Fibrek dépose un prospectus définitif visant un placement de droits

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    TSX : FBK                                                 www.fibrek.com
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LONGUEUIL, QC, le 8 juin /CNW Telbec/ - Fibrek Inc. (TSX : FBK) ("Fibrek") a le plaisir d'annoncer qu'elle a obtenu un visa daté du 8 juin 2010 visant un prospectus simplifié définitif (le "prospectus") déposé auprès des commissions des valeurs mobilières dans chaque province et territoire du Canada et portant sur un placement de droits (le "placement") qu'elle avait déjà annoncé pour un produit brut d'environ 40 000 000 $.

Aux termes du placement, les actionnaires de Fibrek qui résident au Canada et les actionnaires admissibles d'autres territoires (collectivement, les "porteurs admissibles") à la fermeture des bureaux à la date de référence, soit le 18 juin 2010 (la "date de référence"), seront habiles à recevoir un droit (un "droit visé") pour chaque action ordinaire de Fibrek (une "action ordinaire") qu'ils détiennent. Les droits visés permettront aux porteurs admissibles de souscrire et d'acheter de Fibrek jusqu'à concurrence de 39 602 848 actions ordinaires au total. Chaque tranche de 2,2845 droits visés permettra au porteur de souscrire une action ordinaire au prix de souscription de 1,01 $ au plus tard à 16 h (heure de Montréal) le 15 juillet 2010 (la "date d'expiration"). Les actionnaires qui exercent intégralement leurs droits visés pourront souscrire proportionnellement des actions ordinaires additionnelles, s'il y en a, qui n'auront pas par ailleurs été souscrites au plus tard à la date d'expiration.

Comme cela a déjà été indiqué le 12 mai 2010, dans le cadre du placement, le plus important actionnaire de Fibrek, Fairfax Financial Holdings Limited ("Fairfax"), a convenu, aux termes d'une convention de souscription garantie, d'acheter la totalité des actions ordinaires qui ne sont pas par ailleurs acquises aux termes de l'exercice de droits visés dans le cadre du placement à la date d'expiration. En contrepartie de la conclusion de la convention de souscription garantie, Fairfax a reçu une rémunération de 400 000 $, soit environ 1 % du produit brut total du placement. On peut consulter la convention de souscription garantie sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.

En outre, dans le cadre du placement, la Société a conclu une convention du courtier-gérant avec Valeurs Mobilières TD Inc. (le "courtier-gérant") aux termes de laquelle le courtier-gérant agira en cette qualité pour solliciter, en déployant des efforts raisonnables du point de vue commercial, l'exercice des droits visés pour la souscription d'actions ordinaires.

Un exemplaire du prospectus sera posté aux porteurs admissibles après la date de référence. Les actionnaires qui détiennent leurs actions ordinaires dans un compte de courtage ou par l'entremise d'un prête-nom devraient communiquer avec le courtier ou la personne en cause pour exercer leurs droits visés. De plus amples renseignements figurent dans le prospectus, que l'on peut consulter sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.

La Bourse de Toronto (la "TSX") a approuvé sous condition l'inscription à sa cote des droits visés et des actions ordinaires qui pourront être émises à l'exercice des droits visés. Cette inscription est conditionnelle au respect par Fibrek de toutes les conditions d'inscription imposées par la TSX. La négociation des droits visés visant l'achat d'actions ordinaires cessera à midi (heure de Montréal) à la date d'expiration.

Comme cela a déjà été indiqué le 12 mai 2010, le placement fait partie d'une série d'opérations visant à refinancer la facilité de crédit renouvelable existante de Fibrek qui expire le 30 octobre 2010 et sa facilité de prêt à terme existante qui expire le 30 octobre 2012, facilités dont le capital global s'élevait à environ 143 millions de dollars au 31 mars 2010 (le "remboursement de la dette"). Le remboursement de la dette sera financé par : (i) la conclusion d'un prêt à terme avec une filiale de la Société générale de financement du Québec, d'un montant en dollars canadiens équivalant à 75 millions de dollars américains (le "prêt de la SGF"); (ii) le produit net du placement; (iii) la conclusion d'une facilité de crédit renouvelable garantie fondée sur l'actif avec la Société de détention financement GE Canada, en qualité de prêteur et de mandataire, facilité dont les sommes disponibles pour emprunt sont d'un maximum de 75 millions de dollars (conjointement avec le prêt de la SGF et le placement, les "opérations de refinancement"). Chaque composante des opérations de refinancement susmentionnées est conditionnelle à la clôture des autres composantes.

Valeurs Mobilières TD Inc. agit en qualité de conseiller financier de Fibrek dans le cadre des opérations de refinancement.

Mise en garde

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat des titres décrits aux présentes aux États-Unis. Les titres n'ont pas été et ne seront pas inscrits en vertu de la Securities Act des États-Unis ou d'une loi sur les valeurs mobilières étatique, et ils ne peuvent être offerts ni vendus aux États-Unis ou à des personnes des États-Unis que conformément à une dispense des exigences d'inscription de la Securities Act des États-Unis et des lois sur les valeurs mobilières étatiques applicables.

À propos de Fibrek

Fibrek (TSX : FBK) est un chef de file de la production et de la commercialisation de pâte kraft vierge et recyclée de grande qualité. La société exploite trois usines situées à Saint-Félicien (Québec), à Fairmont (Virginie occidentale) et à Menominee (Michigan) avec une capacité annuelle de production combinée de 745 000 tonnes. Fibrek emploie environ 500 personnes. L'usine de Saint-Félicien fournit de la pâte kraft blanchie de résineux du Nord (connue sous le nom de pâte NBSK) à divers secteurs de l'industrie du papier au Canada, aux États-Unis et en Europe pour usage dans la production de produits spécialisés. Les usines de Fairmont et de Menominee produisent de la pâte kraft blanchie recyclée séchée à l'air (connue sous le nom de pâte RBK) et approvisionnent principalement des fabricants de papier fin non couché, de papier ménager à usage commercial et industriel et de papier couché aux États-Unis.

Énoncés prospectifs

Certains énoncés formulés dans le présent communiqué de presse, notamment ceux portant sur les avantages prévus des opérations de refinancement et la possibilité d'atteindre des objectifs d'affaires ainsi que d'autres énoncés ne portant pas sur des faits passés, constituent des "énoncés prospectifs" qui reflètent les intentions, les projets, les attentes et l'opinion de la direction de Fibrek (la "direction") au sujet de la croissance, des résultats d'exploitation, du rendement et des perspectives et possibilités d'affaires futurs de Fibrek. Dans certains cas, ces énoncés exigent que la direction établisse des hypothèses, qui risquent fort d'être inexactes. Lorsqu'ils se rapportent à Fibrek ou à la direction, les termes "pouvoir", "devoir", "entendre", "planifier", "prévoir", "croire", "estimer" et "s'attendre à", notamment employés au futur ou au conditionnel, et d'autres expressions similaires, caractérisent souvent les énoncés prospectifs. Ces énoncés reflètent l'opinion actuelle de la direction et sont fondés sur l'information dont la direction dispose actuellement. Les énoncés prospectifs comportent des risques, connus et inconnus, et des incertitudes et sont assujettis à d'autres facteurs indépendants de la volonté de la direction. Un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels de Fibrek diffèrent sensiblement des résultats dont il est question dans les énoncés prospectifs, notamment les risques associés au prix de la pâte et au volume des ventes, à la fluctuation des taux de change, à l'approvisionnement des usines de Saint-Félicien, Fairmont et Menominee (collectivement, les "usines") en fibre de bois et en vieux papiers et à leur coût, à l'approvisionnement en matières premières (y compris les produits chimiques et l'énergie) et à leur coût, aux cotisations de retraite, à la concurrence, à la dépendance envers les clients clés, à la hausse de la capacité de production sur le marché, aux pannes de matériel, aux perturbations dans la production, aux besoins en capitaux, aux relations de travail, aux perturbations dans les transports, aux questions d'assurance, à l'environnement, aux obligations en matière de santé et de sécurité, aux défauts de paiement, aux facilités de crédit et aux taux d'intérêt, à la possibilité d'obtenir des capitaux pour respecter des obligations, aux acquisitions et à la non-intégration des activités ainsi qu'à d'autres facteurs mentionnés à la rubrique "Facteurs de risque" dans le rapport de gestion de Fonds SFK Pâte pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009 et dans les documents d'information continue du Fonds et de Fibrek. Bien que les énoncés prospectifs figurant aux présentes soient fondés sur ce que la direction estime être des hypothèses raisonnables, celle-ci ne peut garantir aux investisseurs que les résultats réels seront conformes aux résultats y étant prévus. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué et dans les documents d'information continue de Fibrek et du Fonds SFK Pâte reposent notamment sur les hypothèses suivantes : les livraisons de fibre de bois à Fibrek se poursuivront conformément aux conventions d'approvisionnement en fibre de bois de Fibrek; les flux de trésorerie futurs suffiront à couvrir les besoins d'exploitation envisagés, les dépenses en immobilisations et les obligations contractuelles; aucun événement extraordinaire ne nécessitera une augmentation des dépenses en immobilisations; les livraisons de fibre de bois et de vieux papiers à Fibrek seront suffisantes pour satisfaire aux besoins; les coûts de la fibre de bois et des vieux papiers n'augmenteront pas considérablement; le prix de la pâte et les taux de change ne subiront pas de grande dégradation; la demande de pâte ne se dégradera pas beaucoup; les tendances à la base de l'augmentation de la demande pour la pâte RBK se poursuivront; les frais d'exploitation n'augmenteront pas considérablement; les intérêts débiteurs et la production demeureront stables. Ces énoncés prospectifs sont valides à la date des présentes et, sous réserve de la législation en valeurs mobilières applicable, la direction se dégage de toute obligation de les mettre à jour ou de les modifier pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances. Ces énoncés ne reflètent pas l'incidence potentielle d'éléments spéciaux ou encore d'un regroupement d'entreprises ou d'une autre opération qui pourrait être annoncé ou avoir lieu après la date des présentes. Il est recommandé au lecteur de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.

SOURCE Fibrek Inc.

Renseignements : Renseignements: Relations avec les investisseurs: Patsie Ducharme, Vice-présidente et chef de la direction financière, (450) 442-8884; Relations avec les médias: Dany Paradis, Vice-président, Gestion du changement et Chaîne d'approvisionnement, (450) 442-8882

Profil de l'entreprise

Fibrek Inc.

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