économique1 (b)   (59) $   (58) $   (55) $
Bénéfice économique1 (a+b)   45 $   44 $   29 $
Équivalents temps plein   3 840     3 837     3 783  
1) Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

Le résultat net s'est établi à 104 M$ pour le trimestre, en hausse de 20 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012.

Les produits ont atteint 470 M$, soit une hausse de 50 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012, en raison principalement de l'augmentation de la moyenne des biens sous gestion découlant de l'appréciation de la valeur de marché, ainsi que de la progression des ventes nettes de fonds communs de placement à long terme, des produits tirés de notre placement dans American Century Investments et des produits d'honoraires.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 334 M$, une hausse de 26 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012, en raison principalement de l'augmentation de la rémunération liée au rendement.

Revue des résultats du quatrième trimestre de Services bancaires de gros

                     
      31 oct.     31 juill.     31 oct.  
En millions de dollars, pour les trois mois clos le   2013     2013     2012  
Produits                  
  Marchés financiers   279 $   349 $   295 $
  Services financiers aux entreprises et de Banque d'investissement   249     243     206  
  Divers   (6)     4     74  
Total des produits1   522     596     575  
Dotation à (reprise sur) la provision pour pertes sur créances   (1)     14     66  
Charges autres que d'intérêts   272     303     263  
Résultat avant impôt   251     279     246  
Impôt sur le résultat1   41     62     53  
Résultat net   210 $   217 $   193 $
Résultat net applicable aux :                  
  Actionnaires (a)   210 $   217 $   193 $
Coefficient d'efficacité   52,1 %   50,9 %   45,7 %
Rendement des capitaux propres2   36,1 %   38,7 %   35,0 %
Charge au titre du capital économique2 (b)   (72) $   (70) $   (70) $
Bénéfice économique2 (a+b)   138 $   147 $   123 $
Équivalents temps plein   1 273     1 302     1 268  
1) Les produits et l'impôt sur le résultat sont présentés sur une base d'imposition équivalente (BIE). Par conséquent, les produits et l'impôt sur le résultat comprennent un ajustement selon la BIE de 78 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2013 (90 M$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2013 et 92 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2012).
2) Pour plus de précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

Le résultat net s'est établi à 210 M$ pour le trimestre, comparativement à un résultat net de 217 M$ pour le troisième trimestre de 2013. Le résultat net ajusté1 pour le trimestre s'est établi à 218 M$, comparativement à 223 M$ pour le trimestre précédent.

Les produits ont diminué de 74 M$ par rapport à ceux du troisième trimestre, pour se chiffrer à 522 M$, ce qui s'explique principalement par une baisse des produits des Marchés financiers et une perte de valeur relativement à une position en actions associée à notre portefeuille d'activités de financement à effet de levier abandonnées aux États-Unis, en partie compensées par une hausse des produits tirés des activités de financement immobilier aux États-Unis et des activités de crédit structuré en voie de liquidation.

Une reprise nette sur la provision pour pertes sur créances de 1 M$ a été inscrite, comparativement à une dotation à la provision pour pertes sur créances de 14 M$ pour le troisième trimestre, ce qui est essentiellement attribuable aux pertes dans notre portefeuille de financement immobilier aux États-Unis au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts de 272 M$ ont diminué de 31 M$ par rapport au troisième trimestre, ce qui s'explique essentiellement par la baisse de la rémunération liée au rendement.

La charge d'impôt sur le résultat a reculé de 21 M$ par rapport à celle du troisième trimestre, pour se fixer à 41 M$, du fait de la baisse du résultat et de la proportion relative du résultat gagné dans des territoires assujettis à des taux d'impôt plus élevés.

1)  Pour des précisions, voir la section Mesures non conformes aux PCGR.

Revue des résultats du quatrième trimestre du groupe Siège social et autres

           
    31 oct.   31 juill.   31 oct.  
En millions de dollars, pour les trois mois clos le   2013   2013   2012  
Produits              
  Services bancaires internationaux   148 $ 142 $ 149 $
  Divers   (44)   (47)   (21)  
Total des produits1   104   95   128  
Dotation à la provision pour pertes sur créances   56   65   7  
Charges autres que d'intérêts   241   213   228  
Perte avant impôt   (193)   (183)   (107)  
Impôt sur le résultat1   (105)   (116)   (113)  
Résultat net (perte nette)   (88) $ (67) $ 6 $
Résultat net (perte nette) applicable aux :              
  Participations ne donnant pas le contrôle   (7) $ - $ 2 $
  Actionnaires   (81)   (67)   4  
Équivalents temps plein   16 145   16 191   15 687  
1) Ajustement selon la BIE. Pour plus de précisions, se reporter à la note de bas de tableau 1 de la section Services bancaires de gros.

 

La baisse des produits Divers, la hausse de la dotation à la provision pour pertes sur créances et l'augmentation des charges autres que d'intérêts ont entraîné une diminution de 94 M$ du résultat net par rapport à celui du quatrième trimestre de 2012.

Les produits ont reculé de 24 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012, en raison surtout de la baisse des produits de trésorerie non répartis.

La dotation à la provision pour pertes sur créances a augmenté de 49 M$ comparativement à celle du quatrième trimestre de 2012, principalement en raison des pertes liées à CIBC FirstCaribbean plus élevées.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 13 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012, en raison surtout de la charge de restructuration relative à CIBC FirstCaribbean.

L'économie d'impôt a diminué de 8 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2012, ce qui s'explique surtout par une baisse de l'ajustement selon la BIE.

Bilan consolidé

             
En millions de dollars, au 31 octobre   2013   2012  
ACTIF          
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques   2 211 $ 2 613 $
Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques   4 168   2 114  
Valeurs mobilières          
Compte de négociation   44 068   40 330  
Disponibles à la vente   27 627   24 700  
Désignées à leur juste valeur   287   304  
      71 982   65 334  
Garantie au comptant au titre de valeurs empruntées   3 417   3 311  
Valeurs acquises en vertu de prises en pension de titres   25 311   25 163  
Prêts          
Prêts hypothécaires à l'habitation   150 938   150 056  
Particuliers   34 441   35 323  
Cartes de crédit   14 772   15 153  
Entreprises et gouvernements   48 201   43 624  
Provision pour pertes sur créances   (1 698)   (1 860)  
      246 654   242 296  
Divers          
Dérivés   19 947   27 039  
Engagements de clients en vertu d'acceptations   9 720   10 436  
Terrains, bâtiments et matériel   1 719   1 683  
Goodwill   1 733   1 701  
Logiciels et autres immobilisations incorporelles   756   656  
Placements dans des entreprises associées et des coentreprises comptabilisées
selon la méthode de la mise en équivalence
  1 713   1 635  
Autres actifs   9 058   9 404  
      44 646   52 554  
      398 389 $ 393 385 $
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES          
Dépôts          
Particuliers   125 034 $ 118 153 $
Entreprises et gouvernements   133 100   125 055  
Banques   5 592   4 723  
Emprunts garantis   49 802   52 413  
      313 528   300 344  
Engagements liés à des valeurs vendues à découvert   13 327   13 035  
Garantie au comptant au titre de valeurs prêtées   2 099   1 593  
Valeurs mobilières de Capital Trust   1 638   1 678  
Engagements liés à des valeurs vendues en vertu de mises en pension de titres   4 887   6 631  
Divers          
Dérivés   19 724   27 091  
Acceptations   9 721   10 481  
Autres passifs   10 808   10 671  
      40 253   48 243  
Titres secondaires   4 228   4 823  
Capitaux propres          
Actions privilégiées   1 706   1 706  
Actions ordinaires   7 753   7 769  
Surplus d'apport   82   85  
Résultats non distribués   8 402   7 042  
Cumul des autres éléments du résultat global   309   264  
Total des capitaux propres applicables aux actionnaires   18 252   16 866  
Participations ne donnant pas le contrôle   177   172  
Total des capitaux propres   18 429   17 038  
      398 389 $ 393 385 $
             

Compte de résultat consolidé

         
  Pour les trois mois     Pour l'exercice  
  clos le       clos le  
  31 oct. 31 juill.   31 oct.       31 oct. 31 oct.    
En millions de dollars, sauf indication contraire 2013 2013   20121       2013 20121    
Produits d'intérêts                                
Prêts   2 453  $ 2 479  $   2 494  $       9 795  $ 10 020  $  
Valeurs mobilières   407    412      377          1 631    1 522     
Valeurs empruntées ou acquises en vertu de prises en pension de titres   91    82      87          347    323     
Dépôts auprès d'autres banques         11          38    42     
    2 959    2 982      2 969          11 811    11 907     
Charges d'intérêts                                
Dépôts   867    904      895          3 541    3 630     
Valeurs vendues à découvert   84    85      84          334    333     
Valeurs prêtées ou vendues en vertu de mises en pension de titres   25    20      30          102    156     
Titres secondaires   45    46      52          193    208     
Valeurs mobilières de Capital Trust   35    31      36          136    144     
Divers     13      24          50    110     
    1 065    1 099      1 121          4 356    4 581     
Produits nets d'intérêts   1 894    1 883      1 848          7 455    7 326     
Produits autres que d'intérêts                                
Rémunération de prise ferme et honoraires de consultation   88    98      118          389    438     
Frais sur les dépôts et les paiements   215    223      194          824    775     
Commissions sur crédit   117    118      111          462    418     
Honoraires d'administration de cartes   150    151      152          599    619     
Honoraires de gestion de placements et de garde   126    119      110          474    424     
Produits tirés des fonds communs de placement   267    258      230          1 014    880     
Produits tirés des assurances, nets des réclamations   93    94      92          358    335     
Commissions liées aux transactions sur valeurs mobilières   98    106      98          412    402     
Produits (pertes) de négociation   (9)   24      (17)         28    53     
Profits sur valeurs disponibles à la vente, montant net     48      61          212    264     
Profits (pertes) sur valeurs désignées à leur juste valeur, montant net         (4)           (32)    
Produits tirés des opérations de change autres que de négociation     18              44    91     
Quote-part du résultat d'entreprises associées et de coentreprises
comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence
  45    40      44          139    160     
Divers   96    81      113          368    396     
    1 306    1 380      1 311          5 328    5 223     
Total des produits   3 200    3 263      3 159          12 783    12 549     
Dotation à la provision pour pertes sur créances   271    320      328          1 121    1 291     
Charges autres que d'intérêts                                
Salaires et avantages du personnel   1 055    1 079      1 001          4 253    4 044     
Frais d'occupation   181    171      182          700    697     
Matériel informatique, logiciels et matériel de bureau   285    269      266          1 052    1 022     
Communications   75    75      74          307    304     
Publicité et expansion des affaires   79    59      69          236    233     
Honoraires   59    45      45          179    174     
Taxes d'affaires et impôts et taxes sur le capital   16    15      12          62    50     
Divers   182    161      180          825    691     
    1 932    1 874      1 829          7 614    7 215     
Résultat avant impôt sur le résultat   997    1 069      1 002          4 048    4 043     
Impôt sur le résultat   161    179      150          648    704     
Résultat net   836  $ 890  $   852  $       3 400  $ 3 339  $  
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle   (7) $ $   $       (3) $ $  
  Porteurs d'actions privilégiées   24  $ 25  $   29  $       99  $ 158  $  
  Porteurs d'actions ordinaires   819    865      821          3 304    3 173     
Résultat net applicable aux actionnaires   843  $ 890  $   850  $       3 403  $ 3 331  $  
Résultat par action (en dollars)                                
  - de base   2,05  $ 2,16  $   2,02  $       8,24  $ 7,86  $  
  - dilué   2,05    2,16      2,02          8,23    7,85     
Dividendes par action ordinaire (en dollars)   0,96    0,96      0,94          3,80    3,64     
1) Certaines informations ont été reclassées afin de rendre leur présentation conforme à celle adoptée pour la période considérée.

 

État du résultat global consolidé

                               
      Pour les trois mois       Pour l'exercice  
      clos le       clos le  
        31 oct.   31 juill.   31 oct.       31 oct.   31 oct.  
En millions de dollars   2013   2013   2012       2013   2012  
Résultat net   836  $ 890  $ 852  $     3 400  $ 3 339  $
Autres éléments du résultat global, nets d'impôt, qui pourraient faire l'objet
d'un reclassement subséquent en résultat net
                         
  Écart de change, montant net                          
  Profits nets (pertes nettes) sur investissements dans des établissements à l'étranger   143    165    36        369    65   
  Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur
investissements dans des établissements à l'étranger
               
  Profits nets (pertes nettes) sur transactions de couverture sur
investissements dans des établissements à l'étranger
  (93)   (102)   (50)       (237)   (65)  
  Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur
transactions de couverture sur investissements dans des établissements à l'étranger
              (1)  
        50    63    (14)       132     
  Variation nette des valeurs disponibles à la vente                          
  Profits nets (pertes nettes) sur valeurs disponibles à la vente   74    (114)   36        57    208   
  Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur valeurs
disponibles à la vente
  (7)   (36)   (48)       (155)   (196)  
        67    (150)   (12)       (98)   12   
  Variation nette des couvertures de flux de trésorerie                          
  Profits nets (pertes nettes) sur dérivés désignés comme couvertures de flux
de trésorerie
  60      21        62    20   
  Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur dérivés
désignés comme couvertures de flux de trésorerie
  (47)   (11)   (15)       (51)   (13)  
        13    (4)         11     
Total des autres éléments du résultat global   130    (91)   (20)       45    19   
Résultat global   966  $ 799  $ 832  $     3 445  $ 3 358  $
Résultat global applicable aux participations ne donnant pas le contrôle   (7) $ $ $     (3) $ $
  Porteurs d'actions privilégiées   24  $ 25  $ 29  $     99  $ 158  $
  Porteurs d'actions ordinaires   949    774    801        3 349    3 192   
Résultat global applicable aux actionnaires   973  $ 799  $ 830  $     3 448  $ 3 350  $
                               
                               
      Pour les trois mois       Pour l'exercice  
      clos le       clos le  
        31 oct.   31 juill.   31 oct.       31 oct.   31 oct.  
En millions de dollars   2013   2013   2012       2013   2012  
(Charge) économie d'impôt                          
  Écart de change, montant net                          
  Profits nets (pertes nettes) sur investissements dans des établissements à l'étranger   (9) $ (12) $ (9) $     (26) $ (10) $
  Profits nets (pertes nettes) sur transactions de couverture sur
investissements dans des établissements à l'étranger
  19    17          44    11   
        10      (2)       18     
  Variation nette des valeurs disponibles à la vente                          
  Profits nets (pertes nettes) sur valeurs disponibles à la vente   (14)   (6)   (7)       (51)   (49)  
  Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur valeurs
disponibles à la vente
    13    18        57    65   
        (12)     11          16   
  Variation nette des couvertures de flux de trésorerie                          
  Profits nets (pertes nettes) sur dérivés désignés comme couvertures de flux
de trésorerie
  (22)   (2)   (4)       (22)   (4)  
  Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes sur dérivés
désignés comme couvertures de flux de trésorerie
  17            18     
        (5)           (4)    
        (7) $ 14  $ 10  $     20  $ 17  $

État des variations des capitaux propres consolidé

                             
    Pour les trois mois       Pour l'exercice  
    clos le       clos le  
      31 oct.   31 juill.   31 oct.       31 oct.   31 oct.  
En millions de dollars   2013   2013   2012       2013   2012  
Actions privilégiées                          
Solde au début de la période   1 706  $ 1 706  $ 2 006  $     1 706  $ 2 756  $
Rachat d'actions privilégiées       (300)         (1 050)  
Solde à la fin de la période   1 706  $ 1 706  $ 1 706  $     1 706  $ 1 706  $
Actions ordinaires                          
Solde au début de la période   7 757  $ 7 743  $ 7 744  $     7 769  $ 7 376  $
Émission d'actions ordinaires   14    15    64        114    430   
Achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation   (18)     (39)       (130)   (39)  
Actions autodétenues     (1)            
Solde à la fin de la période   7 753  $ 7 757  $ 7 769  $     7 753  $ 7 769  $
Surplus d'apport                          
Solde au début de la période   82  $ 80  $ 87  $     85  $ 93  $
Charge au titre des options sur actions                
Options sur actions exercées   (2)     (3)       (9)   (15)  
Divers                
Solde à la fin de la période   82  $ 82  $ 85  $     82  $ 85  $
Résultats non distribués                          
Solde au début de la période   8 026  $ 7 545  $ 6 719  $     7 042  $ 5 457  $
Résultat net applicable aux actionnaires   843    890    850        3 403    3 331   
Dividendes                          
  Actions privilégiées   (24)   (25)   (29)       (99)   (128)  
  Actions ordinaires   (384)   (384)   (381)       (1 523)   (1 470)  
Prime au rachat d'actions privilégiées               (30)  
Prime à l'achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation   (59)     (118)       (422)   (118)  
Divers                
Solde à la fin de la période   8 402  $ 8 026  $ 7 042  $     8 402  $ 7 042  $
Cumul des autres éléments du résultat global, net d'impôt                          
  Écart de change, montant net                          
  Solde au début de la période   (6) $ (69) $ (74) $     (88) $ (88) $
  Écart de change, montant net   50    63    (14)       132     
  Solde à la fin de la période   44  $ (6) $ (88) $     44  $ (88) $
  Profits nets (pertes nettes) sur valeurs disponibles à la vente                          
  Solde au début de la période   185  $ 335  $ 362  $     350  $ 338  $
  Variation nette des valeurs disponibles à la vente   67    (150)   (12)       (98)   12   
  Solde à la fin de la période   252  $ 185  $ 350  $     252  $ 350  $
  Profits nets (pertes nettes) sur couvertures de flux de trésorerie                          
  Solde au début de la période   $ $ (4) $     $ (5) $
  Variation nette des couvertures de flux de trésorerie   13    (4)         11     
  Solde à la fin de la période   13  $ $ $     13  $ $
Total du cumul des autres éléments du résultat global, net d'impôt   309  $ 179  $ 264  $     309  $ 264  $
Participations ne donnant pas le contrôle                          
Solde au début de la période   168  $ 168  $ 167  $     172  $ 164  $
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle   (7)           (3)    
Dividendes     (2)         (4)   (5)  
Divers   16            12     
Solde à la fin de la période   177  $ 168  $ 172  $     177  $ 172  $
Capitaux propres à la fin de la période   18 429  $ 17 918  $ 17 038  $     18 429  $ 17 038  $
                           
                           
                             

Tableau des flux de trésorerie consolidé

                                   
        Pour les trois mois       Pour l'exercice  
        clos le       clos le  
          31 oct.   31 juill.     31 oct.       31 oct.   31 oct.  
En millions de dollars   2013   20131     2012       2013   2012  
Flux de trésorerie opérationnels                            
Résultat net   836  $ 890  $   852  $     3 400  $ 3 339  $
Ajustements pour rapprocher le résultat net des flux de trésorerie opérationnels :                            
  Dotation à la provision pour pertes sur créances   271    320      328        1 121    1 291   
  Amortissement et perte de valeur2   95    91      83        354    357   
  Charge au titre des options sur actions                  
  Impôt différé   (14)       15        71    167   
  Profits sur valeurs disponibles à la vente, montant net   (9)   (48)     (61)       (212)   (264)  
  Pertes nettes (profits nets) à la cession de terrains, de bâtiments et de matériel         (14)       (2)   (17)  
  Autres éléments hors caisse, montant net   (128)   (93)     (102)       (336)   91   
  Variations nettes des actifs et des passifs opérationnels                            
    Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques   1 734    (1 538)     4 366        (2 054)   1 547   
    Prêts nets des remboursements   (3 393)   (1 399)     854        (5 889)   (5 023)  
    Dépôts, nets des retraits   1 887    4 630      (4 592)       13 459    11 339   
    Engagements liés à des valeurs vendues à découvert   76    (315)     1 091        292    2 719   
    Intérêts courus à recevoir   (51)   58      (81)       44    (22)  
    Intérêts courus à payer   260    (276)     279        (147)   (95)  
    Actifs dérivés   644    4 701      1 721        6 917    146   
    Passifs dérivés   (636)   (4 570)     (1 986)       (7 241)   (54)  
    Valeurs du compte de négociation   (1 182)   2 920      (1 183)       (3 738)   (7 617)  
    Valeurs désignées à leur juste valeur   (1)   22      20        17    160   
    Autres actifs et passifs désignés à leur juste valeur   69    66      (95)       349    (639)  
    Impôt exigible   29    (24)     (22)       (532)   (749)  
    Garanties au comptant au titre de valeurs prêtées   399    119      (691)       506    (1 257)  
    Engagements liés à des valeurs vendues en vertu de mises en pension de titres   (1 461)   646      (1 896)       (1 744)   (1 933)  
    Garanties au comptant au titre de valeurs empruntées   1 001    (711)     679        (106)   (1 473)  
    Valeurs acquises en vertu de prises en pension de titres   1 768    (4 338)     3 842        (186)   516   
    Divers, montant net   747    (604)     (263)       838    (916)  
          2 943    553      3 145        5 186    1 620   
Flux de trésorerie de financement                            
Remboursement/rachat de titres secondaires     (550)           (561)   (272)  
Rachat d'actions privilégiées         (300)         (1 080)  
Émission d'actions ordinaires au comptant   12    15      61        105    415   
Achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation   (77)       (157)       (552)   (157)  
Produit net tiré des actions autodétenues     (1)              
Dividendes versés   (408)   (409)     (410)       (1 622)   (1 598)  
          (473)   (945)     (806)       (2 630)   (2 690)  
Flux de trésorerie d'investissement                            
Achat de valeurs disponibles à la vente   (7 821)   (6 894)     (7 691)       (27 451)   (38 537)  
Produit de la vente de valeurs disponibles à la vente   2 674    4 408      3 608        14 094    23 815   
Produit à l'échéance de valeurs disponibles à la vente   2 516    2 780      2 147        10 550    17 421   
Sorties nettes affectées aux acquisitions         (30)         (235)  
Rentrées nettes provenant des cessions         42        49    42   
Achat de terrains, de bâtiments et de matériel, montant net   (110)   (52)     (117)       (248)   (309)  
          (2 738)   247      (2 041)       (3 006)   2 197   
Incidence de la fluctuation des taux de change sur la trésorerie et les dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres banques
  17    21      (4)       48     
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des dépôts non productifs
d'intérêts auprès d'autres banques au cours de la période
  (251)   (124)     294        (402)   1 132   
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques au début de la période   2 462    2 586      2 319        2 613    1 481   
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques à la fin de la période   2 211  $ 2 462  $   2 613  $     2 211  $ 2 613  $
Intérêts versés au comptant   805  $ 1 375  $   842  $     4 503  $ 4 676  $
Impôt sur le résultat payé au comptant   146    199      157        1 109    1 286   
Intérêts et dividendes reçus au comptant   2 908    3 040      3 056        11 855    12 053   
1) Certaines informations ont été reclassées afin de rendre leur présentation conforme à celle adoptée pour la période considérée.  
2) Comprend l'amortissement et la perte de valeur des bâtiments, du mobilier, du matériel, des améliorations locatives et des logiciels et autres immobilisations incorporelles.  

 

Mesures non conformes aux PCGR
Nous avons recours à différentes mesures financières pour évaluer le rendement de nos secteurs d'activité. Certaines mesures sont calculées conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS ou PCGR), tandis que d'autres n'ont pas de signification normalisée en vertu des PCGR et pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR peuvent être utiles aux investisseurs pour l'analyse du rendement financier. Pour plus de renseignements, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR du Rapport annuel CIBC 2013.

Le tableau suivant présente un rapprochement trimestriel entre les mesures non conformes aux PCGR et les mesures conformes aux PCGR se rapportant à la CIBC consolidée. Pour plus de précisions sur le rapprochement annuel entre les mesures non conformes aux PCGR et les mesures conformes aux PCGR, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR du Rapport annuel CIBC 2013.

        31 oct.     31 juill.     31 oct.  
En millions de dollars, aux dates indiquées ou pour les trois mois clos le     2013     2013     2012  
Résultat dilué par action comme présenté et ajusté                    
Résultat net applicable aux porteurs d'actions ordinaires diluées comme présenté A   819  $   865  $   821  $
Incidence après impôt des éléments d'importance     69      53       
Résultat net ajusté applicable aux porteurs d'actions ordinaires diluées1 B   888  $   918  $   827  $
Nombre moyen pondéré d'actions diluées en circulation (en milliers) C   400 255      400 258      405 844   
Résultat dilué par action comme présenté ($) A/C   2,05  $   2,16  $   2,02  $
Résultat dilué par action ajusté ($)1 B/C   2,22      2,29      2,04   
Coefficient d'efficacité comme présenté et ajusté                    
Total des produits comme présenté D   3 200  $   3 263  $   3 159  $
Incidence avant impôt des éléments d'importance     20          (52)  
BIE     78      90      92   
Total des produits ajusté1 E   3 298  $   3 360  $   3 199  $
Charges autres que d'intérêts comme présentées F   1 932  $   1 874  $   1 829  $
Incidence avant impôt des éléments d'importance     (70)     (6)     (21)  
Charges autres que d'intérêts ajustées1 G   1 862  $   1 868  $   1 808  $
Coefficient d'efficacité comme présenté F/D   60,4  %   57,4  %   57,9  %
Coefficient d'efficacité ajusté1 G/E   56,4  %   55,6  %   56,5  %
Ratio de versement de dividendes comme présenté et ajusté                    
Résultat net applicable aux porteurs d'actions ordinaires comme présenté H   819  $   865  $   821  $
Incidence après impôt des éléments d'importance     69      53       
Résultat net ajusté applicable aux porteurs d'actions ordinaires1 I   888  $   918  $   827  $
Dividendes versés aux porteurs d'actions ordinaires J   384  $   384  $   381  $
Ratio de versement de dividendes comme présenté J/H   46,9  %   44,4  %   46,4  %
Ratio de versement de dividendes ajusté1 J/I   43,2  %   41,8  %   46,1  %
Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires comme présenté et ajusté                    
Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires L   16 355  $   15 921  $   15 077  $
Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires comme présenté (%) I / L   19,9  %   21,6  %   21,7  %
Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires ajusté (%)1 J / L   21,5  %   22,9  %   21,8  %
Impôt effectif comme présenté et ajusté                    
Résultat avant impôt sur le résultat comme présenté M   997  $   1 069  $   1 002  $
Incidence avant impôt des éléments d'importance     90      71      22   
Résultat avant impôt sur le résultat ajusté1 N   1 087  $   1 140  $   1 024  $
Impôt sur le résultat comme présenté O   161  $   179  $   150  $
Incidence fiscale des éléments d'importance     21      18      16   
Impôt sur le résultat ajusté1 P   182  $   197  $   166  $
Taux d'impôt effectif comme présenté (%) O / M   16,2  %   16,7  %   15,0  %
Taux d'impôt effectif ajusté (%)1 P / N   16,8  %   17,2  %   16,2  %
1) Mesure non conforme aux PCGR

 

          Services
bancaires de
détail et Services
bancaires aux
entreprises
               
          Gestion
des avoirs
Services
bancaires de
gros
Siège social
et autres
Total
CIBC
En millions de dollars, pour les trois mois clos le
31 oct.   Résultat net (perte nette) comme présenté(e)   610  $ 104  $ 210  $ (88) $ 836 $ 
2013   Incidence après impôt des éléments d'importance1   19        40    69    
      Résultat net (perte nette) ajusté(e)2   629  $ 106  $ 218  $ (48) $ 905 $ 
31 juill.   Résultat net (perte nette) comme présenté(e)   638  $ 102  $ 217  $ (67) $ 890 $ 
2013   Incidence après impôt des éléments d'importance1   16        30    53    
      Résultat net (perte nette) ajusté(e)2   654  $ 103  $ 223  $ (37) $ 943 $ 
31 oct.   Résultat net comme présenté   569  $ 84  $ 193  $ $ 852 $ 
2012   Incidence après impôt des éléments d'importance1       (1)     6    
      Résultat net ajusté2   571  $ 84  $ 192  $ 11  $ 858 $ 
1) Reflète l'incidence des éléments d'importance mentionnés dans la section Résultats financiers.
2) Mesure non conforme aux PCGR.

 

Mode de présentation
L'information financière consolidée intermédiaire présentée dans le présent communiqué de presse a été préparée selon les IFRS et est non auditée, tandis que l'information financière consolidée annuelle provient des états financiers audités. Les présents états financiers intermédiaires sont dressés selon les mêmes méthodes et conventions comptables que celles utilisées pour dresser les états financiers consolidés de la CIBC de l'exercice clos le 31 octobre 2013.

_______________________________________________

L'information figurant ci-dessous fait partie du présent communiqué de presse.

Les informations contenues dans le site Web de la Banque CIBC, à l'adresse www.cibc.com/francais, ne sont pas réputées être intégrées aux présentes par renvoi.

(Le conseil d'administration de la Banque CIBC a passé en revue le présent communiqué de presse avant sa publication.)

UN MOT SUR LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
De temps à autre, nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris dans le présent rapport, dans d'autres documents déposés auprès d'organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, et dans d'autres communications. Tous ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d'exonération et se veulent des énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations faites aux sections « Performance par rapport aux objectifs », « Rendement de nos activités essentielles », « Fondements solides » et « Apporter davantage à nos collectivités » du présent communiqué de presse et d'autres déclarations concernant nos activités, nos secteurs d'activité, notre situation financière, notre gestion des risques, nos priorités, nos cibles, nos objectifs permanents ainsi que nos stratégies et perspectives pour 2014 et les périodes subséquentes. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme « croire », « prévoir », « compter », « estimer », « prévision », « cible », « objectif » et d'autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés prospectifs nous obligent à faire des hypothèses et sont assujettis aux risques inhérents et aux incertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent sur nos activités, notre rendement et nos résultats et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des résultats attendus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité, le risque stratégique, le risque d'assurance, le risque opérationnel, les risques juridiques et de réputation, le risque de réglementation et le risque environnemental; l'efficacité et la pertinence de nos processus et modèles de gestion et d'évaluation des risques; des changements d'ordre législatif ou réglementaire dans les territoires où nous exerçons nos activités, y compris la loi intitulée Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ainsi que les dispositions réglementaires en vertu de celle-ci, les normes mondiales concernant la réforme relative aux fonds propres et à la liquidité élaborées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB), et la réglementation concernant le système de paiements au Canada; les changements apportés aux lignes directrices relatives aux fonds propres pondérés en fonction du risque et aux directives d'information, et les lignes directrices réglementaires en matière de taux d'intérêt et de liquidité et leur interprétation; l'issue de poursuites et d'enquêtes réglementaires, et des questions connexes; l'incidence de modifications des normes comptables et des règles et leur interprétation; les changements apportés au montant estimé des réserves et provisions; l'évolution des lois fiscales; la situation ou les changements politiques; l'incidence possible de conflits internationaux et de la guerre au terrorisme, des catastrophes naturelles, des urgences en matière de santé publique, des perturbations occasionnées aux infrastructures des services publics et toute autre catastrophe sur nos activités; la fiabilité de tiers de fournir les infrastructures nécessaires à nos activités; les perturbations potentielles à l'égard de nos systèmes de technologies de l'information et de nos services, y compris l'évolution des risques liés aux cyberattaques; les pertes découlant de fraudes internes ou externes; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information qui nous est fournie en ce qui a trait à nos clients et à nos contreparties; le défaut de tiers de remplir leurs obligations envers nous ou nos sociétés affiliées; l'intensification de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers; l'évolution des technologies; la tenue des marchés financiers mondiaux; les modifications à la politique monétaire et économique; les fluctuations de change et de taux d'intérêt; la conjoncture économique générale mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d'autres pays où nous menons nos activités, y compris la croissance du niveau d'endettement des ménages au Canada et la crise de la dette souveraine en Europe; notre capacité à élaborer et à lancer des produits et services, à élargir nos canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les produits que nous en tirons; les changements des habitudes des clients en matière de consommation et d'économie; notre capacité d'attirer et de retenir des employés et des cadres clés, notre capacité à réaliser nos stratégies et à mener à terme nos acquisitions et à intégrer les sociétés acquises et les coentreprises et notre capacité à anticiper et à gérer les risques associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre pas tous les facteurs susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. Aussi ces facteurs et d'autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs sans toutefois que les lecteurs ne s'y fient indûment. Nous ne nous engageons à mettre à jour aucun énoncé prospectif du présent communiqué de presse ou d'autres communications, sauf si la loi l'exige. 

 

 

SOURCE : Banque CIBC

Renseignements :

Les investisseurs et les analystes peuvent obtenir de plus amples renseignements auprès de Geoff Weiss, premier vice-président, Relations avec les investisseurs, au 416 980-5093. Les médias sont priés de s'adresser à Kevin Dove, premier directeur, Communications et affaires publiques, au 416 980-8835, ou à Mary Lou Frazer, première directrice, Communications financières et Communications avec les investisseurs, au 416 980-4111.

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