Transat A.T. inc. - Etat des liquidités et des investissements à court terme



    TRZ.B ; TRZ.A (TSX)

    MONTREAL, le 22 août /CNW Telbec/ - Compte tenu des perturbations
actuelles sur le marché du crédit, notamment celui du papier commercial adossé
à des actifs (PCAA), Transat A.T. inc. tient à préciser l'état de ses
liquidités et de ses investissements à court terme. A l'exclusion des
liquidités détenues en fiducie ou autrement réservées, Transat A.T. inc. avait
des liquidités disponibles d'environ 340 millions de dollars au 20 août 2007,
incluant 154,5 millions de dollars investis dans dix fonds de PCAA, certains
gérés par Coventree Capital Group inc. En dépit des problèmes de liquidité
actuels liés au PCAA, Transat détient les fonds nécessaires pour remplir
toutes ses obligations financières, d'exploitation, ou réglementaires.
    Les fonds détenus en fiducie, soit les dépôts des clients, de même que le
solde de 185 millions de liquidités disponibles, sont détenus en liquide ou
investis dans des instruments liquides de première qualité (principalement de
l'encaisse et des certificats de dépôt) auprès de grandes institutions
financières, et ne sont nullement exposés aux perturbations actuelles du
marché du PCAA.
    Plus de 90 % des investissements de Transat en PCAA ont été effectués
dans des fonds qui sont cotés R1-High par Dominion Bond Rating Service (DBRS)
- soit la cote de crédit la plus élevée - et sont en conséquence protégés par
des facilités de crédit qui ont pour but de protéger les investisseurs contre
une perturbation de marché. Transat comprend que certaines banques, chargées
de fournir ces facilités, auraient jusqu'à maintenant refusé de consentir les
liquidités nécessaires. Les titres de PCAA détenus par Transat correspondaient
aux critères de la politique d'investissement de la société et ont été acquis
sur la base de conseils professionnels obtenus de la Banque Nationale du
Canada. Les échéances vont du 21 août 2007 au 29 janvier 2008 et des paiements
au montant de 15 millions de dollars, dus le 21 août, n'ont pas été effectués.
    DBRS a placé plusieurs émetteurs de PCAA "Under Review with Developing
Implications" à la suite de l'annonce, le 16 août 2007, qu'un groupe
représentant des banques, des détenteurs d'actifs et des investisseurs majeurs
ait mis au point un accord de principe portant sur un proposition à long terme
et une entente intérimaire au sujet du papier commercial adossé à des actifs.
Cette entente pourrait notamment entraîner la conversion des titres en
question en obligations à terme à taux variable échéant au plus tôt à la date
d'expiration stipulée des actifs sous-jacents. Transat est en discussion avec
sa banque et les gestionnaires des fonds, et suit la situation de près.

    Transat A.T. inc. est un voyagiste international intégré qui compte plus
de 60 pays de destination et qui distribue des produits dans plus de 50 pays.
Spécialiste du voyage vacances, Transat est principalement active au Canada et
en Europe, de même que dans les Caraibes, au Mexique et dans le Bassin
méditerranéen. Transat, dont le siège social est situé à Montréal, est aussi
présente dans le transport aérien, les services à destination et la
distribution. (TSX : TRZ.B, TRZ.A)

    Transat tiendra une conférence téléphonique à ce sujet pour les analystes
financiers, les investisseurs et les journalistes, aujourd'hui 22 août 2007 à
9 h 00. Composez le 1-866-696-5910 ou le 514-861-2255. Nom de la conférence :
Transat. L'appel sera disponible pour réécoute jusqu'au 29 août 2007 au
1-800-408-3053 ou au 514-861-2272 code d'accès 3233001 dièse.

    Avertissement en ce qui concerne les déclarations prospectives
    --------------------------------------------------------------

    Le présent communiqué de presse peut contenir des déclarations
prospectives relatives, entre autres, aux obligations financières,
d'exploitation ou réglementaires de Transat, de même qu'aux risques associés
au remboursement du papier commercial adossé à des actifs détenu par la
société. Les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux
envisagés dans les déclarations prospectives pour diverses raisons comprenant,
sans toutefois s'y limiter, l'économie en général, la concurrence, les
conflits armés, les conditions météorologiques extrêmes, l'apparition de
maladies, les conflits armés, les attentats terroristes, ainsi que d'autres
risques expliqués en détail de temps à autre dans les documents d'information
de la société.
    En soi, ces déclarations prospectives comportent des risques et des
incertitudes, dont certains ne sont pas sous le contrôle de Transat, qui
pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent grandement de ceux
envisagés dans ces déclarations prospectives. La société considère que les
hypothèses sur lesquelles s'appuient ces déclarations prospectives sont
raisonnables, mais nous avisons le lecteur que ces hypothèses à l'égard
d'événements futurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté,
pourraient se révéler incorrectes puisqu'elles sont soumises à des risques et
à des incertitudes qui peuvent affecter nos activités. Pour plus de détails au
sujet de ces facteurs et d'autres éléments, voir la notice annuelle et le
rapport annuel (rapport de gestion) pour l'exercice terminé le 31 octobre 2006
déposés auprès des commissions de valeurs mobilières canadiennes. La société
décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser toute
déclarations prospectives, que ce soit à suite de nouvelles informations,
d'événements futurs ou autrement, à l'exception de ce qui est exigé par la
loi.
    %SEDAR: 00002758EF c9091




Renseignements :

Renseignements: Médias: Jean-Michel Laberge, (514) 908-4499; Analystes
financiers: François Laurin, Vice-President, Finance et administration et chef
de la direction financière, (514) 987-1660; Source: Transat A.T. inc.;
www.transat.com

Profil de l'entreprise

Transat A.T. inc.

Renseignements sur cet organisme


FORFAITS PERSONNALISÉS

Jetez un coup d’œil sur nos forfaits personnalisés ou créez le vôtre selon vos besoins de communication particuliers.

Commencez dès aujourd'hui .

ADHÉSION À CNW

Remplissez un formulaire d'adhésion à CNW ou communiquez avec nous au 1-877-269-7890.

RENSEIGNEZ-VOUS SUR LES SERVICES DE CNW

Demandez plus d'informations sur les produits et services de CNW ou communiquez avec nous au 1‑877-269-7890.