Fiera Capital annonce de solides résultats pour le deuxième trimestre de 2016 et hausse son dividende trimestriel pour le porter à 0,16 $ par action

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  • Croissance des ASG de 21 % sur douze mois, qui ont atteint 109,1 milliards de dollars
  • Croissance de 23 % des honoraires de gestion sur douze mois
  • Hausse de 23 % du résultat ajusté par action, comparativement au deuxième trimestre de 2015
  • Augmentation de 7 % du dividende trimestriel

MONTRÉAL, le 5 août 2016 /CNW Telbec/ - Corporation Fiera Capital (TSX: FSZ) (« Fiera Capital » ou la « Société » ou la « firme »), un gestionnaire de portefeuille indépendant de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2016.

« Au deuxième trimestre de 2016, nous avons continué d'accroître nos actifs sous gestion grâce au rendement soutenu dégagé par nos divisions canadienne et américaine, à la clôture de la transaction d'Apex Capital Management et à l'incorporation d'un mois de ses résultats», a déclaré Jean-Guy Desjardins, président du conseil et chef de la direction de Fiera Capital. « Avec les conditions favorables du marché, nous nous sommes concentrés sur nos clients existants et l'obtention de nouveaux mandats, tout en exerçant un contrôle des coûts. Ceci témoigne de la solidité de nos équipes de direction et de placement. »

« L'amélioration constante de notre marge d'exploitation est essentielle et nous sommes sur la bonne voie pour atteindre nos objectifs tout en investissant dans nos principales activités. Fait tout aussi important, notre présence aux États-Unis a continué de s'accroître, ce qui est crucial pour notre croissance future et pour notre capacité à offrir à nos clients un éventail de placements plus diversifié. De plus, l'accroissement de notre dividende, le deuxième au cours de cette année, démontre la confiance que nous avons en notre potentiel de croissance future ainsi que notre engagement à récompenser nos actionnaires », a ajouté M. Desjardins.

Actifs sous gestion (en millions de dollars)




ACTIFS SOUS GESTION AUX


30 juin 2016

31 mars 2016

30 juin 2015

Marchés institutionnels

53 110

48 731

48 493

Gestion privée

23 164

22 810

13 365

Marché des conseillers aux investisseurs

32 862

26 447

28 433





Total

109 136

97 988

90 291

 

Les actifs sous gestion (« ASG ») ont augmenté de 18,8 milliards de dollars, ou 21 %, pour se fixer à 109,1 milliards de dollars en date du 30 juin 2016, comparativement à 90,3 milliards de dollars au 30 juin 2015, en hausse de 11,1 milliards de dollars, ou 11 %, par rapport aux 98,0 milliards de dollars inscrits au 31 mars 2016.

Au deuxième trimestre, la Société a obtenu 0,8 milliard de dollars de nouveaux mandats, surtout dans les secteurs des Marchés institutionnels et de la Gestion privée, ce qui a été partiellement neutralisé par des mandats perdus d'une valeur de 0,6 milliard de dollars et des sorties nettes de 0,2 milliard de dollars. L'appréciation des marchés a eu une incidence favorable de 2,7 milliards de dollars, tandis que les variations du taux de change du dollar américain ont eu des répercussions positives de 0,1 milliard de dollars sur le total des ASG. Finalement, la Société a conclu l'acquisition précédemment annoncée d'Apex Capital Management (« Apex »), d'une valeur totale d'environ 8,6 milliards de dollars en ASG.

Produits

Pour le trimestre clos le 30 juin 2016, les produits ont augmenté de 8,9 millions de dollars, ou 13 %, pour se fixer à 75,0 millions de dollars, contre 66,1 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. Cette augmentation découle principalement de la croissance organique ainsi que des variations favorables du taux de change du dollar américain, combinées à l'acquisition de Samson Capital Advisors (« Samson ») et d'Apex. Les produits pour le deuxième trimestre ont progressé de 8,7 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, ce qui est essentiellement attribuable à l'inclusion d'Apex, combinée à la hausse des honoraires de performance, qui sont habituellement comptabilisés en juin et en décembre de chaque année.

Les honoraires de gestion, qui se sont établis à 68,8 millions de dollars au deuxième trimestre, se sont accrus de 12,7 millions de dollars, ou 23 %, comparativement aux 56,1 millions de dollars enregistrés pour le deuxième trimestre de 2015, et ont inscrit une hausse de 5,4 millions de dollars, ou 9 %, par rapport aux 63,4 millions de dollars enregistrés au trimestre précédent. Les autres revenus du deuxième trimestre se sont chiffrés à 3,9 millions de dollars, alors qu'ils avaient atteint 1,4 million de dollars à la période correspondante de l'exercice précédent et 2,5 millions de dollars au trimestre précédent.

Sur une base semestrielle, les honoraires de gestion se sont établis à 132,2 millions de dollars pour le premier semestre de 2016, soit une augmentation de 19,9 millions de dollars, ou 18 %, comparativement à ceux de 112,3 millions de dollars de la période correspondante de 2015. Les autres revenus se sont élevés à 6,4 millions de dollars pour le premier semestre de 2016, contre 3,1 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent.

Les honoraires de performance ont été de 2,3 millions de dollars pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2016, contre 0,4 million de dollars pour le trimestre précédent clos le 31 mars 2016 et 8,6 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent.

Les honoraires de performance se sont fixés à 2,7 millions de dollars pour le semestre clos le 30 juin 2016, comparativement à 8,8 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent.

Résultat ajusté avant intérêts, impôt et amortissements (« BAIIA ajusté »)

Le BAIIA ajusté a augmenté de 0,4 million de dollars, ou 2 %, pour s'établir à 23,5 millions de dollars pour le deuxième trimestre, comparativement à 23,1 millions de dollars pour la période correspondante de 2015, et il a augmenté de 7,4 millions de dollars, ou 45 %, par rapport aux 16,2 millions de dollars inscrits au trimestre précédent clos le 31 mars 2016. Cette augmentation d'un trimestre à l'autre s'explique en grande partie par la hausse des honoraires de gestion à la suite de l'acquisition d'Apex, combinée à la croissance des honoraires de performance, qui sont d'ordinaire comptabilisés en juin et en décembre de chaque année.

Le BAIIA ajusté par action a été de 0,32 $ (de base et dilué) pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2016, contre 0,33 $ (de base et dilué) pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent clos le 30 juin 2015 et 0,22 $ (de base et dilué) pour le trimestre précédent clos le 31 mars 2016.

Résultat net et résultat net ajusté

Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s'est chiffré à 7,9 millions de dollars, ou 0,11 $ par action (de base et dilué), pour le deuxième trimestre, comparativement à 7,5 millions de dollars, ou 0,11 $ par action (de base et dilué), pour le trimestre clos le 30 juin 2015 et à 7,3 millions de dollars, ou 0,10 $ par action (de base et dilué), pour le trimestre clos le 31 mars 2016.

Le résultat net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société pour le trimestre clos le 30 juin 2016 s'est chiffré à 23,7 millions de dollars, ou 0,32 $ par action (de base et dilué), comparativement à 18,1 millions de dollars, ou 0,26 $ par action (de base et dilué), pour la période correspondante de 2015 et à 21,9 millions de dollars, ou 0,30 $ par action (de base et dilué), pour le trimestre précédent clos le 31 mars 2016. Le résultat net ajusté pour le trimestre clos le 30 juin 2016 correspond au résultat net compte non tenu de montants de 11,7 millions de dollars, ou 0,16 $ par action (de base et dilué), au titre d'éléments hors trésorerie (compte tenu de l'impôt sur le résultat, s'il y a lieu) et de 4,2 millions de dollars, ou 0,05 $ par action (de base et dilué), au titre des frais d'acquisition et des coûts de restructuration et autres coûts d'intégration (compte tenu de l'impôt) pour le trimestre clos le 30 juin 2016.

Pour le semestre clos le 30 juin 2016, la Société a enregistré un résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 15,2 millions de dollars, ou 0,21 $ par action (de base et dilué), comparativement à 11,3 millions de dollars, ou 0,16 $ par action (de base et dilué), pour la période correspondante de l'exercice précédent.

Pour le semestre clos le 30 juin 2016, le résultat net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société s'est chiffré à 45,6 millions de dollars, ou 0,63 $ par action (de base) et 0,62 $ par action (dilué), comparativement à 30,9 millions de dollars, ou 0,44 $ par action (de base et dilué), pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le résultat net ajusté correspond au résultat net exclusion faite du montant de 23,3 millions de dollars, ou 0,32 $ par action (de base et dilué), au titre d'éléments hors trésorerie (compte tenu de l'impôt sur le résultat, s'il y a lieu) ainsi que du montant de 7,1 millions de dollars, ou 0,10 $ par action (de base) et 0,09 $ par action (dilué), au titre des frais d'acquisition et des coûts de restructuration et autres coûts d'intégration (compte tenu de l'impôt) pour le semestre clos le 30 juin 2016.

Dividende

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 0,16 $ par action de catégorie A avec droit de vote subalterne et par action de catégorie B avec droit de vote spécial de Fiera Capital. Le dividende est à payer le 15 septembre 2016 aux actionnaires inscrits au registre à la fermeture des bureaux le 18 août 2016. Le dividende constitue un dividende admissible aux fins de l'impôt sur le revenu.

Faits saillants des activités du deuxième trimestre

  • Fiera Capital consolide sa participation dans Fiera Immobilier - le 4 avril 2016. Des changements à la structure de propriété de Fiera Immobilier ont pris effet à la suite des modifications apportées à la convention des actionnaires, octroyant ainsi à Fiera Capital le contrôle effectif. Par conséquent, les résultats d'exploitation et la situation financière de Fiera Immobilier sont maintenant consolidés dans les états financiers de la Société.
  • Fiera Capital étend sa portée de distribution grâce à un partenariat avec Bedrock - le 6 avril 2016. La Société a étendu sa portée de distribution au Royaume-Uni et dans certains marchés européens. Conformément à une nouvelle entente exclusive, Fiera Capital et Bedrock ont lancé un fonds d'actions mondiales axé uniquement sur les positions acheteur, le 20 UGS (UCITS) Funds Fiera Global Equity, pour lequel Fiera Capital agira à titre de gestionnaire de placement. Ce fonds est offert aux clients de Bedrock par l'intermédiaire d'un fonds de placement collectif établi au Luxembourg et devrait initialement être offert en Europe.
  • Fiera Infrastructure fait l'acquisition d'actifs en infrastructures - le 20 avril 2016. Fiera Infrastructure a conclu une entente définitive avec Forum Equity Partners visant l'achat de cinq actifs de son portefeuille de partenariats public-privé. Les actifs sont répartis dans divers secteurs et différentes régions et ils offrent des services essentiels aux Canadiens.
  • Fiera Capital conclut l'acquisition d'Apex Capital Management - le 1er juin 2016. La Société a annoncé que sa filiale entièrement détenue Fiera US Holding Inc. avait conclu l'acquisition précédemment annoncée d'Apex, soit un important gestionnaire d'actions de croissance américain dont les actifs sous gestion s'élevaient à environ 8,6 milliards de dollars au 30 juin 2016.

Événements postérieurs à la date de clôture

  • Fiera Capital se départit de sa participation dans Société en commandite Fiera Quantum - le 18 juillet 2016. La Société s'est départie de sa participation dans Société en commandite Fiera Quantum. La réévaluation des actifs détenus en vue de la vente (Fiera Quantum) constitue une transaction en deux volets, le premier ayant eu lieu au premier trimestre de 2016 lorsque Fiera Capital a réévalué les actifs non courants de manière à les ramener au moindre de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de la vente; une réévaluation de 7,9 millions de dollars a été comptabilisée. Le deuxième volet a eu lieu le 18 juillet 2016, lorsque la Société a comptabilisé la contribution de la participation minoritaire.
  • Conclusion de l'entente de coentreprise avec Aquila Infrastructure Management - le 22 juillet 2016. Fiera Capital a conclu la transaction avec Aquila Infrastructure Management Inc., dont le siège social est situé à Toronto. Cette transaction porte la valeur totale du portefeuille d'actifs en infrastructures de Fiera Capital à 1,2 milliard de dollars, ce qui comprend les capitaux investis et engagés de Fiera Infrastructure de 500 millions de dollars et 720 millions de dollars en dette d'infrastructures (au 31 mars 2016).
  • Fiera Capital accueillera l'équipe de Larch Lane Advisors - le 27 juillet 2016. La filiale américaine de Fiera Capital, Fiera Capital Inc., a conclu une entente au titre de laquelle elle accueillera l'ensemble de l'équipe et ajoutera à son offre les stratégies actuelles de Larch Lane Advisors LLC, une société de conseils en placements non traditionnels. L'équipe de Larch Lane Advisors devrait se joindre à celle de Fiera Capital le 1er septembre 2016.

Résultats financiers et d'exploitation du deuxième trimestre de 2016

Le tableau ci-dessous compare des données financières choisies pour le trimestre clos le 30 juin 2016 avec les données correspondantes du trimestre clos le 31 mars 2016 et de la période correspondante de 2015, ainsi que pour les semestres clos les 30 juin 2016 et 2015.

Faits saillants financiers (en milliers de dollars, sauf les données par action)





TRIMESTRES CLOS LES

SEMESTRES CLOS LES


30 juin 2016

31 mars 2016

30 juin 2015

30 juin 2016

30 juin 2015

ASG (en millions de dollars)

109 136

97 988

90 291

109 136

90 291

Produits







Honoraires de gestion et autres revenus

72 665

65 912

57 500

138 577

115 453


Honoraires de performance - Actifs traditionnels

646

289

424

935

478


Honoraires de performance - Actifs non traditionnels

1 672

83

8 219

1 755

8 273

Total des produits

74 983

66 284

66 143

141 267

124 204

Charges







Frais de vente et charges générales et administratives et frais des gestionnaires externes

54 032

53 677

46 511

107 709

88 652


Autres charges

12 648

8 695

12 583

21 343

25 580

Total des charges

66 680

62 372

59 094

129 052

114 232

Résultat net

8 303

3 912

7 049

12 215

9 972

Attribuable :







Aux actionnaires de la Société

7 901

7 280

7 541

15 181

11 253


À la participation ne donnant pas le contrôle

402

(3 368)

(492)

(2 966)

(1 281)

Résultat net

8 303

3 912

7 049

12 215

9 972

Résultat







BAIIA ajusté1)

23 510

16 157

23 050

39 667

40 416


Résultat net

8 303

3 912

7 049

12 215

9 972


Résultat net ajusté2)

23 726

21 913

18 053

45 642

30 908

Résultat par action de base







BAIIA ajusté1)

0,32

0,22

0,33

0,54

0,58


Résultat net

0,11

0,10

0,11

0,21

0,16


Résultat net ajusté2)

0,32

0,30

0,26

0,63

0,44

Résultat par action dilué







BAIIA ajusté1)







Résultat net

0,32

0,22

0,33

0,54

0,58


Résultat net ajusté2)

0,11

0,10

0,11

0,21

0,16


0,32

0,30

0,26

0,62

0,44





1)

Le BAIIA ajusté ne tient pas compte de la rémunération hors trésorerie ni des frais d'acquisition et de restructuration.

2)

Le résultat net ajusté ne tient pas compte des éléments non récurrents et hors trésorerie.




Fiera Capital a choisi le BAIIA ajusté et le résultat net ajusté comme principaux indicateurs de performance non conformes aux IFRS.


Ces mesures non conformes aux IFRS sont définies dans le rapport de gestion de la Société.

 

Conférence téléphonique

Fiera Capital tiendra une conférence téléphonique le lundi 8 août 2016, à compter de 10 h 30 (HAE), pour discuter de ses résultats financiers. Pour y accéder, veuillez composer le 1‑888‑231‑8191 (sans frais), code 43638477.

La conférence téléphonique sera aussi accessible en webdiffusion sous la section « Investisseurs » du site Web de Fiera Capital (www.fieracapital.com), sous la rubrique « Événements et présentations ».

Une rediffusion de la téléconférence sera disponible jusqu'au 15 août 2016. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1‑855‑859‑2056 (sans frais), code 43638477. La rediffusion sera aussi accessible dans les jours suivants, dans la section « Investisseurs » du site Internet de Fiera Capital, sous la rubrique « Événements et présentations ».

Déclarations prospectives

Le présent document peut contenir des déclarations prospectives. Ces déclarations portent sur des événements ou résultats futurs et sont fondées sur les attentes et convictions de la direction relativement à des faits à venir, dont l'état de la conjoncture commerciale et économique, ainsi que la croissance, les résultats d'exploitation, la performance et les occasions et perspectives commerciales de Fiera Capital. Ces déclarations prospectives sont l'expression des attentes actuelles de la direction établies à partir de l'information dont celle-ci dispose. Elles se reconnaissent notamment à l'emploi de termes comme « pourrait », « va », « devrait », « s'attend », « planifie », « prévoit », « croit », « estime », « prédit », « a le potentiel », « poursuit », « vise », « a l'intention de », ou la forme négative ou d'autres variantes de ces expressions.

De par leur nature, les déclarations prospectives comportent des risques et incertitudes, tant généraux que particuliers, et un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les événements et résultats réels diffèrent sensiblement, à terme, des résultats qui y sont avancés. Au moment d'évaluer ces déclarations, les lecteurs sont invités à considérer tout particulièrement les divers facteurs pouvant faire en sorte que les résultats réels se démarquent substantiellement de ce qui y est énoncé.

Ces facteurs comprennent, notamment, la conjoncture économique en général et les conditions du marché en particulier, la nature du secteur des services financiers et les risques et incertitudes évoqués régulièrement dans les états financiers consolidés intermédiaires et annuels de Fiera Capital, ainsi que dans son rapport annuel et dans sa notice annuelle, que l'on peut trouver sur le site www.sedar.com. Ces déclarations prospectives sont faites en date des présentes, et Fiera Capital n'a pas l'intention de les actualiser ni de les réviser à la lumière de faits ou circonstances nouveaux.

À propos de Corporation Fiera Capital

Corporation Fiera Capital est un gestionnaire de portefeuille indépendant nord-américain de premier plan coté à la Bourse de Toronto. La firme offre un large éventail de stratégies de placement traditionnelles et alternatives ainsi qu'une expertise approfondie en matière de répartition de l'actif. Au 30 juin 2016, son actif sous gestion se chiffrait à plus de 109 milliards de dollars canadiens. Au Canada, la firme offre des services distinctifs de gestion de placement à une clientèle institutionnelle, de gestion privée et d'investisseurs individuels. Aux États-Unis, les services de gestion d'actifs sont fournis par ses filiales américaines, Bel Air Investment Advisors LLC et Fiera Capital Inc. qui sont des conseillers en placement enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC »). L'enregistrement auprès de la SEC ne suppose pas un certain niveau de compétence ou de formation. www.fieracapital.com

Des renseignements supplémentaires concernant la firme, notamment sa notice annuelle, sont disponibles sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.

 

SOURCE Corporation Fiera Capital

Renseignements : Daniel Richard, Vice-président, Communications d'entreprise et relations avec les investisseurs, Corporation Fiera Capital, 514-954-6456, drichard@fieracapital.com

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