Entente entre LifeSciences et IsoTis



    PLAINSBORO, NJ, et IRVINE, CA, le 7 août /CNW/ -

    - Naissance d'un chef de file mondial en orthobiologie

    Integra LifeSciences Holdings Corporation (IART au NASDAQ) ("Integra") et
IsoTis, Inc. (ISOT au NASDAQ) ("IsoTis") ont annoncé aujourd'hui qu'elles ont
conclu une entente définitive en vertu de laquelle Integra ferait
l'acquisition d'IsoTis sous la forme d'une opération entièrement en espèces.
Cette entente stratégique, approuvée à l'unanimité par le conseil
d'administration d'IsoTis, donnera naissance à un chef de file mondial du
secteur de la médecine régénérative. L'opération devrait être conclue au
quatrième trimestre 2007. Elle offre un certain nombre d'avantages
stratégiques potentiels à Integra :

    
    -   Création d'un portefeuille complet de produits orthobiologiques
    -   La société fusionnée possèdera l'un des plus vastes réseaux de ventes
        de produits orthobiologiques aux Etats-Unis
    -   Une couverture étendue des marchés en neurochirurgie et en
        reconstruction de la colonne vertébrale et des extrémités qui devrait
        mener à des possibilités de ventes croisées et à une meilleure
        croissance du produit d'exploitation
    

    A la conclusion de l'entente, IsoTis, Inc. deviendra une filiale en
propriété exclusive d'Integra. Integra sera l'une des plus grandes entreprises
du monde axées sur les technologies les plus évoluées en orthobiologie; elle
détiendra un portefeuille de produits englobant certaines des marques les plus
grandes et les plus fiables de ce secteur, telles que INTEGRA(MD) Dermal
Regeneration Template (matrice de régénération dermique), DuraGen(MD) Dural
Graft Matrix (matrice de greffe durale), Integra Mozaik(MC) Osteoconductive
Scaffold (matériau ostéoconducteur), NeuraGen(MD) Nerve Guide et la gamme
Accell de matrices d'os déminéralisé, DynaGraft(MD) II et OrthoBlast(MD) II.
La société fusionnée exercera des activités en Amérique du Nord et en Europe,
employant plus de 2 000 personnes, dont quelque 300 spécialistes des ventes et
services, et plus de 500 employés en Europe.
    En vertu des modalités de l'entente de fusion, les actionnaires d'IsoTis
recevront 7,25 $ US en espèces pour chacune des actions ordinaires d'IsoTis
qu'ils détiennent, ce qui représente une contrepartie totale de quelque
51 M$ US, plus les créances prises en charge à la signature.
    "Cette fusion réunit sur le marché de la médecine régénérative deux chefs
de file reconnus de ce secteur", a déclaré Stuart Essig, chef de la direction
d'Integra. "Integra et IsoTis proposent toutes deux les technologies les plus
évoluées répondant à la demande des chirurgiens. En réunissant les produits et
les technologies complémentaires et inégalés de nos deux entreprises, nous
espérons améliorer la croissance du produit d'exploitation et la création de
valeur. Integra a déjà mené avec succès plusieurs opérations d'intégration
stratégique et nous nous attendons à réaliser les bénéfices de cette fusion
aussi bien en ce qui a trait à la croissance du chiffre d'affaires qu'en ce
qui concerne les bénéfices par action à long terme."
    Pieter Wolters, président du conseil et chef de la direction d'IsoTis, a
déclaré pour sa part : "Nous estimons que cette opération va permettre à
IsoTis comme à Integra d'atteindre leur objectif commun, à savoir
l'amélioration de façon novatrice et rentable des résultats pour les patients.
Nous sommes très enthousiastes à propos des avantages que la fusion de chefs
de file du secteur procurera à leurs actionnaires, à leur personnel, à leurs
partenaires commerciaux, aux médecins et aux patients."

    Avantages de la fusion

    Un portefeuille complet de produits orthobiologiques utilisant les
meilleures technologies. Les produits d'Integra et ceux d'IsoTis sont reconnus
comme étant les meilleurs. La société fusionnée occupera une position unique
pour offrir une gamme complète de produits orthobiologiques.
    De vastes réseaux de distribution. La société fusionnée disposera de l'un
des plus vastes services de ventes et de services axés sur les produits
orthobiologiques aux Etats-Unis. IsoTis distribue ses produits par l'entremise
d'un réseau de distributeurs indépendants aux Etats-Unis qu'Integra prévoit
exploiter, ainsi que d'un réseau de distributeurs internationaux avec stock
disponible et de partenaires de marque maison. Integra dispose de services de
vente directe centrés sur la neurochirurgie, la reconstruction des extrémités,
la chirurgie médullaire et la chirurgie générale et comprenant plus de 250
représentants des ventes directes aux Etats-Unis et au-delà de 50 spécialistes
des ventes en Europe. Integra a l'intention de procéder à l'intégration des
services nationaux et internationaux de ventes et de marketing d'IsoTis et de
son réseau mondial de distributeurs indépendants de produits orthopédiques à
son propre réseau mondial de ventes et de tirer parti de cette capacité de
distribution élargie.
    Occasions de ventes croisées. Grâce aux produits proposés par la société
fusionnée et à l'élargissement du réseau de distribution, Integra et IsoTis
s'attendent à des occasions de ventes croisées et donc à une hausse de la
pénétration de segments clés du marché tels que la neurochirurgie, la
chirurgie médullaire, la chirurgie des extrémités, la chirurgie des accidents
et la chirurgie reconstructive. Il devrait en résulter à long terme une
meilleure croissance des produits d'exploitation.
    Une présence accrue à l'échelle internationale. La société fusionnée
tirera parti d'une plus large plateforme mondiale avec des services de vente
directe en Amérique du Nord et en Europe. A l'heure actuelle, environ 25 % des
produits d'exploitation d'Integra et d'IsoTis proviennent du marché
international. Les sociétés prévoient améliorer la croissance de leurs
produits d'exploitation internationaux en capitalisant sur la portée et
l'étendue accrues de leurs activités à la suite de cette opération, qui
comprendra une équipe internationale de vente directe et de services de plus
de 75 associés et de 200 partenaires distributeurs dans plus de 100 pays.
    Economie de coûts. Exception faite des coûts et des charges liés à
l'opération, la société fusionnée devrait générer des économies de coûts
récurrentes découlant d'une efficience accrue en ce qui a trait à la
fabrication, aux achats, aux frais administratifs, à la recherche, aux ventes
et à la commercialisation.

    Les prévisions d'Integra pour 2008

    Les sociétés prévoient lancer des programmes destinés à améliorer la
croissance des produits d'exploitation à long terme. Parallèlement à l'entente
de fusion, les sociétés ont annoncé une alliance stratégique en vertu de
laquelle Integra vendra en tant que produits de marque maison les matrices
d'os déminéralisé DynaGraft(MD) II et OrthoBlast(MD) II d'IsoTis par
l'intermédiaire de ses services de vente directe Integra NeuroSciences et
Integra Extremity Reconstruction aux Etats-Unis.
    IsoTis a annoncé dernièrement son intention de réduire progressivement
ses activités en Europe. Le processus est déjà amorcé et IsoTis prévoit des
économies avant impôts de quelque 3 M$ US à 5 M$ US par an à la suite de ces
mesures. Après la fermeture de ses entités et de ses installations en Europe,
IsoTis maintiendra ses activités de recherche et de fabrication sur un seul
site, à Irvine, en Californie.
    "L'opération aura un effet dilutif sur les bénéfices déclarés pendant
plusieurs trimestres alors que nous restructurons l'entreprise. Toutefois,
nous nous attendons à ce que les mesures de restructuration liées à
l'acquisition d'IsoTis génèrent des économies annuelles avant impôts de
9 M$ US à 11 M$ US en 2008 et par la suite, comparativement aux résultats
historiques d'IsoTis en 2006", a souligné Stuart M. Essig, président du
conseil et chef de la direction d'Integra. "Des économies importantes
découleront de la réduction des coûts liés au statut de société ouverte, de
l'instauration d'un conseil d'administration et d'une direction uniques, de la
réduction des coûts d'assurance ainsi que des honoraires liés à des
services-conseils, à des frais juridiques et des travaux comptables. De plus,
d'ici la fin de 2008, Integra prévoit terminer l'intégration des fonctions
commerciales, administratives et logistiques ainsi que des activités de mise
au point de produits d'IsoTis à l'infrastructure en place d'Integra et générer
ainsi des économies de coûts additionnelles."
    Integra prévoit engager des dépenses avant impôts de quelque 3 M$ US à
5 M$ US en rapport avec ces activités. Ces charges devraient être engagées au
cours du quatrième trimestre 2007 et du premier semestre 2008, suivant la date
effective de la conclusion de l'opération.
    Après la conclusion de l'opération, Integra communiquera des prévisions
plus détaillées concernant les aspects financiers de l'opération et les
conséquences attendues sur les résultats financiers futurs d'Integra.

    Calendrier et approbations

    L'opération est subordonnée à l'approbation des actionnaires d'IsoTis
ainsi qu'à d'autres conditions et approbations. Elle devrait être conclue au
cours du quatrième trimestre civil de 2007.

    Conseillers

    Dans le cadre de cette opération, Thomas Weisel Partners agit à titre de
conseiller financier exclusif d'IsoTis, et a remis une attestation d'équité au
conseil d'administration d'IsoTis. Latham & Watkins LLP agit à titre de
conseiller juridique d'IsoTis. Willkie Farr & Gallagher LLP agit à titre de
conseiller juridique d'Integra.
    Integra LifeSciences Holdings Corporation, l'un des chefs de file
mondiaux du secteur de la médecine régénérative, se consacre à l'amélioration
de la qualité de vie des patients grâce à la mise au point, la fabrication et
la commercialisation d'implants chirurgicaux et d'instruments médicaux d'un
coût avantageux. Ses produits sont surtout utilisés en neurochirurgie, en
reconstruction des extrémités, en orthopédie et en chirurgie générale pour
traiter des millions de patients chaque année. Le siège social d'Integra est
installé à Plainsboro, au New Jersey, et la société a des installations de
recherche et de fabrication partout dans le monde. Veuillez consulter le site
Web à http://www.Integra-LS.com.
    Spécialisée en orthobiologie, IsoTis met au point, fabrique et
commercialise des produits exclusifs pour le traitement des maladies et des
troubles de l'appareil locomoteur. Les produits actuels d'IsoTis sont des
substituts pour greffe osseuse qui favorisent la régénération du tissu osseux
et qui permettent la réparation d'anomalies d'origine naturelle, traumatique
ou chirurgicale courantes en orthopédie, comme la fusion des vertèbres.
L'activité commerciale actuelle d'IsoTis est mise en valeur par sa gamme de
produits Accell, qui, selon la société, constituera la prochaine génération de
substituts pour greffe osseuse. Pour obtenir de plus amples renseignements sur
IsoTis, veuillez consulter son site Web à l'adresse www.IsoTis.com.
    Actionnaires d'Integra : Le présent communiqué contient des énoncés
prospectifs au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995.
Ces énoncés comprennent, mais sans s'y limiter, des déclarations relatives à
la conclusion de l'opération, aux attentes à l'égard de la société
nouvellement acquise et à la prévision des conséquences de cette acquisition
sur les futurs résultats financiers d'Integra. Ces énoncés prospectifs
comportent des risques et des incertitudes pouvant entraîner des écarts
considérables entre les résultats réels et les prévisions. Entre autres, la
capacité d'Integra à mener à bien l'opération selon les conditions prévues et
à intégrer les activités d'IsoTis à ses propres activités pourrait influer sur
les conséquences de cette acquisition sur les résultats financiers futurs
d'Integra. Par ailleurs, des facteurs en relation avec l'économie, la
concurrence, les gouvernements, les technologies et autres, indiqués sous la
rubrique "Risk Factors" (Facteurs de risque) de la section IA du rapport
annuel d'Integra sur formulaire 10-K pour l'exercice terminé le 31 décembre
2006, de même que l'information contenue dans les documents déposés par la
suite auprès de la Securities and Exchange Commission, pourraient modifier les
résultats réels.
    Actionnaires d'IsoTis : Certaines déclarations du présent communiqué
constituent des "énoncés prospectifs", au sens de l'article 21E de la
Securities Exchange Act of 1934, dans sa version modifiée. Les énoncés
prospectifs portent notamment sur les prévisions et les attentes de la
direction quant aux activités, aux stratégies, aux perspectives, au rendement
et à la situation financière de la société, ainsi qu'à l'acquisition projetée
d'IsoTis par Integra. L'emploi de mots et d'expressions comme "stratégie",
"prévoir", "planifier", "anticiper", "fera", "croire", "continuer", "estimer",
"avoir l'intention de", "projeter", "objectifs", "cibles", "pourrait" ainsi
que des termes de négation ou d'acception similaires permet de désigner les
énoncés prospectifs. On peut en outre reconnaître les énoncés prospectifs au
fait qu'ils ne font pas strictement référence à des événements rétrospectifs
ou actuels. Ces énoncés sont fondés uniquement sur les attentes actuelles de
la direction d'IsoTis. Il est recommandé de ne pas se fier indûment à ces
énoncés prospectifs car, de par leur nature, ils sont subordonnés à des
risques connus et inconnus ainsi qu'à des facteurs sur lesquels IsoTis n'a
aucun contrôle. Les résultats réels pourraient différer considérablement des
prévisions actuelles en raison d'un certain nombre de facteurs et
d'incertitudes ayant une incidence sur les activités d'IsoTis, notamment les
facteurs suivants, ainsi que d'autres facteurs décrits de temps à autre dans
les rapports déposés par IsoTis auprès de la SEC : les incidences des
conditions liées à la conjoncture, au crédit et aux marchés des capitaux sur
l'économie en général et sur les entreprises spécialisées dans les appareils
médicaux et les soins de santé en particulier; l'obligation, pour la société,
de réunir des capitaux additionnels pour poursuivre ses activités;
l'environnement concurrentiel au chapitre des ventes et de la
commercialisation; le lancement opportun et le succès des essais cliniques
ainsi que des projets de recherche; les retards liés à l'obtention des
autorisations auprès de la FDA des Etats-Unis ou d'autres organismes de
réglementation (EMEA, CE, notamment), y compris le risque que la FDA conclue
que les produits Accell Putty et Accell TBM ne sont pas du tissu humain ou des
appareils médicaux de classe II, que la société soit dans l'impossibilité
d'obtenir l'autorisation 510(k) pour ses produits Accell, que la FDA exige que
la société obtienne une autorisation préalable à la mise en marché pour ses
produits Accell avant d'en poursuivre la commercialisation, que la FDA exige
que la société lui fournisse des données cliniques additionnelles venant
appuyer l'approbation ou l'autorisation pour ses produits, que la FDA impose
des mesures de conformité à la société pour la commercialisation de ses
produits, telles que l'imposition d'amendes et d'injonctions ou bien le rappel
des produits Accell par la société, l'acceptation des produits IsoTis sur le
marché; l'efficacité des réseaux de distribution de la société; la mise au
point de traitements et de technologies par la concurrence; les modalités des
alliances stratégiques futures; les modifications sur le plan des lois (y
compris une hausse des taux d'imposition), de la réglementation ou des normes
comptables, les relations entre tiers et les approbations, et les décisions de
tribunaux, d'organismes réglementaires et d'organes gouvernementaux; l'issue
de litiges et de poursuites judiciaires; ainsi que l'incapacité de satisfaire
aux conditions imposées en vue d'obtenir les autorisations nécessaires des
organismes gouvernementaux et de réglementation. IsoTis décline expressément
toute intention ou obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs, sauf
dans les territoires où la loi l'exige. Pour obtenir une description plus
détaillée des facteurs de risque et d'incertitude ayant une incidence sur les
activités d'IsoTis, veuillez consulter le rapport annuel d'IsoTis S.A. (le
prédécesseur d'IsoTis, Inc.) sur formulaire 20-F pour l'exercice terminé le
31 décembre 2006 et ses autres rapports déposés auprès de la SEC, les rapports
déposés périodiquement par la société auprès de la Bourse suisse, de
l'Euronext Amsterdam N.V., de SEDAR (www.sedar.com) et de la Bourse de
Toronto, ainsi que le rapport trimestriel de la société sur formulaire 10-Q
pour le trimestre clos le 31 mars 2007 et les autres rapports déposés
périodiquement auprès de la SEC par IsoTis, Inc. Tout énoncé prospectif est
subordonné à la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et, par
conséquent, ne s'applique qu'à la date à laquelle il est émis. IsoTis n'assume
aucune obligation quant à la mise à jour publique des énoncés prospectifs, que
ce soit à la lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou
d'autres éléments.

    Information importante pour les investisseurs et les actionnaires

    IsoTis déposera une circulaire de sollicitation de procurations et
d'autres documents pertinents auprès de la SEC relativement à la fusion
proposée. IsoTis exhorte ses actionnaires à lire la circulaire de
sollicitation de procurations dès qu'elle sera disponible, ainsi que tout
autre document pertinent déposé par IsoTis auprès de la SEC parce qu'ils
renferment d'importantes informations.
    Les investisseurs et les actionnaires pourront obtenir la circulaire de
sollicitation de procurations et les autres documents déposés auprès de la SEC
gratuitement à partir du site Web de la SEC à l'adresse http://www.sec.gov.
Les documents déposés auprès de la SEC par IsoTis seront disponibles
gratuitement dans la section réservée aux relations avec les investisseurs du
site Web d'IsoTis au http://www.IsoTis.com.

    Participants à la sollicitation

    IsoTis ainsi que ses administrateurs et dirigeants peuvent être
considérés comme prenant part à la sollicitation de procurations auprès des
actionnaires d'IsoTis dans le cadre de la fusion. Les noms des administrateurs
et des dirigeants d'IsoTis, ainsi qu'une description de leur participation
dans IsoTis figurent dans le rapport annuel d'IsoTis S.A. sur formulaire 20-F,
déposé auprès de la SEC le 11 mai 2007. Les investisseurs et les actionnaires
peuvent obtenir de plus amples renseignements au sujet des participations
directes et indirectes des administrateurs et dirigeants d'IsoTis dans le
cadre de la fusion en consultant la circulaire de sollicitation de
procurations définitive dès qu'elle sera disponible.




Renseignements :

Renseignements: Integra LifeSciences Holdings Corporation, John B.
Henneman, III, vice-président directeur, administrateur principal, (609)
936-2481, jhenneman@Integra-LS.com; John Bostjancic, vice-président, expansion
de l'entreprise et relations avec les investisseurs, (609) 936-2239,
jbostjancic@Integra-LS.com; IsoTis, Inc., Rob Morocco, vice-président
directeur, directeur financier, (949) 855-7155, rob.morocco@isotis.com; Hans
Herklots, directeur des relations avec les investisseurs, (949) 855-7195 (aux
Etats-Unis), 41-21-620-6011, hans.herklots@isotis.com

Profil de l'entreprise

INTEGRA LIFESCIENCES HOLDINGS CORPORATION

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