TK Aluminum Ltd. annonce que les conseillers du comité spécial des obligataires recommanderont l'acceptation des modalités de consentement de la vente à Nemak



    CARMAGNOLA, Italie, le 27 fév. /CNW/ - TK Aluminum Ltd., société mère
indirecte de Teksid Aluminum Luxembourg S.a.r.l., S.C.A. ("l'émetteur"), a
annoncé aujourd'hui qu'à la suite de pourparlers avec Houlihan Lokey Howard &
Zukin (Europe) Limited et Cadwalader, Wickersham & Taft LLP, les conseillers
financiers et juridiques (les "conseillers") du comité spécial des
obligataires (le "comité spécial") portant sur les modalités du consentement
des obligataires à la vente de certains actifs de Teksid à Tenedora Nemak,
S.A. de C.V., filiale d'ALFA, S.A. de C.V., et de la distribution du produit
de ladite vente, les conseillers ont confirmé qu'ils recommanderaient au
comité spécial d'approuver ces modalités. Le comité spécial représente les
détenteurs de plus de 50 % (les "obligataires majoritaires") d'obligations de
premier rang en circulation de Teksid Aluminum (les "obligations de premier
rang"), et par conséquent, la société prévoit que sa sollicitation de
consentement sera acceptée par les obligataires majoritaires. La société a
également annoncé aujourd'hui la publication d'informations mises à jour
concernant les sources et affectations de capitaux proposées du produit de la
vente à Nemak ("sources et affectations de capitaux"), qui figurent en annexe
au présent communiqué.

    Modalités de la sollicitation de consentement et modification de l'acte
    de fiducie

    La sollicitation de consentement permettra de faire approuver la vente à
Nemak par les obligataires, et de dégager les filiales faisant partie de la
transaction avec Nemak de la garantie des obligations, ainsi que d'apporter
les modifications nécessaires à l'acte de fiducie en vigueur. La proposition
d'acte de fiducie modifié exigerait également de Teksid Aluminum qu'elle
utilise le produit de la conclusion de la première partie de la transaction
avec Nemak (concernant l'ensemble des actifs vendus à Nemak, à l'exclusion des
activités en Pologne et de la majorité des intérêts détenus par Teksid
Aluminum dans ses activités en Chine) pour régler les intérêts sur les
obligations de premier rang dus au 15 janvier 2007 et non acquittés, ainsi que
les intérêts exigibles sur ce montant impayé jusqu'à la date de règlement
effectif (le "versement des intérêts dus au 15 janvier", dont le montant,
advenant que la transaction avec Nemak soit conclue le 28 février 2007,
équivaudrait à environ 19 522 000 $ US, et augmenterait après cette date de
l'équivalent d'environ 6 600 $ US par jour). Le versement des intérêts dus au
15 janvier sera effectué aux obligataires inscrits au 1er janvier 2007.
    Par ailleurs, l'acte de fiducie modifié exigerait que Teksid Aluminum
procède à une offre de rachat pour un nombre limité d'obligations de premier
rang à 100 % au pair (y compris les intérêts courus, mais non versés à la date
de rachat). Cette offre de rachat porterait sur des obligations de premier
rang pouvant être achetées (y compris les intérêts courus sur lesdites
obligations de premier rang du 15 janvier 2007 jusqu'à la date du rachat) pour
l'équivalent en euros (tel que déterminé par Teksid Aluminum) de
71 891 000 $ US moins la somme des montants suivants (i) le versement des
intérêts dus au 15 janvier et (ii) si la conclusion de la première partie de
la transaction avec Nemak a lieu après le 28 février 2007 mais avant le 15
mars 2007, le montant différentiel (tel que déterminé par Teksid Aluminum) des
frais engendrés par ladite conclusion après le 28 février 2007, du fait des
intérêts additionnels exigibles sur les dettes remboursées ou rachetées dans
le cadre de la conclusion de la première partie de la transaction avec Nemak
et des pénalités de retard supplémentaire sur le versement des intérêts dus au
15 janvier; ce montant de 71 891 000 $ US est susceptible d'être rajusté
ultérieurement, du fait des variations du taux de change qui peuvent
intervenir par rapport au taux de change de 1 euro = 1,295 $ US utilisé comme
base de calcul du montant de 71 891 000 $ US en tenant compte des montants à
régler dans l'état des sources et des affectations des capitaux.
    Le montant de l'offre de rachat ainsi requise résulte des négociations
intervenues entre la société et les conseillers portant sur les affectations
autorisées du produit de la transaction et les limites imposées pour certaines
fins. Ces affectations autorisées du produit sont une composante de l'acte de
fiducie modifié. Elles comprennent les éléments mentionnés dans le tableau des
sources et des affectations des capitaux présenté en annexe au présent
communiqué, comprenant entre autres, et sans double emploi : (i) le
remboursement des créances garanties de premier rang; (ii) le nantissement en
espèces des lettres de crédit en circulation; (iii) le versement des intérêts
dus au 15 janvier; (iv) le rachat par Nemak des obligations intersociétés; (v)
le remboursement des crédits-bails; (vi) le remboursement d'affacturage sans
recours relativement aux sociétés vendues en vertu de conclusion de la
première partie de la transaction avec Nemak; (vii) le règlement de certaines
transactions intersociétés nécessaires pour l'exécution complète de la
transaction avec Nemak; (viii) le paiement de certaines charges de personnel
et de frais et honoraires professionnels liés à la transaction; et (ix) une
réserve de fonds additionnels pour faire face aux imprévus. Suite à ces
dispositions, les filiales françaises de Teksid Aluminum recevront environ
40 millions d'euros. Les affectations autorisées pour le produit de la
transaction comprendront également des versements aux filiales italiennes de
Teksid Aluminum, et notamment des paiements relatifs à la résiliation de
certains accords entre les filiales italiennes et les sociétés qui vont être
cédées à Nemak, ce qui assurera à Teksid Italy les capitaux nécessaires pour
permettre aux filiales italiennes de rembourser intégralement leur endettement
garanti au titre de la facilité de crédit de premier rang pour un montant de
26 millions d'euros, de lever la totalité du nantissement pesant sur leurs
actifs au titre de cette garantie, et d'assumer diverses autres obligations
des filiales italiennes, notamment des obligations intersociétés, améliorant
ainsi la situation financière de ces filiales.
    L'acte de fiducie modifié prévoit également affecter le produit de
l'accord de règlement de la société avec Fiat, le produit de la vente prévue
ultérieurement de ses activités en Pologne et en Chine conformément à l'accord
de transaction conclu avec Nemak, ainsi que le solde éventuel du montant
consigné pour l'ajustement du prix d'achat que Nemak restituerait à Teksid
Aluminum, déduction faite dans chacun des cas de certaines dépenses, à un
rachat supplémentaire d'obligations de premier rang par l'entremise d'offres
par soumission à 100 % au pair plus les intérêts accumulés sur les obligations
non encore payés à la date de rachat. Les obligations de premier rang
restantes seront laissées en circulation comme prévu par les modalités de
l'acte de fiducie original (avec les modifications apportées par l'acte de
fiducie modifié), mais ne seront plus garanties par les filiales acquises par
Nemak. Par ailleurs, l'acte de fiducie modifié introduit un moratoire
empêchant toute demande de remboursement anticipé des obligations de premier
rang jusqu'au 15 mars 2007, sous réserve que les créanciers ayant accordé à
Teksid Aluminum des facilités de crédit ne demandent pas le remboursement
anticipé des montants dus au titre des facilités de crédit de premier rang.
Les modifications apportées à l'acte de fiducie permettraient en outre une
hausse pouvant atteindre 15 millions d'euros de l'endettement que Teksid
Aluminum est autorisé à contracter dans le cadre de sa facilité de crédit de
premier rang existante (à condition que les montants ainsi empruntés soient
obligatoirement remboursés à la conclusion de la première partie de la
transaction avec Nemak, ou qu'ils soient consacrés à régler des dépenses
conduisant à un ajustement du fonds de roulement en faveur de Teksid). L'acte
de fiducie modifié limiterait à 55,25 M$ US (en englobant les sommes
empruntées dans le cadre d'un éventuel prêt relais) la part du produit de la
cession d'actifs à Nemak susceptible d'être versée aux filiales de la société
en Italie, en France et en Allemagne. Enfin, les modifications de l'acte de
fiducie accorderaient un sursis à Teksid Aluminum concernant ses obligations
de communication aux obligataires en matière de situation financière.
    Aucune prime de consentement ne sera proposée aux obligataires dans le
cadre de la sollicitation de consentement. La plupart des modifications
apportées à l'acte de fiducie n'entreront pas en vigueur si la conclusion de
la première partie de la transaction avec Nemak n'intervient pas avant le
15 mars 2007 ou à cette date au plus tard.

    Accords de consentement

    La société prévoit conclure avec les obligataires majoritaires des
accords de consentement qui obligeraient ceux-ci à accepter rapidement la
sollicitation de consentement dès le lancement de la procédure. Les
conseillers recommanderont aux obligataires majoritaires de conclure lesdits
accords de consentement; cependant, il n'est nullement garanti que les
obligataires majoritaires se conformeront à cette recommandation. Les accords
de consentement prévoient, comme les modifications de l'acte de fiducie,
l'imposition d'un moratoire jusqu'au 15 mars 2007, ainsi que certaines
restrictions sur les transferts jusqu'à l'entrée en vigueur des modifications.
Les accords de consentement prévoient également qu'un représentant d'Alvarez &
Marsal sera nommé sans délai par la société au poste de directeur de la
restructuration de la société ou des sociétés de Teksid Aluminum concernée(s),
et ce, pour un laps de temps approprié, afin d'aider à restructurer, à
recapitaliser ou à vendre les activités de la société en France, en Italie et
en Allemagne.
    Avant la mise à exécution des modifications de l'acte de fiducie, les
accords de consentement pourront être résiliés dans certaines conditions, et
notamment (i) si la société retire sa sollicitation de consentement ou en
modifie les termes d'une manière défavorable aux obligataires majoritaires;
(ii) si des faillites, événements connexes ou dépôts se produisent; (iii) si
les créanciers détenant des créances garanties de premier rang sur la société
réclament le remboursement anticipé des sommes dues à ce titre; (iv) si
l'accord de transaction avec Nemak est résilié; ou (v) si la société et les
obligataires majoritaires conviennent de mettre un terme aux accords de
consentement.

    Le point sur la transaction avec Nemak

    Comme annoncé précédemment, le 12 février 2007, la société a reçu une
lettre d'intention signée de Nemak présentant les modalités modifiées de la
transaction, qui prend en compte les dernières évolutions de la situation. La
société continue à collaborer avec Nemak pour finaliser un acte définitif
conforme à ces modalités et faire ainsi aboutir la transaction avec Nemak. Si
les obligataires majoritaires donnent leur accord à la sollicitation de
consentement, suivant la recommandation des conseillers, l'une des conditions
posées pour la conclusion de la transaction avec Nemak sera remplie. La
société prévoit que les obligataires majoritaires donneront leur approbation;
toutefois, tant qu'ils n'auront pas approuvé la sollicitation de consentement,
il n'est nullement garanti que le consentement sera obtenu. En outre, la
lettre d'entente avec Nemak précédemment annoncée n'oblige nullement Nemak à
faire aboutir la transaction tant qu'un accord définitif sur la modification
de la transaction n'a pas été signé. Si la transaction avec Nemak ne se
conclut pas, les capacités de la société à poursuivre ses activités pourraient
en être affectées de façon sensible et négative. La conclusion de la
transaction modifiée avec Nemak est soumise à diverses conditions, notamment à
son consentement par les obligataires, comme mentionné précédemment, et aux
autres conditions habituelles telles que l'obtention des approbations
réglementaires.

    Prêts intersociétés des filiales italiennes

    Conformément aux prêts intersociétés consentis par les filiales
italiennes de Teksid Aluminum à l'émetteur, à Teksid Investment Aluminum B.V.
et à TK Aluminum-Luxembourg Finance S.à r.l., antérieurement à la transaction
avec Nemak, un montant d'environ 41 millions d'euros est dû aux filiales
italiennes de Teksid Aluminum. A l'issue de la procédure de règlement des
relations intersociétés en rapport avec la conclusion de la première partie de
la transaction avec Nemak, la société prévoit que le montant dû aux filiales
italiennes de Teksid Aluminum devrait être réduit à environ 22,5 millions
d'euros, dont environ 8 millions seraient à la charge de l'émetteur. Il n'est
cependant nullement garanti que les arrangements intersociétés puissent se
régler comme prévu, et par conséquent les montants restant dus à l'issue de la
conclusion de la première partie de la transaction avec Nemak pourraient être
plus importants que ceux escomptés.

    Sources et affectations du produit de la transaction avec Nemak

    Concernant la transaction avec Nemak et la sollicitation de consentement
envisagée, la société fournit, dans l'annexe jointe au présent communiqué, des
informations sur les sources et affectations du produit de la transaction avec
Nemak (informations intitulées " Sources et affectations de capitaux ").
Lesdites sources et affectations de capitaux ont été révisées par les
conseillers et constituent, sous réserve que les modifications de l'acte de
fiducie soient approuvées par les obligataires, le cadre général des modalités
de l'amendement relatif à l'affectation du produit de la transaction avec
Nemak et des sommes éventuellement reçues au terme de l'accord de règlement
avec Fiat.
    L'état des sources et affectations de capitaux est fourni pour aider les
obligataires à évaluer la transaction avec Nemak et la sollicitation de
consentement. Toutefois, ces sources et affectations de capitaux reposent sur
de nombreuses hypothèses et projections concernant la situation financière,
les résultats des activités, les affaires, les stratégies et objectifs,
l'évolution des affaires, les besoins de financement et les dépenses en
immobilisations de la société. Lesdites hypothèses et projections peuvent
s'avérer grandement inexactes. En outre, à l'exception du montant de l'offre
de rachat qui sera initialement présentée aux obligataires, l'évaluation
précise des règlements que la société devra effectuer avec le produit de la
transaction avec Nemak est rendue difficile par l'environnement opérationnel
actuel de la société, et les montants effectivement réglés peuvent s'avérer
inférieurs ou supérieurs à ceux présentés dans l'état des sources et
affectations de capitaux. Lesdites sources et affectations de capitaux sont
fondées sur une estimation du fonds de roulement à la date envisagée pour la
conclusion des différentes parties de la transaction avec Nemak, et de ce fait
les sources et affectations réelles peuvent varier sensiblement en fonction du
fonds de roulement estimé aux dates réelles desdites conclusions. Par
conséquent, les résultats concrets peuvent différer sensiblement de ceux
mentionnés expressément ou implicitement dans l'état des sources et
affectations de capitaux. Nous mettons en garde les lecteurs de ne pas
accorder une confiance excessive à cet état des sources et affectations de
capitaux, qui n'a de signification qu'à la date où le présent communiqué est
diffusé.
    Les sources et affectations de capitaux sont assujetties à de nombreux
risques et incertitudes. Entre autres, il n'est nullement garanti que la
transaction avec Nemak aboutira dans des conditions acceptables, ni même
qu'elle aboutira, que la société sera en mesure d'obtenir la facilité de
trésorerie supplémentaire évoquée dans le présent communiqué, ou encore que
l'une ou l'autre des autres conditions requises pour les plans et stratégies
de la société sera remplie. En outre, bien que les conseillers vont
recommander aux détenteurs de billets d'accorder leur approbation, et même si
la société prévoit à l'heure actuelle que les obligataires majoritaires
accepteront la sollicitation de consentement, il n'est nullement garanti que
lesdits obligataires donneront leur accord. Tout échec dans la réalisation
d'une des conditions précédentes, ou dans la prévision précise des
affectations du produit de la transaction avec Nemak, risquerait d'affecter de
façon sensible et négative les capacités de la société à atteindre
effectivement les résultats décrits dans l'état des sources et affectations de
capitaux (y compris, parmi d'autres aspects, en ce qui concerne les montants
que les obligataires pourraient récupérer). Si un tel échec survenait, la
société pourrait ne plus disposer de la trésorerie suffisante pour poursuivre
le financement de ses activités, voire ne plus avoir la moindre trésorerie.
Dans une telle éventualité, la société pourrait être contrainte de demander,
ou ses créanciers pourraient décider de demander, l'ouverture de procédures de
restructuration ou de liquidation sous contrôle judiciaire. En outre, les
obligataires qui refusent leur approbation pourraient, tout comme d'autres
créanciers de la société, tenter d'assigner la société en justice, ce qui
risquerait d'entraver la mise en oeuvre par la société des transactions
décrites dans le présent communiqué.
    Les sources et affectations de capitaux contiennent des informations
financières non vérifiées. Ni lesdites informations, ni aucune des autres
informations citées dans le présent communiqué, n'ont été examinées ou
vérifiées par les vérificateurs de la société.
    Il convient de prendre également en compte les mises en garde énoncées
ci-dessus à propos de toute information ultérieure, orale ou écrite, qui
serait diffusée par nos soins ou ceux de toute personne agissant pour le
compte de la société. La société ne s'engage nullement à réviser ou confirmer
les prévisions ou estimations des analystes, ni à diffuser publiquement des
versions révisées d'éventuels énoncés prospectifs afin de prendre en compte
des événements ou circonstances survenus après la date de la présente
communication. Lors de la lecture de l'état des sources et affectations de
capitaux, il convient de prendre également en considération les facteurs de
risques et autres informations de mise en garde présentés dans le Rapport
annuel 2005 aux obligataires de la société, et explicitement intégrés sous
forme de référence dans le présent communiqué afin d'être considérés comme y
étant intégralement présentés.
    Le présent communiqué et les sources et affectations de capitaux
présentées dans l'annexe au présent communiqué sont fournis à titre
d'information uniquement, et ne constituent pas une invitation à prendre part
à la procédure de sollicitation de consentement. La diffusion du présent avis
peut être légalement restreinte dans certains territoires. Les personnes qui
prennent connaissance de ce document sont tenues de s'informer de ces
restrictions et de les respecter. L'éventuelle procédure de sollicitation de
consentement sera lancée par un avis de sollicitation de consentement émanant
de la société, et régie par les termes dudit avis. Il est conseillé aux
détenteurs d'obligations de premier rang de prendre connaissance dudit avis
avant de décider s'ils souhaitent donner leur consentement.

    Teksid Aluminum

    Teksid Aluminum est un important fabricant indépendant de pièces de
moteur en aluminium pour l'industrie automobile. Nos principaux produits
comprennent des culasses, des blocs moteurs, des coffres de transmission et
des pièces de suspension. Nous exploitons 15 usines de fabrication en Europe,
en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Asie. Pour obtenir de plus
amples renseignements au sujet de Teksid Aluminum, veuillez consulter notre
site Web à l'adresse www.teksidaluminum.com.
    Jusqu'en septembre 2002, Teksid Aluminum était une division de Teksid
S.p.A., alors propriété de Fiat. Par une suite de transactions effectuées
entre le 30 septembre 2002 et le 22 novembre 2002, Teksid S.p.A. a vendu ses
activités de fonderie de l'aluminium à un consortium de fonds
d'investissements dirigé par des investisseurs composés de sociétés affiliées
de Questor Management Company, LLC, JPMorgan Partners, Private Equity Partners
SGR SpA et AIG Global Investment Corp. Résultat de la vente : Teksid Aluminum
est la propriété de ses investisseurs par l'intermédiaire de TK Aluminum Ltd.,
société de portefeuille des Bermudes.

    
    Sources et affectations des capitaux
    (Etat préliminaire, sous réserve de modifications)

               Sources et affectations des capitaux, état au 28 février 2007

    (en milliers de $ US,
     sauf indication
     contraire)
                       Phase 1    Phase 2    Phase 3    Phase 4      Total

                        1,295x     1,295x     1,295x     1,295x     1,295x

    

SOURCES Versement de liquidités de Nemak 413 589 $ 71 411 $ 0 $ 0 $ 485 000 $ Retenue nette -20 000 -5 000 0 25 000 0 Emprunt PIK de 25 M$ US à un taux de 11 % 21 093 3 908 0 0 25 000 Ajustement du fonds de roulement 7 460 -3 833 0 0 3 627 Liquidités disponibles pour Teksid à la conclusion (a)(b) -5 535 0 0 0 -5 535 416 607 $ 66 485 $ 0 $ 25 000 $ 508 092 $ AFFECTATIONS (CONCERNANT NEMAK, A LA CONCLUSION) Dette de premier rang(b) (33 667 $) 0 0 0 -33 667 Dette de second rang (libellée en $ US)(b) -30 643 0 0 0 -30 643 Dette de second rang (libellée en euros)(b) -86 512 0 0 0 -86 512 Bail de TAC (b) -67 300 0 0 0 -67 300 Prêt de Simest(b) -3 021 0 0 0 -3 021 Intérêt à payer hors intérêts des obligations(b) -8 176 0 0 0 -8 176 Affacturage avec recours dans le groupe A(b) 0 -6 475 0 0 -6 475 Crédit-bail sur les installations Buhler 3 de TAC II(b) -3 524 0 0 0 -3 524 Endettement et crédits-bails de Chine à régler par Teksid(b)(c) 0 -4 232 0 0 -4 232 Affacturage sans recours dans le groupe A, excédant le plafond(d) -13 388 -3 400 0 0 -16 788 Honoraires de Lazard Frères pour la transaction avec Nemak -4 750 0 0 0 -4 750 Taxes relatives à la transaction (exigibles à la conclusion)(e) -6 259 -1 418 0 0 -7 677 (257 240 $) (15 525 $) 0 $ 0 $ (272 765 $) SOLDE DES LIQUIDITES A L'ISSUE DE LA TRANSACTION NEMAK 159 366 $ 50 961 $ 0 $ 25 000 $ 235 327 $

SOURCES/ (AFFECTATIONS) (CONCERNANT NEMAK APRES LA CONCLUSION) Versement de l'indemnité à Fiat 0 $ 0 $ 23 308 $ 0 $ 23 308 $ Taxes relatives à la transaction (après conclusion)(e) 7 919 0 0 0 -7 919 0 0 0 0 0 Indemnités pour licenciement de l'encadrement et changement de contrôle, et frais pour la fermeture de TANA -3 356 -3 705 0 -1 060 -8 121 0 0 0 0 0 Honoraires de Houlihan Lokey et de Cadwalader -3 000 0 0 0 -3 000 Honoraires des conseils juridiques et fiscaux -7 275 0 0 -1 500 -8 775 Réserve (fluctuations des taux de change, dépenses supplémentaires) -10 000 -5 000 0 0 -15 000 (31 550 $) (8 705 $) 23 308 $ (2 560 $) (19 507 $) SOLDE DES LIQUIDITES RESULTANT DE LA TRANSACTION NEMAK 127 816 $ 42 256 $ 23 308 $ 22 440 $ 215 820 $

SOURCES/ (AFFECTATIONS) (AUTRES) Rachat des billets intersociétés françaises (44 337 $) 0 $ 0 $ 0 $ (44 337 $) Frais de résiliation pour les sociétés opérationnelles françaises -8 187 0 0 0 -8 187 Liquidités immobilisées -2 726 0 0 0 -2 726 Coût du directeur de restructuration -675 0 0 0 -675 Honoraires de Lazard Frères pour la vente du groupe B(f) 0 0 0 -1 000 -1 000 -55 925 0 0 -1 000 -56 925 SOLDE DES LIQUIDITES DISPONIBLES POUR LES OBLIGATAIRES, DONT LE VERSEMENT EXIGIBLE AU 15 JANVIER 2007 INCLUS 71 891 $ 42 256 $ 23 308 $ 21 440 $ 158 895 $ COUPON DES INTERETS ET PENALITES DE RETARD JUSQU'AU 28 FEVRIER 2007(g) % de remboursement de la valeur nominale 23,1 % 13,6 % 7,5 % 6,9 % 51,1 % Notes : La phase 1 comprend la vente à Nemak du groupe A (à l'exception des activités en Pologne et en Chine), ainsi que de TAC I. La phase 2 comprend la vente des activités en Pologne et en Chine à Nemak. La phase 3 comprend le versement de l'indemnisation par Fiat. La phase 4 comprend la restitution de la retenue conservée par Nemak. Le coût des intérêts supplémentaires pour la dette de premier rang, la dette de second rang, le bail TAC et les autres dettes augmente d'environ 57 500 $US par jour. Le coût des intérêts supplémentaires pour les obligations de premier rang augmente de 106 800 $ US par jour. Le coût des intérêts supplémentaires pour le paiement du coupon dû au 15 janvier 2007 augmente d'environ 7 000 $ US par jour. La trésorerie disponible totale suppose que la retenue sur la vente à Nemak soit finalement récupérée en totalité. (a) Des mesures ont été déterminées pour conserver temporairement des liquidités afin de maintenir la société à flot jusqu'à la conclusion de la transaction, mais la société poursuit ses démarches pour obtenir un prêt relais, à titre de plan de secours. (b) Prévisions des liquidités disponibles et de l'endettement net à la clôture de la transaction (c) Représente 70 % de l'ensemble des dépenses d'investissement (capex) à payer pour la Chine avant la date de conclusion de la transaction; Nemak s'acquittera du solde de 1,6 M$ US (d) Représente le montant des créances affacturées sans recours au sein du groupe A excédant le plafond des 40 M$ US à la conclusion de la transaction. L'accord d'acquisition autorise un montant maximal de 15 M$ US en affacturage sans recours. Une première tranche de 25 M$ US d'affacturage supplémentaire vient en contrepartie d'un rabais de la participation synthétique (réduisant celle-ci de 11,5 % to 9,0 %) (e) Sur la base des calculs de PWC, pour une proposition de base (f) Sous certaines conditions, les honoraires de Lazard pourraient être payés sur le produit de cette vente ultérieure. (g) Avant déduction des frais de l'offre de rachat par soumission.

Renseignements :

Renseignements: Relations avec les investisseurs: (248) 304-4001, ou
investorinfo@teksidaluminum.net

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TEKSID ALUMINUM

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