Résultat de l'exercice terminé le 31 janvier 2012

TERREBONNE, QC, le 12 avril 2012 /CNW Telbec/ - Groupe ADF Inc. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2012 avec des produits de 48,4 millions de dollars comparativement à 55,3 millions de dollars lors de l'exercice précédent. Ce recul reflète la situation économique prévalant dans les marchés de la Société. De plus, au cours du quatrième trimestre terminé le 31 janvier 2012, la Société a enregistré une recharge (backcharge) de la part de son client dans le cadre d'un projet au World Trade Center à New York aux États-Unis. Cette recharge a diminué les produits qui avaient été reconnus précédemment d'environ 3,5 millions de dollars, réduisant la marge brute de l'exercice du même montant.

La marge brute en dollars a diminué au cours de l'exercice 2012 par rapport l'exercice 2011, et ce, en ligne avec la baisse des produits. La marge brute en pourcentage des produits est passée de 25,6 % pour l'exercice terminé le 31 janvier 2011 à 19,2 % pour l'exercice 2012. Cette baisse s'explique aussi par l'obtention, au cours du dernier exercice, de nouveaux projets qui présentent des marges bénéficiaires moins élevées que celles affichées par ADF au cours des exercices précédents.

Le résultat net de l'exercice terminé le 31 janvier 2012 s'est chiffré à 1,8 million de dollars ou 0,06 $ par action de base (0,05 $ par action dilué), par rapport à 5,4 millions de dollars ou 0,16 $ par action (de base et dilué) en 2011. Outre les éléments mentionnés ci-haut, ce repli s'explique par les variations de change qui ont généré un gain moins important au cours de l'exercice 2012 qu'en 2011, alors que le mix des profits générés, principalement par les entités américaines de la Société, a été imposé à un taux plus élevé qu'au cours des derniers exercices.

En date du 31 janvier 2012, les liquidités (composées de la trésorerie, équivalents de trésorerie et placements à court terme) totalisaient 24,5 millions de dollars, en hausse de 14 % par rapport l'année précédente, excédant de 18,3 millions de dollars l'endettement total de Groupe ADF.

Les fonds générés par les opérations ont permis de renforcer la santé financière de la Société qui disposait, au 31 janvier 2012, d'un fonds de roulement de 42,6 millions de dollars, une augmentation de 15,9 % par rapport à la même date en 2011.

Perspectives

Groupe ADF a obtenu divers contrats au Canada au cours de l'exercice 2012. Bien que les marges bénéficiaires soient moins importantes que celles des grands projets exécutés au cours des années précédentes, ces nouveaux contrats lui ont permis d'augmenter le taux d'utilisation de sa capacité de fabrication et de mettre à profit sa main-d'œuvre qualifiée. Le carnet de commandes de Groupe ADF s'établissait à 48 millions de dollars en date du 31 janvier 2012.

« Nous serons actifs sur le marché canadien où les perspectives à court terme sont plus favorables qu'aux États-Unis. Nous ciblons principalement les installations industrielles dans l'Ouest canadien et les infrastructures publiques de l'Ontario et du Québec. À cette fin, nous avons récemment investi dans l'acquisition d'équipements spécialisés afin d'augmenter notre compétitivité dans le segment du marché de la construction et réfection de ponts » souligne M. Jean Paschini, président du conseil d'administration et chef de la direction.

Du côté des États-Unis, la direction prévoit que le lancement de nouveaux projets commerciaux et industriels majeurs continuera, à court terme, de subir certains retards. Les perspectives du marché américain des infrastructures publiques sont quant à elles plus positives. En effet, l'état actuel de celles-ci nécessiteront des investissements importants dans un avenir rapproché.

« Devant cette opportunité, nous analysons les possibilités d'implanter une usine de fabrication aux États-Unis, qui nous permettrait d'accéder à ce segment de marché et nous donnerait, de surcroît, accès à un plus grand marché au sud de la frontière. A moyen et long terme, le marché américain demeurera une cible privilégiée pour ADF » ajoute M. Paschini.

« Considérant la bonne situation financière de Groupe ADF, son niveau de compétences et la qualité de ses actifs, nous envisageons les prochains exercices avec confiance » conclu-t-il.

Versement d'un dividende

Le conseil d'administration de la Société a approuvé le versement d'un dividende semestriel. Par conséquent, Groupe ADF annonce aujourd'hui le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action qui sera payé le 17 mai 2012 aux actionnaires inscrits en date du 30 avril 2012.

Assemblée annuelle des actionnaires

L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura lieu le :

Date : Mercredi, 13 juin 2012
Heure : 11 h
Endroit :
 Hôtel Hilton Montréal-Laval
Laval (Québec)

Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2012 seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle de la Société.

À PROPOS DE GROUPE ADF INC. | Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la conception, l'ingénierie, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur de la construction non résidentielle. ADF est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés.

DÉCLARATIONS PROSPECTIVES | Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.

MESURES NON CONFORMES AUX IFRS | Le BAIIA est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour financer ses activités.

Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS

Sur les résultats de Groupe ADF Inc. pour l'exercice terminé le 31 janvier 2012

Jeudi le 12 avril 2012 à 10 h (heure de Montréal)

Pour participer, composer le 1-888-231-8191 quelques minutes avant le début de l'appel.

Les personnes qui ne peuvent participer pourront écouter l'enregistrement à compter de
13 h, le 12 avril 2012, jusqu'à minuit le 19 avril 2012,
en composant le 1-855-859-2056 ; code d'accès 66290573.

L'appel conférence (audio) sera également disponible sur le site www.adfgroup.com
Les membres des médias sont invités à se joindre à l'appel en mode écoute.

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT

     
Exercices terminés les 31 janvier 2012 2011
(en milliers de dollars canadiens et en dollars par action) $ $
     
Produits 48 431 55 268
Coût des marchandises vendues 39 128 41 132
Marge brute 9 303 14 136
Frais de vente et d'administration 6 690 6 598
Produits financiers (345) (293)
Charges financières 233 392
Gain sur change (1 043) (2 486)
  5 535 4 211
Résultat avant charge d'impôt sur le résultat 3 768 9 925
Charge d'impôt sur le résultat 1 956 4 534
Résultat net de l'exercice 1 812 5 391
Résultat par action    
  Par action, de base 0,06 0,16
  Par action, dilué 0,05 0,16
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers) 32 771 33 642
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation dilué (en milliers) 33 309 34 301

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

     
Exercices terminés les 31 janvier 2012 2011
(en milliers de dollars canadiens) $ $
Résultat net de l'exercice 1 812 5 391
Autres éléments du résultat global :    
  Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger (a) (53) (1 621)
  Changement de valeur des actifs financiers disponibles à la vente (b) (56) —
  (109) (1 621)
Résultat global de l'exercice 1 703 3 770

(a) Déduction faite des activités de couverture net des impôts y afférents de 24 000 $ pour l'exercice terminé le 31 janvier 2012 (nul pour l'exercice terminé le 31 janvier 2011).
(b) Net des impôts y afférents de 9 000 $.

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

           
  Capital-actions Surplus
d'apport 		Cumul des
autres éléments
du résultat
global 		Résultats
non
distribués 		Total
(en milliers de dollars canadiens) $ $ $ $ $
           
Solde au 1er février 2010 75 436 3 659 144 13 348 92 587
  Résultat net de l'exercice — — — 5 391 5 391
  Autres éléments du résultat global — — (1 621) — (1 621)
  Résultats global de l'exercice — — (1 621) 5 391 3 770
  Rémunération à base d'actions — 237 — — 237
  Options levées 277 (101) — — 176
  Rachat d'actions avec droit de vote subalterne (5 681) 1 945 — — (3 736)
Solde au 31 janvier 2011 70 032 5 740 (1 477) 18 739 93 034
           
           
  Capital-actions Surplus
d'apport 		Cumul des
autres éléments
du résultat
global 		Résultats
non
distribués 		Total
(en milliers de dollars canadiens) $ $ $ $ $
           
Solde au 1er février 2011 70 032 5 740 (1 477) 18 739 93 034
  Résultat net de l'exercice — — — 1 812 1 812
  Autres éléments du résultat global — — (109) — (109)
  Résultats global de l'exercice — — (109) 1 812 1 703
  Rémunération à base d'actions — 107 — — 107
  Options levées 20 (7) — — 13
  Rachat d'actions avec droit de vote subalterne (966) 528 — — (438)
  Dividendes — — — (656) (656)
Solde au 31 janvier 2012 69 086 6 368 (1 586) 19 895 93 763
           

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

       
Aux 31 janvier 2012 31 janvier 2011 1er février 2010
(en milliers de dollars canadiens) $ $ $
       
ACTIF      
Actifs courants      
  Trésorerie et équivalents de trésorerie 18 976 18 677 5 770
  Placements à court terme 5 562 2 787 11 652
  Débiteurs 14 189 22 215 13 421
  Retenues sur contrats 5 082 167 2 692
  Produits en cours 5 263 403 1 574
  Stocks 3 613 3 865 3 093
  Actifs d'impôt exigible — — 442
  Charges payées d'avance et autres actifs courants 782 985 2 299
  Instruments financiers dérivés — 741 832
  Total des actifs courants 53 467 49 840 41 775
Actifs non courants      
  Retenues sur contrats — 3 562 1 297
  Immobilisations corporelles 45 089 46 871 47 438
  Immobilisations incorporelles 2 618 2 601 2 590
  Autres actifs non courants 2 796 2 852 2 312
  Actifs d'impôt différé 4 549 6 960 11 569
Total de l'actif 108 519 112 686 106 981
       
PASSIF      
Passifs courants      
  Créditeurs et autres passifs courants 5 551 5 365 5 649
  Passifs d'impôt exigible 77 159 —
  Produits reportés 2 618 4 994 1 274
  Instruments financiers dérivés 75 45 —
  Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an 2 526 2 513 2 422
  Total des passifs courants 10 847 13 076 9 345
Passifs non courants      
  Dette à long terme 3 676 6 151 4 645
  Passifs d'impôt différé 233 425 404
Total du passif 14 756 19 652 14 394
       
CAPITAUX PROPRES      
  Résultats non distribués 19 895 18 739 13 348
  Cumul des autres éléments du résultat global (1 586) (1 477) 144
  18 309 17 262 13 492
  Capital-actions 69 086 70 032 75 436
  Surplus d'apport 6 368 5 740 3 659
Total des capitaux propres 93 763 93 034 92 587
Total du passif et des capitaux propres 108 519 112 686 106 981
       

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

     
Exercices terminés les 31 janvier 2012 2011
(en milliers de dollars canadiens) $ $
     
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES    
  Résultat net de l'exercice 1 812 5 391
  Éléments sans effet sur la trésorerie :    
    Amortissement des immobilisations corporelles 3 063 3 045
    Amortissement des immobilisations incorporelles 356 339
    Perte (gain) à la cession d'immobilisations corporelles 8 (52)
    Perte non réalisé sur instruments financiers dérivés 771 136
    Gain sur change hors trésorerie (63) (600)
    Rémunération à base d'actions 107 237
    Charge d'impôt sur le résultat 1 956 4 534
    Produits financiers (345) (293)
    Charges financières 233 392
  Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie 7 898 13 129
  Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (1) 243 (4 324)
  Impôt sur le résultat versé (15) (393)
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 8 126 8 412
     
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT    
  (Acquisition) disposition de placements à court terme (2 807) 8 596
  Acquisition nette d'immobilisations corporelles (1 230) (2 302)
  Acquisition d'immobilisations incorporelles (373) (350)
  Réduction des autres actifs non courants (9) (4)
  Intérêts reçus 380 629
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (4 039) 6 569
     
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT    
  Émission de la dette à long terme — 4 370
  Remboursement de la dette à long terme (2 491) (2 333)
  Émission d'actions avec droit de vote subalterne 13 176
  Rachat d'actions avec droit de vote subalterne (438) (3 736)
  Dividendes versés (656) —
  Intérêts versés sur swap de taux d'intérêts (33) (35)
  Intérêts versés (199) (290)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (3 804) (1 848)
Effet des fluctuations du taux de change sur la trésorerie 16 (226)
Augmentation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie 299 12 907
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice 18 677 5 770
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice (2) 18 976 18 677
Les activités d'investissement et de financement sans incidence sur la trésorerie étaient :    
  Obligation en vertu d'un contrat de location-acquisition 37 134
  Immobilisations corporelles consenties en échange de nouvelles immobilisations corporelles 56 139
     

États consolidés des flux de trésorerie (suite)

(1) Détails des composantes du poste « Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement » :

     
Exercices terminés les 31 janvier 2012 2011
(en milliers de dollars canadiens) $ $
  Débiteurs 7 825 (10 236)
  Retenues sur contrats (1 324) 23
  Impôt exigible 144 476
  Produits en cours (4 764) 1 114
  Stocks 252 (772)
  Charges payées d'avance et autres actifs courants 203 774
  Créditeurs et autres passifs courants 240 1 295
  Produits reportés (2 333) 3 002
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement 243 (4 324)

(2) Pour les besoins des états consolidés des flux de trésorerie, la trésorerie et les équivalents de trésorerie se présentent comme suit :

       
Aux 31 janvier 2012 31 janvier 2011 1er février 2010
(en milliers de dollars canadiens) $ $ $
       
Trésorerie 18 976 15 918 5 770
Équivalents de trésorerie - dépôts à terme — 2 759 —
  18 976 18 677 5 770

INFORMATION SECTORIELLE

La Société exerce ses activités dans le secteur de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ses activités incluent la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication et l'installation de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.

     
Exercices terminés les 31 janvier 2012 2011
(en milliers de dollars canadiens) $ $
     
Produits    
  Canada 6 371 698
  États-Unis 42 060 54 570
  48 431 55 268

       
Aux 31 janvier 2012 31 janvier 2011 1er février 2010
(en milliers de dollars canadiens) $ $ $ 
       
Immobilisations corporelles      
  Canada 44 410 46 767 47 293
  États-Unis 679 104 145
  45 089 46 871 47 438

La totalité des immobilisations incorporelles et des crédits d'impôt à l'investissement inclus dans les « Autres actifs non courants » en date des 1er février 2010, 31 janvier 2011 et 31 janvier 2012 était du Canada.

Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2012, la Société a réalisé 83 % de ses produits auprès d'un client (90 % de ses produits auprès d'un client au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2011) et qui est le seul à avoir représenté plus de 10 % des produits. 

 

 

Renseignements :

Source :
Groupe ADF Inc.

Contacts :
Jean Paschini, président du conseil et chef de la direction
Jean-François Boursier, CA, chef de la direction financière

Téléphone :  (450) 965-1911 / 1 (800) 263-7560
Site Internet :  www.adfgroup.com