EXO U annonce ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2015

MONTRÉAL, le 9 juill. 2015 /CNW Telbec/ - EXO U Inc. (TSXV: EXO) (« EXO U » ou la « société »), un fournisseur‑concepteur de solutions logicielles agnostiques pour systèmes d'exploitation multiplateformes permettant de proposer des interfaces tactiles et des expériences des plus personnalisées à l'utilisateur, a dévoilé aujourd'hui ses résultats financiers pour son quatrième trimestre et l'exercice terminé le 31 mars 2015. Tous les montants sont indiqués en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.

 

FAITS SAILLANTS DES TROIS MOIS ET DE L'EXERCICE TERMINÉ LE 31 MARS 2015









Trois mois
exercice 2015

Trois mois
exercice 2014

Exercice 2015

Exercice 2014







Revenus


-  $

65 667  $

815 923 $

138 974  $

BAIIA négatif ajusté 1


(1 607 177) $

(1 342 693) $

(6 898 226) $

(3 928 926) $

Perte nette


(2 025 337) $

(1 640 416) $

(9 194 832) $

(7 670 579) $

Perte de base et diluée par action


(0,05) $

(0,05) $

(0,22) $

(0,24) $







1.

Le BAIIA négatif ajusté est une autre mesure financière non conforme aux IFRS. Voir l'annexe du présent communiqué de presse pour consulter la définition de la société de cette mesure et pour faire le rapprochement entre la perte nette et de la perte globale tel qu'établi conformément aux IFRS et le BAIIA négatif ajusté.

 

Faits saillants du T4, de l'exercice 2015 et subséquents

  • EXO U annonce la conclusion d'une entente avec Mackie Research Capital Corporation à l'égard d'un placement privé à entreprendre sur une base de meilleurs efforts afin de lever jusqu'à 5 millions de dollars le ou vers le 29 juillet 2015.
  • Signature de nombreuses ententes de collaboration avec des joueurs importants du secteur de l'éducation tels que Bi2U, SigmaNet, Cisco, Spongelab, CGI, CrowdMark ainsi qu'avec la compagnie française WebServices pour l'Éducation.
  • Entre le 28 juin et le 1er juillet 2015, EXO U a partagé le kiosque de Panasonic au prestigieux salon ISTE (International Society for Technology in Education) à Philadelphie. EXO U a configuré cinq mini salles de classe pour exposer sa nouvelle plateforme de l'éducation numérique. Suite à la présentation, EXO U a reçu plus de 40 demandes de projets pilotes pour des clients potentiels à travers les États-Unis.
  • Lancement, le 6 avril 2015, de la nouvelle plateforme digitale pour l'éducation de la société à la conférence ASU-GSV à Scottsdale en Arizona. L'événement, d'une durée trois jours, a attiré plus de deux mille participants du monde entier dans le domaine de l'éducation ainsi que des investisseurs. La société s'est démarquée par le haut niveau de participation à sa « classe 21e siècle ». Les participants ont à la fois observé et expérimenté la solution EXO U. La société a recueilli plus de 20 demandes pour des projets pilotes dans différents États américains.
  • En décembre 2014, un projet pilote de la solution de la société a été réalisé avec succès dans deux écoles secondaires canadiennes comprenant plus de 250 élèves. La rétroaction des enseignants a été très positive. En effet, ils ont mentionné que le logiciel facilitait, notamment, la gestion de la classe, augmentait les heures d'enseignement, diminuait le temps de transition entre les leçons ainsi qu'améliorait la discipline et la responsabilité des élèves sur l'utilisation des technologies en classe.  Un résumé de l'étude de cas se trouve ici (en anglais seulement) : http://www.exou.com/pdf/en-US/exo-u-montreal-case-study_02-2015.pdf
  • Au 31 mars 2015, le solde de trésorerie de la société se chiffrait à 4 092 143 $.
  • Le contrôle rigoureux des activités de la société a permis de réduire les dépenses pour un deuxième trimestre consécutif (une réduction de 915 767 $ par rapport au trimestre précédent terminé le 31 décembre 2014). Une partie de cette réduction est due à certains éléments non récurrents.

« L'exercice financier précédent est le reflet de grands changements et d'évolution pour EXO U. Nous avons signé de nombreuses ententes stratégiques de partenariat, lancé la nouvelle version de notre logiciel, complété avec succès les projets pilotes de notre solution au Canada et aux États-Unis ainsi qu'occupé une position de premier plan dans certains grands salons de l'industrie comme ASU GSV et ISTE », a déclaré Shan Ahdoot, président et chef de la direction de EXO U. « Ces importantes réalisations ont contribué à créer plusieurs nouvelles opportunités de clients à travers l'Amérique du Nord pour EXO U. Alors que nous débutons un nouvel exercice financier, nos objectifs à court terme sont de continuer à développer notre plateforme de l'éducation numérique, d'optimiser nos partenariats actuels pour croître notre base de clients et surtout, de déployer fructueusement les projets pilotes demandés afin de convertir ces opportunités clients en contrats commerciaux. Nous sommes déterminés à réussir sur tous ces fronts ».

Résultats financiers

EXO U n'a pas enregistré de revenus au quatrième trimestre terminé le 31 mars 2015 comparativement à des revenus de 65 667 $ un an auparavant, alors qu'en cumul annuel pour l'exercice 2015, les revenus se chiffrant à 815 923 $ sont attribuables aux trois classes numériques fournies au Panama comparativement à des revenus de 138 974 $ générés au cours de l'exercice 2014 suite à la vente de rapports d'analyse portant sur l'environnement éducationnel d'un pays de l'Amérique latine.  Au 31 mars 2015, la société a un revenu reporté de 386 925 $ inscrit à l'état consolidé audité de la situation financière.  Ces revenus reportés sont associés à la signature d'un contrat avec le gouvernement du Panama visant notamment l'octroi de licences de la solution d'EXO U.  Au 31 mars 2015, la société n'avait pas comptabilisé de revenus de cette entente de licences, car les critères de comptabilisation des revenus n'étaient pas complètement remplis. Bien que la société tente de continuer à remplir ses obligations découlant de l'entente de licences, en raison du report d'échéance demandé par l'ancien gouvernement du Panama concernant le contenu qu'il doit fournir et d'un changement subséquent de gouvernement au Panama, EXO U croit qu'il y a un risque que la mise en œuvre et le déploiement complet ne se produisent pas.

En cumul annuel, la marge brute se chiffre à 683 451 $, ce qui représente 84 % des revenus.

Les dépenses en recherche et développement (« R et D ») ont représenté 879 114 $ et 3 535 645 $, respectivement, au quatrième trimestre et pour l'exercice 2015, soit une augmentation 406 402 $ et 1 996 486 $, respectivement, comparativement aux mêmes périodes de l'exercice précédent.  Ces augmentations s'expliquent surtout par les embauches effectuées au département de R et D, car ce sont les employés techniques d'EXO U qui stimulent le développement du produit.

Les frais liés aux ventes, et les frais généraux et d'administration au quatrième trimestre se chiffraient à 795 106 $, ce qui correspond à une diminution de 234 623 $ par rapport à la même période de l'exercice précédent. En cumul annuel, ces dépenses sont passées de 2 762 405 $ au cours de l'exercice 2014 à 4 268 173 $ pour cet exercice.  Cette hausse est attribuable aux nouvelles embauches, aux coûts de déplacements, aux honoraires professionnels et au développement des affaires, de même qu'à l'établissement de la société à Palo Alto, en Californie et qu'à des pertes accrues liées au taux de change.

La rémunération à base d'actions au quatrième trimestre a augmenté sur 12 mois, passant de 194 101 $ à 243 603 $ et de 1 050 968 $ à 1 898 007 $ pour l'exercice 2015, ce qui reflète l'émission d'options d'achat d'actions aux nouveaux employés, aux membres indépendants du conseil d'administration et à certains tiers.

Le BAIIA négatif ajusté était de 1 607 177 $ pour le trimestre, par rapport à un BAIIA négatif ajusté de 1 342 693 $ à la même période de l'exercice précédent, soit une augmentation de 264 484 $. Pour l'exercice 2015, le BAIIA négatif ajusté a atteint 6 898 226 $ comparativement à 3 928 926 $ il y a 12 mois.  Ces augmentations du BAIIA négatif ajusté sont attribuables à des dépenses plus élevées pour le développement de la solution de la société ainsi qu'à une augmentation des effectifs pour réaliser les buts et objectifs de la société.

Au 31 mars 2015, la société avait un solde de trésorerie de 4 092 143 $, soit 2 894 312 $ de moins qu'au 31 mars 2014. Les espèces affectées aux activités d'exploitation et d'investissement visant à développer la solution ont été en partie contrebalancées par les espèces générées suite à l'exercice de bons de souscription et d'options d'achat d'actions au cours de l'exercice financier.

Événement subséquent - Entente de financement

Le 8 Juillet 2015, la société a annoncé qu'elle avait conclu une entente avec Mackie Research Capital Corporation (« l'agent ») agissant à titre d'agent exclusif à l'égard d'un placement privé à entreprendre sur une base de meilleurs efforts (le « placement ») pour offrir jusqu'à $ 5 000 000 d'unités (les « unités ») de la société au prix de 1000 $ l'unité. L'agent aura une option pouvant être exercée à tout moment jusqu'à 48 heures avant la clôture du placement lui permettant d'augmenter la valeur du placement à un maximum de 15% supplémentaire (« l'option du placeur pour compte »).

Chaque unité sera composée d'un montant en capital de $ 1 000 de débentures convertibles garanties de premier rang (les « débentures ») et 610 actions ordinaires de bons de souscription (les « bons de souscription »). Chaque bon de souscription permettra à son détenteur d'acheter une action ordinaire (chacune, une « action ordinaire ») de la société au prix de 0,82 $ par action ordinaire jusqu'à trois ans après la date de clôture du placement. Les débentures auront une durée de cinq ans et porteront intérêt à un taux de 10% par an. Le montant en capital de chaque débenture (le « capital ») sera convertible, sans contrepartie additionnelle, en actions ordinaires de la société au gré du porteur à un prix de conversion de 1,10 $ par action ordinaire. Le capital sera aussi convertible au gré de la société dans certaines circonstances. Les débentures seront rachetables en tout ou en partie par la société après deux ans à un prix égal au capital multiplié par 103%, plus intérêts courus et impayés.

Le produit net du placement sera utilisé par la société pour ses besoins généraux et au fonds de roulement. Le placement est prévu pour le ou vers le 29 Juillet 2015.

En contrepartie de ses services, la société versera à l'agent une commission (la « commission ») égal à 6,0% du produit brut du placement, y compris le produit brut tiré de l'exercice de l'option de l'agent, selon le cas. L'agent recevra également des options non-transférables (les « options de rémunération ») pour acheter un nombre d'actions ordinaires de la société d'un montant égal à 6,0% du produit brut du placement, divisé par le prix d'exercice des bons de souscription, y compris l'exercice de l'option de l'agent, selon le cas. Les options de rémunération auront la même durée que les bons de souscription et un prix d'exercice égal au prix d'exercice des bons de souscription. Pour toute unité vendue à un tiers recruté par la société jusqu'à un maximum de 2,5 millions de dollars du placement, la commission de l'agent ainsi que la rémunération des options de l'agent seront réduites respectivement à 3% et 3%.

Continuité de l'exploitation

Les états financiers consolidés audités de la société pour l'exercice terminé le 31 mars 2015 ont été préparés selon l'hypothèse de continuité de l'exploitation ce qui sous-entend que la société continuera à réaliser ses actifs et à s'acquitter de ses passifs dans le cours normal des opérations. L'hypothèse de continuité de l'exploitation de la société est dépendante, notamment, de la capacité de la société de générer de futures opérations profitables en obtenant des contrats et en augmentant sa base de revenus ainsi qu'elle soit en mesure d'obtenir du financement, via l'émission d'actions, les marchés des capitaux d'emprunt, de la conclusion d'ententes de co-entreprise ou toute autre forme de financement afin de rencontrer ses obligations découlant des opérations commerciales normales. 

Au 31 mars 2015, la société n'avait toujours pas atteint le seuil de la profitabilité dans son exploitation et de ce fait, a accumulé un déficit totalisant 21 771 774 $ depuis sa création et ce, incluant la perte nette de 9 194 832 $ réalisée au cours de l'exercice terminé à cette date. Également, la société a utilisé 6 325 423 $ de liquidités au cours de l'exercice terminé le 31 mars 2015. La société s'attend, dans le cadre du développement de son exploitation, à continuer de générer d'autres pertes d'exploitation ainsi que des flux de trésorerie négatifs provenant des activités d'exploitation. Ces incertitudes significatives remettent en question la capacité de la société de continuer son exploitation. De plus, au 31 mars 2015, les engagements financiers de la société et les dépenses projetées des douze prochains mois excèdent ses ressources financières actuelles. Si et le moment où la société pourrait devenir profitable et générer des flux de trésorerie positifs provenant des activités d'exploitation est incertain.

Malgré le fait qu'il n'y ait aucune assurance que les plans de la direction se réaliseront, la direction considère raisonnablement que la société sera en mesure de continuer son exploitation dans le future et ce, en prenant en considération, entre autres choses, la réduction supplémentaire des coûts opérationnels actuels de la société ainsi que sa capacité d'obtenir du financement, via l'émission d'actions, les marchés des capitaux d'emprunt, la conclusion d'ententes de co-entreprise ou de toute autre possibilité de financement

Par conséquent, les états financiers consolidés audités n'incluent aucun ajustement relativement aux montants recouvrables et à la classification des actifs enregistrés ni à la classification des passifs qui serait nécessaire si la société n'était pas en mesure de poursuivre sous l'hypothèse de la continuité de l'exploitation.

Les états financiers consolidés audités et les notes complémentaires, ainsi que le rapport de gestion pour les exercices terminés les 31 mars 2015 et 2014 se trouvent dans le profil de la société sur SEDAR, au www.sedar.com.

À propos d'EXO U

Les actions d'EXO U se transigent sur la Bourse de croissance TSX sous le symbole EXO.V. EXO U développe une plateforme logicielle innovante qui permet aux entreprises et établissements d'enseignement de mobiliser et de gérer en toute sécurité leur main-d'œuvre mobile et leurs étudiants en offrant des expériences utilisateurs supérieures, que ce soit pour les applications de bureau ou mobiles. Au cœur de la plateforme d'EXO U est le EXOengine, un moteur intelligent et agnostique qui unifie plusieurs plateformes logicielles, permettant aux appareils d'interagir et de communiquer ensemble de manière transparente. Il permet une véritable mobilité pour les entreprises et les établissements d'enseignement en résolvant les problèmes importants de la mobilité tels que la sécurité, la vie privée, la collaboration, et la gestion des applications et du contenu. Le cadre technologique agnostique d'EXO U offre aux utilisateurs finaux un espace de travail intelligent qui est sûr, fiable et intuitif. Cet espace de travail est conçue pour connecter les gens, accéder aux services, et partager des informations et du contenu numérique, tout en minimisant les requis en termes d'infrastructure et de connectivité Internet. Il simplifie la gestion de l'ensemble du cycle de vie des applications, permettant ainsi aux organisations de se concentrer sur la création d'applications engageantes qui fonctionnent sur différents systèmes d'exploitation et facteurs de forme, ce qui augmente la productivité des développeurs et réduit le coût total de possession pour les organisations. En offrant une expérience utilisateur attrayante et exceptionnelle sur tous les appareils informatiques, sans compromettre la sécurité ou les renseignements confidentiels, les solutions pour entreprise et pour l'éducation d'EXO U permettent aux organisations d'adopter la consommérisation et de profiter de tous les avantages d'un monde mobile. Pour plus d'informations, visitez http://www.exou.com/ et suivez-nous sur Twitter @exo_u

MISE EN GARDE À L'ÉGARD DES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Certaines déclarations du présent communiqué de presse, y compris celles qui expriment les attentes ou les estimations de la direction en ce qui a trait au rendement futur de la société, constituent des « énoncés prospectifs » au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre d'estimations et d'hypothèses qui, bien que la direction les considère comme étant vraisemblables au moment de les formuler, sont intrinsèquement assujetties à des incertitudes et à des risques importants sur les plans commercial, économique et concurrentiel. Les résultats réels et les évènements futurs pourraient différer de façon importante de ceux qui sont anticipés dans ces énoncés et il n'existe aucune assurance que les opportunités envisagées ou les discussions entreprissent avec certains gouvernements n'aboutissent à des contrats signés finaux ni que la société sera en mesure d'obtenir du financement à des termes acceptables, ou un financement, afin de poursuivre ses opérations.  Nous avisons les investisseurs de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Pour des renseignements additionnels relatifs à ces estimations et hypothèses ainsi qu'à d'autres hypothèses et facteurs de risques, le lecteur doit se référer au rapport de gestion d'EXO U pour l'exercice terminé le 31 mars 2015 disponible dans le profil de la société sur SEDAR, au www.sedar.com.  Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse représentent les attentes actuelles d'EXO U.  Sauf si la législation applicable l'exige, EXO U n'a pas l'intention de mettre à jour ces énoncés prospectifs pour tenir compte, notamment, de nouveaux renseignements ou d'événements futurs, et elle ne s'engage nullement à le faire.

Ni la Bourse de croissance TSX ni son Fournisseur de Services de Réglementation (tel que ce terme est défini par les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou l'exactitude du présent communiqué.

 

ANNEXE

BAIIA négatif ajusté pour la période de trois mois et l'exercice terminé les 31 mars 2015 et 2014

(en dollars canadiens)

Trois mois

terminés le

31 mars 2015

Trois mois

terminés le

31 mars 2014

Exercice

terminé le

31 mars 2015

Exercice

terminé le

31 mars 2014






Perte nette et perte globale

(2 025 337)

(1 640 416)

(9 194 832)

(7 670 579)






Frais financiers (revenus), montant net

7 306

344

(8 781)

14 656

Amortissement des immobilisations  corporelles

14 778

11 531

58 679

41 542

Amortissement des actifs intangibles

37 065

19 425

148 262

128 997

Perte de dépréciation

15 200

74 500

15 200

74 500

BAIIA négatif

(1 950 988)

(1 534 616)

(8 981 472)

(7 410 884)






Rémunération à base d'actions

243 603

194 101

1 898 007

1 050 968

Perte de change nette              

100 208

(2 178)

185 239

50 659

Coûts d'inscription

--

--

--

2 380 331






BAIIA négatif ajusté

(1 607 177)

(1 342 693)

(6 898 226)

(3 928 926)

 

La direction a recours à la perte nette, telle qu'elle est présentée dans l'état consolidé audité de la perte et de la perte globale, de même qu'à la perte avant les frais (revenus) financiers, l'impôt sur le revenu, l'amortissement des immobilisations corporelles et l'amortissement des actifs intangibles (y compris la charge de dépréciation) (« BAIIA négatif ») et le BAIIA négatif ajusté, pour évaluer le rendement de la société. Le BAIIA négatif et le BAIIA négatif ajusté représentent d'autres mesures financières.

Le BAIIA négatif donne une indication de la capacité de la société de générer un bénéfice d'exploitation avant la prise en compte des décisions de la direction en matière de financement, de l'amortissement des immobilisations corporelles, de l'amortissement des actifs intangibles, de même que de l'impôt sur le revenu.

Le BAIIA négatif ajusté donne une indication de la capacité de la société à générer un bénéfice d'exploitation avant la prise en compte de certaines transactions sans effet sur la trésorerie. Le BAIIA négatif ajusté est une mesure que la société utilise pour prendre des décisions stratégiques, établir des résultats prévisionnels et évaluer le rendement. Le BAIIA négatif ajusté est le BAIIA négatif abstraction faite des coûts de rémunération à base d'actions, des gains (pertes) de change et autres éléments exceptionnels et inhabituels.

Ni le BAIIA négatif ni le BAIIA négatif ajusté ne représentent les flux de trésorerie réels provenant des activités d'exploitation, et ces mesures ne sont pas des mesures de rendement financier reconnues en vertu des Normes internationales d'information financière (« IFRS »). La définition que donne EXO U du BAIIA négatif et du BAIIA négatif ajusté peut différer de celle utilisée par d'autres sociétés. Les investisseurs doivent garder à l'esprit que le BAIIA négatif et le BAIIA négatif ajusté ne doivent pas être considérés comme un substitut à la perte nette et à la perte globale définie conformément aux IFRS ou comme des indicateurs du rendement de la société.

 

SOURCE EXO U Inc

Renseignements : Pour toute demande de renseignement, les investisseurs et média sont invités à contacter : Sean Peasgood, Tél : (416)-565-2805, Courriel : Sean@SophicCapital.com; Doug McCollam, Tél : (514) 212-7407, Courriel : dmccollam@exou.com

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