Groupe TMX Limitée présente ses résultats du quatrième trimestre de 2015

  • Produits de 177,1 millions de dollars, contre des produits de 182,7 millions de dollars au quatrième trimestre de 2014
  • Perte diluée par action de 2,92 $ au quatrième trimestre de 2015 comparativement à un bénéfice par action de 76 cents au quatrième trimestre de 2014
  • Résultat ajusté dilué par action de 87 cents au quatrième trimestre de 2015 comparativement à 93 cents par action au quatrième trimestre de 2014
  • Résultat ajusté dilué par action de 87 cents, exclusion faite des éléments suivants :
    • une charge de 3,57 $ par action liée à une charge de dépréciation hors trésorerie
    • un montant de 11 cents par action se rapportant à l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions
    • un montant de 11 cents par action ayant trait aux charges liées au recentrage stratégique

TORONTO, le 11 févr. 2016 /CNW/ - Groupe TMX Limitée [TSX : X] (le « Groupe TMX ») annonce aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2015.

À propos des résultats de 2015 et des périodes à venir, Lou Eccleston, chef de la direction du Groupe TMX, a déclaré :

« L'année 2015 s'est inscrite sous le signe de la transformation et des défis pour TMX. Nous avons mené à bien un certain nombre de changements stratégiques et opérationnels importants visant à recentrer l'organisation en fonction de secteurs d'investissement prioritaires et à faire de TMX un fournisseur concurrentiel de solutions novatrices axées sur la technologie qui accorde la priorité aux clients. Nous nous sommes également employés à réaliser des gains d'efficience dans nos activités. Les facteurs économiques, en particulier la baisse prolongée des cours des marchandises, continuent de plomber la performance de l'économie canadienne et d'éléments clés de nos marchés. L'incidence de ces conditions difficiles sur le rendement financier de TMX, ainsi que les évaluations au moment de la transaction de Maple, ont donné lieu à des charges de dépréciation hors trésorerie se rapportant au goodwill et à des immobilisations incorporelles dans certains secteurs d'exploitation.

Nous en sommes maintenant à l'étape de l'exécution de notre stratégie et nous progressons comme prévu. Nous sommes convaincus qu'à mesure que nos initiatives de croissance porteront fruit, que les facteurs macroéconomiques se stabiliseront et que la reprise s'amorcera, TMX, grâce à son processus évolutif, s'imposera comme une organisation efficiente et axée sur le client qui est mieux placée pour faire face à la concurrence au Canada et ailleurs dans le monde et pour générer une croissance rentable pour ses actionnaires. »

À propos du rendement de l'exploitation du quatrième trimestre de 2015, Michael Ptasznik, chef des finances du Groupe TMX, a ajouté :

« Au quatrième trimestre, nous avons continué à subir les contrecoups du ralentissement dans le secteur des ressources. Les produits de nos secteurs Formation de capital et Marchés efficients ont reculé, baisse qui a été en partie contrebalancée par la hausse des produits du secteur Perspectives sur le marché. Nos coûts d'exploitation, exclusion faite des charges liées au recentrage stratégique, ont augmenté de 1 % par rapport à ceux inscrits au quatrième trimestre de 2014. Une fois de plus, le raffermissement du dollar américain a eu une incidence favorable sur nos activités du trimestre écoulé. »

SOMMAIRE DE L'INFORMATION FINANCIÈRE

L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe TMX pour le trimestre clos le 31 décembre 2015 (le « quatrième trimestre de 2015 » ou « T4 2015 ») comparativement au trimestre clos le 31 décembre 2014 (le « quatrième trimestre de 2014 » ou « T4 2014 »), sauf indication contraire.












(en millions de dollars, sauf les montants par action)

(non audité)

T4 2015



T4 2014



Augmentation
(diminution)
en dollars


Augmentation
(diminution)
en pourcentage

Produits

177,1

$


182,7

$


(5,6)

$


(3)

%

Charges d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique

116,6



115,7



0,9



1

%

Bénéfice d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique

60,5



67,0



(6,5)



(10)

%

Charges liées au recentrage stratégique

8,2



--



8,2



s.o.


Bénéfice d'exploitation

52,3



67,0



(14,7)



(22)

%

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires du Groupe TMX

(159,0)



41,1



(200,1)



(487)

%

Bénéfice (perte) par action1













De base

(2,92)



0,76



(3,68)



(484)

%


Dilué(e)

(2,92)



0,76



(3,68)



(484)

%

Résultat ajusté par action2













De base

0,87



0,93



(0,06)



(6)

%


Dilué

0,87



0,93



(0,06)



(6)

%

Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation

48,6



58,5



(9,9)



(17)

%













 

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires du Groupe TMX

La perte nette attribuable aux actionnaires du Groupe TMX au quatrième trimestre de 2015 s'est chiffrée à 159,0 millions de dollars, ou 2,92 $ par action ordinaire de base et après dilution, par rapport à un bénéfice net de 41,1 millions de dollars, ou 76 cents par action ordinaire de base et après dilution, généré au quatrième trimestre de 2014. La perte nette enregistrée au quatrième trimestre de 2015 découle des charges de dépréciation hors trésorerie liées aux secteurs Formation de capital (Inscriptions), Marchés efficients (Négociation de titres de participation), Dérivés (BOX) et à d'autres actifs de 215,8 millions de dollars, dont notre quote-part se chiffrait à 194,0 millions de dollars après impôt. Bien que les charges d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique aient augmenté de 1 %, nous avons engagé des charges liées au recentrage stratégique de 8,2 millions de dollars au quatrième trimestre de 2015 (voir le tableau qui suit). En outre, entre le quatrième trimestre de 2014 et le quatrième trimestre de 2015, les produits ont reculé de 3 % en raison de la diminution des produits des secteurs Formation de capital, Marchés efficients et Dérivés, dont l'effet a été en partie annulé par l'augmentation des produits du secteur Perspectives sur le marché.






T4 2015

(en millions de dollars, sauf les montants par action)
(non audité)


Montant avant impôt



Incidence sur résultat
de base et dilué par action1


Indemnités de départ et frais connexes


7,9

$


0,11

$

Honoraires professionnels et frais de consultation


0,3



--


Charges liées au recentrage stratégique


8,2

$


0,11

$









________________________________________

1

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.

2

Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.



 

Mesures financières non conformes aux IFRS

Le résultat ajusté par action et le résultat ajusté dilué par action pour les trimestres et les exercices clos les 31 décembre 2015 et 2014 sont des mesures non conformes aux IFRS et n'ont pas de sens normalisé conformément aux IFRS. En conséquence, il est peu probable que ces mesures puissent être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Le résultat ajusté par action et le résultat ajusté dilué par action servent à présenter notre performance financière continue d'une période à l'autre, abstraction faite d'un certain nombre d'ajustements. Ces ajustements comprennent les charges de dépréciation hors trésorerie, l'amortissement d'immobilisations incorporelles lié aux acquisitions, l'augmentation de l'impôt différé résultant du changement apporté au taux d'impôt des sociétés en Alberta qui a pris effet le 1er juillet 2015, les charges liées au recentrage stratégique, les coûts relatifs à la transaction de Maple3 et à l'intégration ainsi que les charges de refinancement des facilités de crédit. La direction a recours à ces mesures tout en excluant certains éléments, car elle considère que cette approche donne lieu à une meilleure analyse de la performance sous-jacente sur le plan de l'exploitation et sur le plan financier, y compris, dans certains cas, notre capacité à générer de la trésorerie. En excluant ces éléments, nous pouvons aussi faire des comparaisons d'une période à une autre. Le fait d'exclure certains éléments ne signifie pas qu'ils sont de nature non récurrente ou qu'ils ne sont pas utiles aux investisseurs.

_____________________________

3

Groupe TMX Limitée (anciennement Corporation d'Acquisition Groupe Maple ou « Maple ») a réalisé l'acquisition de Groupe TMX Inc. le 14 septembre 2012 et les acquisitions de la CDS ainsi que d'Alpha Trading Systems Inc. et d'Alpha Trading Systems Limited Partnership (collectivement « Alpha ») le 1er août 2012 (collectivement la « transaction de Maple »).



Mesures supplémentaires conformes aux IFRS

Le bénéfice d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique et le bénéfice d'exploitation constituent des indicateurs importants de la capacité du Groupe TMX à dégager des liquidités au moyen de ses flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation pour répondre à ses besoins futurs en matière de fonds de roulement, pour veiller au service des dettes en cours et pour financer les dépenses d'investissement futures. Les charges de dépréciation comprennent la dépréciation du goodwill et des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions (principalement la transaction de Maple) et elles ne sont pas considérées comme un élément lié à l'exploitation. Ces indicateurs de la performance ont pour but de fournir des renseignements complémentaires utiles aux investisseurs et aux analystes; toutefois, ils ne doivent pas être considérés isolément.

Rapprochement du résultat ajusté par action4 du quatrième trimestre de 2015 et du quatrième trimestre de 2014

Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat par action5 et du résultat ajusté par action4 :





T4 2015

T4 2014

(non audité)

De base


Dilué


De base


Dilué


Bénéfice (perte) par action5

(2,92)

$

(2,92)

$

0,76

$

0,76

$

Ajustement pour tenir compte de ce qui suit :










Amortissement d'immobilisations incorporelles lié aux acquisitions

0,11


0,11


0,13


0,13



Charges de dépréciation hors trésorerie

3,57


3,57


--


--



Charges liées au recentrage stratégique

0,11


0,11


--


--



Coûts relatifs à la transaction de Maple et à l'intégration

--


--


0,04


0,04


Résultat ajusté par action4

0,87

$

0,87

$

0,93

$

0,93

$

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation

54 385 391


54 393 663


54 307 014


54 330 161


Le recul du résultat ajusté par action4, qui est passé de 93 cents au quatrième trimestre de 2014 à 87 cents au quatrième trimestre de 2015, s'explique par un recul des produits de 3 % entre le quatrième trimestre de 2014 et le quatrième trimestre de 2015 en raison de la diminution des produits des secteurs Formation de capital, Marchés efficients et Dérivés, dont l'effet a été en partie annulé par l'augmentation des produits du secteur Perspectives sur le marché. Le ralentissement du secteur des ressources continue d'avoir une incidence défavorable sur les activités de financement du secteur Formation de capital, particulièrement sur la TSXV. Les charges d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique du quatrième trimestre de 2015 sont demeurées essentiellement les mêmes que celles du quatrième trimestre de 2014. Dans l'ensemble, l'incidence de la dépréciation du dollar canadien par rapport aux autres monnaies, y compris le dollar américain, survenue entre le quatrième trimestre de 2014 et le quatrième trimestre de 2015, a été favorable. L'incidence sur le bénéfice d'exploitation s'est chiffrée à quelque 3 millions de dollars (avant impôt).

______________________________

4

Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.

5

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.



 

COMPARAISON DU TRIMESTRE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2015 ET DU TRIMESTRE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2014

Produits

Avant la mise en œuvre de son nouveau plan stratégique, le Groupe TMX présentait des produits dans les catégories suivantes :

  • Services aux émetteurs;
  • Droits de négociation, droits de compensation, droits de dépôt et droits connexes;
  • Services d'information;
  • Services technologiques et autres.

À partir du quatrième trimestre de 2015, le Groupe TMX présentera des produits dans les catégories suivantes :

  • Perspectives sur le marché;
  • Formation de capital;
  • Dérivés;
  • Marchés efficients et Solutions de marché;
  • Autres.

Le secteur Perspectives sur le marché comprend les produits tirés des données en temps réel, des autres produits de données de marché et des solutions de transmission de données pour nos marchés ainsi que pour ceux exploités par des tiers. Ce pilier comprend également les produits tirés des solutions technologiques de gestion du risque (Razor Risk).

Le secteur Formation de capital comprend les produits tirés des inscriptions à la Bourse de Toronto et à la Bourse de croissance TSX et des autres services aux émetteurs. Les autres services aux émetteurs comprennent les produits tirés des services d'agent des transferts et des services fiduciaires aux entreprises ainsi que les produits tirés de Marchés privés TSX.

Le secteur Dérivés comprend les produits tirés des activités de négociation et de compensation de la Bourse de Montréal (« MX ») et de la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés (« CDCC ») ainsi que les produits tirés des services de négociation et d'information boursière de la Boston Options Exchange (« BOX »).

Les secteurs Marchés efficients et Solutions de marché comprennent les produits tirés de la négociation de titres de participation (Bourse de Toronto, Bourse de croissance TSX et Alpha) et de la négociation de titres à revenu fixe (Shorcan Brokers Limited) ainsi que de la Caisse canadienne de dépôt de valeurs (« CDS »). Les produits du secteur Marchés efficients comprennent également les produits tirés des activités de négociation et de compensation de produits énergétiques (NGX et Shorcan Energy Brokers). Le secteur Solutions de marché comprendra les produits découlant de la mise à profit des capacités du Groupe TMX pour lancer de nouveaux modèles d'exploitation dans de nouveaux secteurs et pour des catégories d'actifs qui ne sont pas encore couverts par le Groupe TMX.

Le secteur Autres comprend les produits tirés des profits et pertes de change et des autres services de même que certains ajustements de consolidation et d'élimination.

Pour obtenir une reclassification des produits d'exploitation historiques en fonction des piliers stratégiques, prière de consulter notre communiqué de presse daté du 10 février 2016, Reclassification des produits d'exploitation historiques du Groupe TMX de 2014 au troisième trimestre de 2015, qui se trouve à l'adresse www.tmx.com.











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
(diminution)
en dollars

Augmentation
(diminution)
en pourcentage

Perspectives sur le marché


58,0

$


53,1

$


4,9

$

9

%

Formation de capital


38,8



44,7



(5,9)


(13)

%

Dérivés


25,8



26,9



(1,1)


(4)

%

Marchés efficients et Solutions de marché


52,4



55,4



(3,0)


(5)

%

Autres


2,1



2,6

$


(0,5)


(19)

%



177,1

$


182,7

$


(5,6)

$

(3)

%

Les produits se sont chiffrés à 177,1 millions de dollars au quatrième trimestre de 2015, en baisse de 5,6 millions de dollars, ou de 3 %, par rapport à ceux de 182,7 millions de dollars enregistrés au quatrième trimestre de 2014. La diminution des produits des secteurs Formation de capital, Marchés efficients et Dérivés a été atténuée par l'augmentation des produits du secteur Perspectives sur le marché. L'incidence de la dépréciation du dollar canadien par rapport aux autres monnaies, y compris le dollar américain, survenue au quatrième trimestre de 2015 comparativement au quatrième trimestre de 2014, a été favorable. Cette incidence s'est chiffrée à quelque 6 millions de dollars.

Perspectives sur le marché











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
en dollars

Augmentation en
pourcentage



58,0

$


53,1

$


4,9

$

9

%













 

  • L'augmentation des produits du secteur Perspectives sur le marché est attribuable à l'incidence favorable de l'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien au quatrième trimestre de 2015 comparativement au quatrième trimestre 2014 et à l'ajout des activités du réseau micro-ondes (réseau Radio Sans Fil de TMX Atrium), y compris le lancement de notre service de connectivité réseau par micro-ondes entre le New Jersey et la région métropolitaine de Toronto en juillet 2015. Au cours de la période, les produits tirés des recouvrements relativement à la déclaration partielle de l'utilisation du système de cotation en temps réel au cours des périodes antérieures et de TMX Atrium ont également augmenté.
  • Le nombre moyen d'abonnés professionnels aux services d'information boursière de la TSX et de la TSXV a diminué de 6 % (109 663 abonnés professionnels aux services d'information boursière au quatrième trimestre de 2015, contre 116 102 abonnés au quatrième trimestre de 2014).
  • Le nombre moyen d'abonnés professionnels aux services d'information boursière de MX a augmenté de 1 % (19 319 abonnés professionnels aux services d'information boursière de MX au quatrième trimestre de 2015, contre 19 191 abonnés au quatrième trimestre de 2014).

 

Formation de capital











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
(diminution)
en dollars

Augmentation
(diminution)
en pourcentage

Droits d'inscription initiale


1,1

$


2,9

$


(1,8)

$

(62)

%

Droits d'inscription additionnelle


16,5



18,9



(2,4)


(13)

%

Droits de maintien de l'inscription


17,5



16,8



0,7


4

%

Autres services aux émetteurs


3,7



6,1



(2,4)


(39)

%



38,8

$


44,7

$


(5,9)

$

(13)

%













 

  • Les produits tirés des droits d'inscription initiale ont été moins élevés au quatrième trimestre de 2015 qu'au quatrième trimestre de 2014 en raison de la baisse du nombre de premiers appels publics à l'épargne à la Bourse de Toronto (« TSX »). De plus, une baisse du montant des financements par voie de premier appel public à l'épargne à la Bourse de croissance TSX (« TSXV ») a été observée.
  • Les droits d'inscription additionnelle ont diminué au quatrième trimestre de 2015 par rapport au quatrième trimestre de 2014 en raison d'un repli de 11 % des droits d'inscription additionnelle facturés à la TSX (aussi bien au tarif maximum qu'en deçà). Une proportion importante des sociétés cotées à la TSXV provient des secteurs des ressources et de l'énergie, lesquels continuent de subir l'incidence défavorable de la baisse des prix des marchandises, y compris le pétrole brut et divers métaux, ce qui a donné lieu à un recul du nombre d'opérations de financement ainsi que du montant des financements additionnels et des droits d'inscription additionnelle à la TSXV au quatrième trimestre de 2015 par rapport au quatrième trimestre de 2014.
  • Les émetteurs inscrits à la TSX et à la TSXV paient des droits de maintien de l'inscription annuels principalement en fonction de leur capitalisation boursière à la fin de l'année civile précédente, à l'intérieur de limites minimales et maximales. L'augmentation des droits de maintien de l'inscription à la TSX est attribuable à l'accroissement de la capitalisation boursière des émetteurs au 31 décembre 2014 comparativement au 31 décembre 2013 et à une hausse des droits de maintien de l'inscription maximums à la TSX qui a pris effet le 1er janvier 2015. L'augmentation à la TSX a été partiellement neutralisée par l'incidence de la diminution de la capitalisation boursière des émetteurs inscrits à la cote de la TSXV au 31 décembre 2014 par rapport au 31 décembre 2013 (voir la rubrique Nos activités - Formation de capital - Description des produits de notre rapport de gestion annuel de 2015 pour obtenir de plus amples renseignements sur nos droits de maintien de l'inscription).
  • Les produits tirés des autres services aux émetteurs ont été moins importants au quatrième trimestre de 2015 qu'au quatrième trimestre de 2014 en raison de la baisse des produits générés par The Equicom Group Inc. (« Equicom »), qui a été vendue en juillet 2015.

 

Dérivés











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage



25,8

$


26,9

$


(1,1)

$

(4)

%













 


  • La baisse des produits du secteur Dérivés s'explique par le recul des produits générés par BOX et MX.
  • Avec prise d'effet au premier trimestre de 2015, les participants au marché à BOX ont reçu des droits liés au rendement sur les volumes visant à les inciter à fournir un volume de contrats. Ces engagements ont été respectés au quatrième trimestre de 2015 (dans l'ensemble), et ils ont contribué à l'augmentation du volume global. Les coûts connexes des droits liés au rendement sur les volumes ont été comptabilisés en tant que réduction des produits et ils ont joué un rôle important dans le recul des produits générés par BOX au quatrième trimestre de 2015 par rapport au quatrième trimestre de 2014. Une hausse de 27 % des volumes de contrats négociés à BOX (29,3 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2015 contre 23,1 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2014) a été observée. L'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien entre le quatrième trimestre de 2014 et le quatrième trimestre de 2015 a également eu un effet favorable.
  • L'augmentation des volumes à MX a été largement contrebalancée par la baisse des droits moyens. Les volumes ont progressé de 4 % à MX (20,2 millions de contrats négociés au quatrième trimestre de 2015, contre 19,5 millions de contrats négociés au quatrième trimestre 2014). De plus, entre le quatrième trimestre de 2014 et le quatrième trimestre de 2015, les produits tirés des opérations de pension sur titres ont diminué tout comme les produits provenant de la division de la réglementation.

Marchés efficients et Solutions de marché











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
(diminution)
en dollars

Augmentation
(diminution)
en pourcentage

Négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe


20,2

$


23,6

$


(3,4)

$

(14)

%

Compensation, règlement et dépôt de titres de participation et de titres à revenu fixe et autres services


18,5



19,1



(0,6)

$

(3)

%

Négociation et compensation de produits énergétiques


13,7



12,7



1,0


8

%



52,4

$


55,4

$


(3,0)

$

(5)

%













 

  • La diminution des produits tirés de la négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe est attribuable à l'incidence d'une baisse de 22 % de l'ensemble des volumes de titres négociés sur nos marchés boursiers (30,0 milliards de titres au quatrième trimestre 2015, contre 38,6 milliards de titres au quatrième trimestre de 2014). L'incidence de la diminution du volume de titres négociés à la TSX, la TSXV et Alpha a été neutralisée en partie par la composition favorable de la clientèle et de la gamme de produits de la TSX. En septembre 2015, TMX a fermé TMX Select et lancé un nouveau modèle de négociation sur Alpha dans le cadre du plan de restructuration de l'offre en matière de négociation de titres de participation de TMX annoncé en octobre 2014. Notre part de marché combinée des marchés boursiers au pays6, à l'exclusion des applications intentionnelles, est passée de 76 % au quatrième trimestre de 2014 à 71 % au quatrième trimestre de 2015. Si l'on inclut les applications intentionnelles, notre part de marché combinée des marchés boursiers au pays5 a été de 67 % au quatrième trimestre de 2015, contre 74 % au quatrième trimestre de 2014. En outre, les produits générés par Shorcan Brokers Limited ont reculé au quatrième trimestre de 2015 par rapport à ceux dégagés au quatrième trimestre de 2014, ce qui reflète la baisse des volumes des obligations du gouvernement du Canada et des obligations des gouvernements provinciaux.
  • Les produits générés par la CDS se sont repliés entre le quatrième trimestre de 2014 et le quatrième trimestre de 2015, ce qui traduit la baisse des volumes de compensation et le recul des produits générés par les autres services.
  • L'augmentation des produits tirés de la négociation et de la compensation de produits énergétiques s'explique par l'incidence favorable de l'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien au quatrième trimestre de 2015 en regard du quatrième trimestre de 2014 sur les produits générés par NGX et par Shorcan Energy Brokers et par la majoration des prix de certains contrats de gaz naturel. Ces augmentations ont été atténuées par un report net de produits générés par NGX au quatrième trimestre de 2015 comparativement à une récupération nette au quatrième trimestre de 2014. Les volumes totaux de produits énergétiques à NGX ont augmenté de 3 % (3,4 millions de térajoules au quatrième trimestre de 2015, contre 3,3 millions de térajoules au quatrième trimestre de 2014), étant donné la hausse des volumes de contrats de gaz naturel entre le quatrième trimestre de 2014 et le quatrième trimestre de 2015. Le volume de contrats d'électricité aux États-Unis a également augmenté en raison d'un programme de remises pour les transactions à plus longue échéance. Les produits de Shorcan Energy Brokers se sont également accrus, ce qui témoigne de la hausse des volumes au quatrième trimestre de 2015 comparativement à ceux du quatrième trimestre de 2014.

______________________________

6

Source : Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (« OCRCVM »).



Autres











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage



2,1

$


2,6

$


(0,5)

$

(19)

%













 

  • La baisse des produits du secteur Autres est surtout attribuable au recul des profits nets de change sur les actifs monétaires nets libellés en dollars américains et dans une monnaie autre que le dollar canadien au quatrième trimestre de 2015 comparativement au quatrième trimestre de 2014.

 

Charges d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
(diminution)
en dollars

Augmentation
(diminution)
en pourcentage

Rémunération et avantages


56,0

$


52,9

$


3,1

$

6

%

Systèmes d'information et de négociation


22,1



21,6



0,5

$

2

%

Frais de vente et charges générales et administratives


21,9



23,2



(1,3)


(6)


Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles


16,6



18,0



(1,4)


(8)

%



116,6

$


115,7

$


0,9

$

1

%

Les charges d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique comptabilisées au quatrième trimestre de 2015 ont augmenté de 1 % par rapport à celles inscrites au quatrième trimestre de 2014. Au cours du quatrième trimestre de 2015, les coûts liés à Razor Risk ont augmenté de 3,5 millions de dollars et des coûts additionnels liés au Réseau Radio Sans Fil de TMX Atrium ont été engagés. Cependant, les charges liées aux activités d'Equicom (vendue en juillet 2015) ont diminué. L'incidence de la dépréciation du dollar canadien par rapport aux autres monnaies, y compris le dollar américain, survenue au quatrième trimestre de 2015 comparativement au quatrième trimestre de 2014, a été défavorable. Cette incidence s'est chiffrée à environ 3 millions de dollars.

Rémunération et avantages











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
en dollars

Augmentation
en pourcentage



56,0

$


52,9

$


3,1

$

6

%













 

  • Les coûts au titre de la rémunération et des avantages ont augmenté en raison de la hausse de 3,7 millions de dollars des coûts liés à Razor Risk, de la baisse du montant inscrit à l'actif quant à la main-d'œuvre ainsi que des coûts supplémentaires liés au Réseau Radio Sans Fil de TMX Atrium.
  • Ces hausses ont été partiellement contrebalancées par une diminution des coûts afférents à Equicom (vendue en juillet 2015), des coûts afférents aux régimes incitatifs liés au rendement destinés aux employés et des coûts au titre de la rémunération en raison de la réduction de l'effectif.
  • Le Groupe TMX comptait 1 187 employés au 31 décembre 2015, contre 1 323 employés au 31 décembre 2014.

Systèmes d'information et de négociation











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
en dollars

Augmentation
en pourcentage



22,1

$


21,6

$


0,5

$

2

%













 

  • Les charges au titre des systèmes d'information et de négociation ont augmenté en raison principalement des nouveaux coûts afférents aux circuits et aux tours qui sont liés au Réseau Radio Sans Fil de TMX Atrium.
  • Ces hausses ont été neutralisées en partie par la diminution des charges d'exploitation afférentes aux coûts liés aux réseaux et aux serveurs.

 

Frais de vente et charges générales et administratives











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage



21,9

$


23,2

$


(1,3)

$

(6)

%













 

  • Les frais de vente et charges générales et administratives ont diminué au quatrième trimestre de 2015 du fait de la réduction des coûts d'occupation, de la baisse des créances irrécouvrables, de l'élimination  des coûts afférents à Equicom (vendue en juillet 2015) et d'une réduction des coûts liés à BOX.
  • Ces éléments ont été contrebalancés en partie par la comptabilisation de coûts d'exploitation supplémentaires découlant du Réseau Radio Sans Fil de TMX Atrium et de la reprise en 2014 d'une provision liée à la taxe à la consommation de 2011 de 2,5 millions de dollars.

 

Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage



16,6

$


18,0

$


(1,4)

$

(8)

%













 

  • Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles reflètent une diminution de 1,1 million de dollars au titre de l'amortissement des immobilisations incorporelles et une baisse de 0,3 million de dollars au titre des immobilisations corporelles.
  • Les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles, qui se sont chiffrés à 16,6 millions de dollars, comprennent un montant de 9,3 millions de dollars (8,8 millions de dollars, déduction faite des participations ne donnant pas le contrôle) relatif à l'amortissement des immobilisations incorporelles découlant des acquisitions (11 cents par action de base et après dilution).

 

Charges liées au recentrage stratégique

Les charges liées au recentrage stratégique, d'un montant de 8,2 millions de dollars (11 cents par action de base et après dilution), comprennent une charge de 7,9 millions de dollars (11 cents par action de base et après dilution) afférente aux indemnités de départ et des honoraires professionnels de 0,3 million de dollars.

Charges de dépréciation











(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
en dollars

Augmentation
en pourcentage



215,8

$


--

$


215,8

$

s.o.













 

  • Aux fins de la comptabilisation de la transaction de Maple, tous nos actifs ont été comptabilisés en fonction de leur juste valeur au troisième trimestre de 2012, à une époque où le secteur des ressources était beaucoup plus vigoureux. Bien que nos produits et nos clients soient plutôt diversifiés, une proportion importante de nos émetteurs provient du secteur des ressources. La valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles a été déterminée alors que le cycle du secteur des marchandises était presque à son sommet. Depuis, l'incidence de la baisse des prix des marchandises et le ralentissement du secteur des ressources ont eu une incidence importante sur les activités de financement et de négociation. En particulier, le marché de la TSXV et les inscriptions de sociétés à plus faible capitalisation boursière à la TSX ont été touchés défavorablement, ce qui a donné lieu à une dépréciation de la valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles liés à certaines unités génératrices de trésorerie, ou UGT.
  • Au 31 décembre 2015, nous avons déterminé que la juste valeur des UGT Inscriptions, Négociation de titres de participation, BOX et d'autres UGT était inférieure à leur valeur comptable. Par conséquent, nous avons comptabilisé une charge de dépréciation hors trésorerie de 215,8 millions de dollars (3,57 $ par action de base et après dilution) au titre du goodwill et des immobilisations incorporelles liés à ces UGT.

Charge d'impôt sur le résultat










(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



(Diminution)
en dollars



3,0

$


14,9

$


(11,9)

$











 

  • Si l'on exclut l'incidence des charges de dépréciation hors trésorerie au quatrième trimestre de 2015 de 215,8 millions de dollars, le taux d'impôt effectif aurait été d'environ 27 % au quatrième trimestre de 2015.

 

Perte nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle








(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
en dollars



15,9

$


0,3

$


15,6

$











 

  • MX détient désormais une participation de 49,4 % dans BOX Holdings Group LLC (« BOX Holdings »), laquelle détient la totalité des parts de BOX. En janvier 2015, BOX a lancé un programme visant à inciter les abonnés à fournir des liquidités. En échange des liquidités fournies, les abonnés recevront des droits liés au rendement sur les volumes qui se composent de parts de catégorie C de BOX Holdings et d'un engagement en matière de flux d'ordres. Par conséquent, la participation de MX dans BOX Holdings a diminué, passant de 53,8 % au quatrième trimestre de 2014 à 49,4 % au quatrième trimestre de 2015.
  • Les résultats de BOX sont consolidés dans nos états consolidés du résultat net parce que le Groupe TMX dispose encore d'une majorité des droits de vote. La perte nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle représente la quote-part du bénéfice ou de la perte de BOX pour la période qui revient aux autres membres de BOX.
  • L'alourdissement de la perte entre le quatrième trimestre de 2014 et le quatrième trimestre de 2015 est attribuable à la quote-part des charges de dépréciation hors trésorerie liées à BOX qui revient aux participations ne donnant pas le contrôle ainsi qu'à des produits moindres.

 

Sommaire des flux de trésorerie










(en millions de dollars)


T4 2015



T4 2014



Augmentation
(diminution)
en dollars

Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation


48,6

$


58,5

$


(9,9)

$

(Sorties) de trésorerie liées aux activités de financement


(105,7)



(72,0)



(33,7)


Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement


19,1



(0,4)



19,5












 


  • Les entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation du quatrième trimestre de 2015 ont diminué par rapport à celles du quatrième trimestre de 2014 du fait de la baisse du bénéfice d'exploitation (exclusion faite des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles) et du recul de la trésorerie en lien avec les produits différés et les fournisseurs et autres créditeurs. Ces diminutions de trésorerie ont partiellement été annulées par l'augmentation de la trésorerie en lien avec les clients et autres débiteurs et les charges payées d'avance.
  • Les sorties de trésorerie liées aux activités de financement du quatrième trimestre de 2015 ont été supérieures à celles du quatrième trimestre de 2014 en raison principalement de la hausse marquée des remboursements nets sur l'encours de notre papier commercial, ce qui a été neutralisé en partie par une augmentation des prélèvements nets sur les facilités de trésorerie.
  • Les entrées de trésorerie liées aux activités d'investissement du quatrième trimestre de 2015 ont été plus élevées que celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Au quatrième trimestre de 2014, des sorties nettes de trésorerie de 14,7 millions de dollars avaient été constatées relativement au coût des acquisitions (déduction faite de la trésorerie acquise). Les dividendes reçus ont augmenté et les sorties de fonds au chapitre des ajouts aux locaux et au matériel ainsi qu'aux immobilisations corporelles ont diminué au quatrième trimestre de 2015 par rapport au quatrième trimestre de 2014. Ces augmentations de la trésorerie ont été atténuées par le recul des ventes nettes de titres négociables au quatrième trimestre de 2015 en regard de celles du quatrième trimestre de 2014.

 

COMPARAISON DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2015 ET DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2014

L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe TMX pour l'exercice clos le 31 décembre 2015 comparativement à l'exercice clos le 31 décembre 2014.

Une analyse plus poussée des résultats d'exploitation de 2015 par rapport à ceux de 2014 est présentée dans le rapport de gestion de 2015 de Groupe TMX Limitée qui peut être consulté sur le site www.sedar.com ou sur notre site Web, au www.tmx.com.










(en millions de dollars, sauf les montants par action)


Exercice
clos le
31 décembre
2015


Exercice
clos le
31 décembre
2014


Augmentation
(diminution)
en dollars


Augmentation
(diminution)
en pourcentage

Produits


717,0

$


717,3

$


(0,3)

$


0

%

Charges d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique


449,6



438,7



10,9



2

%

Bénéfice d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique


267,4



278,6



(11,2)



(4)

%

Charges liées au recentrage stratégique


22,7



--



22,7



s.o.


Bénéfice d'exploitation


244,7



278,6



(33,9)



(12)

%

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires du Groupe TMX


(52,3)



100,5



(152,8)



(152)

%














Bénéfice (perte) par action7














De base


(0,96)



1,85



(2,81)



(152)

%


Dilué(e)


(0,96)



1,85



(2,81)



(152)

%

Résultat ajusté par action8














De base


3,64



3,84



(0,20)



(5)

%


Dilué


3,64



3,84



(0,20)



(5)

%














Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation


250,3



254,2



(3,9)



(2)

%


_______________________________

7

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.

8

Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.



Rapprochement du résultat ajusté par action

9 de l'exercice clos le 31 décembre 2015 et de l'exercice clos le 31 décembre 2014

Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice (de la perte) par action10 et du résultat ajusté par action9 :








Exercice clos le
31 décembre 2015


Exercice clos le
31 décembre 2014

(non audité)


De base



Dilué



De base



Dilué


Bénéfice (perte) par action10


(0,96)

$


(0,96)

$


1,85

$


1,85

$

Ajustements pour tenir compte de ce qui suit :














Amortissement d'immobilisations incorporelles lié aux acquisitions


0,50



0,50



0,53



0,53



Augmentation des passifs d'impôt différé résultant du changement apporté au taux d'impôt des sociétés en Alberta


0,13



0,13



--



--



Charges liées au recentrage stratégique


0,30



0,30



--



--



Charges de dépréciation hors trésorerie


3,67



3,67



1,31



1,31



Coûts relatifs à la transaction de Maple et à l'intégration


--



--



0,10



0,10



Charges de refinancement des facilités de crédit


--



--



0,05



0,05


Résultat ajusté par action9


3,64

$


3,64

$


3,84

$


3,84

$

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation


54 345 595



54 378 411



54 241 388



54 333 221



________________________________

9

Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.

10

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.



PRATIQUE DE GOUVERNANCE À L'ÉGARD DES ÉTATS FINANCIERS

Le comité des finances et de l'audit du conseil d'administration du Groupe TMX a passé en revue le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés annuels audités pour l'exercice 2015 et le rapport de gestion connexe, et il a recommandé que le conseil d'administration les approuve. Les états financiers consolidés annuels audités pour l'exercice 2015, le rapport de gestion s'y rapportant et le contenu du communiqué de presse ont été approuvés par tous les membres du conseil d'administration suivant leur examen.

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

Nos états financiers consolidés annuels audités pour l'exercice 2015 sont établis en conformité avec les IFRS et sont présentés en dollars canadiens. Les mesures financières comprises dans le présent communiqué de presse sont tirées de l'information financière préparée conformément aux IFRS, sauf indication contraire. Tous les montants présentés dans ce communiqué de presse sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

Le Groupe TMX a déposé aujourd'hui ses états financiers consolidés annuels audités pour l'exercice 2015 et son rapport de gestion connexe auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières. Ces documents sont désormais disponibles à l'adresse www.sedar.com ou sur le site Web du Groupe TMX, à l'adresse www.tmx.com. Ce communiqué de presse ne reprend pas les renseignements figurant sur le site Web. En outre, il sera possible d'obtenir sans frais des exemplaires de ces documents en communiquant avec le service des relations avec les investisseurs du Groupe TMX par téléphone, au 416 947-4277, ou par courriel, à TMXshareholder@tmx.com.

MISE EN GARDE CONCERNANT L'INFORMATION PROSPECTIVE

Le présent communiqué de presse du Groupe TMX renferme de l'« information prospective » (au sens attribué à ce terme dans la législation en valeurs mobilières canadienne applicable) qui est fondée sur des attentes, des hypothèses, des estimations, des prévisions et d'autres facteurs que la direction estime pertinents en date du présent communiqué de presse. On reconnaît souvent, mais pas toujours, l'information prospective à l'emploi de termes et d'expressions de nature prospective comme « prévoir », « s'attendre à », « budgéter », « planifier », « viser », « estimer », « avoir l'intention de » ou « croire », ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou non, être prises, survenir ou se matérialiser. De par sa nature, l'information prospective exige que nous formulions des hypothèses et est exposée à des risques et à des incertitudes d'importance en raison desquels nos attentes, nos conclusions et nos hypothèses pourraient se révéler inexactes.

L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse comprend notamment d'autres facteurs relatifs aux bourses de valeurs, de produits dérivés et de contrats de produits énergétiques et aux chambres de compensation ainsi qu'à l'entreprise, aux objectifs et aux priorités stratégiques, à la conjoncture du marché, aux tarifs, aux projets de nature technologique et à d'autres initiatives ainsi qu'à la situation financière, aux activités et aux perspectives du Groupe TMX, qui comportent des risques et des incertitudes d'importance. Ces risques comprennent la concurrence d'autres bourses ou marchés, y compris les systèmes de négociation parallèles et les nouvelles technologies, à l'échelle nationale ou internationale; la dépendance à l'égard de l'économie canadienne; les répercussions défavorables sur nos résultats découlant de l'incertitude entourant l'économie mondiale, notamment les modifications aux cycles commerciaux qui ont une incidence sur notre secteur; l'incapacité de recruter et de maintenir en poste du personnel qualifié; des facteurs géopolitiques et autres qui pourraient entraîner une interruption des activités; la dépendance à l'égard de la technologie de l'information; la vulnérabilité de nos réseaux et des fournisseurs de services tiers à l'égard des risques de sécurité; l'incapacité de mettre en œuvre nos stratégies; les contraintes réglementaires; les contraintes imposées par notre niveau d'endettement; les risques liés aux litiges ou à d'autres procédures; la dépendance envers une clientèle suffisante; l'incapacité d'élaborer, de commercialiser ou de faire accepter de nouveaux produits; le risque de change; l'incidence défavorable de nouvelles activités commerciales; l'incapacité à répondre à nos besoins de trésorerie en raison de notre structure de société de portefeuille et des restrictions applicables au versement de dividendes; la dépendance envers des fournisseurs tiers de produits et de services; la dépendance des activités de négociation à l'égard d'un petit nombre de clients; les risques liés à nos activités de compensation; les défis de l'expansion internationale; les restrictions sur la propriété d'actions ordinaires du Groupe TMX; notre incapacité éventuelle à protéger la propriété intellectuelle; les répercussions défavorables d'un événement de marché systémique sur certaines de nos activités; les risques liés au crédit des clients; le fait que les structures de coûts sont largement fixes; la dépendance à l'égard du niveau d'activité boursière qui échappe à notre volonté; les contraintes réglementaires qui s'appliquent aux activités du Groupe TMX et à celles de ses filiales réglementées, les coûts relatifs aux services de compensation et de dépôt, les volumes de négociation (qui pourraient être supérieurs ou inférieurs aux prévisions) et les produits; les niveaux futurs des produits, qui pourraient être moins importants que prévu, ou les coûts, qui pourraient être plus importants que prévu.

L'information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses qui peuvent se révéler inexactes, notamment les hypothèses relatives à la capacité du Groupe TMX de soutenir la concurrence mondiale et régionale; la conjoncture économique et commerciale en général; les cours de change (notamment les estimations du cours de change entre le dollar américain et le dollar canadien); les prix des marchandises; le niveau des opérations et de l'activité sur les marchés et particulièrement le niveau des opérations sur les principaux produits du Groupe TMX; les activités d'expansion, de marketing et de vente; la disponibilité continue de financement à des conditions acceptables pour des projets futurs; les niveaux de productivité du Groupe TMX, de même que ceux de ses concurrents; la concurrence sur le marché; les activités de recherche et de développement; la capacité de lancer avec succès de nouveaux produits et leur acceptation par les clients; le lancement réussi de diverses ressources et capacités technologiques; l'incidence de divers règlements sur le Groupe TMX et ses clients; le maintien de bonnes relations entre le Groupe TMX et son personnel, et la durée de toute interruption de travail, panne d'équipement ou autre interruption importante des activités à l'un de ses établissements, à l'exception des interruptions pour entretien et autres interruptions similaires prévues.

Bien que nous estimions que des événements ou des faits subséquents pourraient nous amener à modifier notre point de vue, nous n'avons nullement l'intention de mettre à jour la présente information prospective, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne nous y oblige. On ne doit pas se fier à la présente information prospective comme s'il s'agissait de notre avis à une date postérieure à celle du présent communiqué de presse. Nous avons tenté de répertorier les facteurs importants susceptibles de faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats réels de ceux qui sont actuellement présentés dans l'information prospective. Toutefois, il peut exister d'autres facteurs pouvant faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats de ceux qui sont actuellement prévus, estimés ou attendus. Rien ne garantit que l'information prospective se révélera exacte, étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à l'information prospective. La liste des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur nous ne se veut pas exhaustive. La rubrique Risques et incertitudes du rapport de gestion annuel de 2015 contient une description des facteurs de risque susmentionnés.

À propos du Groupe TMX (TSX : X)

Les filiales principales du Groupe TMX exploitent des marchés au comptant, des marchés dérivés et des chambres de compensation couvrant de multiples catégories d'actifs, dont les actions, les titres à revenu fixe et les produits énergétiques. La Bourse de Toronto, la Bourse de croissance TSX, la Bourse Alpha TSX, La Caisse canadienne de dépôt de valeurs, la Bourse de Montréal, la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés, NGX, BOX Options Exchange, Shorcan, Shorcan Energy Brokers, AgriClear et d'autres sociétés du Groupe TMX offrent des marchés d'inscription, des marchés de négociation, des mécanismes de compensation, des services de dépôt, des produits d'information et d'autres services à la communauté financière mondiale. Le Groupe TMX a son siège social à Toronto et des bureaux dans l'ensemble du Canada (Montréal, Calgary et Vancouver), dans des marchés clés des États‑Unis (New York, Houston, Boston et Chicago), ainsi qu'à Londres, à Pékin, à Singapour et à Sydney. Pour en savoir plus sur le Groupe TMX, visitez le http://www.tmx.com. Suivez le Groupe TMX sur Twitter, à @TMXGroup.

Conférence téléphonique / Webdiffusion audio

Le Groupe TMX tiendra une conférence téléphonique, qui sera aussi diffusée sur le Web, afin de discuter des résultats financiers du quatrième trimestre de 2015.

Horaire : de 8 h à 9 h HE, le vendredi 12 février 2016.

Les participants à la conférence téléphonique sont priés de téléphoner au numéro suivant au moins 15 minutes avant le début de la conférence.

La webdiffusion audio de la conférence sera aussi disponible sur le site Web du Groupe TMX au www.tmx.com, sous l'onglet Investisseurs.

Conférence téléphonique : 647 427-7450 ou 1 888 231-8191

Enregistrement : 416 849-0833 ou 1 855 859-2056

Le code d'accès pour l'enregistrement est 17628721.

 

GROUPE TMX LIMITÉE
Bilans consolidés


(en millions de dollars canadiens)

(non audité)


31 décembre 2015



31 décembre 2014


Actifs







Actifs courants







Trésorerie et équivalents de trésorerie


154,1

$


214,0

$

Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des restrictions


75,4



75,6


Titres négociables


71,2



59,7


Clients et autres débiteurs


79,3



91,3


Montant à recevoir aux termes des contrats de produits énergétiques


418,4



696,5


Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts


81,2



201,3


Soldes avec les membres compensateurs et les adhérents


11 551,2



8 807,2


Autres actifs courants


18,8



14,7




12 449,6



10 160,3


Actifs non courants







Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts


18,3



12,5


Goodwill et immobilisations incorporelles


4 399,7



4 650,3


Autres actifs non courants


118,7



123,1


Actifs d'impôt différé


31,1



17,9


Total des actifs


17 017,4

$


14 964,1

$








Passifs et capitaux propres







Passifs courants







Fournisseurs et autres créditeurs


80,2

$


77,1

$

Retenues d'impôt des adhérents


75,4



75,6


Montant à payer aux termes des contrats de produits énergétiques


418,4



696,5


Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts


81,2



201,3


Soldes avec les membres compensateurs et les adhérents


11 551,2



8 807,2


Dette


424,0



233,9


Prélèvement sur les facilités de trésorerie


0,2



2,2


Autres passifs courants


32,5



34,9




12 663,1



10 128,7


Passifs non courants







Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts


18,3



12,5


Dette


648,2



997,2


Autres passifs non courants


42,7



52,6


Passifs d'impôt différé


826,8



827,2


Total des passifs


14 199,1



12 018,2


Capitaux propres







Capital social


2 861,7



2 858,3


Surplus d'apport


11,0



7,2


Résultats non distribués (déficit)


(106,6)



34,0


Cumul des autres éléments du résultat global


21,9



9,3


Total des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments
de capitaux propres de la société


2 788,0



2 908,8


Participations ne donnant pas le contrôle


30,3



37,1


Total des capitaux propres


2 818,3



2 945,9


Total des passifs et des capitaux propres


17 017,4

$


14 964,1

$








 

GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat net

(en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)
(non audité)


Pour les trimestres clos
les 31 décembre



Pour les exercices clos
les 31 décembre




2015



2014



2015



2014















Produits


177,1

$


182,7

$


717,0

$


717,3

$

Intérêts liés aux opérations de pension sur titres














Produits d'intérêts


8,8



22,7



46,2



77,1



Charges d'intérêts


(8,8)



(22,7)



(46,2)



(77,1)



Intérêts liés aux opérations de pension sur titres, montant net


--



--



--



--


Total des produits


177,1



182,7



717,0



717,3















Rémunération et avantages


56,0



52,9



219,2



206,8


Systèmes d'information et de négociation


22,1



21,6



77,2



70,0


Frais de vente et charges générales et administratives


21,9



23,2



84,2



91,6


Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles


16,6



18,0



69,0



70,3


Total des charges d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique


116,6



115,7



449,6



438,7















Bénéfice d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique


60,5



67,0



267,4



278,6
















Charges liées au recentrage stratégique


8,2



--



22,7



--















Bénéfice d'exploitation


52,3



67,0



244,7



278,6















Bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence


0,8



0,6



2,8



3,0


Charges de dépréciation


(215,8)



--



(221,7)



(136,1)


Coûts relatifs à la transaction de Maple et à l'intégration


--



(2,5)



--



(6,7)


Produits financiers (charges financières)














Produits financiers


0,4



1,1



2,9



4,2



Charges financières


(9,6)



(10,5)



(40,2)



(43,2)



Charges de refinancement des facilités de crédit


--



--



--



(3,6)



Charges financières nettes


(9,2)



(9,4)



(37,3)



(42,6)















(Perte) bénéfice avant impôt sur le résultat


(171,9)



55,7



(11,5)



96,2















Charge d'impôt sur le résultat


3,0



14,9



57,0



41,6















(Perte nette) bénéfice net


(174,9)

$


40,8

$


(68,5)

$


54,6

$














(Perte nette) bénéfice net attribuable













Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société


(159,0)

$


41,1

$


(52,3)

$


100,5

$

Aux participations ne donnant pas le contrôle


(15,9)



(0,3)



(16,2)



(45,9)




(174,9)

$


40,8

$


(68,5)

$


54,6

$














(Perte) bénéfice par action (attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société)













De base


(2,92)

$


0,76

$


(0,96)

$


1,85

$

Dilué(e)


(2,92)

$


0,76

$


(0,96)

$


1,85

$

 


GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat global

(en millions de dollars canadiens)

(non audité)


Pour les trimestres clos
les 31 décembre



Pour les exercices clos
les 31 décembre




2015



2014



2015



2014















(Perte nette) bénéfice net


(174,9)

$


40,8

$


(68,5)

$


54,6

$














Autres éléments du résultat global













Éléments qui ne seront pas reclassés aux états consolidés du résultat net














Gains actuariels (pertes actuarielles) au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après l'impôt


2,6



(7,1)



2,6



(7,1)


Total des éléments qui ne seront pas reclassés aux états consolidés du résultat net


2,6



(7,1)



2,6



(7,1)















Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux états consolidés du résultat net














Profits latents sur la conversion des états financiers des établissements à l'étranger


5,0



2,6



19,6



6,3



Variation de la juste valeur de la partie efficace des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt


0,6



0,3



(1,3)



(0,2)



Reclassement dans le bénéfice net des (profits) pertes sur les swaps de taux d'intérêt, après l'impôt


--



(0,1)



1,0



0,5


Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux états consolidés du résultat net


5,6



2,8



19,3



6,6


Résultat global total


(166,7)

$


36,5

$


(46,6)

$


54,1

$














Résultat global total attribuable













Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société


(152,5)

$


35,6

$


(37,1)

$


96,7

$

Aux participations ne donnant pas le contrôle


(14,2)



0,9



(9,5)



(42,6)




(166,7)

$


36,5

$


(46,6)

$


54,1

$














 


GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations des capitaux propres

(en millions de dollars canadiens)
(non audité)

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2015



Attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux
propres de la société




Capital
social


Surplus
d'apport


Cumul des
autres
éléments
du résultat
global


Résultats
non
distribués
(déficit)


Total attribuable
aux détenteurs
d'instruments
de capitaux
propres


Participations
ne donnant pas
le contrôle


Total des
capitaux
propres


Solde au 1er janvier 2015

2 858,3

$

7,2

$

9,3

$

34,0

$

2 908,8

$

37,1

$

2 945,9

$
















Perte nette

--


--


--


(52,3)


(52,3)


(16,2)


(68,5)

















Autres éléments du résultat global















Écarts de conversion

--


--


12,9


--


12,9


6,7


19,6


Variation nette des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt

--


--


(0,3)


--


(0,3)


--


(0,3)


Gains actuariels au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après l'impôt

--


--


--


2,6


2,6


--


2,6


Résultat global total

--


--


12,6


(49,7)


(37,1)


(9,5)


(46,6)

















Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres

--


--


--


(87,0)


(87,0)


--


(87,0)


Dividende aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle

--


--


--


--


--


(1,3)


(1,3)


Changements relatifs aux participations ne donnant pas le contrôle dans BOX Holdings

--


1,3


--


(3,9)


(2,6)


4,0


1,4


Produit de l'exercice d'options sur actions

3,2


--


--


--


3,2


--


3,2


Coût des options sur actions exercées

0,2


(0,2)


--


--


--


--


--


Coût du régime d'options sur actions

--


2,7


--


--


2,7


--


2,7


Solde au 31 décembre 2015

2 861,7

$

11,0

$

21,9

$

(106,6)

$

2 788,0

$

30,3

$

2 818,3

$
















 


GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations des capitaux propres

(en millions de dollars canadiens)
(non audité)

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014





Attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux
propres de la société







Capital
social


Surplus
d'apport


Cumul des
autres
éléments
du résultat
global


Résultats
non
distribués


Total attribuable
aux détenteurs
d'instruments
de capitaux
propres


Participations
ne donnant pas
le contrôle


Total des
capitaux
propres


Solde au 1er janvier 2014

2 849,2

$

5,2

$

6,0

$

27,4

$

2 887,8

$

83,0

$

2 970,8

$
















Bénéfice net (perte nette)

--


--


--


100,5


100,5


(45,9)


54,6

















Autres éléments du résultat global















Écarts de conversion

--


--


3,0


--


3,0


3,3


6,3


Variation nette des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après l'impôt

--


--


0,3


--


0,3


--


0,3


Pertes actuarielles au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après l'impôt

--


--


--


(7,1)


(7,1)


--


(7,1)


Résultat global total

--


--


3,3


93,4


96,7


(42,6)


54,1



--


--


--


(86,8)


(86,8)


--


(86,8)


Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres

--


--


--


--


--


(3,3)


(3,3)


Dividende aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle















Produit de l'exercice d'options sur actions

8,4


--


--


--


8,4


--


8,4


Coût des options sur actions exercées

0,7


(0,7)


--


--


--


--


--


Coût du régime d'options sur actions

--


2,7


--


--


2,7


--


2,7


Solde au 31 décembre 2014

2 858,3

$

7,2

$

9,3

$

34,0

$

2 908,8

$

37,1

$

2 945,9

$
















 


GROUPE TMX LIMITÉE
Tableaux consolidés des flux de trésorerie

(en millions de dollars canadiens)

(non audité)


Pour les trimestres clos
les 31 décembre



Pour les exercices clos
les 31 décembre




2015



2014



2015



2014


Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation













(Perte) bénéfice avant l'impôt sur le résultat


(171,9)

$


55,7

$


(11,5)

$


96,2

$

Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets














Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles


16,6



18,0



69,0



70,3



Charges de dépréciation


215,8



--



221,7



136,1



Charges financières nettes


9,2



9,4



37,3



42,6



Coûts relatifs à la transaction de Maple et à l'intégration


--



2,5



--



6,7



Sorties de fonds relatives à la transaction de Maple et à l'intégration


(0,1)



(0,4)



(1,2)



(6,7)



Bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence


(0,8)



(0,6)



(2,8)



(3,0)



Coût du régime d'options sur actions


0,7



0,4



2,7



2,7



Charges au titre des prestations définies


--



3,9



3,5



6,8



Profits de change latents


(0,1)



(0,1)



(2,4)



(1,4)


Clients et autres débiteurs, et charges payées d'avance


16,2



(5,4)



12,2



(9,9)


Fournisseurs et autres créditeurs


3,7



8,7



4,6



(28,9)


Provisions


(0,7)



(1,1)



(1,8)



(1,4)


Produits différés


(29,1)



(17,9)



0,4



2,3


Autres actifs et passifs


6,6



(0,7)



0,6



1,4


Montant en trésorerie payé au titre des prestations définies


(0,5)



(0,5)



(2,0)



(3,0)


Impôt sur le résultat payé


(17,0)



(13,4)



(80,0)



(56,6)




48,6



58,5



250,3



254,2


Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement













Intérêts payés


(14,2)



(14,9)



(33,7)



(37,3)


Règlement net des instruments dérivés


(0,5)



(0,4)



(0,6)



(1,3)


Réduction des obligations au titre des contrats de location‑financement


(0,6)



(0,7)



(2,0)



(2,5)


Produit de l'exercice d'options sur actions


1,9



0,3



3,2



8,4


Dividendes versés aux détenteurs d'instruments de capitaux propres


(21,9)



(21,7)



(87,0)



(86,8)


Dividende versé aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle


--



--



(1,3)



(3,3)


Rachat de parts par BOX Holdings à des fins d'annulation


--



--



(3,8)



--


Frais de financement et de refinancement, passés en charges


--



--



--



(0,3)


Prélèvement sur les facilités de trésorerie, montant net


(29,0)



(13,3)



(2,0)



0,9


Papier commercial, montant net


(41,4)



(21,3)



(164,9)



231,6


Remboursement net sur les emprunts, déduction faite des frais de financement


--



--



--



(336,0)




(105,7)



(72,0)



(292,1)



(226,6)


Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement













Intérêts reçus


0,4



0,8



2,3



3,7


Dividendes reçus


6,5



2,2



6,5



3,9


Ajouts aux locaux, au matériel et aux immobilisations incorporelles, déduction faite des subventions


(5,5)



(11,8)



(23,7)



(27,8)


Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise


--



(14,7)



--



(14,7)


Autre produit


0,2



--



3,2



--


Titres négociables


17,5



23,1



(11,3)



7,3




19,1



(0,4)



(23,0)



(27,6)


Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie


(38,0)



(13,9)



(64,8)



--


Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période


191,0



227,3



214,0



212,2


Profits de change latents sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus en monnaie étrangère


1,1



0,6



4,9



1,8


Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période


154,1

$


214,0

$


154,1

$


214,0

$

 

SOURCE Groupe TMX Limitée

Renseignements : veuillez communiquer avec les personnes suivantes : Shane Quinn, Gestionnaire principal, Communications d'entreprise et affaires publiques, Groupe TMX, 416 947-4609, shane.quinn@tmx.com; Kristine Cheng, Gestionnaire, Relations avec les investisseurs, Groupe TMX, 416 947-4315, kristine.cheng@tmx.com


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