Groupe ADF Inc. - Résultats du premier trimestre terminé le 30 avril 2012

TERREBONNE, QC, le 13 juin 2012 /CNW Telbec/ - Pour la période de trois mois terminée le 30 avril 2012, GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX), a réalisé des produits de 12,5 millions de dollars comparativement à 13,2 millions de dollars au même trimestre l'an dernier.

La marge brute en pourcentage des produits s'est établie à 14,7 % par rapport à 23,5 % au premier trimestre de l'année précédente. Cette baisse, qui a débuté au troisième trimestre de l'exercice 2012, s'explique par la composition différente des projets présentement en cours de fabrication.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) s'est chiffré à 0,9 million de dollars par rapport à 2,1 millions de dollars l'année précédente.

La Société a clos le trimestre avec un léger bénéfice net de 0,1 million de dollars (0,00 $ par action) par rapport à un résultat net de 1,1 million de dollars (0,03 $ par action) à la même période l'an dernier.

ADF a clos le premier trimestre de l'exercice 2013 avec un fonds de roulement de 42,3 millions de dollars, dont 23,6 millions de dollars sous forme de liquidités disponibles à court terme (composées de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des placements à court terme). En date du 30 avril 2012, les liquidités disponibles à court terme de Groupe ADF excédaient de 18,1 millions de dollars sa dette totale, tandis que le coefficient de fonds de roulement était de 4,44 :1.

Le carnet de commandes de Groupe ADF se chiffrait à 43 millions de dollars au 30 avril 2012, par rapport à 48 millions de dollars au 31 janvier 2012. La baisse est principalement attribuable à l'exécution progressive des contrats, nette des changements contractuels et des nouveaux contrats.

« Les résultats obtenus au premier trimestre ont suivi la tendance observée au cours des derniers trimestres, reflet du contexte économique toujours difficile dans nos marchés. Bien que, dans l'ensemble, Groupe ADF ait maintenu une bonne performance, nous ne nous satisfaisons pas de ces résultats. C'est pourquoi nous poursuivons ardemment les objectifs fixés afin de doter la Société des outils nécessaires pour être en mesure de saisir les opportunités qui se présentent dans ce contexte challengeant, et ainsi positionner Groupe ADF avantageusement pour la prochaine reprise économique, tout en limitant son exposition aux risques inhérents à nos créneaux d'activités » a souligné M. Jean Paschini, président du conseil d'administration et chef de la direction.

M. Paschini a ajouté que la Société analyse présentement la possibilité d'implanter une usine de fabrication aux États-Unis, laquelle donnerait à Groupe ADF accès au marché américain des infrastructures publiques qui est appelé à croître au cours des prochaines années.

Le 11 avril 2012, le conseil d'administration de la Société a approuvé le versement d'un dividende semestriel. Par conséquent, un dividende semestriel de 0,01 $ par action a été payé le 17 mai 2012 aux actionnaires inscrits en date du 30 avril 2012.

Assemblée annuelle des actionnaires

L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura lieu ce matin, le 13 juin 2012, à 11 h, à l'hôtel Hilton Montréal-Laval.

À propos de Groupe ADF Inc.

Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la conception, l'ingénierie, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur de la construction non résidentielle. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.

Mesures non conformes aux IFRS

Le BAIIA est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour financer ses activités.

Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS

Sur les résultats de Groupe ADF Inc. pour la période de trois mois terminée le 30 avril 2012
le 13 juin 2012 à 10 h (heure de Montréal)

Pour participer, composer le 1-888-231-8191 quelques minutes avant le début de l'appel.

Les personnes qui ne peuvent participer pourront écouter l'enregistrement à compter de
mercredi le 13 juin 2012 à 13 h, jusqu'à minuit mercredi le 20 juin 2012
en composant le 1-855-859-2056 ; code d'accès 83424725.

L'appel conférence (audio) sera également disponible sur le site www.adfgroup.com
Les membres des médias sont invités à se joindre à l'appel en mode écoute.



ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT (non audités)      
Périodes de trois mois terminées le 30 avril 2012   2011
(en milliers de dollars canadiens et en dollars par action) $   $
       
Produits 12 464   13 229
Coût des marchandises vendues 10 634   10 123
Marge brute 1 830   3 106
Frais de vente et d'administration 1 729   1 892
Produits financiers (45)   (95)
Charges financières 44   60
Gain sur change (76)   (755)
  1 652   1 102
Résultat avant charge d'impôt sur le résultat 178   2 004
Charge d'impôt sur le résultat 87   923
Résultat net de la période 91   1 081
Résultat par action      
Par action, de base 0,00   0,03
Par action, dilué 0,00   0,03
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers) 32 464   32 775
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation dilué (en milliers) 32 928   33 390
       
       
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL (non audités)      
Périodes de trois mois terminées le 30 avril 2012   2011
(en milliers de dollars canadiens) $   $
       
Résultat net de la période 91   1 081
Autres éléments du résultat global:      
  Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger (a) (366)   (1 495)
Résultat global de la période (275)   (414)

(a) Déduction faite des activités de couverture, net des impôts y afférents de 12 000 $ pour la période de trois mois terminée le 30 avril 2012 (nul pour la période de trois mois terminée 30 avril 2011).

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES (non audités)
  Capital-
actions 		  Surplus
d'apport 		  Cumul des
autres éléments
du résultat
global 		  Résultats
non
distribués 		  Total
(en milliers de dollars canadiens) $   $   $   $   $
                   
Solde au 1er février 2011 70 032   5 740   (1 477)   18 739   93 034
  Résultat net de la période -   -   -   1 081   1 081
  Autres éléments du résultat global -   -   (1 495)   -   (1 495)
  Résultats global de la période -   -   (1 495)   1 081   (414)
  Rémunération à base d'actions -   59   -   -   59
  Dividendes -       -   (328)   (328)
Solde au 30 avril 2011 70 032   5 799   (2 972)   19 492   92 351
                   
                   
  Capital-
actions 		  Surplus
d'apport 		  Cumul des
autres éléments
du résultat
global 		  Résultats
non
distribués 		  Total
(en milliers de dollars canadiens) $   $   $   $   $
                   
Solde au 1er février 2012 69 086   6 368   (1 586)   19 895   93 763
  Résultat net de la période -   -   -   91   91
  Autres éléments du résultat global -   -   (366)   -   (366)
  Résultats global de la période -   -   (366)   91   (275)
  Rémunération à base d'actions -   11   -   -   11
  Options levées 1   -   -   -   1
  Dividendes -   -   -   (325)   (325)
Solde au 30 avril 2012 69 087   6 379   (1 952)   19 661   93 175



ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE        
Aux 30 avril 2012   31 janvier 2012
  (non audité)   (audité)
(en milliers de dollars canadiens) $   $
       
ACTIF      
Actifs courants      
  Trésorerie et équivalents de trésorerie 18 209   18 976
  Placements à court terme 5 440   5 562
  Débiteurs 14 171   14 189
  Retenues sur contrats 4 231   5 082
  Produits en cours 7 858   5 263
  Stocks 3 985   3 613
  Charges payées d'avance et autres actifs courants 676   782
  Instruments financiers dérivés 66   -
  Total des actifs courants 54 636   53 467
Actifs non courants      
  Immobilisations corporelles 44 396   45 089
  Immobilisations incorporelles 2 630   2 618
  Autres actifs non courants 2 801   2 796
  Actifs d'impôt différé 4 178   4 549
Total de l'actif 108 641   108 519
       
PASSIF      
Passifs courants      
  Créditeurs et autres passifs courants 6 399   5 551
  Passifs d'impôt exigible 21   77
  Produits reportés 3 360   2 618
  Instruments financiers dérivés 29   75
  Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an 2 492   2 526
  Total des passifs courants 12 301   10 847
Passifs non courants      
  Dette à long terme 3 015   3 676
  Passifs d'impôt différé 150   233
Total du passif 15 466   14 756
       
CAPITAUX PROPRES      
  Résultats non distribués 19 661   19 895
  Cumul des autres éléments du résultat global (1 952)   (1 586)
    17 709   18 309
  Capital-actions 69 087   69 086
  Surplus d'apport 6 379   6 368
Total des capitaux propres 93 175   93 763
Total du passif et des capitaux propres 108 641   108 519
       
       
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (non audités)      
Périodes de trois mois terminées le 30 avril 2012   2011
(en milliers de dollars canadiens) $   $
       
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES      
  Résultat net de la période 91   1 081
  Éléments sans effet sur la trésorerie :      
    Amortissement des immobilisations corporelles 747   792
    Amortissement des immobilisations incorporelles 89   89
    Gain non réalisée sur instruments financiers dérivés (112)   (226)
    Perte (gain) sur change hors trésorerie 161   (244)
    Rémunération à base d'actions 11   59
    Charge d'impôt sur le résultat 87   923
    Produits financiers (45)   (95)
    Charges financières 44   60
  Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie 1 073   2 439
  Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (1) (790)   2 961
  Impôt sur le résultat versé (152)   (368)
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 131   5 032
       
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT      
  Disposition (acquisition) de placements à court terme 62   (2 905)
  Acquisition nette d'immobilisations corporelles (64)   (29)
  Acquisition d'immobilisations incorporelles (101)   (88)
  Réduction des autres actifs non courants (5)   1
  Intérêts reçus 59   77
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (49)   (2 944)
       
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT      
  Remboursement de la dette à long terme (613)   (600)
  Émission d'actions avec droit de vote subalterne 1   -
  Intérêts versés sur swap de taux d'intérêt (6)   (9)
  Intérêts versés (44)   (53)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (662)   (662)
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie (187)   (709)
(Diminution) augmentation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie (767)   717
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 18 976   18 677
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 18 209   19 394

(1) Détails des composantes du poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement »:
         
  Périodes terminées les 30 avril 2012   2011
  (en milliers de dollars canadiens) $   $
           
    Débiteurs (116)   (749)
    Retenues sur contrats 785   5
    Impôt exigible 77   (12)
    Produits en cours (2 693)   (166)
    Stocks (372)   (58)
    Charges payées d'avance et autres actifs courants 106   273
    Créditeurs et autres passifs courants 645   233
    Produits reportés 778   3 435
  Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (790)   2 961

   
Pour les besoins des états consolidés des flux de trésorerie, la trésorerie et les équivalents de trésorerie au montant de 18 209 000 $ au 30 avril 2012 et de 19 394 000 $ au 30 avril 2011 étaient composé de trésorerie seulement.

INFORMATION SECTORIELLE

La Société exerce ses activités dans le secteur de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ses activités incluent la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.

       
Périodes terminées les 30 avril 2012   2011
(en milliers de dollars canadiens) $   $
       
Produits      
  Canada 2 521   225
  États-Unis 9 943   13 004
  12 464   13 229
       
       
Aux 30 avril 2012   31 janvier 2012
(en milliers de dollars canadiens) $   $
       
Immobilisations corporelles      
  Canada 43 737   44 410
  États-Unis 659   679
  44 396   45 089


La totalité des immobilisations incorporelles et des crédits d'impôt à l'investissement inclus dans les « Autres actifs non courants » en date du 30 avril 2012 et du 31 janvier 2012, était au Canada.

Au cours de la période de trois mois terminée le 30 avril 2012, la Société a réalisé 84 % de ses produits auprès de deux clients (94 % des ses produits au près d'un client au cours de la période de trois mois terminée le 30 avril 2011) et qui sont les seuls à avoir représenté plus de 10 % de produits.

 

Renseignements :

Source : Groupe ADF Inc.

Contacts : 
Jean Paschini, président du conseil et chef de la direction
Jean-François Boursier, CA, chef de la direction financière

Téléphone :  (450) 965-1911 / 1 (800) 263-7560
Site Internet :  www.adfgroup.com