Tembec confirme le rejet de la proposition de recapitalisation présentée par Jolina



    MONTREAL, le 24 janv. /CNW Telbec/ - En réponse à un communiqué de presse
publié par Jolina Capital Inc. ("Jolina") le 23 janvier 2008, Tembec Inc.
("Tembec") a confirmé aujourd'hui qu'elle avait reçu de Jolina une proposition
non exécutoire et non sollicitée, dont les modalités sont confidentielles, à
l'égard d'une autre opération de recapitalisation éventuelle (la "proposition
de Jolina"). A la demande de Jolina, Jolina et ses conseillers ont exposé au
conseil d'administration de Tembec et à ses conseillers juridiques et
financiers les principales modalités de la proposition de Jolina.
    Après avoir dûment considéré cette proposition et consulté ses
conseillers juridiques et financiers, le conseil de Tembec a conclu à
l'unanimité que la proposition de Jolina ne pourrait raisonnablement mener à
une opération plus favorable pour Tembec et ses parties prenantes (y compris
les porteurs de billets de Tembec Industries Inc.) que l'opération de
recapitalisation proposée par Tembec et annoncée le 19 décembre 2007 (la
"Recapitalisation"). Après être arrivée à cette conclusion, Tembec a invité
Jolina et ses conseillers à diverses reprises à rencontrer les représentants
de Tembec et les conseillers juridiques et financiers des porteurs de billets
qui appuient la Recapitalisation et dont le soutien serait nécessaire pour que
la proposition de Jolina soit mise de l'avant. Jolina et ses conseillers ont
décidé de ne pas participer à cette rencontre. Tembec invite Jolina à faire
connaître les détails de sa proposition aux parties prenantes de Tembec par
une annonce publique.
    Des porteurs qui détiennent des billets d'une valeur globale d'environ
774 millions de dollars américains (soit environ 65 % des billets en cours)
ont conclu des conventions de soutien et se sont engagés à voter en faveur de
la Recapitalisation. Tembec continue de solliciter d'autres appuis à l'égard
de la Recapitalisation.
    Tembec prévoit que la circulaire de sollicitation de procurations à
l'égard de la Recapitalisation (la "circulaire") sera postée au début de la
semaine prochaine et sera déposée au même moment sur SEDAR (www.sedar.com).
    Il est possible d'obtenir d'autres renseignements au sujet de la
recapitalisation en consultant SEDAR (www.sedar.com), EDGAR
(www.sec.gov/edgar.shtml) et le site Web de la Compagnie (www.tembec.com).

    Tembec est une importante société intégrée et diversifiée de produits
forestiers. Ses installations sont situées principalement en Amérique du Nord
et en France, et elle emploie environ 8 000 personnes. Les actions ordinaires
de Tembec sont inscrites à la Bourse de Toronto sous le symbole TBC. De plus
amples renseignements sur Tembec sont accessibles à son site Web, à
www.tembec.com.

    Le présent communiqué comporte des déclarations prospectives au sens des
lois sur les valeurs mobilières. Ces déclarations ont trait aux objectifs,
projections, estimations, attentes ou prévisions formulés par la Compagnie ou
la direction, et peuvent être exprimées par des mots tels "prévoir",
"estimer", "s'attendre", "vouloir" et "projeter" ou des mots du genre. De
telles déclarations sont fondées sur certaines estimations ou analyses faites
par la Compagnie à la lumière de son expérience et de sa perception des
développements futurs. Ces déclarations comportent différents risques et
incertitudes incluant, mais sans en exclure d'autres, des changements touchant
les taux de change, les prix de vente des produits, les coûts des matières
premières et les coûts d'exploitation ainsi que d'autres facteurs indiqués
dans nos dépôts périodiques de documents auprès des organismes de
réglementation du commerce des valeurs mobilières du Canada et des Etats-Unis.
Elles comportent différents risques et incertitudes, dont de nombreux que la
Compagnie ne maîtrise pas, de sorte que les initiatives et résultats réels
pourraient différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus aux
présentes. La Compagnie n'a ni l'intention ni l'obligation de mettre à jour ou
de réviser une déclaration prospective quelle qu'elle soit, que ce soit à la
suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autres.

    Le présent communiqué ne constitue nullement une offre de vente de titres
aux Etats-Unis, et les titres ne doivent pas être offerts ou vendus aux
Etats-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'une exemption d'enregistrement.




Renseignements :

Renseignements: Personnes-ressources pour les investisseurs: Michel J.
Dumas, Vice-président exécutif, Finances et chef des finances, (819) 627-4268,
michel.dumas@tembec.com; BMO Marchés des capitaux, Conseiller  financier pour
Tembec, (416) 359-5210, 866-668-6211 (sans frais);  Personnes-ressources pour
les médias: John Valley, Vice-président  exécutif, Expansion commerciale et
Affaires corporatives, (416) 775-2819,  john.valley@tembec.com; Richard Fahey,
Communications et Affaires  publiques, (819) 627-4387,
richard.fahey@tembec.com


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