TK Aluminum Ltd. annonce la conclusion de la vente de Teksid Aluminum Poland Sp.z o.o à Tenedora Nemak, S.A. de C.V.



    CARMAGNOLA, Italie, le 18 avril /CNW/ - TK Aluminum Ltd. (la "société"),
société mère indirecte de Teksid Aluminum Luxembourg S.A.R.L., S.C.A., a
annoncé aujourd'hui que le 11 avril 2007 elle a conclu la vente de sa filiale
Teksid Aluminum Poland Sp.z o.o ("Teksid Poland") à Tenedora Nemak, S.A. de
C.V. ("Nemak"), filiale d'ALFA, S.A.B. de C.V. ("ALFA"). Conformément aux
conditions modifiées, précédemment divulguées, concernant la transaction avec
Nemak, la société demeure dans l'obligation de vendre sa participation
restante de 40 % dans sa coentreprise chinoise.
    Selon les conditions modifiées de la transaction avec Nemak, le prix
d'achat total alloué à la vente de Teksid Poland était d'environ 56,1 M$ en
espèces, plus l'émission d'une participation supplémentaire synthétique de
0,83 % dans le groupe Nemak. Comme indiqué à la pièce jointe au présent
communiqué, le produit en espèces total reçu par la société à la signature de
la vente de Teksid Poland était d'environ 29,9 M$, plus 3 M$ suite à
l'émission d'un prêt par ALFA, avant déduction d'une réserve pour éventualités
et d'autres montants alloués en conformité à l'acte supplémentaire, entré en
vigueur le 15 mars 2007 (l'"acte supplémentaire"), régissant les billets de
premier rang en circulation à 11 3/8 % de la société, arrivant à échéance en
2011. Conformément aux conditions de l'acte supplémentaire, la société est
tenue de lancer un appel d'offres avec une partie du produit en espèces tiré
de la vente de Teksid Poland, et ce, pas plus tard que 30 jours après
l'exécution de ladite vente.
    Conformément aux explications fournies dans la pièce jointe au présent
communiqué, le produit global était basé sur l'allocation du prix d'achat et
les estimations d'ajustement au prix d'achat, tel qu'envisagé par les
conditions modifiées dans la transaction avec Nemak. En outre, tel qu'annoncé
préalablement, un montant de 5 M$ a été conservé en dépôt fiduciaire
conformément aux conditions modifiées de la transaction avec Nemak afin de
financer tout déficit potentiel du fonds de roulement ou d'excès de dette
nette en connexion avec ladite transaction.
    La pièce jointe au présent communiqué présente des sources modifiées (les
"sources modifiées") afin de (i) refléter le produit réel reçu à la clôture de
la vente de Teksid Poland; (ii) fournir une comparaison des estimations
modifiées des sources de la phase 2, au 11 avril 2007 par rapport à celles
fournies par la société le 27 février 2007 et (iii) séparer les projections de
la société concernant la vente de Teksid Poland de sa participation restante
dans sa coentreprise chinoise. Comme on l'explique plus en détail dans les
sources modifiées, l'estimation de liquidités restantes, indiquée dans la
pièce jointe, pour la vente de Teksid Poland à Nemak, est d'environ 3,8 M$
inférieure aux liquidités restantes à la clôture de la transaction avec Nemak
pour la vente de Teksid Poland indiquées le 27 février 2007 (et sous réserve
des limitations, risques et incertitudes décrits dans le communiqué du
27 février 2007). Les sources modifiées sont basées sur de nombreuses
hypothèses et projections et peuvent se révéler considérablement inexactes.
Nous conseillons au lecteur de ne pas se fier inconsidérément à ces sources
révisées, qui ne sont valables qu'à la date de ce communiqué.

    Les sources modifiées sont soumises à des risques et des incertitudes.
Entre autres, rien ne peut garantir que la vente des parts restantes dans la
coentreprise chinoise sera réalisée ou que toutes les conditions préalables
aux stratégies et plans de la société seront satisfaites. Les sources
modifiées contiennent des informations financières non vérifiées. Ni ces
informations, ni toute autre information apparaissant dans le présent
communiqué n'ont été revues ou vérifiées par les vérificateurs de la société.
Les avertissements mentionnés ci-dessus doivent être considérés en connexion
avec toute déclaration ultérieure écrite ou orale que nous, ou les personnes
agissant en notre nom, sont susceptibles de faire.
    Nous nous dégageons de toute obligation de revoir ou de confirmer les
attentes ou les estimations des analystes ou de publier toute révision ou tout
énoncé prospectif pour refléter des évènements ou des circonstances survenant
après la date de publication de ce communiqué. Le présent communiqué et les
sources révisées en annexe à ce communiqué sont à titre informatif seulement.

    Teksid Aluminum

    Teksid Aluminum est un important fabricant indépendant de pièces de
moteur en aluminium pour l'industrie automobile. Nos principaux produits
comprennent des culasses, des blocs moteurs, des boîtes de transmission et des
éléments de suspension. Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de
Teksid Aluminum, veuillez consulter notre site Web à l'adresse
www.teksidaluminum.com.

    
    TEKSID ALUMINUM
    Etats ultérieurs à la clôture de la transaction Pologne
    ---------------------------------------------------------------
    (Montants en milliers de $ US,
     sauf indication contraire)
    (Données préliminaires et sous
     réserve de changements)

                                         Estimation 11/04/07
                                  --------------------------------
                                                           Total
                                    Pologne    Chine      Phase 2
    --------------------------------------------------------------
    Espèces de Nemak                 56 092     15 319     71 411
      moins ajustements au fonds    (18 468)         0    (18 468)
       de roulement
      moins les ajustements
       à la dette nette              (1 774)         0     (1 774)
      moins les taxes liées à la
       transaction (dues à la
       clôture)                        (945)      (240)    (1 185)
    Valeur ajustée nette             34 905     15 079     49 984
    --------------------------------------------------------------
      moins la retenue nette         (5 000)         0     (5 000)
      plus emprunt payé en nature
       à 11 % de taux d'intérêt       3 000      1 000      4 000
      moins dette Chine et
       prêts de capitaux devant
       être payés par Teksid (b)     (5 632)         0     (5 632)
      plus les comptes clients
      supplémentaires pour
      la TVA (c)                      3 642          0      3 642
    --------------------------------------------------------------
    Liquidités restantes
     à la fermeture de la            30 915     16 079     46 994
     transaction Nemak (d)             (e,f)                 (e,f)
    --------------------------------------------------------------
    --------------------------------------------------------------


                                         Estimation originale 27/02/07
                                   ------------------------------------------
                                                            Total
                                    Pologne      Chine    Phase 2      Delta
    -------------------------------------------------------------------------

    Espèces de Nemak                 56 092     15 319     71 411          0
      moins les ajustements au
       fonds de roulement            (3 833)         0     (3 833)   (14 635)
      moins les ajustements
       de la dette nette          (9 875)(a)         0  (9 875)(a)     8 101
      moins les taxes liées à la
       transaction (dues à la
       clôture)                      (1 418)         0     (1 418)       233
    Valeur ajustée nette             40 966     15 319     56 285     (6 301)
    -------------------------------------------------------------------------
      moins la retenue nette         (5 000)         0     (5 000)         0
      plus emprunt payé en nature
       à 11 % de taux d'intérêt       2 931        977      3 908         92
      moins dette Chine et prêts
       de capitaux devant être
       payés par Teksid (b)          (4 232)         0     (4 232)    (1 400)
      plus les comptes clients
      supplémentaires pour
      la TVA (c)                          0          0          0      3 642
    -------------------------------------------------------------------------
    Liquidités restantes à la
     fermeture de la transaction
     Nemak (d)                     34 665(g)    16 296   50 961(g)    (3 967)
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

    a) Sur la base d'une encaisse de Teksid de 0 $ à la clôture, d'un
        affacturage de recours de 6 475 $ et d'un affacturage sans recours
        au-delà du seuil de 3 400 $, dans chaque cas estimé le 27 février
        2007 (et sous réserve des limitations, risques et incertitudes
        contenus dans le communiqué du 27 février 2007).
    b)  D'après les conditions originales de la dette Chine, ladite dette
        devant être remboursée grâce aux produits des ventes à Nemak avant la
        clôture Chine.
    c)  Concerne la TVA redevable estimée à la société pour les périodes
        antérieures à la clôture. Le recouvrement de cette TVA redevable
        devrait survenir au cours d'une période d'environ 60-90 jours à
        partir de l'exécution de la vente de Teksid Poland.
    d)  Avant la réduction pour l'utilisation autorisée et la réserve pour
        éventualités.
    e)  Sur la base des liquidités restantes à la clôture de la vente de
        Teksid Poland à Nemak et le recouvrement de la TVA.
    f)  Inclut un taux de change défavorable de 484 $ (taux euro/$ US de
        1,295, comparé à 1,3318 le 11 avril 2007).
    g)  Sur la base des liquidités restantes à la clôture de la transaction
        Nemak comme estimées le 27 février 2007 (et sous réserve des
        limitations, risques et incertitudes contenus dans le communiqué du
        27 février 2007).
    




Renseignements :

Renseignements: Relations avec les investisseurs, (248) 304-4004 ou
investorinfo@teksidaluminum.net

Profil de l'entreprise

TEKSID ALUMINUM

Renseignements sur cet organisme


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