Fiera Capital annonce de solides produits et un actif sous gestion en forte hausse pour son troisième trimestre de 2013

MONTRÉAL, le 8 nov. 2013 /CNW Telbec/ - Corporation Fiera Capital (TSX: FSZ) (« Fiera Capital » ou la « Société »), gestionnaire de portefeuille indépendant canadien de premier plan, a annoncé aujourd'hui les résultats financiers de son troisième trimestre terminé le 30 septembre 2013 (le « troisième trimestre »).

« Le trimestre écoulé a été excellent à maints égards », a expliqué Jean-Guy Desjardins, président du conseil, chef de la direction et chef des placements de Fiera Capital. « Nous avons généré de solides résultats grâce à des niveaux records atteints du côté de l'actif sous gestion et des produits d'exploitation au cours du trimestre. La croissance continue des affaires en cours s'est traduite par un apport organique significatif en termes de nouveaux actifs, dont les effets se feront pleinement sentir sur nos produits d'exploitation du quatrième trimestre ».

« Nous avons agi en lien avec notre objectif déclaré de créer de la croissance sur le marché américain en procédant à l'acquisition de deux sociétés réputées du secteur de la gestion de patrimoine de Los Angeles et New York. En conséquence, nous avons établi une formidable plateforme, évaluée à 10,5 milliards $, d'actif sous gestion pour le secteur nord-américain de la gestion privée  », a ajouté M. Desjardins. « Nous sommes aussi très fiers du fait que notre stratégie d'expansion nord-américaine procure déjà un élan positif dans tous nos canaux de distribution, comme en témoignent les premiers mandats que nous venons de décrocher dans le secteur institutionnel américain ».

Faits saillants financiers et opérationnels

Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2013 :

  • L'actif sous gestion de 67,1  milliards $ au 30 septembre 2013 a augmenté de 2 milliards $, ou 3,2 %, par rapport aux 65,1 milliards $ au 30 juin 2013, et de 11,4 milliards $, ou 21 %, par rapport au 30 septembre 2012.
  • Les produits d'exploitation de 35,1 millions $ se sont accrus de 1,9  million $, ou 6 %, par rapport à ceux du trimestre précédent terminé le 30 juin 2013, et de 8,7  millions $, ou 33 %, par rapport au trimestre correspondant terminé le 30 septembre 2012.
  • Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA ajusté ») de 12,1 millions $ est resté stable comparativement à celui du trimestre terminé le 30 juin  2013, alors qu'il est en hausse de 2,4 millions $, ou 24 %, sur celui du trimestre terminé le 30 septembre 2012.
  • La Société a dégagé un bénéfice net de 1,5 million $, ou 0,03 $ par action, contre des bénéfices nets de 3,4 millions $, ou 0,06 $ par action, pour le trimestre terminé le 30 juin 2013, et de 3 millions $, ou 0,05 $ par action, pour le trimestre terminé le 30 septembre 2012.
  • Le bénéfice net ajusté de la période se chiffre à 8,7  millions $, ou 0,15 $ par action (de base et après dilution), contre des bénéfices nets ajustés de 8,9 millions $, ou 0,16 $ par action, pour le trimestre précédent terminé le 30 juin 2013 et de 6,6 millions $, ou 0,12 $ par action, pour la période terminée le 30 septembre 2012.
  • Les frais de vente, généraux et administratifs se montent à 22,7 millions $, en hausse de 2 millions $, ou 9.5%, comparativement au trimestre précédent, surtout attribuable à la hausse de la rémunération liée à la performance de l'équipe de placement et du plein effet de l'acquisition des actifs de GMP.
  • Le 31 octobre 2013, après la clôture du trimestre, Fiera Capital a annoncé la conclusion de transactions visant l'acquisition de Bel Air Investment Advisors de Los Angeles et de Wilkinson O'Grady de New York pour une contrepartie globale de 156,25 millions $ US. Ces acquisitions ont eu pour effet d'accroître de 8,5 milliards $ l' actif sous gestion du secteur de la Gestion privée de Fiera Capital.
  • En vue de financer une partie du prix d'acquisition de Bel Air, Fiera Capital a émis, parallèlement à la transaction,105 millions $ de titres de capitaux propres dans le cadre d'un placement privé par voie de prise ferme.

Résultats financiers et opérationnels du troisième trimestre de 2013

Le tableau ci-dessous présente des données financières choisies pour le trimestre terminé le 30 septembre 2013, comparativement à celles des trimestres terminés le 30 juin 2013 et le 30 septembre 2012.

Points saillants financiers (en milliers de dollars)

       
  Trimestres terminés les
  30 septembre 2013 30 juin 2013 30 septembre 2012
Actif sous gestion (en millions de dollars) 67 146 65 092 55 681
Produits d'exploitation      
  Honoraires de gestion de base 34 388 32 860 25 874
  Honoraires de performance - Actifs traditionnels 294 299 519
  Honoraires de performance - Actifs non traditionnels 429 19 6
Total des produits d'exploitation 35 111 33 178 26 339
Charges      
  Frais de vente, généraux et administratifs et frais des gestionnaires externes 23 236 21 099 16 991
  Autres charges 10 381 8 965 6 400
Total des charges 33 617 30 064 23 391
Résultat net 1 494 3 114 3 008
Attribuable :      
  aux actionnaires de la Société 1 508 3 364 3 008
  à la participation ne donnant pas le contrôle (14) (250) -
  1 494 3 114 3 008
RÉSULTATS      
  BAIIA ajusté 1) 12 085 12 858 9 717
  Résultat net 1 494 3 114 3 008
  Résultat net ajusté 2) 8 717 8 924 6 597
       
PAR ACTION      
  BAIIA ajusté1) 0,22 0,23 0,17
  Résultat net 0,03 0,06 0,05
  Résultat net ajusté2) 0,15 0,16 0,12

1) Le BAIIA ajusté ne tient pas compte de la charge de rémunération à base d'actions ni des frais d'acquisition et de restructuration.
2)  Le résultat net ajusté ne tient pas compte des éléments non récurrents et hors trésorerie.
  Fiera Capital a retenu le BAIIA ajusté et le résultat net ajusté comme principaux indicateurs de performance non conformes aux IFRS. Ces mesures non conformes aux IFRS sont définies dans le rapport de gestion de la Société.


Actif sous gestion (en millions de dollars)

       
  30 septembre 2013 30 juin 2013 30 septembre 2012
Marchés institutionnels 39 871 38 162 31 033
Gestion privée 2 049 1 948 1 098
Solutions aux investisseurs 25 226 24 982 23 550
Actif sous gestion à la clôture de la période 67 146 65 092 55 681


Résultats financiers et opérationnels

Les produits d'exploitation de 35,1 millions $ du trimestre terminé le 30 septembre 2013 ont augmenté de 8,7 millions $, ou 33 %, par rapport aux 26,4 millions $ de la période correspondante de l'exercice précédent. Cette augmentation des produits d'exploitation résulte principalement de l'acquisition par la Société d'actifs de CWM, d'UBS et de GMP, ainsi que de la hausse des honoraires de gestion de base attribuable aux entrées de trésorerie nettes découlant de l'augmentation de l'actif sous gestion,de flux positifs de trésorerie et des nouveaux mandats.

Les frais de vente, généraux et administratifs et frais des gestionnaires externes se sont accrus de 6,2 millions $, ou 36 %, pour se fixer à 23,2 millions $ pour le trimestre terminé le 30 septembre 2013, comparativement à 17,0  millions $ pour la période correspondante de 2012. Cette hausse provient de l'augmentation globale de 6,4 millions $ des frais de vente, généraux et administratifs consécutifs aux acquisitions d'actifs de CWM, d'UBS et de GMP, laquelle a été atténuée par une baisse de 0,2 million $ des frais des gestionnaires externes pour le trimestre terminé le 30 septembre 2013.

Le BAIIA  ajusté de 12,1 millions $ est en hausse de 2,4 millions $, ou 24 %, pour le trimestre terminé le 30 septembre 2013, contre 9,7 millions $ pour la période correspondante de 2012.

Le BAIIA ajusté s'établit à 0,22 $ par action (de base et après dilution) pour le trimestre terminé le 30 septembre 2013, contre un BAIIA ajusté de 0,17 $ par action (de base et après dilution) pour le trimestre terminé le 30 septembre 2012.

Le trimestre terminé le 30 septembre 2013 se solde pour la Société par un bénéfice net de 1,5 million $, ou 0,03 $ par action (de base et après dilution), contre un bénéfice net de 3,0 millions $, ou 0,05 $ par action (de base et après dilution), pour le trimestre terminé le 30 septembre 2012. Une variation de 2,7 millions $ de la juste valeur des instruments financiers dérivés par rapport au trimestre terminé le 30 septembre 2012 a eu une incidence défavorable sur le résultat net du trimestre terminé le 30 septembre 2013.

Le résultat net du trimestre a été réduit de 5,9 millions $, soit 0,10 $ par action, par des éléments hors trésorerie, et de 1,4 million $, soit 0,02 $ par action, par des frais d'acquisition et de restructuration (déduction faite des impôts sur le résultat). En rajoutant ces éléments et charges au bénéfice net de 1,5 million $, ou 0,03 $ par action, la Société obtient un bénéfice net ajusté de 8,7 millions $, ou 0,15 $ par action (de base et après dilution), pour le trimestre terminé le 30 septembre 2013, contre un bénéfice net ajusté de 6,6 millions $, ou 0,12 $ par action (de base et après dilution), pour la période correspondante de 2012.

Dividendes

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 0,10 $ par action à droit de vote subordonné de catégorie A et par action à droit de vote spécial de catégorie B de Fiera Capital, à payer le 18 décembre 2013 aux actionnaires inscrits au registre à la clôture des marchés, le 20 novembre 2013. Le dividende constitue un dividende admissible aux fins de l'impôt sur le revenu.

Déclarations prospectives

Le présent document peut contenir des déclarations prospectives. Ces déclarations portent sur des événements ou résultats futurs et sont fondées sur les attentes et convictions de la direction relativement à des faits à venir, dont l'état de la conjoncture commerciale et économique, ainsi que la croissance, les résultats opérationnels, les rendements et les occasions et perspectives commerciales de Fiera Capital. Ces déclarations prospectives sont l'expression des attentes actuelles de la direction établies à partir de l'information dont celle-ci dispose. Elles se reconnaissent notamment à l'emploi de termes comme « pourrait », « va », « devrait », « s'attend », « planifie », « prévoit », « croit », « estime », « prédit », « a le potentiel », « poursuit », « vise », « a l'intention de », ou la forme négative ou d'autres variantes de ces expressions.

De par leur nature, les déclarations prospectives font intervenir des risques et incertitudes, tant généraux que particuliers, et un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les événements et résultats réels diffèrent sensiblement, à terme, des résultats qui y sont avancés. Au moment d'évaluer ces déclarations, les lecteurs sont invités à considérer tout particulièrement les divers facteurs pouvant faire en sorte que les résultats réels se démarquent substantiellement de ce qui y est annoncé.

Ces facteurs comprennent, notamment, la conjoncture économique en général et les conditions du marché en particulier, la nature du secteur des services financiers et les risques et incertitudes évoqués régulièrement dans les états financiers intermédiaires et annuels consolidés de Fiera Capital, ainsi que dans son rapport annuel et dans sa notice annuelle, qu'on peut trouver sur www.sedar.com. Ces déclarations prospectives sont faites en date des présentes, et Fiera Capital n'a pas l'intention de les actualiser ni de les réviser à la lumière de faits ou circonstances nouveaux.

À propos de Corporation Fiera Capital

Fiera Capital est un important gestionnaire de portefeuille indépendant coté en Bourse. La Société est l'une des rares entreprises de placement au Canada à proposer une gamme complète de produits et de services et à offrir à ses clients une feuille de route de premier ordre en gestion d'actions et de titres à revenu fixe, ainsi qu'une expertise poussée en répartition d'actifs et en stratégies alternatives de placement.
www.fieracapital.com.

SOURCE : Corporation Fiera Capital

Renseignements :

Mélanie Tardif, CPA, CMA
Directrice principale, Communications corporatives et relations avec les investisseurs
Corporation Fiera Capital
514-954-6456
mtardif@fieracapital.com

Un complément d'information sur la Société, dont sa notice annuelle, figure sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.


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