Clôture de l'arrangement entre GL&V, ses actionnaires et FLSmidth & Co. A/S



    
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    - La nouvelle société GLV Inc., composée du Groupe Traitement des Eaux,
      du Groupe Pâtes et Papiers et de l'unité Fabrication, entreprend
      officiellement ses opérations et ses titres seront négociés à la côte
      du TSX à l'ouverture des marchés le 13 août prochain.

    - Les actionnaires ont le droit de recevoir une action de la nouvelle GLV
      pour chaque action qu'ils détenaient dans l'ancienne GL&V, en plus
      d'une contrepartie en espèces de 33 $ par action.

    - La direction confirme que la valeur d'une action de la nouvelle GLV
      pour les fins de la distribution est évaluée à 8,82$ et que la valeur
      du dividende et la réduction de capital aux fins de l'impôt sont
      respectivement estimées à 6,36$ et 2,46$ par action subalterne votante
      catégorie A de GL&V et à 8,44$ et 0,38$ par action à vote multiple de
      catégorie B de GL&V.
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    MONTREAL, le 10 août /CNW Telbec/ - (Note : tous les montants sont en
dollars canadiens, à moins d'indication contraire.) La direction de Groupe
Laperrière & Verreault inc. ("GL&V") et de la nouvelle société GLV Inc. ("la
nouvelle GLV" ou "la Société") est heureuse d'annoncer, suite à l'émission
d'un certificat de modification, la clôture, en date d'aujourd'hui, de
l'arrangement entre GL&V, ses actionnaires et une filiale de la société
danoise FLSmidth & Co. A/S ("FLS"). Pour rappeler les principales modalités de
la transaction :

    
    - GL&V a transféré son Groupe Traitement des Eaux, son Groupe Pâtes et
      Papiers et son unité Fabrication à la nouvelle GLV Inc., dont les
      actions seront détenues par les actionnaires de l'ancienne GL&V.

    - Une filiale canadienne de FLS a fait l'acquisition de la totalité des
      actions subalternes votantes catégorie A et des actions à vote multiple
      catégorie B en circulation de GL&V, devenant ainsi effectivement
      propriétaire du Groupe Procédés de l'ancienne GL&V pour une
      contrepartie en espèces équivalant à 33 $ par action en circulation de
      GL&V, en plus de la prise en charge de la dette nette de GL&V, à
      l'exception d'une dette nette de 50 M$ qui sera assumée par la nouvelle
      GLV. Par conséquent, chaque actionnaire de GL&V recevra, pour chaque
      action détenue, une contrepartie de 33 $ en espèces en plus d'une
      action de la nouvelle GLV.

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    Le processus de distribution des actions de la nouvelle GLV et de la
    contrepartie en espèces a été entrepris immédiatement après la clôture de
    la transaction, si bien que l'agent de transfert transmettra les actions
    et les paiements en espèces, sous réserve des retenues applicables pour
    les actionnaires non-résidents du Canada, dans les prochains jours aux
    actionnaires lui ayant fait parvenir la lettre d'envoi dûment complétée,
    accompagnée des certificats d'actions de GL&V.

    A l'ouverture des marchés le 13 août 2007, les actions de la nouvelle GLV
    seront inscrites et pourront être transigées à la cote de la TSX sous les
    symboles LVG.A et LVG.B en substitution des actions de l'ancienne GL&V,
    lesquelles seront radiées de la cote de la TSX à ce moment.
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    Par ailleurs, la direction confirme que les dividendes imposables aux fins
de la Loi de l'impôt sur le revenu découlant de la distribution des actions de
la nouvelle GLV estimés à 6,36$ par action subalterne votante catégorie A de
GL&V et à 8,44$ par action à vote multiple catégorie B de GL&V ont été dûment
désignés à titre de dividendes déterminés aux sens de cette Loi. Pour de plus
amples informations concernant les conséquences fiscales pour l'actionnaire,
le lecteur est invité à se référer à la circulaire de sollicitation de
procurations distribuée aux actionnaires de GL&V et déposée sur SEDAR
(www.sedar.com), en vue de l'assemblée générale et extraordinaire des
actionnaires tenue le 27 juillet 2007 afin, notamment, d'approuver
l'arrangement.
    La direction désire également informer les investisseurs que les résultats
détachés combinés des activités regroupées de la nouvelle GLV du premier
trimestre terminé le 30 juin 2007 seront publiés le 16 août 2007.

    Réalisation d'une importante plus-value et début d'une nouvelle ère de
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    développement et de création de valeur pour les actionnaires
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    Le président du conseil et chef de la direction, Laurent Verreault, s'est
dit très heureux du dénouement de cette transaction créatrice de valeur pour
les actionnaires. "Comme ils en ont eux-mêmes jugé en appuyant massivement la
transaction, celle-ci est doublement bénéfique puisqu'elle leur a permis,
d'une part, de réaliser un rendement immédiat considérable sur les
investissements que GL&V a effectués dans le passé pour bâtir la valeur du
Groupe Procédés et d'autre part, de continuer de participer au potentiel de
croissance et de création de valeur future de la nouvelle GLV. Du point de vue
de l'entreprise, nous voyons dans cette transition la continuité d'une
tradition de plus de 30 ans de croissance dynamique et d'excellence
opérationnelle. Il s'agit également à nos yeux d'un nouvel élan vers l'avenir,
à l'heure où des changements fondamentaux sont en cours ou se dessinent au
sein de nos principaux marchés, créant des opportunités importantes pour les
entreprises capables d'en tirer avantage."
    Le président et chef de l'exploitation, Richard Verreault, a ajouté que le
marché, encore très fragmenté, de la gestion des eaux industrielles et
domestiques recèle un fort potentiel pour le Groupe Traitement des Eaux,
lequel s'est doté récemment de technologies nouvelles et d'un positionnement
géographique élargi. Ce groupe a élaboré un plan d'affaires ambitieux et
oeuvre activement à divers projets en vue de plus que doubler son chiffre
d'affaires d'ici cinq à sept ans. Il vise également à rehausser ses marges
bénéficiaires en valorisant pleinement les synergies commerciales découlant de
ses plus récentes acquisitions et en accroissant son offre technologique de
façon à s'imposer dans le marché comme un fournisseur de plus en plus complet
de solutions à valeur ajoutée, notamment dans le traitement des eaux usées
domestiques et industrielles et le tamisage des prises d'eau à fort débit.
Pour sa part, le Groupe Pâtes et Papiers a démontré depuis plus de 30 ans une
capacité exceptionnelle à se positionner de façon proactive et rentable dans
un marché en profonde mutation. Il a pris les devants et demeure un leader de
la consolidation de son industrie. Qui plus est, il a toujours été un
générateur fiable de profits et de liquidités, nonobstant les fluctuations
qu'a connues l'industrie papetière mondiale au cours des dernières décennies.
En plus d'établir une position dominante dans le marché de l'après-vente en
Amérique du Nord et en Europe, il s'est doté dernièrement de technologies de
pointe conçues pour répondre aux besoins nouveaux de l'industrie mondiale des
pâtes et papiers, incluant dans les pays émergents.
    "Nous ferons de la nouvelle GLV une force influente sur la scène
internationale en tant que fournisseur de solutions industrielles et
municipales ciblées, détenant une expertise particulière dans les technologies
de traitement des eaux. Nous suivrons les mêmes axes stratégiques qui ont fait
le succès de l'ancienne GL&V, soit de réaliser une croissance soutenue par
l'acquisition et l'intégration efficace d'entreprises, le développement
international et la concentration sur les activités et les produits à valeur
ajoutée, et d'optimiser notre rentabilité en contrôlant nos dépenses et en
conservant une structure de coûts rentable et flexible, en partie grâce à la
sous-traitance", a ajouté Richard Verreault.

    Un chiffre d'affaires de départ de plus de 500 millions $ et une solide
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    situation financière
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    Le vice-président exécutif et chef des opérations financières,
Marc Barbeau, a rappelé que sur la base de son carnet de commandes, des
conditions de marchés, et des acquisitions de la dernière année, la nouvelle
GLV prévoit réaliser des revenus de 500 à 545 millions $ pour sa première
année complète d'exploitation. Celle-ci entreprend son existence avec des
opérations bien implantées à l'échelle mondiale, près de 1 500 employés
qualifiés et un excellent portefeuille de technologies répondant aux besoins
nouveaux de ses marchés. Elle bénéficie également d'une solide situation
financière pour poursuivre ses activités et ses projets de développement,
incluant un avoir des actionnaires d'environ 150 millions $ et un endettement
total net d'environ 52 millions $, ce qui représente un ratio d'endettement
total net sur capital investi d'à peine 26 %, sans compter une facilité de
crédit de 175 millions $.
    "Cependant, comme nous en avons fait part dans nos communications
précédentes, nous avons l'intention de construire notre compagnie selon une
vision à long terme. Ceci veut dire que toutes nos décisions d'affaires seront
motivées par notre volonté de maximiser la valeur de nos groupes, dans le
meilleur intérêt de nos actionnaires, ce qui pourrait entraîner, à court
terme, une progression plus lente de la rentabilité de nos groupes. D'une
part, nous sommes à bâtir notre Groupe Traitement des Eaux pour en faire un
chef de file mondial, et cet effort d'expansion et de consolidation pourrait
mettre de la pression sur ses marges bénéficiaires, en plus de créer une
certaine volatilité dans ses résultats au cours des prochains trimestres.
Quant au Groupe Pâtes et Papiers, il a adopté une stratégie plus agressive
dernièrement pour se positionner dans certains marchés clés avec des
technologies de dernière génération. Ceci lui a permis récemment d'obtenir des
contrats très importants qui lui procureront une excellente vitrine
internationale pour son développement futur, mais pour lesquels les marges
bénéficiaires sont plus faibles que dans l'ensemble de ses activités", a
souligné Marc Barbeau.

    A propos de GLV Inc.
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    GLV Inc. a été fondée le 15 mai 2007 afin de poursuivre une partie des
activités commerciales de GL&V. GLV est composée de deux principaux pôles
d'activités. Son Groupe Traitement des Eaux se consacre à la conception et à
la commercialisation de solutions de traitement des eaux usées municipales et
industrielles et des eaux servant à divers procédés industriels, et offre
également des solutions de tamisage des entrées d'eau alimentant certains
types de centrales d'énergie et les usines de dessalement. Son Groupe Pâtes et
Papiers se spécialise dans la conception et la mise en marché d'équipements
destinés à diverses étapes de la production de la pâte et du papier, en
particulier la mise en pâte chimique, la préparation de la pâte et la
formation de la feuille, et est notamment reconnu comme un chef de file dans
les services de reconstruction, modernisation et optimisation des équipements
en place, de même que dans la vente de pièces de rechange. Enfin, une unité
Fabrication se spécialise dans la production sur devis de pièces de grandes
dimensions à l'intention d'une clientèle externe oeuvrant principalement
dans les secteurs des pâtes et papiers et de l'énergie, ainsi que du Groupe
Pâtes et Papiers. GLV est implantée dans une trentaine de pays et compte près
de 1 500 employés.

    Déclarations prospectives
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    Certaines déclarations concernant les objectifs, les projections, les
estimations, les attentes ou les prédictions de GLV Inc. peuvent constituer
des déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières. La
direction tient à préciser que, compte tenu de leur nature, les déclarations
prospectives comportent nécessairement des incertitudes et des risques connus
et inconnus qui peuvent faire en sorte que les résultats futurs de GLV
diffèrent sensiblement de ceux qui sont énoncés. Parmi les facteurs
d'incertitude et de risque pouvant entraîner de telles différences, on
retrouve l'évolution de la demande pour les produits de GLV et les coûts de
ses matières premières, les fluctuations de valeur des différentes monnaies,
les pressions exercées sur les prix par la concurrence, la conformité aux
règlements relatifs à l'environnement et les changements d'ordre général dans
la conjoncture économique. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la
concrétisation des résultats, du rendement ou des réalisations tels que
formulés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. A moins d'y être tenue
en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, la direction
n'assume aucune obligation quant à la mise à jour ou à la révision des
déclarations prospectives en raison de nouvelles informations, d'événements
futurs ou d'autres changements.

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                   APPEL-CONFERENCE AVEC LES INVESTISSEURS
          SUR LES RESULTATS DU PREMIER TRIMESTRE DE L'EXERCICE 2008
             Le jeudi, 16 août 2007 à 14h00 (heure de Montréal)

    Pour participer, composer le 1-800-732-9303 quelques minutes avant le
    début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent participer pourront
    écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du jeudi,
    16 août 2007 à 16h00 jusqu'à minuit le jeudi 23 août 2007, en composant
    le 1-877-289-8525; code d'accès 21242808 #. L'APPEL
    CONFERENCE SERA EGALEMENT DISPONIBLE SUR LE SITE WWW.GLV.COM. Les membres
    des médias sont invités à se joindre à l'appel en mode écoute.
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Renseignements :

Renseignements: Investisseurs: Marc Barbeau, C.A., Vice-président et
chef des opérations financières, (514) 284-2224; www.glv.com; Médias: Amély
Tremblay, Morin Relations Publiques, (514) 289-8688, poste 226

Profil de l'entreprise

GROUPE LAPERRIERE & VERREAULT INC.

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