Dorel réalise des gains substantiels au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'exercice 2012

Faits saillants du quatrième trimestre :

  • Hausse de 79 % du profit opérationnel de la division Produits de puériculture comparativement à un an auparavant
  • Progression de 42 % du profit opérationnel dans le secteur des bicyclettes
  • Augmentation de 66 % du bénéfice net, excluant les gains non imposables et sans effet sur la trésorerie

BOURSE
TSX : DII.B, DII.A

MONTRÉAL, le 6 mars 2013 /CNW Telbec/ - La Société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B DII.A) a annoncé aujourd'hui ses résultats du quatrième trimestre et de l'ensemble de l'exercice clos le 30 décembre 2012. Le chiffre d'affaires a progressé de 10,9 % au quatrième trimestre pour atteindre 622,6 millions $ US, comparativement à 561,6 millions $ US un an auparavant. Le bénéfice net a augmenté de 6,4 % pour s'établir à 29,1 millions $ US, soit 0,91 $ US par action après dilution, comparativement à 27,4 millions $ US, ou 0,85 $ US par action après dilution en 2011.

Le chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice a atteint 2,5 milliards $ US, en hausse de 5,3 % par rapport à celui de 2,4 milliards $ US réalisé un an plus tôt. Le bénéfice net s'est chiffré à 108,6 millions $ US, soit 3,39 $ US par action après dilution, en hausse par rapport à 104,6 millions $ US, ou 3,21 $ US par action après dilution lors du précédent exercice, ce qui représente des augmentations de 3,8% et 5,6% respectivement.

En 2012 tout comme en 2011, la réduction des frais généraux et administratifs a contribué au bénéfice net grâce à des gains liés à la contrepartie éventuelle et aux passifs au titre d'options de vente constitués pour des acquisitions d'entreprises réalisées antérieurement. Au quatrième trimestre de 2012, ce gain s'est élevé à 2,0 millions $ US alors qu'en 2011, il s'était chiffré à 11,1 millions $ US. Pour l'ensemble de l'exercice, ces montants ont été de 3,5 millions $ US en 2012 et de 12,2 millions $ US en 2011. Si l'on exclut ces gains non imposables et sans effet sur la trésorerie, le bénéfice net au quatrième trimestre de 2012 s'établit à 27,1 millions $ US contre 16,3 millions $ US en 2011, ce qui représente une hausse de 66 %. Pour l'ensemble de l'exercice, si l'on exclut le montant de ces gains, le bénéfice net s'est établi à 105,1 millions $ US en 2012 contre 92,4 millions $ US en 2011, ce qui représente une amélioration de 13,7 %.

« Nous avons réalisé des progrès substantiels tout au long de 2012, d'autant plus que la conjoncture économique demeure difficile, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz. « Le profit opérationnel de la division Produits de puériculture a augmenté en raison d'une amélioration des résultats des unités d'exploitation Dorel Juvenile Group (DJG) USA et Dorel Europe et ce, en dépit de la fragilité du contexte financier à l'étranger. Les activités de Dorel en Amérique latine ont considérablement contribué à l'amélioration du profit opérationnel de la division et les investissements que nous y avons effectués continuent d'engranger de généreux dividendes. Dorel Chili a connu un quatrième trimestre remarquable, grâce aux fortes ventes au détail réalisées dans nos 70 magasins. Le Brésil se relève d'une année difficile en 2011 et Dorel Colombie, à son premier trimestre au sein de la Société, a également produit de bons résultats.

« Stimulé par la croissance à deux chiffres des ventes de la marque haut de gamme Cannondale de Dorel, le chiffre d'affaires de la division Produits récréatifs pour l'ensemble de l'exercice a dépassé 900 millions $ US. Le chiffre d'affaires au quatrième trimestre a progressé de façon marquée en raison de la capacité de la division à expédier un plus grand nombre de produits et de la vigueur des ventes de véhicules-jouets électriques. Nous avons démontré notre savoir-faire dans le secteur des bicyclettes et la dynamique de croissance que nous avons insufflée au cours des dernières années en témoigne clairement. Comme nous nous y attendions, la division Mobilier de maison a affiché un léger recul de ses marges, ce qui a eu pour conséquence de réduire le profit opérationnel de cette division, » a conclu M. Schwartz.

 
Sommaire des faits saillants financiers
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
  2012   2011 % de variation
Total des produits 622 604   561 608 10,9%
Bénéfice net 29 119   27 362 6,4%
  Par action - De base 0,92   0,85 8,2%
  Par action - Dilué 0,91   0,85 7,1%
Nombre moyen d'actions en circulation -
Nombre dilué, moyenne pondérée
31 963 942   32 130 001  
         
         
Sommaire des faits saillants financiers
Douze mois clos les 30 décembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
  2012   2011 % de variation
Total des produits 2 490 710   2 364 229 5,3%
Bénéfice net 108 613   104 593 3,8%
  Par action - De base 3,43   3,22 6,5%
  Par action - Dilué 3,39   3,21 5,6%
Nombre moyen d'actions en circulation -
Nombre dilué, moyenne pondérée
32 039 861   32 621 583  

 

Division Produits de puériculture

             
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
    2012 2011  
    $ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits   267 359   239 532   11,6%
Profit brut   74 820 28,0% 63 673 26,6% 17,5%
Profit opérationnel   18 641 7,0% 10 390 4,3% 79,4%
             
             
Douze mois clos les 30 décembre
    2012 2011  
    $ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits   1 040 765   980 197   6,2%
Profit brut   287 658 27,6% 247 118 25,2% 16,4%
Profit opérationnel   73 313 7,0% 53 851 5,5% 36,1%

 

Quatrième trimestre
L'augmentation de 11,6 % du chiffre d'affaires au quatrième trimestre comprend la contribution aux ventes pendant une période de deux mois additionnels de Dorel Chili qui a été acquise en décembre 2011, de même que les résultats générés par les entreprises acquises par la Société en Colombie et au Panama au début du quatrième trimestre de 2012. Si l'on exclut ces ajouts ainsi que l'incidence de la fluctuation des devises, la croissance du chiffre d'affaires, sur une base comparable, s'est établie à environ 2 %. L'amélioration de 79,4 % du profit opérationnel par rapport à 2011 est principalement attribuable à l'apport des unités d'exploitation d'Amérique latine, notamment l'amélioration de la performance de Dorel Brésil de même que le solide trimestre qu'a connu Dorel Chili.

Ensemble de l'exercice
Le chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice a augmenté de 60,6 millions $ US, ou 6,2 %, par rapport à 2011. Cette situation est attribuable aux acquisitions réalisées et à l'incidence des devises. D'un exercice à l'autre, le profit opérationnel a considérablement augmenté, enregistrant une amélioration de 36 %. En outre, les unités d'exploitation américaines et européennes de la division ont toutes deux accru leurs bénéfices grâce à un environnement de coûts plus stable en 2012.

Division Produits récréatifs

           
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
  2012 2011  
  $ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits 226 640   202 410   12,0%
Profit brut 56 519 24,9% 46 410 22,9% 21,8%
Profit opérationnel 16 456 7,3% 11 604 5,7% 41,8%
           
           
Douze mois clos les 30 décembre
  2012 2011  
  $ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits 928 422   861 754   7,7%
Profit brut 233 437 25,1% 205 052 23,8% 13,8%
Profit opérationnel 71 958 7,8% 60 657 7,0% 18,6%

 

Quatrième trimestre
Le chiffre d'affaires a progressé d'environ 12 % au quatrième trimestre, une croissance entièrement interne. Le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes (« CIB ») a fortement contribué à l'augmentation grâce à de robustes ventes pré-saison de modèle de bicyclettes 2013. Une composition des ventes plus avantageuse et des compressions de coûts expliquent en grande partie l'augmentation de 41,8 % du profit opérationnel. La poursuite du redressement entrepris au sein de l'unité d'exploitation SUGOI a permis de dégager un léger bénéfice pour le trimestre, ce qui représente un revirement de situation par rapport à la perte enregistrée au quatrième trimestre du précédent exercice.

Ensemble de l'exercice
Le chiffre d'affaires a augmenté de 7,7 % pour s'établir à 928,4 millions $ US, comparativement à 861,8 millions $ US un an plus tôt. Compte non tenu de l'incidence des devises, les ventes ont progressé d'environ 10 % sur une base comparable, marquant ainsi la deuxième année consécutive de croissance interne de 10 %. Le gain découle des ventes réalisées tant dans le réseau des CIB qu'auprès des grands détaillants, et est notamment attribuable au lancement de nouveaux produits et au marketing des marques de la division. L'augmentation de 18,6 % du profit opérationnel est attribuable aux efforts déployés en vue d'accroître les ventes et améliorer les marges brutes. Afin de soutenir cette croissance, la Société continue d'investir dans le marketing et l'infrastructure de cette division dans l'objectif d'en faire la plus grande entreprise de bicyclettes sur le marché.

La croissance dans le réseau des CIB a été observée dans la plupart des marchés que dessert la division. Dans le canal des grands détaillants, les ventes de bicyclettes ont été accompagnées d'une forte croissance dans la catégorie des véhicules-jouets électriques.

Division Mobilier de maison

             
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
    2012 2011  
    $ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits   128 605   119 666   7,5%
Profit brut   15 064 11,7% 17 091 14,3% -11,9%
Profit opérationnel   7 295 5,7% 8 486 7,1% -14,0%
             
             
Douze mois clos les 30 décembre
    2012 2011  
    $ % des produits $ % des produits % de variation
Total des produits   521 523   522 278   -0,1%
Profit brut   62 552 12,0% 65 589 12,6% -4,6%
Profit opérationnel   25 593 4,9% 29 251 5,6% -12,5%

 

Quatrième trimestre
Le chiffre d'affaires a progressé de 7,5 % au quatrième trimestre en raison d'une hausse des ventes des articles d'ameublement importés, des matelas et des futons. La croissance des ventes continue d'être stimulée par la progression des ventes réalisées sur Internet. Le profit opérationnel a fléchi en raison d'une hausse des frais généraux et d'une composition des ventes moins rentable au sein de certaines unités d'exploitation de la division.

Ensemble de l'exercice
Le chiffre d'affaires pour l'exercice est demeuré essentiellement stable à 521,5 millions $ US. Tout comme lors de l'exercice précédent, le recul des ventes de meubles pliants en métal a été contrebalancé par la croissance des ventes de mobilier importé, principalement dans les catégories des futons, des matelas, des lits superposés et des articles rembourrés. Le profit opérationnel a reculé de 12,5 % en raison d'une baisse des marges brutes. Bien que la division ait profité d'une plus grande stabilité au chapitre du coût des intrants en 2012 par rapport à 2011, cet avantage a été contrebalancé par une composition des ventes moins rentable. La valeur du dollar canadien est demeurée élevée par rapport à la devise américaine, ce qui exerce une pression sur les marges du fait que deux des usines de la division sont situées au Canada et qu'elles expédient la majorité de leurs produits vers les États-Unis.

Autres
En 2012, le taux d'imposition effectif de la Société s'est établi à 16,3 %, comparativement à 8,1 % en 2011. Un recouvrement d'impôt de 6,8 millions $ US avait été comptabilisé en 2011 par suite de la réalisation d'un avantage fiscal aux Pays-Bas où le programme de recherche et de développement de produits de la division Produits de puériculture a permis à la Société de se qualifier pour le programme « Innovation Box » du gouvernement hollandais. Si l'on exclut cet avantage, le taux d'imposition en 2011 se serait établi à 14,1 %, ce qui correspond davantage aux résultats de 2012.

État de la situation financière et flux de trésorerie
Comparativement au 30 décembre 2011, la variation la plus importante constatée dans l'état de la situation financière de la Société est l'augmentation des stocks qui sont passés de 442,4 millions $ US à la clôture de l'exercice 2011 à 501,7 millions $ US au 30 décembre 2012. Cette hausse était anticipée puisque lors du précédent exercice, l'insuffisance des stocks de certaines unités d'exploitation avait eu un impact négatif sur le service à la clientèle. De plus, l'acquisition réalisée par Dorel en Colombie et la croissance des ventes sur Internet ont nécessité qu'un plus grand nombre de modèles de produits soient disponibles en quantités suffisantes afin de bien servir la clientèle, d'où la hausse du niveau global des stocks. La direction de la Société croit qu'il existe des avenues pour réduire légèrement le niveau des stocks, mais la baisse ne sera pas considérable. Essentiellement pour cette raison, les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pour l'ensemble de l'exercice se sont élevés à 107,2 millions $ US, comparativement à 162,5 millions $ US en 2011, soit une baisse de 55,3 millions $ US.

Perspectives
« Pour l'exercice 2013, nous comptons accroître de façon globale notre chiffre d'affaires et notre bénéfice net au moyen de l'expansion de nos marchés et en continuant d'investir dans les nouveaux produits et le soutien aux marques. À la division Produits récréatifs en particulier, nous croyons que le succès que nous avons remporté avec notre marketing et le développement de nouveaux produits en 2012 se poursuivra en 2013. À la division Produits de puériculture, la plus grande partie de l'amélioration des résultats en 2013 sera attribuable à nos activités en Amérique latine. Nous avons effectué des investissements stratégiques au cours des dernières années et nous nous attendons à ce que la croissance dans cette région surpasse celle de nos marchés traditionnels. Nos produits et marques présentent un potentiel considérable encore inexploité dans des marchés comme l'Amérique latine et l'Asie et nous estimons que ces régions géographiques joueront un rôle important dans notre stratégie de croissance. Nous continuerons aussi d'investir dans nos activités nord-américaines et européennes pour nous assurer de conserver notre position de chef de file sur ces marchés. Étant basée seulement en Amérique du Nord, les perspectives de croissance de la division Mobilier de maison sont plus modestes et la différenciation des marques d'un point de vue compétitif constitue un facteur de moindre importance dans cette catégorie de produits. Nous comptons toutefois continuer à consacrer des ressources et à exploiter le plein potentiel de la croissance des ventes au détail sur Internet, » a commenté M. Schwartz.

« La Société connaît un début d'exercice plus lent en 2013 qu'en 2012. Nous avions enregistré un premier trimestre robuste en 2012 et le calendrier des livraisons jusqu'à maintenant en 2013 a eu pour conséquence de diminuer nos attentes pour le premier trimestre. Par conséquent, nous anticipons que nos résultats au premier trimestre seront inférieurs à ceux de l'exercice précédent. Cependant, puisqu'une partie de cette situation est liée à une question de calendrier, nous demeurons confiants d'améliorer nos résultats globaux pour l'ensemble de l'exercice 2013. Nous demeurons en outre ouverts à la réalisation d'acquisitions susceptibles de bonifier nos activités existantes », a conclu M. Schwartz.

Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 6 mars 2013 à 13 h 00, heure normale de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à www.dorel.com ou www.newswire.ca. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-855-859-2056 et en entrant le code 87464761 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h 00, le mercredi 6 mars 2013 jusqu'à 23 h 59 le mercredi 13 mars 2013.

Des états financiers complets seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues comme Safety 1st, Quinny, Cosco, Maxi-Cosi et Bébé Confort à la division Produits de puériculture, ainsi que Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, IronHorse et SUGOI à la division Produits récréatifs. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel est de 2,5 milliards $ US, compte 5 400 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-quatre pays à l'échelle mondiale.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière expresse ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les canaux de distribution; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile des produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité permanente de mettre au point des produits et de soutenir des marques; des changements survenus dans le contexte de réglementation; un accès continu aux ressources en capital et les coûts d'emprunt relatifs; des changements survenus dans les hypothèses portant sur l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actif incorporel. Sous réserve des dividendes déclarés par le conseil d'administration, rien ne garantit que la Politique sur les dividendes de Dorel puisse être maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir une influence sur la société. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime actuellement non importants peuvent aussi avoir un effet défavorable important sur son entreprise, sa situation financière ou ses résultats d'exploitation. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Sauf indication contraire, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle d'autres éléments non récurrents ou inhabituels ou d'une aliénation, d'une fusion, d'une acquisition, d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres opérations qui pourraient être annoncés ou sont susceptibles de survenir après la date du présent communiqué. L'incidence financière de ces opérations et des éléments non récurrents et autres éléments inhabituels peut s'avérer complexe et dépendre du contexte des faits propres à chacun de ces éléments. Par conséquent, Dorel ne peut pas décrire l'incidence prévue de façon utile ou de la même manière que lorsqu'elle présente les risques connus qui touchent son entreprise.

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
           
    au   au  
    30 décembre
2012
  30 décembre
2011
 
           
    (non audité)   (non audité)  
ACTIFS          
ACTIFS COURANTS          
  Trésorerie et équivalents de trésorerie   38 311 $ 29 764 $
  Clients et autres créances   443 020   403 664  
  Stocks   501 652   442 409  
  Autres actifs financiers   287   9 867  
  Impôts sur le résultat à recouvrer   17 273   17 811  
  Frais payés d'avance   19 813   21 858  
    1 020 356   925 373  
           
ACTIFS NON COURANTS          
  Immobilisations corporelles   157 127   158 363  
  Immobilisations incorporelles   423 057   411 171  
  Goodwill   578 352   568 849  
  Autres actifs financiers   796   -  
  Actifs d'impôt différés   22 773   31 096  
  Autres actifs   1 625   1 717  
    1 183 730   1 171 196  
    2 204 086 $ 2 096 569 $
           
PASSIFS          
PASSIFS COURANTS          
  Dette bancaire   11 476 $ 20 130 $
  Fournisseurs et autres dettes   337 451   323 552  
  Autres passifs financiers   4 236   13 065  
  Impôts sur le résultat à payer   2 856   2 315  
  Dette à long terme   13 520   17 279  
  Provisions   33 769   37 096  
    403 308   413 437  
           
PASSIFS NON COURANTS          
  Dette à long terme   317 970   298 160  
  Obligations au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite   35 724   35 258  
  Passifs d'impôts différés   87 922   79 702  
  Provisions   1 969   1 876  
  Autres passifs financiers   43 600   33 141  
  Autres passifs à long terme   5 895   5 340  
    493 080   453 477  
           
CAPITAUX PROPRES          
CAPITAL SOCIAL   180 856   174 782  
SURPLUS D'APPORT   27 192   26 445  
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL   65 352   58 842  
RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS   1 034 298     969 586  
    1 307 698   1 229 655  
    2 204 086 $ 2 096 569 $

LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
                   
    Quatrièmes trimestres clos les   Douze mois clos les  
    30 décembre
2012
  30 décembre
2011
  30 décembre
2012
  30 décembre
2011
 
    (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
Ventes   616 996 $ 558 031 $ 2 475 762 $ 2 352 250 $
Droits de licence et commissions   5 608   3 577   14 948   11 979  
TOTAL DES PRODUITS   622 604   561 608   2 490 710   2 364 229  
                   
Coût des produits vendus   476 201   434 434   1 907 063   1 846 470  
PROFIT BRUT   146 403   127 174   583 647   517 759  
                   
                   
Frais de vente   55 424   45 165   220 299   185 868  
Frais généraux et administratifs   43 629   35 426   186 785   164 207  
Frais de recherche et de développement   7 861   9 849   28 724   32 227  
PROFIT OPÉRATIONNEL   39 489   36 734   147 839   135 457  
                   
Frais financiers   4 511   5 413   18 017   21 659  
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT   34 978   31 321   129 822   113 798  
                   
Impôts sur le résultat   5 859   3 959   21 209   9 205  
BÉNÉFICE NET   29 119 $ 27 362 $ 108 613 $ 104 593 $
                   
BÉNÉFICE PAR ACTION                  
  De base   0,92 $   0,85 $   3,43 $   3,22 $  
  Dilué   0,91 $   0,85 $   3,39 $   3,21 $  
                   
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION                  
  De base - moyenne pondérée   31 560 961   32 034 721   31 690 811   32 456 275  
  Dilué - moyenne pondérée   31 963 942   32 130 001   32 039 861   32 621 583  

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
EN MILLIERS DE DOLLARS US
                 
  Quatrièmes trimestres clos les   Douze mois clos les  
  30 décembre
2012
  30 décembre
2011
  30 décembre
2012
  30 décembre
2011
 
  (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
                 
BÉNÉFICE NET 29 119 $ 27 362 $ 108 613 $ 104 593 $
                 
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :                
                 
Éléments qui peuvent être reclassés au bénéfice net:                
Écart de conversion cumulé:                
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$ 13 487   (14 653)   13 628   (15 210)  
                 
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:                
                 
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie (998)   3 469   123   3 866  
Reclassement en résultat net 242   (495)   973   1 027  
Reclassement dans l'actif non financier correspondant (2 637)   (146)   (10 654)   4 826  
Impôts différés 869   (870)   2 440   (2 605)  
  (2 524)   1 958   (7 118)   7 114  
                 
Éléments jamais reclassés au bénéfice net:                
                 
Régimes à prestations définies:                
                 
Gains (pertes) actuariel(le)s sur régimes à prestations définies (2 865)   (8 152)   (2 871)   (8 158)  
Impôts différés 1 138   3 318   1 139   3 234  
  (1 727)   (4 834)   (1 732)   (4 924)  
                 
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) 9 236   (17 529)   4 778   (13 020)  
                 
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL 38 355 $ 9 833 $ 113 391 $ 91 573 $

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
                         
  Attribuable aux porteurs de capitaux propres  
  Capital social   Surplus d'apport   Écart de conversion cumulé *   Couvertures de flux de trésorerie *   Résultats non distribués   Total des capitaux propres  
  (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
                         
Solde au 30 décembre 2010 178 816 $ 23 776 $ 67 970 $ (1 032) $ 902 321 $ 1 171 851 $
                         
Total du résultat global:                        
  Bénéfice net -   -   -   -   104 593   104 593  
  Régime à prestations définies, profits et pertes actuariels nets -   -   -   -   (4 924)   (4 924)  
  Autres éléments du résultat global (perte) -   -   (15 210)   7 114   -   (8 096)  
  -   -   (15 210)   7 114   99 669   91 573  
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 429   -   -   -   -   429  
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions 89   (89)   -   -   -   -  
Rachat et annulation d'actions (4 552)   -   -   -   -   (4 552)  
Prime payée au rachat d'actions -   -   -   -   (12 847)   (12 847)  
Paiements fondés sur des actions -   2 686   -   -   -   2 686  
Dividendes sur actions ordinaires -   -   -   -   (19 485)   (19 485)  
Dividendes sur unités d'actions différées -   72   -   -   (72)   -  
Solde au 30 décembre 2011 174 782 $ 26 445 $ 52 760 $ 6 082 $ 969 586 $ 1 229 655 $
                         
Total du résultat global:                        
  Bénéfice net -   -   -   -   108 613   108 613  
  Régime à prestations définies, profits et pertes actuariels nets -   -   -   -   (1 732)   (1 732)  
  Autres éléments du résultat global (perte) -   -   13 628   (7 118)   -   6 510  
  -   -   13 628   (7 118)   106 881   113 391  
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 8 524   -   -   -   -   8 524  
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions 1 770   (1 770)   -   -   -   -  
Rachat et annulation d'actions (4 220)   -   -   -   -   (4 220)  
Prime payée au rachat d'actions -   -   -   -   (13 592)   (13 592)  
Paiements fondés sur des actions -   2 389   -   -   -   2 389  
Dividendes sur actions ordinaires -   -   -   -   (28 449)   (28 449)  
Dividendes sur unités d'actions différées -   128   -   -   (128)   -  
Solde au 30 décembre 2012 180 856 $ 27 192 $ 66 388 $ (1 036) $ 1 034 298 $ 1 307 698 $
                         
*Cumul des autres éléments du résultat global                    

LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
                 
  Quatrièmes trimestres clos les   Douze mois clos les  
  30 décembre
2012
  30 décembre
2011
  30 décembre
2012
  30 décembre
2011
 
  (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :                
                 
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES                
Bénéfice net 29 119 $ 27 362 $ 108 613 $ 104 593 $
Éléments sans effet sur la trésorerie :                
  Amortissements 14 011   12 160   53 332   53 865  
  Amortissement des frais de financement différés 98   156   418   532  
  Dépréciation du goodwill -   1 372   -   1 372  
  Charge de désactualisation sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente 1 196   599   3 304   2 209  
  Modification des hypothèses sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente (2 043)   (11 131)   (3 473)   (12 217)  
  (Profits) pertes latent(e)s attribuables au risque de change sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente (140)   259   1 466   (808)  
  Autres frais financiers 3 217   4 659   14 295   18 919  
  Impôts sur le résultat 5 859   3 959   21 209   9 205  
  Paiements fondés sur des actions 567   526   2 275   2 467  
  Régimes de retraite et d'avantages complémentaires de retraite à prestations définies (1 741)   (3 989)   431   (1 473)  
  Perte sur cession d'immobilisations corporelles 305   880   229   854  
  50 448   36 812   202 099   179 518  
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :                
  Clients et autres créances (3 816)   (10 656)   (37 250)   (37 683)  
  Stocks 29 712   18 419   (47 120)   81 433  
  Autres actifs financiers 31   -   (947)   -  
  Frais payés d'avance 4 690   12   2 220   (4 134)  
  Fournisseurs et autres dettes (14 250)   18 460   11 769   (12 114)  
  Obligations au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite (304)   (572)   (2 776)   (3 082)  
  Provisions, autres passifs financiers à long terme et autres passifs à long terme (2 366)   (1 185)   (2 616)   (1 876)  
  13 697   24 478   (76 720)   22 544  
Impôts sur le résultat, payés (6 058)   (4 489)   (19 271)   (28 181)  
Impôts sur le résultat, recouvrés 1 286   6 067   16 541   7 136  
Intérets payés (6 257)   (6 239)   (16 660)   (18 540)  
Intérets reçus 343   -   1 228   -  
                 
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 53 459   56 629   107 217   162 477  
                 
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT                
  Dette bancaire 711   (1 495)   (8 670)   (9 777)  
  Augmentation de la dette à long terme -   -   32 883   -  
  Versements sur la dette à long terme (29 998)   6 268   (16 767)   (14 855)  
  Remboursements sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente -   -   (6 972)   (2 431)  
  Coûts de financement (28)   (56)   (220)   (22)  
  Rachats d'actions -   (4 753)   (17 812)   (17 399)  
  Émission d'actions 3 134   -   7 941   429  
  Dividendes sur actions ordinaires (9 463)   (4 808)   (28 449)   (19 485)  
                 
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (35 644)   (4 844)   (38 066)   (63 540)  
                 
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT                
  Acquisition d'entreprises (152)   (36 319)   (14 819)   (36 319)  
  Entrées d'immobilisations corporelles (6 443)   (4 821)   (27 020)   (27 975)  
  Cessions d'immobilisations corporelles 16   502   166   644  
  Entrées d'immobilisations incorporelles (4 898)   (5 970)   (19 491)   (20 825)  
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (11 477)   (46 608)   (61 164)   (84 475)  
                 
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 67   (1 191)   560   (446)  
                 
AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 6 405   3 986   8 547   14 016  
                 
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 31 906   25 778   29 764   15 748  
                 
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE 38 311 $ 29 764 $ 38 311 $ 29 764 $



LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
TRIMESTRES CLOS LES 30 DÉCEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
                                   
    Total Produits de puériculture Produits récréatifs Mobilier de maison
    2012   2011   2012   2011   2012   2011   2012   2011  
    (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
Total des produits   622 604 $ 561 608 $ 267 359 $ 239 532 $ 226 640 $ 202 410 $ 128 605 $ 119 666 $
Coût des produits vendus   476 201   434 434   192 539   175 859   170 121   156 000   113 541   102 575  
Profit brut   146 403   127 174   74 820   63 673   56 519   46 410   15 064   17 091  
Frais de vente   54 746   44 607   28 709   22 480   21 962   18 034   4 075   4 093  
Frais généraux et administratifs   41 404   42 238   21 171   22 623   17 354   15 714   2 879   3 901  
Frais de recherche et développement   7 861   9 849   6 299   8 180   747   1 058   815   611  
Profit opérationnel   42 392   30 480   18 641 $ 10 390 $ 16 456 $ 11 604 $ 7 295 $ 8 486 $
Frais financiers   4 511   5 413                          
Charges du siège social   2 903   (6 254)                          
Impôts sur le résultat   5 859   3 959                          
                                   
Bénéfice net   29 119 $ 27 362 $                        
                                   
Bénéfice par action                                  
De base   0,92 $ 0,85 $                        
Dilué   0,91 $ 0,85 $                        
                                   
Dépréciation du goodwill compris dans le profit opérationnel   - $ 1 372 $ - $ 1 372 $ - $ - $ - $ - $
                                   
Amortissements compris dans le profit opérationnel   13 856 $ 12 112 $ 10 210 $ 9 921 $ 2 695 $ 1 377 $ 951 $ 814 $

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
POUR LES EXERCICES CLOS LES 30 DÉCEMBRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
                                   
    Total Produits de puériculture Produits récréatifs Mobilier de maison
    2012   2011   2012   2011   2012   2011   2012   2011  
    (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
Total des produits   2 490 710 $ 2 364 229 $ 1 040 765 $ 980 197 $ 928 422 $ 861 754 $ 521 523 $ 522 278 $
Coût des produits vendus   1 907 063   1 846 470   753 107   733 079   694 985   656 702   458 971   456 689  
Profit brut   583 647   517 759   287 658   247 118   233 437   205 052   62 552   65 589  
Frais de vente   217 889   183 740   106 134   83 129   94 523   83 677   17 232   16 934  
Frais généraux et administratifs   166 170   158 033   87 202   84 083   62 327   57 083   16 641   16 867  
Frais de recherche et développement   28 724   32 227   21 009   26 055   4 629   3 635   3 086   2 537  
Profit opérationnel   170 864   143 759   73 313 $ 53 851 $ 71 958 $ 60 657 $ 25 593 $ 29 251 $
Frais financiers   18 017   21 659                          
Charges du siège social   23 025   8 302                          
Impôts sur le résultat   21 209   9 205                          
                                   
Bénéfice net   108 613 $ 104 593 $                        
                                   
Bénéfice par action                                  
De base   3,43 $ 3,22 $                        
Dilué   3,39 $ 3,21 $                        
                                   
Dépréciation du goodwill compris dans le profit opérationnel   - $ 1 372 $ - $ 1 372 $ - $ - $ - $ - $
                                   
Amortissements compris dans le profit opérationnel   53 054 $ 53 683 $ 39 151 $ 40 376 $ 9 429 $ 8 251 $ 4 474 $ 5 056 $

 

 

 

 

 

SOURCE : LES INDUSTRIES DOREL INC.

Renseignements :

MaisonBrison Communications
Rick Leckner
(514) 731-0000

Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034

Profil de l'entreprise

LES INDUSTRIES DOREL INC.

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