Financière Canaccord Inc. annonce ses résultats du troisième trimestre de 2012

(Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.)1

TORONTO, le 8 févr. 2012 /CNW/ - Au cours du troisième trimestre de l'exercice 2012 clos le 31 décembre 2011, Financière Canaccord Inc. (Canaccord, TSX : CF, AIM : CF.) a généré des produits des activités ordinaires de 147,9 millions $ et comptabilisé un résultat net de 2,5 millions $, ou 0,01 $ par action ordinaire. Des éléments de la charge liée aux restructurations et aux acquisitions (éléments importants) totalisant 10,7 millions $, ou 8,1 millions $ après impôts, ont été engagés au cours du trimestre, dont 6,3 millions $ de frais de restructuration, 2,7 millions $ lié au projet d'acquisition de Collins Stewart Hawkpoint plc (Collins Stewart Hawkpoint), et 1,7 million $ d'amortissement des immobilisations incorporelles. Compte non tenu des éléments importants, mesure non conforme aux IFRS, Canaccord a affiché un résultat net de 10,6 millions $, ou 0,11 $ par action ordinaire.2

«L'acquisition annoncée de Collins Stewart Hawkpoint et la clôture de l'acquisition d'une participation de 50 % dans BGF Equities, investissements stratégiques que nous avons entrepris afin d'élargir nos capacités mondiales et d'accroître le rendement à long terme de Canaccord, ont été l'événement marquant de notre troisième trimestre, a affirmé Paul Reynolds, président et chef de la direction de Financière Canaccord Inc. Ensemble, ces initiatives de croissance nous permettront d'étendre considérablement nos activités au Royaume-Uni et aux États-Unis, d'établir des activités de premier plan à Singapour, à Hong Kong, en Australie et en Europe, et de doter notre plateforme mondiale une entreprise de gestion de patrimoine solide et profitable au Royaume-Uni.

Nous sommes particulièrement heureux des produits record tirés des services de consultation que notre groupe Fusions, acquisitions et restructuration a enregistré au cours du trimestre, en partie grâce à notre présence croissante en Asie et à nos solides relations commerciales au Canada. Malgré que la conjoncture mondiale continue de restreindre les activités de mobilisation de capitaux, nous croyons que la croissance de nos activités de consultation est une excellente occasion de compenser l'activité réduite dans certains autres secteurs de Canaccord pendant que nous nous employons à nous positionner le mieux possible en vue de l'éventuelle reprise des marchés.»

Troisième trimestre de l'exercice 2012 par rapport au troisième trimestre de l'exercice 2011

  • Produits des activités ordinaires de 147,9 millions $, en baisse de 42 %, ou 106,9 millions $, par rapport à 254,8 millions $
  • Charges de 142,8 millions $, en baisse de 26 %, ou 50,1 millions $, en regard de 192,9 millions $
  • Résultat net de 2,5 millions $ comparativement à 43,0 millions $
  • Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (RCP) de 0,6 %, en baisse comparativement à 24,3 %2, 3
  • Résultat par action ordinaire (RPA) dilué de 0,01 $ comparativement à 0,51 $

Compte non tenu des éléments importants2, 4

  • Charges de 132,1 millions $, en baisse de 31 %, ou 58,1 millions $, en regard de 190,2 millions $
  • Résultat net de 10,6 millions $ comparativement à 45,6 millions $
  • RCP de 4,6 %, en baisse par rapport à 25,0 %2, 3
  • RPA dilué de 0,11 $, contre 0,55 $ au troisième trimestre de 2011


Troisième trimestre de l'exercice 2012 par rapport au deuxième trimestre de l'exercice 2012

  • Produits des activités ordinaires de 147,9 millions $, en hausse de 24 %, ou 28,4 millions $, par rapport à 119,5 millions $
  • Charges de 142,8 millions $, en hausse de 13 %, ou 16,4 millions $, en regard de 126,4 millions $
  • Résultat net de 2,5 millions $, comparativement à une perte nette de 5,3 millions $
  • RCP de 0,6 %, en hausse comparativement (2,8) %2, 3
  • RPA dilué de 0,01 $, contre (0,09) $ au deuxième trimestre de 2012

Compte non tenu des éléments importants2, 4

  • Charges de 132,1 millions $, en hausse de 8 %, ou 9,6 millions $, en regard de 122,5 millions $
  • Résultat net de 10,6 millions $, comparativement à une perte nette de 1,7 million $
  • RCP de 4,6 %, en hausse comparativement (0,9) %2, 3
  • RPA dilué de 0,11 $, contre (0,05) $ au deuxième trimestre de 2012

Depuis le début de l'exercice 2012 par rapport à la période correspondante de 2011
(Période de neuf mois close le 31 décembre 2011 par rapport à la période de neuf mois close le 31 décembre 2010)

  • Produits des activités ordinaires de 427,2 millions $, en baisse de 23 %, ou 128,8 millions $, par rapport à 556,0 millions $
  • Charges de 413,3 millions $, en baisse de 12 %, ou 58,6 millions $, en regard de 471,9 millions $
  • Résultat net de 10,4 millions $ comparativement à 58,4 millions $
  • RCP de 1,3 %, en baisse par rapport à 11,4 %2, 3
  • RPA dilué de 0,09 $, contre 0,72 $ pour la période correspondante de 2011

Compte non tenu des éléments importants2, 4

  • Charges de 397,7 millions $, en baisse de 57,2 millions $, en regard de 454,9 millions $
  • Résultat net de 23,1 millions $ comparativement à 71,9 millions $
  • RCP de 3,4 %, en baisse par rapport à 14,1 %2, 3
  • RPA dilué de 0,23 $, contre 0,89 $ pour la période correspondante de 2011

Situation financière à la fin du troisième trimestre de 2012 par rapport au troisième trimestre de 2011

  • Solde de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 700,9 millions $, en baisse de 12,2 millions $ par rapport à 713,1 millions $
  • Fonds de roulement en hausse de 100,4 millions $, passant de 371,5 millions $ à 471,9 millions $
  • Total des capitaux propres de 852,3 millions $, en hausse de 127,6 millions $ par rapport à 724,7 millions $
  • Valeur comptable par action ordinaire (nombre dilué) de 8,54 $ à la fin de la période, en hausse de 1,4 %, ou 0,11 $, en regard de 8,43 $2
  • Le 8 février 2012, le conseil d'administration a approuvé un dividende trimestriel de 0,10 $ par action ordinaire payable le 15 mars 2012 aux actionnaires inscrits le 2 mars 2012.
  • Le 8 février 2012, le conseil d'administration a également approuvé un dividende en espèces de 0,34375 $ par action privilégiée de série A payable le 2 avril 2012 aux actionnaires inscrits le 16 mars 2012.

SOMMAIRE DES ACTIVITÉS

Non sectoriel et autres

  • Le 1er novembre 2011, Financière Canaccord Inc. a clôturé l'acquisition d'une participation de 50 % dans BGF Equities (BGF). La contrepartie versée par Canaccord dans le cadre de cette acquisition a totalisé 40,2 millions $ AU (42,2 millions $ CA). Par suite de la clôture de l'opération, BGF a été renommée Canaccord BGF. La participation de 50 % a été acquise moyennant l'acquisition d'actions auprès de certains actionnaires existants et d'actions autodétenues, comme suit :
    • acquisition de 14,7 millions $ AU d'actions existantes de BGF Equities principalement auprès d'actionnaires passifs qui ne sont pas des dirigeants;
    • émission de 5,5 millions $ AU5 d'actions ordinaires de Canaccord (actions de contrepartie) à l'intention des principaux dirigeants de BGF;
    • souscription de 20,0 millions $ AU d'actions autodétenues dans BGF.
  • Le 15 décembre 2011, Financière Canaccord Inc. a annoncé avoir fait une offre officielle visant l'acquisition de la totalité des actions de Collins Stewart Hawkpoint (LSE : CSHP) pour un prix de 0,96 £ par action ordinaire de CSHP-LN.
    • L'acquisition proposée accroîtra considérablement l'étendue des activités de Canaccord sur les marchés des capitaux au Royaume-Uni et aux États-Unis de même que les activités de la Société à Singapour. La transaction fournira aussi à Canaccord de solides activités de gestion de patrimoine au Royaume-Uni et en Europe.
    • Il est prévu que l'acquisition sera mise en œuvre par la voie d'un plan d'arrangement homologué par le tribunal en vertu de la Companies Act du Royaume-Uni, ce qui exige l'approbation des actionnaires de Collins Stewart Hawkpoint.
    • Sous réserve de l'approbation des actionnaires de Collins Stewart Hawkpoint et de l'obtention des autorisations officielles de la Financial Services Authority du Royaume-Uni, de l'Autorité monétaire de Singapour et de certains autres organismes de réglementation,  la Société croit que l'audience relative à l'approbation du plan et aux questions connexes aura lieu les 16 mars 2012 et 21 mars 2012, et que l'acquisition se clôturera («entrée en vigueur du plan») à 8 h, heure de Londres, le 22 mars 2012.  D'autres annonces seront faites si ces dates changent.
  • Au cours du troisième trimestre de l'exercice, Financière Canaccord Inc. a procédé au rachat et à l'annulation de 650 000 actions ordinaires dans le cadre de son offre publique de rachat dans le cours normal des activités (OPRCNA), aux termes de laquelle 1 350 000 autres actions peuvent être rachetées.

Marchés des capitaux

  • Canaccord Genuity a dirigé ou codirigé 20 opérations à l'échelle internationale qui lui ont permis de mobiliser un produit total de 324,1 millions $6 au cours du T3/12.
  • Canaccord Genuity a participé à 77 opérations à l'échelle internationale qui lui ont permis de mobiliser un produit total de 1,2 milliard $6 au cours du T3/12.
  • Au cours du T3/12, Canaccord Genuity a dirigé ou codirigé les opérations suivantes :
    • une opération de 69,0 millions $ CA pour Artis Real Estate Investment Trust à la Bourse de Toronto;
    • une opération de 46,5 millions £ pour Rockhopper Exploration PLC à l'AIM;
    • une opération de 46,0 millions $ CA pour Carpathian Gold à la Bourse de Toronto;
    • une opération de 46,0 millions $ CA pour Huntingdon Real Estate Investment Trust à la Bourse de Toronto;
    • une opération de 43,4 millions $ US pour NewLink Genetics Corp. au NASDAQ;
    • une opération de 40,1 millions $ US pour Metminco Ltd. à l'AIM;
    • une opération de 34,3 millions $ CA pour Amica Mature Lifestyles Inc. à la Bourse de Toronto;
    • une opération de 33,4 millions $ CA pour Premier Gold Mines Limited à la Bourse de Toronto.
  • Canaccord Genuity a généré des produits tirés des services de consultation record de 38,5 millions $ au cours du T3/12, soit un bond de 53 % comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent.
  • Au cours du T3/12, Canaccord Genuity a été conseiller dans le cadre des opérations de fusions et acquisitions et de consultations suivantes :
    • conseiller de Daylight Energy dans le cadre de son acquisition par Sinopec International Petroleum Exploration and Production Corporation;
    • conseiller auprès des porteurs de billets de deuxième rang d'OPTI Canada Inc. dans le cadre d'une restructuration de la dette et de la vente de la société;
    • conseiller de Zarlink Semiconductor Inc. dans le cadre d'une offre d'achat hostile et de son acquisition éventuelle par Microsemi Corporation;
    • conseiller de Labopharm Inc. dans le cadre de son acquisition par Paladin Labs Inc.;
    • conseiller de Grayd Resource Corporation dans le cadre de son acquisition par Mines Agnico-Eagle Ltée;
    • conseiller de Hathor Exploration Limited dans le cadre de son acquisition par Rio Tinto Ltd.;
    • conseiller de New Gold Inc. dans le cadre de l'acquisition de Silver Quest Resources Ltd.

Gestion de patrimoine

  • Gestion de patrimoine Canaccord a comptabilisé une perte nette avant impôts de 0,9 million $ au T3/12.
  • Actifs sous administration de 14,4 milliards $, en baisse de 2 % par rapport à 14,6 milliards $ à la fin du T2/12 et en baisse de 10 % par rapport à 16,0 milliards $ à la fin du T3/112.
  • Actifs sous gestion de 607 millions $, en hausse de 6 % par rapport à 574 millions $ à la fin du T2/12 et de 18 % par rapport à 514 millions $ à la fin du T3/112.
  • Au 31 décembre 2011, Gestion de patrimoine Canaccord comptait 278 équipes de conseillers7, en hausse de six par rapport à 272 équipes de conseillers au 31 décembre 2010 et de sept en regard de 271 équipes de conseillers au 30 septembre 2011.
  • Au cours du troisième trimestre de l'exercice de Canaccord, trois nouvelles succursales ont adopté la plateforme de gestion de patrimoine indépendante (GPI), soit celles de Summerland et de Trail, en Colombie-Britannique, et celle de Brampton, en Ontario.
  • Gestion de patrimoine Canaccord compte maintenant 37 succursales au Canada, dont 25 ont été converties à la plateforme de GPI.

Mesures non conformes aux IFRS
Les mesures non conformes aux IFRS présentées comprennent les actifs sous administration, les actifs sous gestion, la valeur comptable par action ordinaire (nombre dilué), le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires et des chiffres qui ne tiennent pas compte des éléments importants. Les éléments importants correspondent aux frais de restructuration et aux éléments de la charge liée aux acquisitions, qui incluent les frais comptabilisés dans le cadre de projets d'acquisition réalisés ou non. La direction est d'avis que ces mesures non conformes aux IFRS permettront une meilleure évaluation de la performance opérationnelle des activités de Canaccord et favoriseront une comparaison significative des résultats de la période considérée avec ceux des périodes antérieures et futures. Les chiffres présentés compte non tenu des éléments importants fournissent des renseignements utiles en excluant certains éléments qui pourraient ne pas être représentatifs des résultats opérationnels de base de Canaccord. Il existe une restriction à l'utilisation de ces chiffres présentés compte non tenu des éléments importants, puisque les incidences comptables de ces éléments selon les IFRS reflètent effectivement les résultats financiers sous-jacents des activités de Canaccord; ainsi, ces incidences doivent être prises en compte dans l'évaluation et l'analyse des résultats financiers de Canaccord. Par conséquent, la direction estime que les mesures de la performance financière de Canaccord conformes aux IFRS et celles non conformes aux IFRS doivent être prises en compte parallèlement.

Principales informations financières compte non tenu des éléments important
  Périodes de trois mois
closes les 31 décembre
Variation
par rapport
au trimestre
Périodes de neuf mois
  closes les 31 décembre  
Variation
par rapport
au cumul


(en milliers $ CA, sauf les pourcentages)


2011


2010
  correspondant
de l'exercice
précédent


2011


2010
de
l'exercice
précédent
Total des produits des activités ordinaires selon les IFRS 147 889 254 834 (42.0)% 427 172 556 036 (23,2) %
Total des charges selon les IFRS 142 822 192 918 (26.0)% 413 252 471 880 (12,4) %
Éléments importants comptabilisés par
Canaccord Genuity
           
  Frais connexes aux acquisitions - Collins Stewart Hawkpoint 2 700 - négl. 2 700 - négl.
  Frais connexes aux acquisitions - BGF - - - 1 443 - négl.
  Frais connexes aux acquisitions - The Balloch Group Limited (TBG) - 1 750 (100,0) % - 1 750 (100,0) %
  Frais connexes aux acquisitions - Marchés des capitaux Genuity (Genuity) - - - - 10 990 (100,0) %
  Amortissement des immobilisations incorporelles 1 767 930 90,0 % 3 627 4 196 (13,6) %
  Frais de restructuration 1 292 - négl. 1 292 - négl.
Éléments importants comptabilisés dans le
secteur administratif Non sectoriel et autres
       
  Frais connexes aux acquisitions - projets d'acquisitions abandonnés - - - 1 513 - négl.
  Frais de restructuration 5 000 - négl. 5 000 - négl.
Total des éléments importants 10 759 2 680 301,5 % 15 575 16 936 (8,0) %
Total des charges compte non tenu des éléments importants 132 063 190 238 (30,6) % 397 677 454 944 (12,6) %
Résultat net avant impôts sur le résultat - rajusté 15 826 64 596 (75,5) % 29 495 101 092 (70,8) %
Impôts sur le résultat - rajusté 5 182 18 992 (72,7) % 6 391 29 219 (78,1) %
Résultat net - rajusté 10 644 45 604 (76,7) % 23 104 71 873 (67,9) %
Résultat par action ordinaire - de base, rajusté 0,12 0,61 (80,3) % 0.26 0.99 (73,7) %
Résultat par action ordinaire - dilué, rajusté 0,11 0,55 (80,0) % 0,23 0,89 (74,2) %

négl. : négligeable

LETTRE AUX ACTIONNAIRES

Le troisième trimestre de l'exercice 2012 a été une période de croissance pour Financière Canaccord. Nous avons annoncé l'acquisition transformative de Collins Stewart Hawkpoint plc afin d'étendre nos activités au Royaume-Uni, en Europe, aux États-Unis et à Singapour, et nous avons clôturé l'acquisition d'une participation de 50 % dans BGF Equities dans l'intention de nous établir en Australie et à Hong Kong. De plus, tirant parti des capacités élargies en fusions et acquisitions et en restructurations que nous avons obtenues dans le cadre de l'acquisition de Marchés des capitaux Genuity en mai 2010, nous avons dégagé des produits tirés des activités de consultation record ce trimestre.

Au cours des derniers exercices, nous avions comme objectif de devenir une banque d'investissement mondiale de premier plan axée sur la croissance, et nous avons réalisé d'importants progrès à cet égard. Si la dislocation des marchés et le contexte économique actuel ont posé à la Société certains défis à court terme, ils lui ont aussi offert des occasions exceptionnelles d'acquérir des actifs importants qui, à notre avis, accroîtront la valeur et le rendement à long terme de la Société.

La constance et la récurrence des produits des activités ordinaires générés par la gestion de patrimoine de Collins Stewart contribueront à améliorer la stabilité de nos résultats, de même que ses activités exercées au Royaume-Uni et à l'étranger accroîtront considérablement nos actifs sous administration. Notre expansion en Europe, en Australie, à Singapour et à Hong Kong nous ouvre les portes de nombreux marchés clés où nous entrevoyons des occasions de tirer parti de nos capacités et d'élargir notre clientèle, tout en diversifiant nos sources de revenus grâce à notre présence dans un nombre grandissant de régions géographiques. À mesure que notre stratégie axée sur l'Asie-Pacifique prend forme, nous sommes convaincus que Canaccord deviendra une banque d'investissement de premier plan pour les sociétés et les investisseurs du secteur des ressources dans cette région, lequel est essentiel pour de nombreuses économies asiatiques, en plus de représenter un complément à notre expertise sectorielle très respectée.

Nous bâtissons une entreprise qui peut non seulement répondre aux besoins changeants de nos clients, mais aussi s'adapter à l'évolution des possibilités du marché afin de créer une valeur à long terme pour nos actionnaires. De plus, nous choisissons d'investir de manière stratégique dans des activités de développement commercial qui peuvent procurer des avantages à de nombreux secteurs de notre entreprise.

Nos clients manifestent de plus en plus leur intérêt à l'égard des activités transfrontalières. En pleine expansion, notre groupe de fusions et acquisitions et de restructurations n'a jamais été aussi actif, ayant développé un potentiel d'affaires solide et de plus en plus mondial. Voilà autant d'éléments clés qui témoignent de la valeur pour les actionnaires qu'ont générée nos investissements dans la Société au cours des derniers exercices. Qui plus est, ce sont là des exemples d'occasions que nous entrevoyons pour Canaccord au cours des prochaines années et les raisons pour lesquelles nous sommes enthousiasmés par l'avenir de la Société.

RENDEMENT TRIMESTRIEL

Au cours du troisième trimestre de l'exercice 2012, la Société a dégagé des produits des activités ordinaires de 147,9 millions $, en hausse de 24 % en regard du trimestre précédent, mais en baisse de 42 % par rapport aux produits des activités ordinaires inégalés affichés au trimestre correspondant de l'exercice 2011, alors que l'activité sur les marchés était nettement plus marquée. Malgré tout, les produits tirés des activités de consultation record générés par notre équipe mondiale de fusions et acquisitions au cours du trimestre ont fortement contribué au rendement de Canaccord et ont aidé à contrebalancer le fléchissement de l'activité enregistré dans d'autres secteurs de la Société.

Comme il a été mentionné au trimestre précédent, des mesures difficiles visant à réduire les niveaux des effectifs dans certaines régions géographiques et à rationaliser la structure de la direction ont été mises en œuvre au T3/12. À cet égard, nous avons engagé des frais de restructuration de 6,3 millions $ avant impôts au cours du trimestre. Bien qu'il ne soit jamais facile de prendre ces décisions, nous croyons qu'elles étaient nécessaires pour mieux aligner nos ressources sur le contexte économique actuel et mieux déployer les capitaux dans des secteurs, à notre avis, plus prometteurs.

Les investissements visant à renforcer nos activités mondiales et à améliorer le rendement à long terme de la Société se sont aussi reflétés dans les résultats du trimestre. Des frais connexes aux acquisitions de 4,5 millions $ avant impôts ont été engagés au cours du trimestre, y compris un montant de 2,7 millions $ lié au projet d'acquisition de Collins Stewart Hawkpoint.

Malgré la conjoncture défavorable qui pèse toujours sur notre secteur, Canaccord a relativement bien fait. Compte non tenu des éléments de la charge liée aux restructurations et aux acquisitions susmentionnés, le résultat net du troisième trimestre de l'exercice 2012 s'est inscrit à 10,6 millions $, ou 0,11 $ par action ordinaire diluée. Compte tenu de ces éléments, le résultat net du trimestre selon les IFRS a été de 2,5 millions $, ou 0,01 $ par action ordinaire diluée.

Notre bilan demeure vigoureux, affichant une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 700,9 millions $ et un fonds de roulement de 471,9 millions $. La Société est très bien capitalisée pour répondre à ses besoins opérationnels, malgré l'obtention d'une facilité de crédit de 150 millions $ en décembre afin de financer l'acquisition imminente de Collins Stewart Hawkpoint, laquelle sera remboursable 180 jours après le premier prélèvement. Au cours du trimestre, nous avons aussi été très actifs, ayant procédé au rachat sur le marché de 650 000 actions ordinaires de Financière Canaccord qui ont par la suite été annulées. En tout, 1 350 000 actions ordinaires demeurent disponibles à des fins de rachat dans le cadre de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités (OPRCNA) de la Société.

CANACCORD GENUITY

Les produits tirés des activités de consultation record ont été un inducteur clé du rendement de Canaccord Genuity pour le trimestre, contrebalançant en partie le ralentissement des activités de financement de sociétés et de négociation. S'établissant à 38,5 millions $, les produits tirés des activités de consultation ont bondi de respectivement 78 % et 53 % par rapport au trimestre précédent et au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Une bonne partie des activités de consultation générées au cours du T3/12 ont découlé d'opérations transfrontalières, ce qui témoigne de la force de nos capacités mondiales de fusions et acquisitions ainsi que du potentiel en Europe, d'où l'expansion de nos activités par l'acquisition de Collins Stewart Hawkpoint.

Canaccord Genuity a agi à titre de conseiller dans le cadre de sept opérations de fusions et acquisitions et de restructurations qui ont été clôturées au cours du trimestre. Deux d'entre elles ont démontré l'importance d'agrandir notre groupe de consultation en Asie et ont produit des honoraires considérables pour notre Société. Canaccord a été conseiller de Daylight Energy Ltd. dans le cadre de son acquisition par Sinopec International Petroleum Exploration totalisant 2,2 milliards $, ainsi que conseiller auprès des porteurs de billets de deuxième rang d'OPTI Canada dans le cadre d'une restructuration de la dette et de la vente de cette société.

L'instabilité persistante de la conjoncture économique et commerciale continue de plomber les activités de mobilisation de capitaux. Les résultats globaux du trimestre de notre division des marchés des capitaux ont souffert de cette instabilité ainsi que de la baisse des volumes de négociation sur certaines des principales Bourses auxquelles nous sommes inscrits. À l'échelle mondiale, Canaccord Genuity a généré des produits des activités ordinaires de 93,6 millions $, soit une augmentation de 35 % par rapport au trimestre précédent, mais une nette diminution en regard des produits des activités ordinaires record générés par la division au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Malgré la difficile conjoncture des marchés, Canaccord Genuity a dirigé 20 opérations au cours du trimestre, mobilisant 324 millions $ pour des clients, et a participé à 77 opérations à l'échelle mondiale, mobilisant 1,2 milliard $. L'entonnoir des ventes reste prometteur dans l'ensemble de nos régions géographiques, et nous croyons qu'il y aura une recrudescence des activités de mobilisation de capitaux lorsque les préoccupations économiques et l'incertitude liée à la crise de la dette européenne se seront estompées.

Au cours du troisième trimestre, nous avons aussi été très heureux d'accueillir de nouveaux collègues en Australie et à Hong Kong par suite de l'acquisition d'une participation de 50 % dans BGF Equities, aujourd'hui connue sous le nom Canaccord BGF. Les apports de cette division sont maintenant pleinement consolidés et sont attribuables au secteur Canaccord Genuity. Bien que l'application de notre stratégie d'entreprise partagée soit embryonnaire, nos activités en Australie et à Hong Kong annoncent déjà des résultats positifs.

GESTION DE PATRIMOINE CANACCORD

La volatilité des marchés qui perdure et la prudence des investisseurs ont continué de nuire au rendement de Gestion de patrimoine Canaccord. Les produits des activités ordinaires se sont inscrits à 44,6 millions $ au troisième trimestre, en baisse de 6 % par rapport au trimestre précédent et de 35 % comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Les efforts soutenus visant à améliorer l'efficacité de l'entreprise ont contribué à abaisser le seuil de rentabilité de la division; toutefois, les activités d'expansion et de recrutement ont eu une incidence sur certaines charges. Au cours du troisième trimestre, trois nouvelles succursales de Gestion de patrimoine Canaccord ont adopté la plateforme de gestion de patrimoine indépendante, soit celles de Summerland et de Trail, en Colombie-Britannique, et celle de Brampton, en Ontario. L'expansion, jumelée aux efforts de recrutement déployés au cours de la période, a permis d'ajouter sept équipes de conseillers, pour un total de 278 équipes de conseillers dans tout le Canada à la fin du trimestre.

Les charges de la division ont été de 37,2 millions $ au T3/12, soit une légère baisse en regard du trimestre précédent et une diminution de 28 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Compte tenu de la répartition des charges, Gestion de patrimoine Canaccord a comptabilisé une faible perte avant impôts de 0,9 million $ au cours du troisième trimestre.

Indicateurs de croissance positifs de notre plateforme de comptes discrétionnaires, les actifs sous gestion ont continué de croître, s'inscrivant à 607 millions $ à la fin du trimestre, en hausse de 6 % comparativement à la fin du deuxième trimestre et de 18 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Les actifs sous administration s'établissaient à 14,4 milliards $ au 31 décembre 2011, soit environ 2 % de moins qu'à la fin du trimestre précédent et 10 % de moins qu'au trimestre correspondant de l'exercice 2011.

PERSPECTIVES

À mesure que progressent l'acquisition et l'intégration de Collins Stewart Hawkpoint, nous sommes de plus en plus convaincus que, grâce à notre culture et à nos valeurs partagées, l'intégration des entreprises se fera sans heurts. Le vote des actionnaires de Collins Stewart Hawkpoint portant sur l'approbation de la transaction aura lieu le 9 février 2012. Si nous obtenons l'approbation des actionnaires et de tous les organismes de réglementation concernés, nous devrions clôturer l'acquisition vers la fin mars.

Lorsque notre entreprise combinée verra le jour, Canaccord sera mieux positionnée que jamais en vue d'une éventuelle reprise des marchés. Nous profiterons des produits tirés des honoraires solides et récurrents dégagés par une entreprise de gestion de patrimoine à forte marge au Royaume-Uni. Nos capacités de consultation élargies au Royaume-Uni et en Europe seront mises de l'avant pour ajouter de la valeur pour les nouveaux clients et les clients existants. Nous étendrons notre présence en Asie par l'entremise d'un bureau stratégiquement important situé à Singapour et doté de capacités de négociation en Bourse. De plus, nous réunirons les meilleurs professionnels des marchés des capitaux sur une plateforme d'arrière-guichet unique.

Par-dessus tout, les clients nous percevront comme une société ayant réussi son repositionnement et les compétiteurs, comme une société indépendante de premier plan en mesure de livrer concurrence à de nombreuses banques d'investissement de plus grande envergure au Royaume-Uni et aux États-Unis.

Nous sommes enthousiastes à l'idée d'accueillir de nouveaux collègues et bureaux provenant de Collins Stewart Hawkpoint dans la plateforme mondiale de Canaccord au cours des prochains mois. Je suis convaincu que nos capacités combinées, nos relations commerciales partagées ainsi que le regroupement de notre expertise sectorielle généreront une importante valeur pour nos clients et actionnaires pour les années à venir.

Cordialement,

Le président et chef de la direction,

Paul Reynolds
Financière Canaccord Inc.

ACCÈS AUX RÉSULTATS FINANCIERS TRIMESTRIELS
Les investisseurs, les représentants des médias et les autres parties intéressées peuvent consulter le présent communiqué sur les résultats trimestriels et des informations financières additionnelles à l'adresse http://www.canaccordfinancial.com/fr/ir/pages/default.aspx.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE ET WEBÉMISSION
Les parties intéressées sont invitées à écouter la conférence de Canaccord portant sur ses résultats du troisième trimestre de l'exercice 2012 avec des analystes et des investisseurs institutionnels, à partir d'une webémission en direct ou en utilisant notre ligne sans frais. La tenue de la conférence téléphonique est prévue le mercredi 8 février 2012 à 14 h (heure du Pacifique), 17 h (heure de l'Est), 22 h (heure du Royaume-Uni), 6 h (heure de la Chine) et le jeudi 9 février 2012 à 9 h (HAE de l'Australie). Les membres de la haute direction commenteront alors les résultats du troisième trimestre de l'exercice 2012 et répondront aux questions des analystes et des investisseurs institutionnels.

La conférence est accessible en direct et archivée sous forme de fichier audio à l'adresse Internet suivante : http://www.canaccordfinancial.com/fr/newsevents/pages/events.aspx.

Les analystes et investisseurs institutionnels peuvent se joindre à la conférence en composant l'un des numéros suivants :

  • 647-427-7450 (à Toronto)
  • 1 888-231-8191 (sans frais de l'extérieur de Toronto)
  • 0 800-051-7107 (sans frais du Royaume-Uni)
  • 10 800-714-1191 (sans frais de la Chine du Nord)
  • 10 800-140-1195 (sans frais de la Chine du Sud)
  • 1 800-287-011 (sans frais de l'Australie)

Demandez de participer à la conférence téléphonique sur les résultats du T3/12 de Financière Canaccord.

Une version en différé de la conférence sera accessible après 17 h (heure du Pacifique), 20 h (heure de l'Est) le 8 février 2012, et après 1 h (heure du Royaume-Uni) et 9 h (heure normale de la Chine) et 12 h (HAE de l'Australie) le 9 février 2012 jusqu'au 24 mars 2012, au 416 849-0833 ou au 1 855 859-2056 au moyen du code 44141412 suivi du dièse (#).

FINANCIÈRE CANACCORD INC.
Financière Canaccord Inc., par l'entremise de ses principales filiales, est une entreprise de services financiers de plein exercice indépendante et de premier plan, qui exerce ses activités dans deux des principaux segments du secteur des valeurs mobilières : la gestion de patrimoine et les marchés des capitaux mondiaux. Depuis sa création en 1950, Canaccord est mue par un engagement indéfectible à bâtir des relations clients durables. Nous y parvenons en générant de la valeur par des solutions de placement, des services de courtage et des services de financement de sociétés complets pour notre clientèle constituée de particuliers, d'institutions et de sociétés. Canaccord exploite 53 bureaux à l'échelle mondiale, dont 37 bureaux de Gestion de patrimoine d'un bout à l'autre du Canada. Canaccord Genuity, la division internationale des marchés des capitaux, mène des activités au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Chine, à Hong Kong, en Australie et à la Barbade.

Financière Canaccord Inc. est cotée sous le symbole CF à la Bourse de Toronto et sous le symbole CF. à l'AIM, branche de la Bourse de Londres. Les actions privilégiées de série A de Canaccord sont négociées à la Bourse de Toronto sous le symbole CF.PR.A.

Aucune information publiée sur les sites Web de Canaccord aux adresses www.canaccordfinancial.com, www.canaccordgenuity.com et www.canaccord.com n'est réputée avoir été intégrée par renvoi dans les présentes.

_________________________________

1 Tel qu'il est exigé par le Conseil des normes comptables (CNC) du Canada, la Société a adopté les Normes internationales d'information financière (IFRS) en date du 1er avril 2011. Toutes les données financières de l'exercice 2012 sont conformes aux IFRS et toutes les données financières comparatives des quatre trimestres de l'exercice 2011 ont été retraitées et présentées selon les IFRS.
2 Se reporter à la rubrique «Mesures non conformes aux IFRS».
3 Le RCP est présenté sur une base annualisée. Le RCP pour la période correspond au résultat net annualisé disponible pour les actionnaires ordinaires pour la période divisé par les capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires pour la période. Se reporter à la rubrique «Mesures non conformes aux IFRS».
4 Les éléments importants correspondent aux frais de restructuration et aux éléments de la charge liée aux acquisitions, comme il est indiqué à la rubrique «Mesures non conformes aux IFRS».
5 Un total de 623 796 actions de contrepartie ont été émises, calculé d'après le cours moyen pondéré selon le volume des actions de Canaccord à la Bourse de Toronto pour la période de 20 jours de négociation consécutifs close le troisième jour de négociation précédant la réalisation de l'opération. Selon cette méthode d'évaluation, les actions ont été évaluées à 5,3 millions $ AU.
6 Source : FP Infomart et données de la Société.
7 Les équipes de conseillers comprennent généralement un ou plusieurs conseillers en placement et leurs assistants et adjoints, qui gèrent un ensemble commun de comptes clients. Les équipes de conseillers en placement qui sont dirigées par un conseiller en placement ou constituées d'un seul conseiller en placement détenant son permis depuis moins de trois ans sont exclues du nombre de nos équipes de conseillers, car il faut habituellement environ trois ans à un nouveau conseiller en placement pour se constituer un portefeuille de taille moyenne.

 

SOURCE Canaccord Financial Inc.

Renseignements :

Médias de l'Amérique du Nord :
Scott Davidson
Vice-président à la direction, chef
mondial, Développement de
l'entreprise et stratégie
Téléphone : 416 -869 -3875
Courriel : scott.davidson@canaccord.com

Médias de Londres :
Bobby Morse ou Ben Romney
Buchanan Communications (Londres)
Téléphone : +44 (0) 207 466 5000
Courriel : bobbym@buchanan.uk.com

Renseignements sur les relations 
avec les investisseurs :
Jamie Kokoska
Vice-présidente, Relations avec les
investisseurs et communications
Téléphone : 416 869-3891
Courriel : jamie.kokoska@canaccord.com

Conseiller désigné et courtier 
conjoint :
Marc Milmo ou Carl Holmes
Charles Stanley Securities
Téléphone : +44 020 7149 6764
Courriel : 
marc.milmo@csysecurities.com

Courtier conjoint :
Erick Diaz
Keefe, Bruyette & Woods Limited
Téléphone : +44 (0) 207 663 3162
Courriel : ediaz@kbw.com

Profil de l'entreprise

Canaccord Financial Inc.

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