H2O Innovation annonce ses résultats du premier trimestre 2014 - Retour à un BAIIA ajusté positif

TSX-V : HEO
Alternext : MNEMO : ALHEO

  • Revenus à 8,1 M $, en baisse de 16,7 % comparativement à 9,98 M $ pour la période correspondante de l'exercice 2013.
  • Marge bénéficiaire brute en hausse à 25,8 % comparativement à 24,7 % pour la période correspondante de l'exercice 2013.
  • BAIIA ajusté1 à 69 670 $, contre 726 693 $ pour la période correspondante de l'exercice 2013.
  • Charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs à 24,9 % des revenus, contre 18,3 % pour la période correspondante de l'exercice 2013.
  • Perte nette de (469 994 $), en baisse comparativement à un bénéfice net de 269 696 $ pour la période correspondante de l'exercice 2013.
  • Les activités opérationnelles ont généré 494 483$ de liquidités nettes, contre 1 210 214 $ pour la période correspondante de l'exercice 2013.

Tous les montants sont en dollars canadiens à moins d'indication contraire.

QUÉBEC, le 12 nov. 2013 /CNW Telbec/ - (TSXV: HEO) - H2O Innovation inc. (« H2O Innovation » ou la « Société ») fait connaître aujourd'hui ses résultats du premier trimestre de l'exercice financier 2014 terminé le 30 septembre 2013. Pour ce trimestre, les revenus de la Société ont diminué de 16,7 %, s'élevant à 8,1 M $ contre 9,98 M $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. - générant une marge bénéficiaire brute de 25,8 % comparativement à 24,7 % au premier trimestre de l'exercice 2013. « Tout au long de l'exercice en cours, nous continuerons à renforcer le modèle d'affaires de la Société établi sur la combinaison de revenus tirés de projets de traitement d'eau et des revenus récurrents tirés de la vente de produits chimiques de spécialité, de consommables et de services par le biais de notre plan opérationnel 2014 s'appuyant sur trois piliers : Qualité, Innovation, Équipe », a indiqué Frédéric Dugré, président et chef de la direction de H2O Innovation.

Les revenus pour le premier trimestre de l'exercice 2013 ont atteint 8,3 M $, soit une baisse de 1,7 M $ ou 16,7 % comparativement aux revenus de 9,98 M $ enregistrés au trimestre correspondant de l'exercice 2013. Ce déclin s'explique principalement par les revenus provenant de projets de traitement d'eau, qui ont atteint 5,1 M $, contre 7,0 M $ au cours de la période correspondante de l'exercice précédent, soit une baisse de 27,5 %. Le déclin est partiellement attribuable au fait que quelques clients des projets de traitement d'eau de la Société ont retardé la livraison ou le démarrage de leurs systèmes, une situation que la Société ne peut pas contrôler. Cette situation a reporté à la deuxième moitié de l'exercice 2014 la reconnaissance des revenus pour ces projets. Par ailleurs, plus de la moitié des 7,0 M $ de revenus du trimestre correspondant provenaient de trois (3) projets réalisés dans le domaine pétrolier et gazier dans l'Ouest du Canada, lesquels étaient d'une plus grande taille que les projets de ce trimestre. D'une période à l'autre, la nature des projets réalisés varie dépendant de la réalisation du carnet de commandes.

La baisse des revenus est atténuée par une augmentation des revenus provenant des ventes de produits chimiques de spécialité et autres consommables, qui se sont élevés à 3,2 M $ pour le trimestre, contre 2,9 M $ en 2013, affichant une hausse de 9,2 %. Ces revenus sont de nature récurrente. Au cours du premier trimestre de l'exercice 2014, nous avons ajouté deux nouveaux distributeurs à notre force de vente, lesquels représenteront dorénavant les produits et services de PWT au Brésil et en Tunisie. Par ailleurs, nos efforts visant l'expansion de notre réseau de distribution pour nos produits liés à la production acéricole ont largement contribué à l'augmentation des revenus provenant des ventes de produits chimiques de spécialité et autres consommables au cours de ce trimestre.

Au cours de ce premier trimestre de l'exercice 2014, la Société a généré une marge bénéficiaire brute de 25,8 %, soit un niveau supérieur à celui enregistré pour le premier trimestre de l'exercice 2013 qui s'élevait à 24,7 %. La composition du chiffre d'affaires au cours de ce trimestre montre que les revenus provenant des ventes de produits chimiques de spécialité et autres consommables représentent une plus grande proportion des revenus totaux, comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent (38,6 % dans l'exercice 2014 contre 29,4 % dans l'exercice 2013).

   
RÉSULTATS CONSOLIDÉS
Principales données financières
Périodes de trois mois
terminées le 30 septembre
(Non auditées)
  2013 2012
  $ $
Revenus 8 311 219 9 982 894
Bénéfice brut 2 141 991 2 462 571
Marge bénéficiaire brute 25,8 % 24,7 %
Charges d'exploitation 182 586 135 772
Frais de vente 966 669 843 154
Frais administratifs 919 063 863 263
Frais de recherche et développement - nets 43 407 -
Bénéfice (Perte) net(te) (469 994) 269 696
Bénéfice (Perte) net(te) dilué(e) et de base par action (0,008) 0,004
BAIIA ajusté 69 670 726 693


Pour le trimestre, la Société a enregistré 3,4 M $ de nouvelles commandes de projets de traitement d'eau. Ces nouvelles commandes, combinées aux revenus de projets de traitement d'eau réalisés au cours de ce trimestre, ont fait décliner le carnet de commandes à 12,4 M $ au 30 septembre 2013. Le ratio commandes / revenus a décliné à 0,7 comparativement à 1,1 enregistré il y a un an. Le pipeline de commandes actuel est encore riche en opportunités lequel devrait permettre au carnet de commandes de la Société de supporter la croissance des ventes. Nous maintenons des activités de soumission fortes et les efforts de la direction sont dédiées à faire croître le carnet de commandes rapidement.

Le ratio des charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs par rapport aux revenus s'est élevé à 24,9 % pour ce trimestre, en hausse depuis 18,4 % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette augmentation est en partie due à fléchissement du volume d'affaires des projets de traitement d'eau dû à certains délais causés par des clients et à des charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs plus élevés. La direction vise à garder le ratio des charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs à un niveau similaire au trimestre correspondant de l'exercice précédent par le biais d'une gestion serrée des dépenses et une augmentation des revenus.

« Nous avons rationalisé les activités de recherche et développement dans un modèle plus structuré pour s'assurer que les objectifs inclus au plan opérationnel 2014 reposant sur trois piliers : Qualité, Innovation et Équipe sont rencontrés », a ajouté Frédéric Dugré. Par conséquent, une nouvelle fonction a été identifiée dans l'état des résultats de la Société pour refléter les décisions prises dans ce plan. Les frais de recherche et développement, nets, totalisent 43 407 $ pour le trimestre courant.

Le BAIIA ajusté pour le trimestre a atteint 69 670 $, contre 726 693 $ pour la période correspondante terminée le 30 septembre 2012. Les revenus plus faibles enregistrés durant ce trimestre comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent ainsi que les charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs plus élevés ont également contribué à générer un BAIIA ajusté positif plus faible. La Société a effectué ce trimestre un retour rapide et solide au BAIIA ajusté positif après un trimestre de BAIIA ajusté négatif au quatrième trimestre de l'exercice 2013.

Le bénéfice (la perte) net(te) s'élevait à (469 994 $) ou (0,008 $ par action) pour le premier trimestre de l'exercice 2014, contre 269 696 $ ou 0,004 $ par action pour le premier trimestre de l'exercice 2013. Cette détérioration est principalement due aux revenus plus faibles bien qu'ils aient généré une solide marge bénéficiaire brute de 25,8 % et à des charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs plus élevés.

Les activités opérationnelles ont généré 494 483 $ de fonds pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2013, contre 1 210 214 $ de fonds générés par ces mêmes activités durant la période correspondante terminée le 30 septembre 2012. Ce déclin s'explique principalement par la dégradation de la perte nette au cours du premier trimestre de l'exercice 2014 comparativement à la période de trois mois correspondante de l'exercice 2013 et par la variation des éléments du fonds de roulement.

Le rapport financier du premier trimestre est disponible sur www.h2oinnovation.com et sur le site de NYSE Euronext Alternext. Des informations additionnelles sur la Société sont disponibles sur SEDAR (www.sedar.com).

Énoncés prospectifs
Certains énoncés figurant dans le présent communiqué relatif aux opérations de H2O Innovation ainsi que dans d'autres communications publiées par la Société décrivant de manière plus générale les objectifs, projections, estimations, attentes ou prévisions de la direction peuvent constituer des énoncés prospectifs au sens de la législation sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs concernent l'analyse et toute autre information basée sur la prévision de résultats futurs et l'estimation de montants qu'il est actuellement impossible de déterminer. Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de termes tels que « prévoir », « si », « croire », « continuer », « évaluer », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « peut », « planifier », « potentiel », « prédire », « projet », « devrait » ou « devoir », et d'autres expressions similaires ainsi que les termes habituellement utilisés au futur et au conditionnel, notamment au regard de certaines hypothèses sur l'avenir d'une entreprise émergente. Ces énoncés prospectifs sont assujettis à certains risques et incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats actuels et futurs de la Société diffèrent substantiellement des résultats indiqués par ces énoncés prospectifs. Le détail de ces risques et incertitudes est disponible sur SEDAR (www.sedar.com) dans la Notice annuelle de la Société datée du 24 septembre 2013. À moins que la législation applicable en matière de valeurs mobilières l'exige, H2O Innovation décline toute obligation de réviser ou de mettre à jour les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué ou dans toute autre communication par suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou de tout autre changement.

À propos de H2O Innovation 
H2O Innovation conçoit et fournit des solutions intégrées sur mesure de traitement des eaux utilisant les dernières technologies de filtration membranaire pour les marchés municipaux, de l'énergie et des ressources naturelles. H2O Innovation offre également une gamme complète de produits chimiques de spécialité et consommables pour systèmes de filtration membranaire et d'osmose inverse. Pour plus d'informations, visitez : www.h2oinnovation.com

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ainsi que la Bourse Alternext n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

__________________________________________
1 La définition du BAIIA ajusté ne prend pas en compte les variations de la juste valeur des contreparties conditionnelles, la dépréciation du goodwill, la dépréciation des actifs incorporels, les charges de rémunération à base d'actions et la quote-part des (gains) pertes d'une coentreprise. La définition du BAIIA ajusté utilisée par la Société peut différer de celles utilisées par d'autres entreprises.

 

SOURCE : H2O Innovation Inc.

Renseignements :

Source : 
H2O Innovation inc.  
www.h2oinnovation.com

Renseignements :
Marc Blanchet
+1 418-688-0170
marc.blanchet@h2oinnovation.com

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