Groupe ADF Inc. - Résultats de l'exercice terminé le 31 janvier 2017

FAITS SAILLANTS

  • Produits, à 102,8 millions de dollars, en hausse de 4,8 % par rapport à l'exercice précédent
  • Marge brute en pourcentage des produits s'établit à 16,7 %, soit 2,4 % de plus qu'un an plus tôt
  • Nouveaux contrats totalisant près de 235 millions de dollars signés au cours de l'exercice 2017
  • Carnet de commandes se chiffre à 194,5 millions de dollars au 31 janvier 2017

TERREBONNE, QC, le 13 avril 2017 /CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX), a clos l'exercice 2017 avec des produits de 102,8 millions de dollars, en hausse de 4,8 millions de dollars sur ceux de l'exercice précédent. La variation des produits s'explique par l'augmentation du niveau de production dans l'ensemble des installations de la Société, et par la variation favorable du taux de change moyen.

La marge brute, en pourcentage des produits, est passée de 14,3 % au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2016, à 16,7 % pour l'exercice clos le 31 janvier 2017. Cette hausse s'explique en majeure partie par la hausse du volume de fabrication, une meilleure absorption des coûts fixes, ainsi que par l'impact favorable du taux de change.

Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2017, ADF a enregistré un résultat net de 1,5 million de dollars (0,05 $ par action, de base et dilué) comparativement à un résultat net de 1,7 million de dollars (0,05 $ par action, de base et dilué) un an plus tôt.

Au 31 janvier 2017, la Société disposait d'un fonds de roulement de 24,8 millions de dollars. Au 31 janvier 2017, la trésorerie et les équivalents de trésorerie totalisaient 334 000 $, en baisse de 2,0 millions de dollars par rapport au 31 janvier 2016. De plus, la Société avait utilisé, au 31 janvier 2017, 13,3 millions de dollars sur ses facilités de crédit, alors que celles-ci étaient inutilisées au 31 janvier 2016. La baisse des liquidités disponibles s'explique par le début de projets majeurs récemment annoncés pour lesquels l'achat des matières premières, notamment l'acier, requiert d'importantes liquidités. Malgré cette situation, la Société demeure en solide position pour poursuivre ses opérations courantes, mener à bien ses projets de développement et rémunérer son actionnariat conformément à la politique de versement de dividendes.

Le carnet de commandes de la Société se chiffrait à 194,5 millions de dollars au 31 janvier 2017, comparativement à 70,6 millions de dollars au 31 janvier 2016. Les projets en main seront réalisés progressivement d'ici la fin du deuxième trimestre de l'exercice se terminant le 31 janvier 2019.

Faits saillants financiers







Exercices terminés les 31 janvier

2017

2016

(en milliers de $ CA et en dollars par action)

$

$




Produits

102 846

98 089

BAIIA

8 462

7 244

Résultat net de l'exercice

1 499

1 699

- par action, de base

0,05

0,05

- par action, dilué

0,05

0,05

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (de base, en milliers)

32 624

32 597

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (dilué, en milliers)

32 686

32 807




Perspectives

« Nos produits ont surpassé les 100 millions de dollars pour la première fois depuis l'exercice 2004. Nous prévoyons maintenir la croissance de nos produits tout en poursuivant l'amélioration de notre efficacité opérationnelle » a indiqué M. Jean Paschini, co-président du conseil d'administration et chef de la direction.

« La gestion du fonds de roulement de la Société demeurera un élément-clé de l'exercice 2018, surtout en cette période de croissance du carnet de commandes. Nous avons cependant mis en place les facilités de crédit afin de gérer cette croissance » a conclu M. Paschini.

Versement d'un dividende

Groupe ADF inc. annonce aujourd'hui le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action avec droit de vote subalterne et par action avec droit de vote multiple, qui sera payé le 16 mai 2017 aux actionnaires inscrits en date du 28 avril 2017.

Assemblée annuelle des actionnaires

L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura lieu le :

 

Date :

Mercredi, 14 juin 2017

Heure :

11 h

Endroit :

Hôtel Sheraton Laval, 2440 Autoroute des Laurentides, Laval, Canada

 

Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2017 seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle de la Société.

À propos de Groupe ADF Inc.

Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements industriels, l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans l'installation de charpentes métalliques et autres produits connexes.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.

Mesures non conformes aux IFRS

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA ») est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour financer ses activités. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR » du rapport de gestion de la Société pour la définition de cet indicateur et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS.

Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

 

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS, LE 13 AVRIL 2017 À 10 H (heure de Montréal)

 

RÉSULTATS DE L'EXERCICE TERMINÉ LE 31 JANVIER 2017

 

POUR PARTICIPER, COMPOSER LE 1-866-865-3087 QUELQUES MINUTES AVANT LE DÉBUT DE L'APPEL.

Les personnes qui ne peuvent participer pourront écouter l'enregistrement à compter de jeudi, le 13 avril 2017

à 13 h, jusqu'à minuit jeudi, le 20 avril 2017, en composant le 1-855-859-2056 ; code d'accès 82085707.

 

L'appel conférence (audio) sera également disponible sur le site Internet d'ADF au www.adfgroup.com.

 

 

Les membres des médias sont invités à se joindre à l'appel en mode écoute.

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE







Aux 31 janvier

2017

2016

(en milliers de dollars canadiens)

$

$




ACTIF



Actifs courants




Trésorerie et équivalents de trésorerie

334

2 377


Débiteurs

22 326

23 146


Retenues sur contrats

3 613

1 693


Actifs d'impôt exigible

842


Produits en cours

21 077

7 521


Stocks

6 957

6 180


Instruments financiers dérivés

696


Charges payées d'avance et autres actifs courants

1 137

1 889


Total des actifs courants

56 982

42 806





Actifs non courants




Immobilisations corporelles

90 060

91 067


Immobilisations incorporelles

2 920

2 871


Autres actifs non courants

3 406

3 337


Actifs d'impôt différé

5 316

6 390


Total de l'actif

158 684

146 471

PASSIF



Passifs courants




Facilités de crédit

13 336


Créditeurs et autres passifs courants

16 585

17 772


Passifs d'impôt exigible

184

49


Produits reportés

1 264

2 753


Instruments financiers dérivés

403


Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an

844

868


Total des passifs courants

32 213

21 845





Passifs non courants




Dette à long terme

17 870

14 351


Passifs d'impôt différé

2 951

2 742

Total du passif

53 034

38 938

CAPITAUX PROPRES




Capital-actions

68 088

68 077


Surplus d'apport

6 422

6 397


Cumul des autres éléments du résultat global

6 741

9 507


Résultats non distribués

24 399

23 552

Total des capitaux propres

105 650

107 533

Total du passif et des capitaux propres

158 684

146 471




 

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT







Exercices terminés les 31 janvier

2017

2016

(en milliers de dollars canadiens et en dollars par action)

$

$




Produits

102 846

98 089

Coût des marchandises vendues

85 635

84 069

Marge brute

17 211

14 020

Frais de vente et d'administration

13 436

11 391

Produits financiers

(49)

(79)

Charges financières

1 057

574

Autres pertes (gains)

254

(653)


14 698

11 233

Résultat avant charge d'impôt sur le résultat

2 513

2 787

Charge d'impôt sur le résultat

1 014

1 088

Résultat net de l'exercice

1 499

1 699

Résultat par action




Par action, de base et dilué

0,05

0,05

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers)

32 624

32 597

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation dilué (en milliers)

32 686

32 807




 

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL







Exercices terminés les 31 janvier

2017

2016

(en milliers de dollars canadiens)

$

$




Résultat net de l'exercice

1 499

1 699

Autres éléments du résultat global (a) :




Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger

(2 816)

3 672


Changement de valeur des actifs financiers disponibles à la vente (b)

50


(2 766)

3 672

Résultat global de l'exercice

(1 267)

5 371




a)

Seront ultérieurement reclassés au résultat net.

b)

Net d'une charge d'impôt y afférente d'un montant négligeable pour l'exercice terminé le 31 janvier 2017.

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES








Capital-actions

Surplus
d'apport

Cumul des autres
éléments du
résultat global

Résultats non
distribués

Total

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

$

$

$







Solde au 1er février 2015

69 185

6 433

5 835

22 505

103 958

Résultat net de l'exercice

1 699

1 699

Autres éléments du résultat global

3 672

3 672

Résultat global de l'exercice

3 672

1 699

5 371

Rémunération à base d'actions

44

44

Rachat d'actions avec droit de vote subalterne

(2 282)

364

(1 918)

Options levées

1 174

(444)

730

Dividendes

(652)

(652)

Solde au 31 janvier 2016

68 077

6 397

9 507

23 552

107 533








Capital-actions

Surplus
d'apport

Cumul des autres
éléments du
résultat global

Résultats non
distribués

Total

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

$

$

$







Solde au 1er février 2016

68 077

6 397

9 507

23 552

107 533

Résultat net de l'exercice

1 499

1 499

Autres éléments du résultat global

(2 766)

(2 766)

Résultat global de l'exercice

(2 766)

1 499

(1 267)

Rémunération à base d'actions

30

30

Options levées

11

(5)

6

Dividendes

(652)

(652)

Solde au 31 janvier 2017

68 088

6 422

6 741

24 399

105 650

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE







Exercices terminés les 31 janvier

2017

2016

(en milliers de dollars canadiens)

$

$




ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES




Résultat net de l'exercice

1 499

1 699


Éléments sans effet sur la trésorerie :





Amortissement des immobilisations corporelles

4 326

4 294



Amortissement des immobilisations incorporelles

361

321



Gain à la cession d'immobilisations corporelles

(618)



Gain non réalisé sur instruments financiers dérivés

(1 099)

(712)



Perte (gain) sur change hors trésorerie

683

(709)



Rémunération à base d'actions

951

44



Charge d'impôt sur le résultat

1 014

1 088



Provision pour dépréciation des stocks

209



Produits financiers

(49)

(79)



Charges financières

1 057

574


Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie

8 952

5 902


Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (1)

(18 686)

(7 059)


Impôt sur le résultat versé

(901)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

(10 635)

(1 157)

ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT




Disposition de placements à court terme

778


Acquisition nette d'immobilisations corporelles

(6 809)

(8 591)


Produit de la cession d'immobilisations corporelles

1 457


Acquisition d'immobilisations incorporelles

(410)

(411)


(Augmentation) diminution des autres actifs non courants

(12)

641


Intérêts reçus

49

96

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

(7 182)

(6 030)

ACTIVITÉS DE FINANCEMENT




Variation des facilités de crédit

13 329


Émission de la dette à long terme

5 000

5 000


Frais de financement relatifs à la dette

(107)


Remboursement de la dette à long terme

(816)

(772)


Rachat d'actions avec droit de vote subalterne

(1 918)


Émission d'actions avec droit de vote subalterne

6

730


Dividendes versés

(652)

(652)


Intérêts versés

(1 040)

(552)

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

15 827

1 729

Effet des fluctuations du taux de change sur les flux de trésorerie

(53)

(111)

Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de l'exercice

(2 043)

(5 569)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice

2 377

7 946

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice

334

2 377




(1)

Les composantes du poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme suit :

 







Exercices terminés les 31 janvier

2017

2016

(en milliers $ CA)

$

$





Débiteurs

13

(8 008)


Retenues sur contrats

(1 895)

2 636


Produits en cours

(13 688)

(399)


Stocks

(1 057)

(309)


Charges payées d'avance et autres actifs courants

688

(139)


Créditeurs et autres passifs courants

(1 310)

651


Produits reportés

(1 437)

(1 491)

Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement

(18 686)

(7 059)





 

INFORMATION SECTORIELLE

La Société exerce ses activités dans le secteur de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ses activités incluent la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements industriels, et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.

 







Exercices terminés les 31 janvier

2017

2016

(en milliers $ CA)

$

$




Produits




Canada

17 957

22 368


États-Unis

84 889

75 721


102 846

98 089










Aux 31 janvier

2017

2016

(en milliers $ CA)

$

$




Actifs non courants (1)




Canada

50 110

47 480


États-Unis

46 276

49 795


96 386

97 275




(1)

Les actifs non courants incluent principalement les immobilisations corporelles et incorporelles, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres actifs non courants.

 

Les produits provenant des clients externes ont été attribués à chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.

Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2017, la Société a réalisé 60 % de ses produits auprès de deux (2) clients pour des montants respectifs de 36,8 millions de dollars provenant des États-Unis et de 24,3 millions de dollars provenant des États-Unis et du Canada, dont un (1) client faisant également partie de la concentration des produits pour l'exercice clos le 31 janvier 2016. 

Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2016, la Société a réalisé 70 % de ses produits auprès de trois (3) clients pour des montants respectifs de 30,5 millions de dollars provenant des États-Unis, de 24,5 millions de dollars provenant des États-Unis et du Canada, et de 13,3 millions de dollars provenant du Canada, dont un (1) client faisant également partie de la concentration des produits pour l'exercice clos le 31 janvier 2015.

 

SOURCE Groupe ADF Inc.

Renseignements : Jean Paschini, co-président du conseil d'administration et chef de la direction; Jean-François Boursier, CPA, CA, chef de la direction financière; Téléphone : (450) 965-1911

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