Cascades inc. annonce une offre publique de rachat au comptant du solde de
ses billets de premier rang de 7 1/4 % échéant en 2013 en circulation ainsi
que de ses billets de 6 3/4 % échéant en 2013

KINGSEY FALLS, QC, le 23 mars /CNW Telbec/ - Cascades inc. (CAS à la Bourse de Toronto), chef de file dans la récupération et les produits verts d'emballage et de papiers tissu, a annoncé aujourd'hui le début d'une offre publique de rachat au comptant ("l'Offre") par sa filiale à part entière, Cascades Tenderco Inc. Cette Offre a pour but d'acheter tous les billets de premier rang de 7 1/4 % (CUSIP No. 146900AC9) échéant en 2013 en circulation ("billets de 7 1/4 %") et de ses billets de premier rang de 6 3/4 % (CUSIP No. 65542NAJ6) échéant en 2013 en circulation ("billets de 6 3/4%", collectivement avec les billets de 7 1/4 %, désignés ci-après les "billets"). L'Offre est sujette aux termes et conditions énoncées dans l'offre d'achat datée du 23 mars 2010 et la lettre d'envoi qui l'accompagne. Les billets déposés en réponse à l'Offre peuvent être retirés en tout temps avant 17 h, heure de New York, le 5 avril 2010, mais ne peuvent être retirés par la suite. L'Offre viendra à échéance à 9 h, heure de New York, le 20 avril 2010, à moins qu'elle ne soit prolongée de nouveau ou qu'il y soit mis fin plus tôt (la "date d'échéance").

La contrepartie pour chaque 1 000 $ de capital global des billets de chaque série validement déposés et acceptés pour rachat en vertu de l'Offre sera applicable selon la ventilation décrite dans le tableau ci-dessous sous "Contrepartie de l'Offre". Les détenteurs de billets validement déposés à ou avant 17 h, le 5 avril 2010 ("date de dépôt anticipé") et acceptés pour rachat recevront la contrepartie applicable de l'Offre plus le montant applicable énoncé dans le tableau ci-dessous sous le titre "Prime pour dépôt anticipé". Les détenteurs de billets déposés après la date de dépôt anticipé, mais avant ou à la date d'échéance, et acceptés pour rachat, recevront la contrepartie de l'Offre de rachat applicable, sans la prime de dépôt anticipé.

    
                               Solde du                Prime
                             montant en                 pour
                           principal au      Contre-   dépôt
    Nom du         Numéro       23 mars,  partie de     anti-  Contrepartie
    titre           CUSIP        2010(1)  l'Offre(2)  cipé(2)   totale(2)(3)
    ----------  ---------  ------------  ----------  -------   ------------
    Billets de
     premier
     rang de
     7 1/4%
     échéant
     en 2013    146900AC9    10,125,000 $  1,000.00 $  10.00 $     1,010.00 $
    Billets de
     premier
     rang de
     6 3/4%
     1/4%
     échéant
     en 2013    65542NAJ6    11,661,000 $  1,000.00 $  22.50 $     1,022.50 $

    (1) Exclus 664,875,000 $ de billets 7 1/4% et 238,339,000 $ de billets 6
        3/4% détenus par Cascades et ses affiliés (y compris Tenderco).
    (2) Par 1000 $ de capital global des billets.
    (3) Comprend la Prime pour dépôt anticipé applicable par 1000 $ de
        capital global pour chaque catégorie de billets.
    

L'obligation de Cascades Tenderco d'accepter pour rachat et de payer les billets déposés en vertu de l'Offre est sujette à l'accomplissement des conditions usuelles telles que décrites dans l'Offre mais n'est pas sujet a un montant minimum de billets à été déposés.

Cascades Tenderco anticipe qu'elle acceptera pour achat et paiera pour les billets qui sont validement déposés et non validement retirés à ou avant la date de dépôt anticipé promptement suivant la date de dépôt anticipé et qu'elle acceptera pour achat et paiera pour les billets validement déposés suivant la date de dépôt anticipé et avant la date d'échéance promptement suivant la date d'échéance. En plus de la contrepartie applicable de l'Offre ou de la contrepartie totale, selon le cas, tous les porteurs de billets acceptés pour rachat recevront les intérêts courus et non versés sur les billets à compter de la dernière date de paiement d'intérêts jusqu'à la date de paiement applicable, à l'exclusion de cette journée.

Ni Cascades Tenderco, ni Cascades, ni son conseil d'administration, ni le courtier gérant ou le dépositaire et agent d'information font une recommandation au sujet de cette Offre. Les détenteurs doivent prendre leur propre décision de déposer ou non leurs billets, et dans ce cas, le capital global des billets à déposer.

Banc of America Securities LLC agit en tant que courtier gérant de l'Offre. Le dépositaire et agent d'information est Global Bondholder Services Corporation.

Pour de plus amples informations sur les modalités de cette Offre, veuillez communiquer avec Banc of America Securities LLC au 800-828-3182 (sans frais) ou 212-357-4692 (à frais virés) Toute demande de document et toute question quant aux modalités de dépôt des billets doivent être adressées à Global Bondholder Services Corporation au 866-470-3800 (sans frais) ou 212-430-3774 (banques et courtiers).

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d'acheter ni la sollicitation d'une offre de vendre quelque billet que ce soit dans quelque juridiction que ce soit ou dans aucune juridiction où une telle offre ou sollicitation est illégale. Dans les juridictions où les valeurs mobilières "blue sky" ou que toute autre législation exigent que l'offre de rachat soit faite par le courtier gérant, l'offre de rachat sera considérée comme avoir été faite par le courtier gérant ou un ou plusieurs courtiers ou agents inscrits ou enregistrés en vertu des lois de telles juridictions.

Certaines déclarations dans ce communiqué sont des projections ou des énoncés de nature prospective (conformément à la définition de ce terme dans la loi Private Securities Litigation Reform Act of 1995) fondés sur les attentes actuelles. L'exactitude de ces énoncés est sous réserve de plusieurs risques, incertitudes et hypothèses faisant que les résultats réels peuvent différer de manière importante des projections, y compris, sans s'y limiter, l'effet de la conjoncture économique générale, la réduction dans la demande des produits de la Société, l'augmentation du coût des matières premières, les fluctuations des prix de vente et des changements défavorables dans le marché en général, dans les conditions du marché et de l'industrie et d'autres facteurs énumérés dans les dépôts de la Société auprès de la Securities and Exchange Commission.

Fondée en 1964, Cascades oeuvre dans les domaines de la fabrication, de la transformation et de la commercialisation de produits d'emballage et de papiers tissu composés principalement de fibres recyclées. Cascades regroupe près de 12 500 femmes et hommes travaillant dans plus d'une centaine d'unités d'exploitation situées en Amérique du Nord et en Europe. Sa philosophie de gestion, son expérience de 45 ans dans le recyclage, ses efforts soutenus en recherche et développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.

SOURCE Cascades inc.

Renseignements : Renseignements: Didier Filion, Directeur, relations avec les investisseurs, Cascades inc., (514) 282-2697; Source: Christian Dubé, Vice-président et chef de la direction financière, Cascades inc.

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