Deere déclare un bénéfice de 489 millions de dollars au troisième trimester

- La faiblesse des marchés mondiaux en ce qui concerne les équipements agricoles et de construction a contribué à une baisse des ventes et des revenus nets; des bénéfices par actions indiquent une légère hausse.

- Toutes les activités de l'entreprise demeurent rentables grâce à une solide exécution et gestion rigoureuse des coûts et des actifs.

- Les résultats prévisions annuelles complètes pour 2016 verront une hausse de 1,35 milliard de dollars.

MOLINE, Illinois, le 23 août 2016 /CNW/ -- Le bénéfice net imputable à Deere & Company (NYSE: DE) s'est établi à 488,8 millions de dollars, soit 1,55 $ par action, pour le troisième trimestre qui s'est terminé le 31 juillet, alors qu'il se chiffrait à 511,6 millions de dollars, ou 1,53 $ par action, à la même période l'an dernier.

Pour les neuf premiers mois de l'année, le bénéfice net attribuable de Deere & Company s'est élevé jusqu'à 1 239 milliards de dollars, soit 3,91 $ par action, parallèlement à 1 589 milliards de dollars, soit 4,67 $ par action, l'an dernier.

Les ventes et les revenus nets à l'échelle mondiale ont diminué de 11 pour cent, pour atteindre 6 724 milliards de dollars observés au troisième trimestre et ont diminué de 9 pour cent pour atteindre 20 124 milliards de dollars pour neuf mois. Les ventes nettes des activités liées aux équipements se sont élevées à 5 861 milliards de dollars pour le trimestre et de 17,737 milliards de dollars pour neuf mois, parallèlement à 6,840 milliards de dollars et à 19 843 milliards de dollars pour les mêmes périodes l'an dernier.

« Les résultats du troisième trimestre de John Deere reflètent l'impact constant du ralentissement observé dans l'économie agricole ainsi que les conditions difficiles des marchés des équipements de construction », a expliqué M. Samuel R. Allen, président du conseil d'administration et président-directeur général. « Toutes les activités de Deere demeurent rentables dont les divisions des équipements agricoles et gazons ont rapporté un bénéfice d'exploitation plus élevé que l'année dernière. Tout comme les trimestres préalables, nos résultats ont bénéficié d'une solide exécution de nos plans d'affaires, l'impact de notre vaste portefeuille et notre réussite à maintenir un contrôle strict sur les coûts et les actifs. »

Résumé des activités

Les ventes nettes des activités liées aux équipements à l'échelle mondiale ont chuté de 14 pour cent pour le trimestre et de 11 pour cent pour les neuf premiers mois parallèlement aux mêmes périodes l'an dernier. Les ventes ont inclus un prix de vente de 2 pour cent pour le trimestre et à ce jour. De plus, les ventes comprenaient un effet défavorable de la conversion des devises de 2 pour cent à la fois pour le trimestre et pour neuf mois. Les ventes nettes d'équipements aux États-Unis et au Canada ont diminué de 16 pour cent pour le trimestre et de 13 pour cent à ce jour. À l'extérieur des États-Unis et du Canada, les ventes nettes ont baissé de 12 pour cent pour le trimestre et de 7 pour cent pour les neuf premiers mois, avec un effet défavorable de la conversion des devises de 4 pour cent et de 6 pour cent pour les périodes respectives.

Les activités liées aux équipements de Deere ont généré un bénéfice d'exploitation de 625 millions de dollars pour le trimestre et 1 526 milliards de dollars pour neuf mois, parallèlement à 601 millions de dollars et 1 842 milliards de dollars l'an dernier. L'amélioration pour le trimestre est principalement attribuable par le prix de vente, des coûts de production plus faibles et une réduction dans les ventes et des dépenses administratives et générales, contrebalancés en partie par une réduction des volumes de livraison et les effets défavorables de la conversion des devises. Le déclin observé dans les résultats du cumul annuel est attribuable surtout en raison de la réduction du volume des livraisons, des effets défavorables de la conversion des devises et du portefeuille de la gamme de produits désavantageux. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés pour les résultats du cumul annuel par le prix de vente, des coûts de production plus faibles, une réduction dans les ventes et des dépenses administratives et générales. Les deux périodes ont bénéficié du gain obtenu par la vente d'un intérêt partiel de la filiale non consolidée SiteOne Landscape Supply, LLC. 

Le bénéfice net des activités liées aux équipements de la société s'est élevé à 353 millions de dollars pour le troisième trimestre et de 873 millions de dollars pour neuf mois, parallèlement à 344 millions de dollars et 1 109 milliards de dollars pour les mêmes périodes en 2015. 

Les services financiers ont annoncé un bénéfice net attribuable à Deere & Company de 125,9 millions de dollars pour le trimestre et 357,9 millions de dollars pour neuf mois, parallèlement 153,4 millions de dollars et de 480,0 millions de dollars l'an dernier. Ces résultats plus faibles observés au cours du trimestre sont principalement attribuables à des écarts de financement moins favorables, par la hausse de la charge pour pertes sur créances et les pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles. Les résultats du cumul annuel sont largement attribuables aux pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles, aux écarts de financement moins favorables, à la hausse de la charge pour pertes sur créances. De plus, les résultats du cumul annuel ont bénéficié du gain obtenu sur la vente de l'entreprise d'assurance-récolte.

Perspectives de la société et résumé

Les ventes d'équipements de la société devraient diminuer d'environ 10 pour cent pour l'exercice financier 2016 et régresser à 8 pour cent durant le quatrième trimestre, parallèlement aux mêmes périodes un an plus tôt. La prévision comprend aussi l'effet négatif de conversion de devises d'environ 2 pour cent pour l'année complète et l'effet de conversion positive d'environ 1 pour cent au quatrième trimestre. Pour l'exercice financier 2016, le revenu net imputable à Deere & Company devrait s'élever à environ 1 350 milliards de dollars. 

« Malgré les défis des conditions du marché, Deere continue à fournir un bon rendement, notamment en rapport aux ralentissements agricoles précédents », a expliqué M. Allen. « Ceci souligne la réussite de nos efforts pour développer un modèle d'affaires plus durable et un plus vaste éventail de sources de revenus. Concurremment, nous continuons à concentrer nos efforts sur des moyens de rendre plus efficaces nos activités et de réaliser de réductions structurelles de coûts supplémentaires. Nous demeurons confiants dans la direction actuelle où se dirige la société et nous croyons fermement que Deere est sur la bonne voie à offrir une valeur ajoutée considérable aux clients ainsi qu'aux investisseurs dans les années à venir. »

Rendement de la division Équipements

Équipement agricole et gazons. Les ventes ont régressé de 11 pour cent pour le trimestre et de 7 pour cent pour neuf mois en raison surtout en raison de la diminution des volumes de livraison, et des effets défavorables de la conversion des devises. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par le prix de vente.

Le bénéfice d'exploitation pour le trimestre s'est chiffré à 571 millions de dollars et à 1 329 milliards de dollars à ce jour, parallèlement à 472 millions de dollars et à 1 378 milliards de dollars respectivement, l'an dernier. L'amélioration pour le trimestre était principalement attribuable par le prix de vente, des coûts de production plus faibles et une réduction dans les ventes et des dépenses administratives et générales, contrebalancés en partie par des volumes de livraison moins élevés et des effets défavorables de la conversion des devises. Des résultats du cumul annuel sont principalement plus faibles en raison des volumes de livraison plus faibles, des effets défavorables de la conversion des devises, d'un portefeuille de produits moins favorable, contrebalancés en partie par une diminution des prix de vente, une réduction des coûts ainsi qu'une réduction des ventes, des dépenses administratives et générales. Les deux périodes ont bénéficié du gain obtenu par la vente d'un intérêt partiel de SiteOne Landscape Supply, LLC. 

Construction et foresterie. Les ventes observées dans la division construction et foresterie ont diminué de 24 pour cent pour le trimestre et de 21 pour cent pour neuf mois essentiellement en raison de volumes de livraison plus faibles. 

Le bénéfice d'exploitation a atteint 54 millions de dollars pour le trimestre et 197 millions de dollars pour neuf mois, parallèlement à 129 millions de dollars et 464 millions de dollars pour les périodes correspondantes de l'exercice précédent observé l'an dernier. Le bénéfice d'exploitation a chuté pour le trimestre surtout en raison de la diminution des volumes de livraison, à un portefeuille de produits moins favorable, contrebalancés en partie par une réduction des coûts ainsi qu'une réduction des ventes, des dépenses administratives et générales et des prix de vente. Des résultats du cumul annuel ont diminué surtout en raison de la diminution des volumes de livraison, contrebalancés en partie par une réduction des coûts ainsi qu'une réduction des ventes, des dépenses administratives et générales. 

Perspectives et conjoncture du marché

Équipement agricole et gazons. Les ventes mondiales de l'équipement agricole et de gazons de Deere devraient diminuer d'environ 8 pour cent pour l'exercice financier 2016, qui inclut un effet négatif de conversion de devises d'environ 2 pour cent.

Les ventes de l'industrie de l'équipement agricole aux États-Unis et au Canada devraient diminuer d'environ 15 à 20 pour cent en 2016. Le déclin, qui reflète l'impact des prix plus bas des matières premières et des revenus agricoles faibles, a été plus prononcé notamment dans la vente de modèles les plus puissants.

Les ventes annuelles de l'ensemble du secteur pour 2016 dans les 28 pays membres de l'Union européenne devraient diminuer d'environ 5 pour cent attribuables à la faiblesse du prix des matières premières et des revenus agricoles, et de la pression soutenue mise sur le secteur laitier. En Amérique du Sud, les ventes de l'industrie des tracteurs et des moissonneuses-batteuses devraient, selon les projections, diminuer de 15 à 20 pour cent en raison largement de l'incertitude économique et politique qui affecte le Brésil. Les ventes en Asie devraient être stables ou diminuer légèrement, surtout en raison de la faiblesse observée en Chine.

Les ventes de l'industrie d'équipements d'entretien des gazons et des utilitaires aux États-Unis et au Canada devraient plafonner de 5 pour cent pour 2016. Les ventes de Deere bénéficient des nouveaux produits et à la croissance économique générale.

Construction et foresterie. Les ventes mondiales d'équipement de construction et de foresterie de Deere devraient connaître une baisse d'environ 18 pour cent pour l'exercice 2016, notamment un effet négatif de conversion de devises d'environ 1 pour cent. Le déclin prévu dans les ventes reflète l'impact qu'exerce l'affaiblissement des conditions du secteur de l'énergie en Amérique du Nord. Les ventes mondiales de la division foresterie devraient plafonner de 5 à 10 pour cent parallèlement aux mêmes niveaux remarquables de l'an dernier.

Services financiers. Pour l'exercice 2016, le bénéfice net imputable aux activités des services financiers de Deere & Company devrait s'élever à environ 480 millions de dollars. Les résultats reflètent les écarts de financement moins favorables, les pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles, la hausse de la charge pour pertes sur créances. De plus, les résultats de 2015 ont bénéficié du gain obtenu sur la vente de l'entreprise d'assurance-récolte. 

John Deere Capital Corporation

Les renseignements suivants sont révélés au nom de la filiale des services financiers de la société, John Deere Capital Corporation (JDCC), conformément aux obligations d'information applicables à l'émission périodique de ses titres de créance sur le marché public.

Le bénéfice net imputable à John Deere Capital Corporation s'élevait à 90,4 millions de dollars pour le troisième trimestre et de 259,9 millions de dollars à ce jour, comparativement à 126,9 millions de dollars et à 376,4 millions de dollars par rapport aux périodes correspondantes de l'exercice antérieur. La baisse constatée au cours du trimestre est principalement attribuable à des écarts de financement moins favorables, aux pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles, et par la hausse de la charge pour pertes sur créances. Des résultats du cumul annuel ont diminué principalement en raison des pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles, des écarts de financement moins favorables, de la hausse de la charge pour pertes sur créances.

Les créances et les locations nettes financées par JDCC se chiffraient à 32 928 milliards de dollars à compter du 31 juillet 2016, comparativement à 33 400 milliards de dollars l'an dernier.

Déclaration concernant la règle refuge

La déclaration de la règle refuge en vertu de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 : Les déclarations contenues dans les sections « Perspectives de la société et résumé », « Perspectives et conjoncture du marché », et d'autres déclarations prospectives du présent communiqué qui font référence à des événements, attentes, tendances ou périodes d'exploitation futurs sont assujetties à des facteurs susceptibles de changer, ainsi qu'à d'importants risques et incertitudes susceptibles d'entraîner des écarts considérables entre les prévisions et les résultats réels. Certains de ces risques et incertitudes peuvent avoir une incidence sur des secteurs d'activités bien précis, tandis que d'autres peuvent avoir une incidence sur l'ensemble des activités de la société.

Les activités liées à l'équipement agricole de la société font l'objet d'un certain nombre d'incertitudes, y compris de nombreux facteurs interdépendants qui risquent d'avoir une incidence sur la confiance des exploitants agricoles et des conditions financières. Ces facteurs comprennent la demande à l'égard des produits agricoles, les stocks mondiaux de grains, les conditions météorologiques (y compris son incidence sur la plantation et la récolte en temps opportun), les conditions des sols (notamment un manque d'humidité souterraine), le rendement des récoltes, les prix des marchandises et du bétail, les dépenses liées aux récoltes et à la production de bétail, la disponibilité du transport des récoltes, l'accroissement et la durabilité de l'utilisation de produits non comestibles pour certaines récoltes (y compris la production d'éthanol et de biodiésel), les valeurs des biens immobiliers, la surface disponible pour l'agriculture, les politiques des diverses institutions gouvernementales en matière de propriété foncière, les modifications dans les programmes et politiques agricoles des gouvernements (notamment en Argentine, au Brésil, en Chine, dans l'Union européenne, en Inde, en Russie et aux États-Unis), les réactions à ces programmes à l'échelle internationale, les changements dans les réglementations environnementales et leur impact sur les pratiques agricoles, les changements dans les programmes d'assurance du bétail et leurs effets, les accords commerciaux internationaux, les maladies animales et leurs effets sur les prix et la consommation de volaille, de bœuf et de porc, les parasites agricoles et les maladies, et le volume des exportations de produits agricoles (y compris les préoccupations à l'égard des organismes génétiquement modifiés). 

Parmi les facteurs qui peuvent influencer les perspectives de la division des équipements utilitaires et gazons, figurent la confiance des consommateurs, les conditions météorologiques, la rentabilité des clients, les habitudes d'emprunt des consommateurs et leurs préférences d'achat, les mises en chantier, l'investissement dans l'infrastructure, les dépenses des municipalités et des terrains de golf ainsi que les coûts des intrants consommables.

Les tendances de dépenses des consommateurs, les prix de l'immobilier et du logement, le nombre de mises en chantier et les taux d'intérêt sont particulièrement importants pour les ventes d'équipement de construction et forestier de la société. La quantité de construction d'édifices non résidentiels et publics a une incidence sur les résultats de la division de l'équipement de construction et de foresterie. Les prix de la pâte, des produits de papier, du bois d'œuvre et des panneaux de charpente sont importants pour les ventes d'équipement forestier.

L'ensemble des activités de la société et ses résultats déclarés sont touchés par la conjoncture économique générale au sein des industries et des marchés mondiaux dans lesquels la société exerce ses activités, particulièrement en raison des changements importants dans l'activité économique de ces industries et marchés; de la confiance des consommateurs à l'égard de la conjoncture économique générale; des taux de change des devises étrangères et leur volatilité, surtout les fluctuations de la valeur du dollar américain; les taux d'intérêt; ainsi que les taux d'inflation et de déflation. Les dépenses et l'imposition actuelles du gouvernement pourraient avoir une incidence négative sur l'économie, les emplois, les habitudes de dépense des consommateurs et des entreprises ainsi que les résultats de la société.   

Les activités et les résultats des clients et de la société pourraient être influencés par des changements dans les conditions climatiques; la stabilité politique et sociale des marchés mondiaux dans lesquels la société exerce ses activités; les effets du terrorisme et des menaces contre la sécurité ou les réactions qu'ils engendrent; les guerres et autres conflits internationaux, et les risques de ceux-ci ou les réactions qu'ils engendrent; les désastres naturels; et la propagation d'épidémies majeures.

D'importants changements dans les conditions de la liquidité du marché et le non-respect des obligations financières associées aux accords de crédit pourraient avoir une incidence sur l'accès au financement et sur les coûts de financement associés. Ceci pourrait réduire les bénéfices et les flux de trésorerie de la société. Les conditions du marché financier pourraient aussi avoir une incidence négative sur l'accès des clients au capital leur permettant d'acheter les produits de la société de même que sur la confiance des consommateurs et leurs décisions d'achat; les habitudes d'emprunt et de remboursement; ainsi que le nombre et l'ampleur des défauts de paiement ou des refus de remboursement de la part du client. Une crise d'endettement en Europe ou ailleurs pourrait avoir une incidence négative sur les devises, les marchés financiers mondiaux, la stabilité sociale et politique, les sources et les coûts de financement, les valeurs des actifs et des obligations, les clients et les fournisseurs, la demande d'équipement ainsi que les activités et les résultats de l'entreprise. Les activités de gestion des investissements de la société pourraient être entravées par des changements au sein des marchés des actions et des obligations, et d'autres marchés financiers, ce qui aurait une incidence négative sur les bénéfices.

Le retrait possible du Royaume-Uni de l'Union européenne et les perceptions en ce qui concerne l'impact de retrait qui pourrait avoir une incidence négative sur les activités commerciales, la stabilité politique et les conditions économiques au Royaume-Uni, à l'Union européenne et ailleurs. Les conditions économiques et les perspectives pourraient entraîner des effets négatifs (i) en raison de l'incertitude concernant le moment et les conditions du retrait (ii) ou des accords commerciaux nouveaux ou modifiés entre le Royaume-Uni et d'autres pays, (iii) le risque que l'un ou d'autres pays de l'Union européenne pourraient être amenés à se retirer de l'Union européenne sous une pression sans cesse croissante ou (iv) le risque que l'euro en tant que seule devise de la Zone euro pourrait cesser d'exister. N'importe laquelle de ces situations ou la perception que ces situations pourraient se produire, pourrait avoir une incidence sur la croissance économique ou les activités commerciales au Royaume-Uni ou dans l'Union européenne et pourrait entraîner la délocalisation des entreprises, causer l'interruption des activités, entraîner une récession économique ou un risque de dépression et avoir un impact sur la stabilité des marchés financiers, la disponibilité du crédit, les taux d'échange de devises, les taux d'intérêt, les institutions financières et la politique, les systèmes financiers et monétaires. N'importe laquelle de ces situations pourrait avoir une incidence sur les activités commerciales, la liquidité, les résultats des opérations et la position financière.

Parmi les autres facteurs qui pourraient affecter de manière considérable les activités, l'accès au capital, les dépenses et les résultats de la société figurent les changements au niveau des politiques commerciales, bancaires, monétaires et fiscales du gouvernement, ainsi que leurs impacts, y compris la réforme de la réglementation financière et ses effets sur l'industrie de la finance des consommateurs, les instruments dérivés, les coûts de financement et autres domaines, ainsi que les programmes, politiques, sanctions et tarifs gouvernementaux dans des juridictions particulières ou au profit de certains secteurs ou industries (incluant les politiques protectionnistes, économiques, punitives et d'expropriation ainsi que les restrictions dans le commerce et la concession de licences qui pourraient perturber le commerce international); les mesures prises par le Federal Reserve Board des États-Unis et d'autres banques centrales; les mesures prises par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis et d'autres organismes de réglementation financière; les mesures prises par les organismes de réglementation en matière d'environnement, de santé et de sécurité, y compris celles qui sont liées aux émissions des moteurs, aux émissions de carbone et d'autres gaz à effet de serre, au bruit et au risque de changement climatique; les changements des règlements sur le travail; les changements des normes comptables; les changements dans les taux d'imposition, les devis et les règlements et les mesures prises par la société à cet effet; le respect des lois américaines et étrangères lors de l'expansion vers de nouveaux marchés; et les mesures entreprises par d'autres organismes de réglementation incluant les modifications dans les lois et les règlements qui touchent les secteurs dans lesquels l'entreprise évolue. Les sanctions commerciales, financières et les autres pénalités imposées par les États-Unis, l'Union européenne, la Russie et d'autres pays peuvent avoir des répercussions négatives sur les actifs, les opérations, les ventes, les prévisions et les résultats de la société. Les activités des clients et de la société ainsi que les résultats pourraient aussi être affectés par des modifications dans les bandes de fréquences radioélectriques GPS ou de leurs utilisations permises.

D'autres facteurs qui peuvent avoir une incidence importante sur les résultats comprennent la production, la conception, les innovations et les difficultés y compris les prix et les contraintes liées à la capacité de production et à l'approvisionnement; la disponibilité et les prix des matières premières de sources stratégiques, des composantes et des biens entiers; les retards et les perturbations dans la chaîne d'approvisionnement de la société ou la perte de solvabilité des fournisseurs; les contraintes liées aux infrastructures de soutien à la communication, aux opérations ou à la distribution; l'incapacité des fournisseurs de se conformer aux règlements, aux lois et aux politiques de la société ayant trait à l'emploi, aux droits de la personne, à la santé, à la sécurité, à l'environnement et à d'autres pratiques d'entreprise conformes à la déontologie; les événements qui peuvent entacher la réputation de la société ou de la marque; de sérieuses enquêtes, allégations, poursuites ou toute autre démarche judiciaire; la création de nouvelles usines ou de nouveaux produits; le succès d'initiatives visant à lancer de nouveaux produits et l'acceptation de ces nouveaux produits par la clientèle; les changements dans les préférences des clients à l'égard des produits et le portefeuille des ventes, que ce soit à la suite de changements dans la conception des équipements pour se conformer aux réglementations gouvernementales ou pour toute autre raison; les écarts ou les limitations dans la capacité, la vitesse et la couverture rurale à large bande nécessaires pour soutenir les solutions technologiques; la volatilité, les prix et les niveaux d'approvisionnement du pétrole et de l'énergie; la disponibilité et le coût du transport de marchandises; les mesures prises par les compétiteurs dans les différentes industries où l'entreprise entre en concurrence, particulièrement les rabais sur les prix; les pratiques des marchands surtout en ce qui a trait aux niveaux d'inventaires sur le terrain de marchandises neuves et usagées; les contrats et les relations de travail; les acquisitions et les cessions d'entreprises; l'intégration de nouvelles activités; la mise en œuvre de changements organisationnels; les difficultés liées à la transformation et la mise en place des systèmes de planification des ressources de l'entreprise qui perturbent les activités, ont une incidence négative sur les relations d'approvisionnement ou de distribution ou entraînent des coûts plus élevés que prévu; les atteintes à la sécurité ou autres perturbations de l'infrastructure informatique de la société et des fournisseurs; et les changements dans les dividendes déclarés de l'entreprise, ainsi que les émissions et les rachats d'actions ordinaires.

Les résultats de la société sont également influencés par les modifications dans le niveau et le financement des prestations de retraite des employés, les changements dans les valeurs marchandes de l'actif d'investissement, le niveau des taux d'intérêt et d'actualisation, ainsi que les taux de compensation, de retraite et de mortalité qui influent sur les frais liés aux prestations de retraite, ainsi que les changements importants des frais liés aux soins de santé, y compris ceux qui pourraient découler de mesures gouvernementales. 

La liquidité et la rentabilité actuelle de John Deere Capital Corporation et d'autres filiales de crédit dépendent en grande partie de l'accès opportun au capital afin de répondre aux exigences futures en termes de flux de trésorerie et d'opérations de financement, ainsi que des frais associés à la participation à des activités de financement diversifiées et au financement des achats de produits de la société. Si les conditions économiques générales se détériorent et que les marchés financiers deviennent volatils, le financement risquerait d'être indisponible ou insuffisant. De plus, les niveaux de confiance des consommateurs sont susceptibles d'entraîner des diminutions des demandes de crédit et des augmentations des taux de défauts de paiement, ce qui pourrait avoir une incidence considérable sur les imputations et les provisions pour les pertes sur créances.

Les prévisions de la société sont fondées sur des hypothèses liées aux facteurs décrits précédemment. Ces hypothèses reposent parfois sur des estimations et des données préparées par des organismes gouvernementaux. Ces prévisions et ces données font l'objet de fréquentes mises à jour. La société, sauf si la loi l'exige, ne s'engage d'aucune façon à actualiser ni à réviser ses prévisions à la lumière de nouveaux événements ou pour toute autre raison. Pour obtenir de plus amples renseignements sur la société et ses activités, incluant les facteurs susceptibles d'avoir une incidence considérable sur ses résultats financiers, veuillez consulter les autres documents déposés auprès de la SEC (y compris, mais sans s'y limiter, les facteurs discutés à l'article 1A. Facteurs de risque du plus récent rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K et du plus récent rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q).

Communiqué de presse du troisième trimestre pour 2016

(en millions de dollars)

Non audité

Trois mois se terminant

Neuf mois se terminant

le 31 juillet

le 31 juillet

%

%

2016

2015

Variation

2016

2015

Variation

Total net des ventes et des revenus :

Équipement agricole et gazons

4 704 $

5 308 $

-11

14 046 $

15 155 $

-7

Construction et foresterie

1 157

1 532

-24

3 691

4 688

-21

          Ventes nettes totales

5 861

6 840

-14

17 737

19 843

-11

Services financiers

667

636

+5

1 954

1 937

+1

Autres revenus

196

118

+66

433

367

+18

          Total net des ventes et des revenus

6 724 $

7 594 $

-11

20 124 $

22 147 $

-9

Bénéfice d'exploitation : *

Équipement agricole et gazons

571 $

472 $

+21

1 329 $

1 378 $

-4

Construction et foresterie

54

129

-58

197

464

-58

Services financiers

191

239

-20

545

737

-26

  Bénéfice total d'exploitation

816

840

-3

2 071

2 579

-20

Éléments de rapprochement **

(100)

(87)

+15

(272)

(254)

+7

Impôts sur les bénéfices

(227)

(241)

-6

(560)

(736)

-24

     Bénéfice net imputable à Deere & Company

489 $

512 $

-4

1 239 $

1 589 $

-22

* Le bénéfice d'exploitation est le revenu provenant des opérations continues avant les charges du siège social, certaines charges d'intérêts externes, certains gains et pertes de change, et les impôts sur les bénéfices. Le bénéfice d'exploitation du segment des services financiers comprend les effets des charges d'intérêts, et aussi des gains et pertes de change.

** Les éléments de rapprochement sont principalement les charges du siège social, certaines charges d'intérêts externes, certains gains et pertes de change, et le bénéfice net attribuable à des participations minoritaires.

 

 

DEERE & COMPANY

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

Pour trois mois se terminant le 31 juillet 2016 et 2015

(en millions de dollars et actions, sauf les montants par action) Non audité

2016

2015

Total net des ventes et des revenus

Ventes nettes

5 861,4 $

6 839,5 $

Revenus financiers et d'intérêts

638,5

596,7

Autres revenus

224,5

157,5

Total

6 724,4

7 593,7

 

Frais et Dépenses

Coût des ventes

4 494,2

5 358,0

Frais de recherche et développement

338,8

346,8

Ventes, Dépenses administratives et générales

709,0

755,3

Frais d'intérêt

200,7

171,5

D'autres dépenses d'exploitation

276,6

223,6

Total

6 019,3

6 855,2

 

Revenus consolidés du groupe avant impôts

705,1

738,5

Provision pour impôts

226,5

241,0

Revenus consolidés du groupe

478,6

497,5

Revenus du capital des filiales non consolidées

10,0

14,2

Revenus nets

488,6

511,7

Moins : Revenus nets (perte) attribuables aux intérêts minoritaires

(.2)

.1

Bénéfice net imputable à Deere & Company

488,8 $

511,6 $

Données par action

De base

1,55 $

1,54 $

Diluées

1,55 $

1,53 $

Moyenne pondérée d'actions

De base

314,3

331,4

Diluées

315,7

334,1

Se référer aux Annexes condensées aux états financiers intermédiaires consolidés.

 

 

DEERE & COMPANY

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

Pour neuf mois se terminant le 31 juillet 2016 et 2015

(en millions de dollars et actions, sauf les montants par action) Non audité

2016

2015

Total net des ventes et des revenus

Ventes nettes

17 737,1 $

19 843,1 $

Revenus financiers et d'intérêts

1 849,0

1 766,7

Autres revenus

538,3

537,7

Total

20 124,4

22 147,5

Frais et Dépenses

Coût des ventes

13 865,3

15 472,8

Frais de recherche et développement

1 003,1

1 021,1

Ventes, Dépenses administratives et générales

2 016,8

2 154,2

Frais d'intérêt

564,9

517,1

D'autres dépenses d'exploitation

884,7

659,1

Total

18 334,8

19 824,3

Revenus consolidés du groupe avant impôts

1 789,6

2 323,2

Provision pour impôts

559,9

735,6

Revenus consolidés du groupe

1 229,7

1 587,6

Revenus du capital des filiales non consolidées

7,3

1,8

Revenus nets

1 237,0

1 589,4

Moins : Revenus nets (perte) attribuables aux intérêts minoritaires

(1,6)

.6

Bénéfice net imputable à Deere & Company

1 238,6 $

1 588,8 $

Données par action

De base

3,93 $

4,71 $

Diluées

3,91 $

4,67 $

Moyenne pondérée d'actions

De base

315,4

337,3

Diluées

316,7

339,9

 

Se référer aux Annexes condensées aux états financiers intermédiaires consolidés.

 

DEERE & COMPANY

BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ

(en millions de dollars) Non audité

le 31 juillet

31 octobre

le 31 juillet

2016

2015

2015

Actifs

Trésorerie et équivalents de trésorerie

4 321,0 $

4 162,2 $

4 130,8 $

Titres négociables

468,9

437,4

421,1

Créances rattachées à des filiales non consolidées

18,7

33,3

43,2

Créances clients et comptes rattachés - nets

3 924,6

3 051,1

4 220,4

Financement de créances - net

22 594,8

24 809,0

24 973,4

Financement de créances sécurisées - net

5 947,4

4 834,6

4 737,8

Autres créances

811,9

991,2

823,1

Locations-exploitation des équipements - nets

5 602,7

4 970,4

4 426,0

Inventaires

3 851,3

3 817,0

4 319,0

Biens immobiliers et Équipements - nets

5 047,3

5 181,5

5 126,4

Investissements dans les filiales non consolidées

246,2

303,5

310,6

Écart d'acquisition

823,6

726,0

715,9

Autres actifs incorporels - nets

109,5

63,6

57,8

Prestations de retraite

323,1

215,6

335,0

Impôts différés comptabilisés

2 612,6

2 767,3

2 705,0

Autres actifs

1 902,8

1 583,9

1 586,7

Total des actifs

58 606,4 $

57 947,6 $

58 932,2 $

Passif et Capitaux propres

Passifs

Emprunts à court terme

7 362,1 $

8 426,6 $

9 347,9 $

Titrisation d'emprunt à court terme

5 728,9

4 590,0

4 595,4

Créditeurs aux filiales non consolidés

74,2

80,6

73,7

Comptes créditeurs et charges constatées

6 799,5

7 311,5

7 235,8

Impôts différés comptabilisés

172,3

160,8

150,9

Impôts différés comptabilisés

24 128,4

23 832,8

23 200,9

Prestations de retraite et autres passifs

6 886,9

6 787,7

6 602,6

Total des passifs

51 152,3

51 190,0

51 207,2

 

Intérêts minoritaires remboursables

14,4

Capitaux propres

Total des capitaux propres de Deere & Company

7 428,4

6 743,4

7 723,1

Intérêts minoritaires

11,3

14,2

1,9

Total des capitaux propres

7 439,7

6 757,6

7 725,0

Total des passifs et capitaux propres

58 606,4 $

57 947,6 $

58 932,2 $

Se référer aux Annexes condensées aux états financiers intermédiaires consolidés.

 

DEERE & COMPANY

ÉTAT CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE

Pour neuf mois se terminant le 31 juillet 2016 et 2015

(en millions de dollars) Non audité

2016

2015

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation

Revenus nets

1 237,0 $

1 589,4 $

Éléments de réconciliation du résultat net à la trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation :

Provision pour créances irrécouvrables

70,3

35,4

Provision pour l'amortissement et la provision

1 158,4

1 029,2

Dépréciation des charges

49,7

Charge de rémunération à base d'actions

51,8

47,7

Bénéfices non distribués des filiales non consolidées

.7

(5,2)

Provision pour impôts différés comptabilisés

155,5

73,0

Variations d'éléments d'actif et de passif :

Créances clients, effets à recevoir, et financement de créances associés aux ventes

(588,1)

(598,0)

Assurance comptes clients

333,4

Inventaires

(380,1)

(941,5)

Comptes créditeurs et charges constatées

(461,9)

(594,6)

Revenus fiscaux courus sur les comptes à payer/à recevoir

78,3

(58,1)

Prestations de retraite

145,8

293,4

Autres

(197,5)

(12,3)

Flux de trésorerie dégagé par les opérations d'exploitation

1 319,9

1 191,8

 

 

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement

Recouvrement des créances (excluant les créances associées aux ventes)

11 312,7

11 517,9

Produit tiré des échéances et titres négociables disponibles à la vente

139,2

833,0

Produit provenant de la vente des locations-exploitation des équipements

916,6

773,7

Produit provenant des ventes d'entreprises et des filiales non consolidées, du net de la trésorerie cédée

81,1

149,2

Coût des créances acquises (excluant les créances associées aux ventes)

(10 423,4)

(11 162,9)

Acquisitions de titres négociables

(149,9)

(100,8)

Acquisitions de biens et équipement

(387,0)

(461,4)

Coût des locations-exploitation des équipements acquis

(1 730,6)

(1 355,7)

Acquisitions d'entreprises, net de la trésorerie acquise

(198,9)

Autres

77,8

(23,4)

Flux de trésorerie dégagé par (utilisé pour) les activités d'investissement

(362,4)

169,6

 

 

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Hausse (baisse) du total des emprunts à court terme

(133,7)

1 805,2

Produit provenant des emprunts à long terme

4 115,2

3 639,8

Paiements des emprunts à long terme

(3 977,3)

(3 980,1)

Produit provenant de l'émission d'actions ordinaires

17,5

170,4

Rachats d'actions ordinaires

(205,4)

(1 833,9)

Dividendes versés

(572,6)

(617,9)

Économie d'impôts excédentaire liée à la rémunération à base d'actions

3,8

18,5

Autres

(53,6)

(56,9)

Flux de trésorerie utilisé pour les activités de financement

(806,1)

(854,9)

Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

7,4

(162,7)

Hausse nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie

158,8

343,8

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice

4 162,2

3 787,0

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice

4 321,0 $

4 130,8 $

Se référer aux Annexes condensées aux états financiers intermédiaires consolidés.

 

Annexes condensées aux états financiers intermédiaires consolidés (non auditées)

(1)

En mai 2016, la société a reçu une distribution de 60 millions de dollars de SiteOne Landscapes, LLC (SiteOne) qui a réduit l'investissement de la société dans les filiales non consolidées. La distribution incluait 4 millions de dollars de rendement de l'investissement, qui est démontré dans les États consolidés des flux de trésorerie des bénéfices non répartis des filiales non consolidées dans le flux de trésorerie dégagé par les activités d'exploitation et 56 millions de dollars de rendement de l'investissement démontré dans d'autres flux de trésorerie provenant d'activités d'investissement. En mai 2016, la société a également vendu environ 30 pour cent de ses intérêts de SiteOne lors d'une offre publique initiale et a mis fin au contrat de service générant un produit brut d'environ 81 millions de dollars, dont un profit total de 75 millions de dollars avant les taxes ou 47 millions après les taxes. Le profit est comptabilisé dans d'autres revenus. La société a conservé une participation détenue d'environ 24 pour cent dans SiteOne.

(2)

Dividendes déclarés et payés par action sont comme suit :

 

Trois mois se terminant

Neuf mois se terminant

le 31 juillet

le 31 juillet

2016

2015

2016

2015

Dividendes déclarés

.60 $

.60 $

1,80 $

1,80 $

Dividendes versés

.60 $

.60 $

1,80 $

1,80 $

 

(3)

Le calcul des revenus nets de base par action est basé sur le nombre d'actions en circulation. Le calcul de revenus nets dilués par action constate tous les effets dilutifs de rémunération à base d'actions.

(4)

Les états financiers consolidés représentent la consolidation de toutes les filiales de Deere & Company. Dans les données de consolidation additionnelles de l'Annexe 5 des états financiers, « Activités liées aux équipements » incluent les activités du secteur agricole et de gazons de la société et les activités du secteur de la construction et la foresterie et où figurent les « Services financiers » comptabilisés à la valeur de consolidation.

 

 

(5) DONNÉES DE CONSOLIDATION ADDITIONNELLES

ÉTATS FINANCIERS

Pour trois mois se terminant le 31 juillet 2016 et 2015

(en millions de dollars) Non audité

ACTIVITÉS LIÉES AUX ÉQUIPEMENTS*

SERVICES FINANCIERS

2016

2015

2016

2015

 

Total net des ventes et des revenus

Ventes nettes

5 861,4 $

6 839,5 $

Revenus financiers et d'intérêts

15,1

20,8

691,0 $

644,3 $

Autres revenus

216,9

140,8

27,6

51,2

Total

6 093,4

7 001,1

718,6

695,5

Frais et Dépenses

Coût des ventes

4 494,6

5 358,4

Frais de recherche et développement

338,8

346,8

Ventes, Dépenses administratives et générales

573,1

633,5

137,6

123,9

Frais d'intérêt

65,9

69,6

140,8

113,6

Intérêts compensatoires des services financiers

61,6

56,7

D'autres dépenses d'exploitation

45,6

36,3

248,9

219,3

Total

5 579,6

6 501,3

527,3

456,8

Revenus consolidés du groupe avant impôts

513,8

499,8

191,3

238,7

Provision pour impôts

160,9

155,5

65,6

85,5

Revenus consolidés du groupe

352,9

344,3

125,7

153,2

Quote-part du résultat des filiales et les sociétés affiliées non consolidées

Services financiers

125,9

153,4

.2

.2

Autres

9,8

14,0

Total

135,7

167,4

.2

.2

Revenus nets

488,6

511,7

125,9

153,4

Moins : Revenus nets (perte) attribuables aux intérêts minoritaires

(.2)

.1

Revenus nets attribuables à Deere & Company

488,8 $

511,6 $

125,9 $

153,4 $

*Deere & Company avec les Services financiers comptabilisés à la valeur de consolidation.

 

Les données de consolidation additionnelles sont présentées à titre informatif seulement. Les transactions entre les « Activités liées aux équipements » et les « Services financiers » ont été annulées lors de la présentation des états financiers consolidés.

 

DONNÉES DE CONSOLIDATION ADDITIONNELLES (suite)

ÉTATS FINANCIERS

Pour neuf mois se terminant le 31 juillet 2016 et 2015

(en millions de dollars) Non audité

ACTIVITÉS LIÉES AUX ÉQUIPEMENTS*

SERVICES FINANCIERS

2016

2015

2016

2015

Total net des ventes et des revenus

Ventes nettes

17 737,1 $

19 843,1 $

Revenus financiers et d'intérêts

45,8

58,8

1 988,9 $

1 900,9 $

Autres revenus

497,1

451,2

143,9

201,4

Total

18 280,0

20 353,1

2 132,8

2 102,3

Frais et Dépenses

Coût des ventes

13 866,7

15 474,2

Frais de recherche et développement

1 003,1

1 021,1

Ventes, Dépenses administratives et générales

1 642,6

1 794,1

379,6

366,9

Frais d'intérêt

195,7

208,0

386,7

346,0

Intérêts compensatoires des services financiers

168,2

156,0

D'autres dépenses d'exploitation

158,2

112,6

822,4

653,3

Total

17 034,5

18 766,0

1 588,7

1 366,2

Revenus consolidés du groupe avant impôts

1 245,5

1 587,1

544,1

736,1

Provision pour impôts

372,5

478,5

187,4

257,1

Revenus consolidés du groupe

873,0

1 108,6

356,7

479,0

Quote-part du résultat des filiales et les sociétés affiliées non consolidées

Services financiers

357,9

480,0

1,2

1,0

Autres

6,1

.8

Total

364,0

480,8

1,2

1,0

Revenus nets

1 237,0

1 589,4

357,9

480,0

Moins : Revenus nets (perte) attribuables aux intérêts minoritaires

(1,6)

.6

Revenus nets attribuables à Deere & Company

1 238,6 $

1 588,8 $

357,9 $

480,0 $

 

*Deere & Company avec les Services financiers comptabilisés à la valeur de consolidation.

Les données de consolidation additionnelles sont présentées à titre informatif seulement. Les transactions entre les « Activités liées aux équipements » et les « Services financiers » ont été annulées lors de la présentation des états financiers consolidés.

 

 

DONNÉES DE CONSOLIDATION ADDITIONNELLES (suite)

BILAN CONDENSÉ

  (en millions de dollars) Non  audité

ACTIVITÉS LIÉES AUX ÉQUIPEMENTS*

SERVICES FINANCIERS

le 31 juillet

31 octobre

le 31 juillet

le 31 juillet

31 octobre

le 31 juillet

2016

2015

2015

2016

2015

2015

Actifs

Trésorerie et équivalents de trésorerie

3 134,9 $

2 900,0 $

2 907,1 $

1 186,1 $

1 262,2 $

1 223,7 $

Titres négociables

40,2

47,7

47,4

428,7

389,7

373,7

Créances rattachées aux filiales et sociétés affiliées non consolidées

2 429,5

2 428,7

2 941,5

Créances clients et comptes rattachés - nets

535,4

485,2

581,2

4 560,6

3 553,1

4 780,9

Financement de créances - net

.4

.9

4,7

22 594,4

24 808,1

24 968,7

Financement de créances sécurisées - net

5 947,4

4 834,6

4 737,8

Autres créances

726,6

849,5

779,2

103,0

152,9

76,2

Locations-exploitation des équipements - nets

5 602,7

4 970,4

4 426,0

Inventaires

3 851,3

3 817,0

4 319,0

Biens immobiliers et Équipements - nets

4 994,7

5 126,2

5 072,4

52,6

55,3

54,0

Investissements dans les filiales et  sociétés affiliées non consolidées

4 752,9

4 817,6

4 923,8

11,6

10,5

10,2

Écart d'acquisition

823,6

726,0

715,9

Autres actifs incorporels - nets

109,5

63,6

57,8

Prestations de retraite

319,0

211,9

335,5

21,8

25,0

27,1

Impôts différés comptabilisés

3 173,2

3 092,0

3 028,6

71,9

67,9

61,6

Autres actifs

860,1

807,3

859,4

1 045,8

779,1

730,0

Total des actifs

25 751,3 $

25 373,6 $

26 573,5 $

41 626,6 $

40 908,8 $

41 469,9 $

 

Passif et Capitaux propres

 

Passifs

Emprunts à court terme

261,7 $

464,3 $

650,8 $

7 100,4 $

7 962,3 $

8 697,1 $

Titrisation d'emprunt à court terme

5 728,9

4 590,0

4 595,4

Comptes créditeurs rattachés aux filiales et aux sociétés affiliées non consolidées

74,2

80,6

73,7

2 410,7

2 395,4

2 898,3

Comptes créditeurs et charges constatées

6 470,8

6 801,2

7 025,1

1 521,0

1 511,2

1 387,3

Impôts différés comptabilisés

97,3

86,8

79,9

707,5

466,6

456,2

Impôts différés comptabilisés

4 578,6

4 460,6

4 475,4

19 549,8

19 372,2

18 725,5

Prestations de retraite et autres passifs

6 814,6

6 722,5

6 543,6

90,0

86,4

86,7

Total des passifs

18 297,2

18 616,0

18 848,5

37 108,3

36 384,1

36 846,5

 

Intérêts minoritaires remboursables

14,4

 

Capitaux propres

Total des capitaux propres de Deere & Company

7 428,4

6 743,4

7 723,1

4 518,3

4 524,7

4 623,4

Intérêts minoritaires

11,3

14,2

1,9

Total des capitaux propres

7 439,7

6 757,6

7 725,0

4 518,3

4 524,7

4 623,4

Total des passifs et capitaux propres

25 751,3 $

25 373,6 $

26 573,5 $

41 626,6 $

40 908,8 $

41 469,9 $

 

*Deere & Company avec les Services financiers comptabilisés à la valeur de consolidation.

Les données de consolidation additionnelles sont présentées à titre informatif seulement. Les transactions entre les « Activités liées aux équipements » et les « Services financiers » ont été annulées lors de la présentation des états financiers consolidés.

 

DONNÉES DE CONSOLIDATION ADDITIONNELLES (suite)

ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE

Pour neuf mois se terminant le 31 juillet 2016 et 2015

(en millions de dollars) Non audité

ACTIVITÉS LIÉES AUX ÉQUIPEMENTS*

SERVICES FINANCIERS

2016

2015

2016

2015

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation

 

Revenus nets

1 237,0 $

1 589,4 $

357,9 $

480,0 $

Éléments de réconciliation du résultat net à la trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation :

Provision pour créances irrécouvrables

5,3

2,1

65,0

33,3

Provision pour l'amortissement et la provision

613,7

605,6

615,5

503,2

Dépréciation des charges

49,7

Bénéfices non répartis des filiales et sociétés affiliées non consolidées

55,9

(4,9)

(1,0)

(8)

Provision (crédit) pour impôts différés comptabilisés

(77,0)

(39,6)

232,5

112,6

Variations d'éléments d'actif et de passif :

Créances clients

(57,5)

37,2

Assurance comptes clients

333,4

Inventaires

59,5

(473,2)

Comptes créditeurs et charges constatées

(285,6)

(113,4)

7,8

(322,3)

Revenus fiscaux courus sur les comptes à payer/à recevoir

72,4

(82,9)

5,9

24,8

Prestations de retraite

139,6

282,1

6,2

11,3

Autres

(118,8)

145,8

56,8

(25,5)

Flux de trésorerie dégagé par les opérations d'exploitation

1 644,5

1 948,2

1 396,3

1 150,0

 

 

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement

Recouvrement des créances (excluant le commerce et la vente en gros)

12 208,1

12 516,5

Produit tiré des échéances et titres négociables disponibles à la vente

75,6

700,1

63,6

132,9

Produit provenant de la vente des locations-exploitation des équipements

916,6

773,7

Produit provenant de la vente d'entreprises, net de la trésorerie cédée

81,1

149,2

Coût des créances acquises (excluant le commerce et la vente en gros)

(11 236,7)

(12 063,2)

Acquisitions de titres négociables

(61,0)

(49,1)

(88,9)

(51,7)

Acquisitions de biens et équipement

(385,4)

(458,1)

(1,6)

(3,3)

Coût des locations-exploitation des équipements acquis

(2 324,8)

(1 988,6)

Hausse des créances clients et de vente en gros

(786,5)

(924,0)

Acquisitions d'entreprises, net de la trésorerie acquise

(198,9)

Autres

(24,2)

2,2

70,7

(22,1)

Flux de trésorerie dégagé par (utilisé pour) les activités d'investissement

(512,8)

195,1

(1 179,5)

(1 480,6)

 

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Hausse (baisse) du total des emprunts à court terme

(170,0)

318,5

36,3

1 486,7

Modifications comptabilisées des créances/dettes inter-compagnie

(12,1)

447,2

12,1

(447,2)

Produit provenant des emprunts à long terme

139,4

6,7

3 975,8

3 633,1

Paiements des emprunts à long terme

(70,3)

(147,1)

(3 907,0)

(3 833,0)

Produit provenant de l'émission d'actions ordinaires

17,5

170,4

Rachats d'actions ordinaires

(205,4)

(1 833,9)

Dividendes versés

(572,6)

(617,9)

(412,1)

(479,6)

Économie d'impôts excédentaire liée à la rémunération à base d'actions

3,8

18,5

Autres

(28,7)

(38,1)

(3,8)

9,5

Flux de trésorerie dégagé par (utilisé pour) les activités de financement

(898,4)

(1 675,7)

(298,7)

369,5

Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

1,6

(129,7)

5,8

(33,0)

Hausse (baisse) nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie

234,9

337,9

(76,1)

5,9

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice

2 900,0

2 569,2

1 262,2

1 217,8

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice

3 134,9 $

2 907,1 $

1 186,1 $

1 223,7 $

 

*Deere & Company avec les Services financiers comptabilisés à la valeur de consolidation.

Les données de consolidation additionnelles sont présentées à titre informatif seulement. Les transactions entre les « Activités liées aux équipements » et les « Services financiers » ont été annulées lors de la présentation des états financiers consolidés.

 

Deere & Company

Autres Informations financières

Pour neuf mois se terminant le 31 juillet

Activités liées aux équipements

Secteur agricole et gazons

Construction et foresterie nd Forestry

Dollars affichés en millions

2016

2015

2016

2015

2016

2015

Ventes nettes

17,737  $

19,843 $

14,046  $

15,155  $

$

3,691

$

4,688

Moyenne des actifs identifiables

Avec des inventaires selon la méthode DEPS

11,918 $

12,720 $

8,750  $

9,260  $

$

3,168

$

3,460

Avec des inventaires à un coût standard

13,188 $

14,073 $

9,794  $

10,383 $

$

3,394

$

3,690

Bénéfice d'exploitation

1,526 $

1,842 $

1,329 $

1,378  $

$

197

$

464

Pourcentage des ventes nettes

8.6

%

9.3

%

9.5

%

9.1

%

5.3

%

9.9

%

Rendement des actifs opérationnels

Avec des inventaires selon la méthode DEPS

12.8

%

14.5

%

15.2

%

14.9

%

6.2

%

13.4

%

Avec des inventaires à un coût standard

11.6

%

13.1

%

13.6

%

13.3

%

5.8

%

12.6

%

Coût des actifs SVA

(1,187) $

(1,266)  $

(881)  $

(934)  $

$

(306)

$

(332)

SVA

339 $

576 $

448  $

444  $

$

(109)

$

132

Pour neuf mois se terminant le 31 juillet

Services financiers

Dollars affichés en millions

2016

2015

Revenus nets attribuables à Deere & Company

358  $

480  $

Moyenne des capitaux propres 

4,481 $

4,687 $

Rendement des capitaux propres

8.0

%

10.2

%

Bénéfice d'exploitation

545  $

737 $

Moyenne des capitaux propres

4,481  $

4,687 $

Coût des capitaux propres

(511) $

(540) $

SVA

34  $

197 $

 

La société évalue ses résultats commerciaux conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis. De plus, l'indicateur métrique se référant à la Shareholder Value Added (SVA/création de valeur actionnariale) est utilisé, ce que la direction estime être une mesure appropriée pour le rendement de leurs activités. La SVA est, en effet, le bénéfice avant les taxes qui figure après la déduction du coût du capital de la société. La société vise à la création durable de la SVA et utilise cet indicateur métrique pour divers objectifs de performance. Certaines compensations sont également déterminées en fonction de cette performance à l'aide de cette mesure. Aux fins de déterminer la SVA, chaque secteur des équipements est évalué selon un coût des actifs avant les taxes, ce qui sur une base annuelle est d'environ 12 pour cent de la moyenne des actifs d'exploitation identifiables du secteur durant la période applicable avec un coût standard des inventaires. La direction estime que l'évaluation des inventaires à un coût standard se rapproche davantage des coûts actuels des inventaires et l'investissement dans les actifs de la société. Le secteur des services financiers est évalué selon un coût annuel avant les taxes d'environ 15 pour cent de la moyenne des capitaux propres du secteur. Le coût des actifs ou des capitaux propres, tel qu'applicable, est déduit du bénéfice d'exploitation ou ajouté à la perte d'exploitation de chaque secteur pour déterminer le montant de la SVA.

 

SOURCE Deere & Company

Renseignements : CONTACT : Ken Golden, directeur, Relations publiques mondiales, Deere & Company, +1 309-765-5678, http://www.deere.com


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