Cascades inc. annonce une offre publique de rachat au comptant de ses billets
de premier rang de 7 1/4 % échéant en 2013 et de ses billets de premier rang
de 6 3/4 % échéant en 2013

KINGSEY FALLS, QC, le 18 nov. /CNW Telbec/ - le 18 novembre 2009 - Cascades inc. (CAS à la Bourse de Toronto), chef de file dans la récupération et les produits verts d'emballage et de papiers tissu, a annoncé aujourd'hui le début d'une offre publique de rachat au comptant ("l'Offre") par sa nouvelle filiale à part entière récemment constituée, Cascades Tenderco Inc. Cette Offre a pour but d'acheter à concurrence d'un capital global de 400 millions $ ("montant maximum de l'offre") de ses billets de premier rang de 7 1/4 % (CUSIP No. 146900AC9) échéant en 2013 ("billets de 7 1/4 %") et de ses billets de premier rang de 6 3/4 % (CUSIP No. 65542NAJ6) échéant en 2013 ("billets de 6 3/4%", collectivement avec les billets de 7 1/4 %, désignés ci-après sous le terme les "billets"). L'Offre est sujette aux termes et conditions énoncées dans l'offre d'achat datée du 18 novembre 2009 et la lettre d'envoi qui l'accompagne.

Le tout sujet aux termes et conditions décrits dans l'Offre et la lettre d'envoi, Cascades Tenderco offre d'acheter au comptant jusqu'au montant maximal des billets de 7 1/4 % et le capital global maximum des billets de 6 3/4 % déposés égal à la différence entre le montant maximum de l'Offre et le capital global des billets de 7 1/4 % acquis en vertu de l'Offre. Cascades Tenderco se réserve le droit d'augmenter le montant maximum de l'Offre sous réserve du respect des lois applicables. Les billets déposés en réponse à l'Offre peuvent être retirés en tout temps avant 17 h, heure de New York, le 2 décembre 2009, mais ne peuvent être retirés par la suite. L'Offre viendra à échéance à 9 h, heure de New York, le 17 décembre 2009, à moins qu'elle soit prolongée de nouveau ou qu'il y soit mis fin plus tôt (la "date d'échéance").

La contrepartie pour chaque 1 000 $ de capital global des billets de chaque série validement déposés et acceptés pour rachat en vertu de l'Offre sera applicable selon la ventilation décrite dans le tableau ci-dessous sous "Contrepartie de l'Offre". Les détenteurs de billets validement déposés à ou avant 17 h, le 2 décembre 2009 ("date de dépôt anticipé") et acceptés pour rachat recevront la contrepartie applicable de l'Offre plus le montant applicable énoncé dans le tableau ci-dessous sous le titre "Prime pour dépôt anticipé". Les détenteurs de billets déposés après la date de dépôt anticipé, mais avant ou à la date d'échéance, et acceptés pour rachat, recevront la contrepartie de l'Offre de rachat applicable, sans la prime de dépôt anticipé.

    
                                                          Prime
                           Solde du  Niveau de   Contre-   pour
                         montant en   priorité   partie   dépôt      Contre
                       principal au         de       de    anti-     partie
    Nom du      Numéro  18 novembre  l'accepta- l'Offre    cipé      totale
    titre        CUSIP         2009       tion       (1)     (1)      (1)(2)
    -------  --------- ------------- ---------- -------- -------- -----------
    Billets
    de
    premier
    rang de  146900AC9  645 942 000 $        1   987,50   30,00 $  1 017,50 $
    7 1/4 %
    échéant
    en 2013

    Billets
    de
    premier
    rang de  65542NAJ6  250 000 000 $        2   981,25   30,00 $  1 011,25 $
    6 3/4 %
    échéant
    en 2013

    (1) Par 1000 $ de capital global des billets.
    (2) Comprend la prime pour dépôt anticipé applicable par 1000 $ de
        capital global pour chaque catégorie de billets.
    

L'obligation de Cascades Tenderco d'accepter pour rachat et de payer les billets déposés en vertu de l'Offre est sujette à l'accomplissement ou renonciation de plusieurs conditions, y compris l'achèvement d'un ou de plusieurs financements par Cascades, notamment la réception par Cascades d'un produit cumulatif brut d'au moins 400 millions $ (excluant les frais, les dépenses et les escomptes) dont la clôture devra avoir lieu au plus tard à la date d'échéance. Si les billets sont déposés pour un montant supérieur au montant maximum de l'offre, alors les billets acceptés pour achat seront proportionnels avec la priorité allouée selon le niveau de priorité d'acceptation et, dans le cas de billets de 7 1/4 %, à des billets de 7 1/4 % validement déposés et non validement retirés à ou avant la date de dépôt anticipé.

Cascades Tenderco anticipe que, sujet au pro rata, elle acceptera pour achat et paiera pour les billets de 7 1/4 % qui sont validement déposés et non validement retirés à ou avant la date de dépôt anticipé à l'intérieur de trois jours ouvrables suivant la date de dépôt anticipé et que, sujet au pro rata, acceptera pour achat et paiera pour les billets de 7 1/4 % validement déposés suivant la date de dépôt anticipé et avant la date d'échéance et les billets de 6 3/4 % validement déposés et non validement retirés suivant la date d'échéance. En plus de la contrepartie applicable de l'Offre ou de la contrepartie totale, selon le cas, tous les porteurs de billets acceptés pour rachat recevront les intérêts courus et non versés sur les billets à compter de la dernière date de paiement d'intérêts jusqu'à la date de paiement applicable, à l'exclusion de cette journée.

Ni Cascades Tenderco, ni Cascades, ni son conseil d'administration, ni les courtiers gérants ou le dépositaire et agent d'information ne doivent faire aucune recommandation au sujet de cette Offre. Les détenteurs doivent prendre leur propre décision de déposer ou non leurs billets, et dans ce cas le capital global des billets à déposer.

Banc of America Securities LLC et Wells Fargo Securities LLC agissent en tant que courtier gérant de l'Offre et Goldman, Sachs & Co. et Scotia Capital (USA) Inc. agissent en tant que co-courtiers gérants de l'Offre. Le dépositaire et agent d'information est Global Bondholder Services Corporation.

Pour de plus amples informations sur les modalités de cette Offre, veuillez communiquer avec Banc of America Securities LLC au 800-828-3182 (sans frais) ou 212-357-4692 (à frais virés) ou Wells Fargo Securities, LLC au 866-309-6316 (sans frais) ou 704-715-8341 (à frais virés). Toute demande de document et toute question quant aux modalités de dépôt des billets doivent être adressées à Global Bondholder Services Corporation au 866-470-3800 (sans frais) ou 212-430-3774 (banques et courtiers).

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d'acheter ni la sollicitation d'une offre de vendre quelque billet que ce soit dans quelque juridiction que ce soit ou dans aucune juridiction où une telle offre ou sollicitation est illégale. Dans les juridictions où les valeurs mobilières "blue sky" ou que toute autre législation exigent que l'offre de rachat soit faite par un courtier, l'offre de rachat sera considérée comme avoir été faite par les courtiers gérants ou un ou plusieurs courtiers ou agents inscrits ou enregistrés en vertu des lois de telles juridictions.

Certaines déclarations dans ce communiqué sont des projections ou des énoncés de nature prospective (conformément à la définition de ce terme dans la loi Private Securities Litigation Reform Act of 1995) fondés sur les attentes actuelles. L'exactitude de ces énoncés est sous réserve de plusieurs risques, incertitudes et hypothèses faisant que les résultats réels peuvent différer de manière importante des projections, y compris, sans s'y limiter, l'effet de la conjoncture économique générale, la réduction dans la demande des produits de la Société, l'augmentation du coût des matières premières, les fluctuations des prix de vente et des changements défavorables dans le marché en général, dans les conditions du marché et de l'industrie et d'autres facteurs énumérés dans les dépôts de la Société auprès de la Securities and Exchange Commission.

Fondée en 1964, Cascades œuvre dans les domaines de la fabrication, de la transformation et de la commercialisation de produits d'emballage et de papiers tissu composés principalement de fibres recyclées. Cascades regroupe près de 13 000 femmes et hommes travaillant dans plus d'une centaine d'unités d'exploitation modernes et flexibles situées en Amérique du Nord et en Europe. Sa philosophie de gestion, son expérience de 45 ans dans le recyclage, ses efforts soutenus en recherche et développement sont autant de forces qui lui permettent de créer des produits novateurs pour ses clients. Les actions de Cascades se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole CAS.

SOURCE Cascades inc.

Renseignements : Renseignements: Didier Filion, Directeur, relations avec les investisseurs, Cascades inc., (514) 282-2697; Source: Christian Dubé, Vice-président et chef de la direction financière, Cascades inc.

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Cascades inc.

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