Global Diversified Investment Grade Income Trust II - valeur liquidative au 31 juillet 2007 - nouvelle baisse de la valeur liquidative au 15 AOUT 2007



    MONTREAL, le 23 août /CNW Telbec/ - Global Diversified Investment Grade
Income Trust II ("Global DIGIT II") (TSX: GII.UN) annonce que sa valeur
liquidative ("VL") par part au 31 juillet 2007 était de 4,27 $ en fonction
d'un prix indicatif reçu de Winchester Capital, une division de Deutsche Bank
A.G. (la "banque") en date du 16 juillet 2007. Toutefois, le fiduciaire de
Global DIGIT II a également reçu de la banque un prix indicatif à utiliser
pour calculer la VL en date du 31 août 2007. Si ce prix indicatif, qui
reposait sur la situation existante du marché le 15 août 2007, avait été
utilisé pour calculer la VL en date du 31 juillet 2007, la VL serait de
1,08 $, soit une réduction d'environ 75 % par rapport à la VL calculée en
fonction de la situation du marché le 16 juillet 2007.
    Le fiduciaire sait que cette réduction d'environ 75 % est avant tout
attribuable à la tourmente prolongée observée au sein des marchés américains
des prêts hypothécaires à haut risque, qui a déclenché une baisse importante
du prix des contrats financiers, mais ne tient pas compte de la tourmente et
des événements sur le marché canadien du papier commercial adossé à des
créances mobilières qui sont survenus au cours des deux dernières semaines.
    De plus, Silverstone Trust ("Silverstone"), la contrepartie aux contrats
financiers conclus par Global DIGIT II, est l'une des fiducies dont il est
fait mention dans un accord intervenu entre diverses institutions financières
canadiennes et qui a été annoncé le 16 août 2007. Un exemplaire du communiqué
de presse annonçant cet accord était reproduit dans un communiqué que Global
DIGIT II a publié le 16 août 2007. Toute restructuration de la dette de rang
supérieure de Silverstone pouvait avoir un impact encore indéterminé sur la
continuité ou la taille des paiements versés à Global DIGIT II aux termes des
contrats financiers. Les contrats financiers intervenus entre Global DIGIT II
et Silverstone, ainsi que les actifs financiers relatifs à ces contrats
financiers, représentent la plupart des actifs de Global DIGIT II et toute
réduction ou diminution importante de leur valeur aura un impact important sur
la VL de Global DIGIT II.

    A propos de Silverstone

    Silverstone est une structure d'accueil notée R-1 (élevé) (court terme)
et AAA (long terme) par DBRS, qui finance l'achat d'éléments d'actif
admissibles par l'émission d'effets de commerce adossés à des créances
mobilières, d'effets de commerce à échéance prorogeable et de billets à taux
variable.

    A propos de Global DIGIT II

    Global DIGIT II procure une participation économique dans une tranche
mezzanine des contrats de swap sur défaillance de crédit à l'égard de
portefeuilles constitués de titres adossés à des créances hypothécaires, de
titres adossés à des créances mobilières, de titres financiers structurés et
de positions corporatives synthétiques.




Renseignements :

Renseignements: François Rivard, (514) 879-6405,
http://info.fbn.ca/trusts

Profil de l'entreprise

Global Diversified Investment Grade Income Trust II

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