Genworth MI Canada Inc. présente ses résultats pour le premier trimestre de 2017

Primes acquises : 167 millions de dollars, en hausse de 9 % d'un exercice à l'autre
Rapport sinistres-primes : 15 %, en baisse de 9 points de pourcentage d'un exercice à l'autre
Bénéfice net : 106 millions de dollars, en hausse de 21 % d'un exercice à l'autre
Bénéfice d'exploitation net : 107 millions de dollars, en hausse de 17 % d'un exercice à l'autre
Bénéfice d'exploitation par action dilué : 1,17 $, en hausse de 17 % d'un exercice à l'autre

TORONTO, le 2 mai 2017 /CNW/ - Genworth MI Canada Inc. (la « Société ») (TSX : MIC) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre de 2017, notamment un bénéfice net de 106 millions de dollars, ou 1,15 $ par action ordinaire après dilution, un bénéfice d'exploitation net de 107 millions de dollars, soit un bénéfice d'exploitation de 1,17 $ par action ordinaire après dilution, et un rendement d'exploitation des capitaux propres de 12 %.

« Nous sommes satisfaits des excellents résultats que nous avons obtenus pour le trimestre écoulé. Quoique faible pendant le trimestre, notre rapport sinistres-primes résulte de conditions macroéconomiques favorables et de marchés de l'habitation particulièrement vigoureux. Nous reconnaissons que l'évolution actuelle des sinistres devrait revenir à la normale à mesure que les marchés de l'habitation s'adapteront aux mesures gouvernementales et aux forces du marché. La Société approuve également les mesures prises récemment par le gouvernement de l'Ontario afin d'accroître l'accessibilité du logement dans la région du Grand Toronto. »

Principaux résultats financiers et paramètres liés à l'exploitation du premier trimestre de 2017

  • Les nouvelles assurances souscrites à l'unité se sont chiffrées à 3,0 milliards de dollars, en baisse de 0,4 milliard de dollars, ou 11 %, comparativement à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison principalement d'un rétrécissement du marché des montages de prêts hypothécaires à ratio prêt/valeur élevé attribuable à des changements apportés à la réglementation au quatrième trimestre de 2016. Comparativement au trimestre précédent, les nouvelles assurances souscrites à l'unité ont affiché un recul de 2,1 milliards de dollars, en raison principalement du caractère saisonnier habituel des activités et des changements apportés à la réglementation.

  • Les primes souscrites au chapitre des assurances souscrites à l'unité se sont chiffrées à 89 millions de dollars, en baisse de 10 millions de dollars, ou 10 %, comparativement à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 60 millions de dollars comparativement à celles du trimestre précédent, ce qui concorde avec le recul des nouvelles assurances souscrites.

  • Les nouvelles assurances de portefeuille souscrites à l'égard de prêts hypothécaires à ratio prêt/valeur faible se sont établies à 10,5 milliards de dollars, ce qui représente une hausse de 6,0 milliards de dollars par rapport à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent et une hausse de 5,6 milliards de dollars par rapport à celles du trimestre précédent. Ces hausses sont principalement attribuables à la clôture de plusieurs transactions importantes liées à des demandes d'assurances de portefeuilles reçues au quatrième trimestre de 2016

  • Les primes souscrites au chapitre de l'assurance de portefeuille se sont élevées à 38 millions de dollars, en hausse de 20 millions de dollars comparativement à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 16 millions de dollars comparativement à celles du trimestre précédent, ce qui concorde avec l'augmentation des nouvelles assurances souscrites.

  • Les primes acquises, qui se sont établies à 167 millions de dollars, affichent une hausse de 13 millions de dollars, ou 9 %, par rapport à celles du trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui s'explique par le volume plus élevé de primes souscrites ces dernières années. Comparativement à celles du trimestre précédent, les primes acquises ont progressé de 3 millions de dollars, ou 2 %. La réserve pour primes non acquises s'établissait à 2,1 milliards de dollars à la clôture du trimestre, soit le même montant qu'au 31 décembre 2016. Ces primes non acquises seront comptabilisées à titre de primes acquises au fil du temps, selon l'expérience passée de la Société en matière de survenance des pertes sur sinistres.

  • Le nombre de nouveaux cas de défaillance, déduction faite des remédiations, s'est élevé à 491 cas, soit une augmentation de 55 cas par rapport au trimestre précédent, attribuable principalement à des hausses saisonnières en Alberta (38), dans la région du Pacifique (21), dans la région de l'Atlantique (24) et dans la région des Prairies (17), qui ont été en partie contrebalancées par des baisses en Ontario (26) et au Québec (19). Comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent, cela représente 77 cas de défaillance de moins, déduction faite des remédiations, ce qui est imputable surtout à des baisses observées en Alberta (42), au Québec (29) et en Ontario (21).

  • Le rapport sinistres-primes, exprimé en pourcentage des primes acquises, s'est chiffré à 15 % pour le trimestre à l'étude, comparativement à 18 % pour le trimestre précédent et à 24 % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les pertes sur sinistres se sont établies à 26 millions de dollars, en baisse de 11 millions de dollars comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison principalement d'une diminution des nouveaux cas de défaillance, déduction faite des remédiations. Les pertes sur sinistres ont diminué de 3 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, en raison surtout de la diminution de la réserve moyenne par cas de défaillance et de l'évolution favorable découlant du maintien ou de l'appréciation des prix des habitations dans la plupart des régions.

  • Le nombre de cas de défaillance déclarés s'élevait à 2 082 à la clôture du trimestre, soit une augmentation de 48 cas par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui inclut les 170 cas de défaillance supplémentaires en Alberta. Comparativement au trimestre précédent, le nombre de cas de défaillance déclarés a augmenté de 12 cas.

  • Les charges se sont chiffrées à 34 millions de dollars pour le trimestre, ce qui a donné lieu à un pourcentage des frais généraux exprimé en pourcentage des primes acquises de 20 %, soit un taux supérieur de 2 points de pourcentage à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent et le même taux qu'au trimestre précédent. Le pourcentage des frais généraux est demeuré dans la fourchette d'exploitation attendue de la Société, à savoir entre 18 % et 20 %.

  • Les produits d'intérêts et de dividendes, déduction faite des frais de placement, se sont établis à 45 millions de dollars, en hausse de 3 millions de dollars comparativement à celui inscrit pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison principalement d'une augmentation du montant des actifs investis, et relativement inchangé par rapport à celui du trimestre précédent.

  • Le portefeuille de placements de la Société avait une valeur de marché de 6,3 milliards de dollars à la clôture du trimestre à l'étude. Au 31 mars 2017, le portefeuille affichait un rendement comptable équivalent avant impôt de 3,2 % et sa durée était de 3,8 ans, ce qui, dans les deux cas, est conforme à ceux du trimestre précédent.

  • Le bénéfice net s'est chiffré à 106 millions de dollars, en hausse de 18 millions de dollars par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison principalement de l'augmentation des primes acquises, de la hausse du total des produits des placements nets et de la baisse des pertes sur sinistres, partiellement contrebalancées par l'augmentation des charges. Le bénéfice net affiche une baisse de 34 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent, ce qui s'explique essentiellement par la diminution du total des produits des placements nets attribuable aux profits latents sur instruments dérivés comptabilisés pour le trimestre précédent, partiellement contrebalancée par la baisse des pertes sur sinistres et par l'augmentation des primes acquises.

  • Le bénéfice d'exploitation net s'est établi à 107 millions de dollars, en hausse de 16 millions de dollars comparativement à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent et de 2 millions de dollars par rapport à celui du trimestre précédent.

  • Le rendement d'exploitation des capitaux propres s'est établi à 12 % pour le trimestre écoulé, inchangé par rapport à celui du trimestre précédent et en hausse de 1 point de pourcentage par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent.

  • Le ratio de capital réglementaire ou ratio du test du capital minimal (« TCM ») a été d'environ 162 %, soit un ratio supérieur de 5 points de pourcentage au ratio du TCM cible interne de la Société de 157 %, et un ratio supérieur de 12 points de pourcentage au ratio du TCM cible de 150 % prévu par le cadre de surveillance du BSIF.

  • La Société estime que le solde impayé du capital des prêts hypothécaires assurés était d'approximativement 226 milliards de dollars au 31 mars 2017, ce qui correspond à 47 % du montant initial assuré. La Société estime qu'au 31 décembre 2016, le solde impayé du capital pour tous les prêts hypothécaires assurés du secteur privé se chiffrait à 284 milliards de dollars.

Dividendes

Le 8 mars 2017, la Société a versé un dividende trimestriel de 0,44 $ par action ordinaire.

La Société a également annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration avait approuvé le versement d'un dividende de 0,44 $ par action ordinaire payable le 30 mai 2017 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 12 mai 2017.

Capitaux propres

Au 31 mars 2017, les capitaux propres s'établissaient à 3,8 milliards de dollars, ce qui représente une valeur comptable incluant un cumul des autres éléments du résultat global de 40,42 $ par action ordinaire diluée. Compte non tenu du cumul des autres éléments du résultat global, les capitaux propres se sont chiffrés à 3,6 milliards de dollars, ce qui représente une valeur comptable de 39,00 $ par action ordinaire diluée.

Plan de l'Ontario pour le logement équitable

Le 20 avril 2017, le gouvernement ontarien a présenté son plan provincial pour le logement équitable, qui prévoit un nouvel impôt sur la spéculation pour les non-résidents (« ISNR ») de 15 % sur le prix des habitations situées dans la région du Grand Toronto et des environs qui sont acquises par des particuliers n'étant pas des citoyens ou des résidents permanents du Canada ou par des sociétés étrangères. Le plan se compose de seize stratégies proposant des mesures pour répondre à la demande de logements, protéger les locataires et les acheteurs, contrôler les hausses de loyers, accélérer la création de nouveaux logements et améliorer le partage d'informations entre les gouvernements et les intervenants externes. Genworth voit d'un bon œil ces mesures gouvernementales qui viendront en aide aux acheteurs d'une première résidence. 

Hausse des prix

La Société a annoncé des hausses des taux des primes pour ses produits d'assurances hypothécaires souscrites à l'unité, avec prise d'effet le 17 mars 2017. Ces hausses reflètent les nouvelles exigences en matière de capital réglementaire qui sont entrées en vigueur le 1er janvier 2017 et qui exigent des assureurs hypothécaires qu'ils détiennent un capital accru afin de favoriser la stabilité à long terme du système canadien de financement de l'habitation. La hausse du taux moyen des primes pour l'assurance souscrite à l'unité est de 18 % à 20 % environ et elle devrait se traduire par un taux moyen des primes pour l'assurance souscrite à l'unité se situant entre 330 et 335 points de base pour 2017, comparativement à 293 points de base en 2016.

Changements au cadre de fonds propres réglementaire

Le 1er janvier 2017, le préavis intitulé Exigences de capital des sociétés d'assurance hypothécaire fédérales est entré en vigueur. Ce préavis établit un nouveau cadre normalisé pour la détermination des exigences en matière de fonds propres des sociétés d'assurance hypothécaire résidentielle. En vertu du nouveau cadre de fonds propres, le ratio du TCM immobilisé cible pour 2016, soit 220 %, a été ramené au ratio du TCM cible de 150 % prévu par le cadre de surveillance du BSIF et le ratio du TCM minimal permis en vertu de la Loi sur la protection de l'assurance hypothécaire résidentielle (la « LPAHR ») a été ramené à 150 %. En se fondant sur le nouveau cadre, la Société a établi un ratio du TCM cible interne de 157 % pour 2017.

Cotes de solvabilité et notations des titres de créance

Selon DBRS Ratings Limited, la cote de crédit d'émetteur de la Société est de « A » élevée (stable) et la notation de stabilité financière de la principale filiale en exploitation de la Société est de « AA » (stable). Selon Standard & Poor's, la cote de crédit de la Société est de « BBB+ » (stable) et la notation de stabilité financière de la principale filiale en exploitation de la Société est de « A+ » (stable).

Résultats d'exploitation détaillés et supplément financier

Pour obtenir de plus amples renseignements sur les résultats d'exploitation de la Société, il convient de se reporter au rapport de gestion de la Société déposé sur SEDAR et qui peut être consulté à l'adresse www.sedar.com.

Le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés, le rapport de gestion et le supplément financier de la Société pour le premier trimestre de 2017 sont également affichés dans le site Web de la Société, à la section Investisseurs (http://investisseur.genworthmicanada.ca). Les investisseurs sont invités à examiner ces documents.

Téléconférence

La téléconférence portant sur les résultats de la Société pour le premier trimestre aura lieu le 3 mai 2017 à 10 h, heure de l'Est (numéro de téléphone local 416-642-5210 ou sans frais au 1‑800‑274-0251, code d'accès 2109063). La téléconférence est accessible par téléphone et par webémission audio, dans le site Web de la Société. Les participants qui se joignent à la téléconférence par webémission audio sont invités à s'inscrire à l'avance par l'intermédiaire du site Web de la Société. Les diapositives qui accompagnent la téléconférence seront affichées juste avant qu'elle ne débute. Une rediffusion de la téléconférence pourra être écoutée jusqu'au 1er juin 2017 (numéro de téléphone local : 647‑436‑0148 ou sans frais au 1‑888‑203‑1112, code de rediffusion 2109063). La webémission sera également disponible en différé dans le site Web de la Société pendant au moins 45 jours après la tenue de la téléconférence.

À propos de Genworth MI Canada Inc.

Genworth MI Canada Inc. (TSX : MIC), par l'intermédiaire de sa filiale, Compagnie d'assurance d'hypothèques Genworth Canada (« Genworth Canada »), est le plus important assureur privé de prêts hypothécaires résidentiels au Canada. La Société fournit de l'assurance prêt hypothécaire aux prêteurs hypothécaires résidentiels du Canada, facilitant l'accession à la propriété pour les acheteurs d'une première maison. Genworth Canada se différencie par l'excellence de son service à la clientèle, une technologie de traitement innovante et une solide structure de gestion du risque. Grâce à son leadership éclairé et à l'attention qu'elle porte à la sécurité et à la solidité du système de crédit hypothécaire, Genworth Canada appuie le marché de l'habitation depuis plus de deux décennies. Au 31 mars 2017, la Société détenait un actif total de 6,7 milliards de dollars et affichait 3,8 milliards de dollars en capitaux propres. Apprenez-en davantage à www.genworth.ca.

Faits saillants financiers consolidés

(en millions de dollars, sauf les montants par action)

Trimestres clos les 31 mars
(non audité)

2017


2016


Nouvelles assurances souscrites à l'unité1

3 047

$

3 413

$

Nouvelles assurances de portefeuille1

10 513


4 493


Total des nouvelles assurances souscrites1

13 559


7 906


Primes souscrites

127


117


Primes acquises

167


154


Pertes sur sinistres

26


37


Charges

34


28


Revenus de souscription, montant net

107


88


Produits des placements (produits d'intérêts et de dividendes,
déduction faite des frais)1

45


41


Profits (pertes) réalisés à la vente de placements

1


-


Profits réalisés et latents sur instruments dérivés, écarts de
change et perte de valeur

(3)


(5)


Total des produits des placements nets

43


37


Bénéfice net

106

$

88

$

Bénéfice d'exploitation net1

107

$

91

$

Nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires
en circulation

91 902 409


91 797 652


Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation après dilution

91 939 376


91 835 231


Bénéfice par action ordinaire après dilution

1,15

$

0,96

$

Bénéfice d'exploitation par action ordinaire après dilution1

1,17

$

0,99

$

Valeur comptable par action ordinaire après dilution,
compte tenu du CAERG1

40,42

$

37,23

$

Valeur comptable par action ordinaire après dilution,
compte non tenu du CAERG1

39,00

$

35,95

$

Rapport sinistres-primes1

15

%

24

%

Ratio combiné1

36

%

42

%

Rendement d'exploitation des capitaux propres1

12

%

11

%

Ratio du TCM cible interne (2017)/ratio du TCM cible (2016)1,3

157

%

220

%

Ratio du TCM1,4

162

%

234

%

Taux de défaillance1,2

0,10

%

0,11

%

1   Cette mesure financière n'est pas calculée selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS »). Il y a lieu de se reporter à la rubrique intitulée « Mesures financières non conformes aux IFRS » du présent communiqué pour en savoir davantage.

Fondé sur les prêts assurés originaux en vigueur dont la couverture est expirée et exclut les défaillances subies mais non déclarées.

3 À compter du 1er janvier 2017, le ratio du TCM immobilisé cible de 220 % pour 2016 a été ramené au ratio du TCM cible de 150 % prévu par le cadre de surveillance du BSIF et le ratio du TCM minimal permis en vertu de la LPAHR a été ramené à 150 %.

4 Estimation de la Société au 31 mars 2017.

Mesures financières non conformes aux IFRS

En supplément des états financiers consolidés de la Société, qui sont établis conformément aux IFRS, la Société a recours à des mesures financières non conformes aux IFRS pour analyser sa performance. Les principaux indicateurs de rendement de la Société et certains autres renseignements figurant dans le présent communiqué de presse font état de mesures financières non conformes aux IFRS. Ces mesures sont utilisées par la Société pour analyser sa performance et comprennent notamment les produits d'intérêts et de dividendes, déduction faite des frais de placement, le bénéfice d'exploitation net, le bénéfice d'exploitation par action ordinaire (de base) et le bénéfice d'exploitation par action ordinaire (dilué). La Société croit que ces mesures financières non conformes aux IFRS fournissent des renseignements supplémentaires intéressants sur sa performance et qu'elles peuvent être utiles aux investisseurs, puisqu'elles permettent une plus grande transparence des mesures clés utilisées par la direction lorsqu'elle prend des décisions sur le plan des finances et de l'exploitation. Les mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de sens normalisé et il est peu probable qu'elles soient comparables à des mesures analogues présentées par d'autres sociétés.

Rapprochement des mesures non conformes aux IFRS aux mesures conformes aux IFRS comparables pour les périodes indiquées


Trimestres clos les 31 mars

(en millions de dollars, à moins d'indication contraire)

2017


2016


Produits des placements

43

$

37

$

Ajustement des produits des placements :





Pertes nettes sur placements

2


5


Produits d'intérêts et de dividendes, déduction faite des frais
de placement

45

$

41

$






Bénéfice net

106


88


Ajustement du bénéfice net, après impôt :





Pertes nettes sur placements

1


3


Bénéfice d'exploitation net

107

$

91

$






Bénéfice par action (de base)

1,16

$

0,96

$

Ajustement du bénéfice par action ordinaire, après impôt :





Pertes nettes sur placements

0,01


0,04


Bénéfice d'exploitation par action ordinaire (de base)

1,17

$

1,00

$






Bénéfice par action ordinaire (après dilution)1

1,15

$

0,96

$

Ajustement du bénéfice par action ordinaire, après impôt :





Montant de réévaluation de la rémunération fondée sur des actions

0,00


0,00


Pertes nettes sur placements

0,01


0,04


Bénéfice d'exploitation par action ordinaire (après dilution)1

1,17

$

0,99

$

Note : Les montants ayant été arrondis, les totaux ne sont pas nécessairement justes.

1

La différence entre le nombre de base et dilué d'actions ordinaires en circulation est attribuable à l'effet potentiellement dilutif de l'attribution d'unités de rémunération fondée sur des actions.

 

Il y a lieu de se reporter au « Glossaire des mesures financières non conformes aux IFRS » qui fait partie de la rubrique « Mesures financières non conformes aux IFRS » figurant à la fin du rapport de gestion de la société pour le trimestre clos le 31 mars 2017 (le « rapport de gestion ») pour prendre connaissance des définitions de ces principales mesures financières non conformes aux IFRS ainsi que des raisons pour lesquelles ces mesures sont utiles aux investisseurs et à la direction. Le rapport de gestion ainsi que les plus récents états financiers de la Société sont publiés dans son site Web ainsi que dans le site Web de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.

Mise en garde concernant l'information et les énoncés prospectifs

Certaines déclarations qui figurent dans le présent communiqué contiennent de l'information prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables (des « énoncés prospectifs »). Dans le présent communiqué, les termes « pouvoir », « avoir l'intention de », « planifier », « s'attendre à », « être d'avis », « chercher à », « proposer », « estimer », « prévoir », d'autres expressions semblables et l'utilisation du futur ou du conditionnel, en référence à la Société, visent à signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs particuliers qui figurent dans le présent document comprennent notamment des énoncés concernant les attentes de la Société à l'égard de l'incidence du cadre législatif régissant les garanties gouvernementales canadiennes, de l'incidence des changements aux lignes directrices par le Bureau du surintendant des institutions financières Canada et des projets de loi déposés relativement à la LPAHR et de l'incidence des modifications apportées aux règles d'admissibilité à l'assurance hypothécaire, y compris les règles d'admissibilité des prêts hypothécaires à la garantie du gouvernement, les perceptions de la Société sur l'appréciation de la demande de logement et des prix des maisons, les taux de chômage, les résultats d'exploitation et les résultats financiers futurs, les prévisions de vente en matière de primes souscrites, les programmes de dépenses d'investissement, la politique en matière de dividendes de la Société et la capacité d'exécuter ses stratégies d'exploitation, d'investissement et financières futures.

Les énoncés prospectifs figurant dans les présentes s'appuient sur des facteurs et des hypothèses, dont certains peuvent sembler s'approcher des énoncés prospectifs pertinents dans les présentes. Les énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs que la Société n'est pas en mesure de maîtriser ni de prévoir et qui peuvent faire en sorte que les résultats, les rendements et les réalisations réels de la Société ou l'évolution effective de ses affaires ou de son secteur d'activité diffèrent considérablement des résultats, du rendement ou des réalisations prévus ou des faits nouveaux exprimés ou implicites contenus dans les énoncés prospectifs. Les résultats ou les faits nouveaux réels peuvent différer considérablement de ceux qui sont annoncés dans les énoncés prospectifs.

Les résultats et le rendement réels de la Société pourraient différer considérablement de ceux qui sont envisagés dans ces énoncés prospectifs en raison de risques connus et inconnus, y compris ceux qui suivent : le maintien de la garantie du gouvernement canadien à l'égard de l'assurance prêt hypothécaire du secteur privé à des conditions satisfaisant la Société; les attentes de la Société à l'égard de ses produits, de ses charges et de son exploitation; les plans de la Société en vue de mettre en œuvre sa stratégie et d'exploiter son entreprise; les attentes de la Société à l'égard de la rémunération des administrateurs et des dirigeants; les besoins en liquidités prévus de la Société et ses estimations à l'égard de ses dépenses d'investissement, de ses besoins en capitaux, de ses réserves et de ses besoins de financement supplémentaire; les projets et échéanciers de la Société à l'égard de l'expansion de ses services et de ses produits; la capacité de la Société d'évaluer avec exactitude et de gérer les risques liés aux polices souscrites; la capacité de la Société de gérer avec exactitude les risques liés au marché, à l'intérêt et au crédit; la capacité de la Société de maintenir ses notations, lesquelles pourraient être touchées par les notations de l'actionnaire principal, Genworth Financial, Inc.; les fluctuations des taux d'intérêt; une baisse du volume des montages de prêts hypothécaires à ratio prêt/valeur élevé; la nature cyclique du secteur de l'assurance prêt hypothécaire; les changements dans les lois et règlements du gouvernement régissant les assurances hypothécaires; l'acceptation par les prêteurs de la Société de nouvelles technologies et de nouveaux produits; la capacité de la Société d'attirer des prêteurs et de tisser et de maintenir des liens avec les prêteurs; le positionnement concurrentiel et les attentes de la Société à l'égard de la concurrence provenant d'autres assureurs hypothécaires au Canada; les tendances et défis attendus inhérents aux activités de la Société et aux marchés dans lesquels elle exerce ses activités; les changements survenant dans les économies mondiale ou canadienne; une baisse du capital réglementaire de la Société ou un resserrement des exigences en matière de capital réglementaire; la perte de membres de l'équipe de haute direction de la Société; des enquêtes et des poursuites éventuelles sur les plans juridique, fiscal et réglementaire; une défaillance des systèmes informatiques de la Société; des conflits d'intérêts potentiels entre la Société et son actionnaire principal, Genworth Financial Inc., et la conclusion par Genworth Financial, Inc. d'une convention définitive avec China Oceanwide Inc. aux termes de laquelle China Oceanwide Inc. a convenu d'acquérir la totalité des actions en circulation de Genworth Financial Inc. par la voie d'une fusion. Les risques liés au contrôle majoritaire de la société par Genworth Financial Inc. s'appliqueront également à China Oceanwide Inc.

Il ne s'agit pas d'une liste exhaustive des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les énoncés prospectifs de la Société. Certains de ces facteurs, de même que d'autres facteurs, font l'objet d'une description plus détaillée dans la notice annuelle de la Société (la « notice annuelle ») datée du 15 mars 2017. Les investisseurs et les tiers sont priés d'examiner attentivement les facteurs de risque précités et les autres facteurs, et de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Un complément d'information sur ces facteurs de risque et les autres risques figure dans les documents publics que la Société dépose auprès des organismes provinciaux et territoriaux de réglementation des valeurs mobilières (y compris la notice annuelle de la Société) et qui peuvent être consultés sur le site Web du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (« SEDAR »), à l'adresse www.sedar.com. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué ne représentent les points de vue de la Société qu'en date des présentes. Ils sont fondés sur les plans, les estimations, les projections, les convictions et les opinions actuels de la direction, et les hypothèses qui les sous-tendent peuvent changer. Ces énoncés prospectifs sont présentés pour aider les porteurs de titres de la Société à comprendre les points de vue actuels de la direction concernant ces issues futures et ils pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Bien qu'elle s'attende à ce que des événements et des faits ultérieurs puissent l'amener à modifier ses points de vue, la Société ne s'engage à mettre à jour ces énoncés prospectifs que dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières l'exigent.

SOURCE Genworth MI Canada

Renseignements : Investisseurs - Jonathan Pinto, 905-287-5482 jonathan.pinto@genworth.com; Médias - Susan Carter, 905-287-5520 susan.carter@genworth.com

LIENS CONNEXES
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