Prestige Télécom émet une Mise à Jour des Acquisitions Proposées



    /NON DESTINE A DES FINS DE DIFFUSION AUX ETATS-UNIS NI A DES FINS DE
    DISTRIBUTION AUX AGENCES DE PRESSE AMERICAINES/

    MONTREAL, le 14 juill. /CNW Telbec/ - Prestige Télécom Inc. ("Prestige"
ou la "Société") (TSX :V-PR) de Montréal (Québec) Canada, émet une mise à jour
de l'annonce précédente des acquisitions proposées de tous les intérêts des
membres de WesTower, LLC ("WesTower") et de toutes les actions en circulation
de Radian Communication Services (Canada) Limited ("Radian").
    En raison des conditions difficiles qui prévalent dans les marchés de
capitaux canadiens, Prestige ne procédera pas dans l'immédiat à l'acquisition
de WesTower.
    Prestige annonce aussi qu'elle a modifié certaines modalités de l'annonce
précédente de l'acquisition de toutes les actions en circulation de Radian
ainsi que certains actifs de Radian aux Etats-Unis ("l'Acquisition"). Le prix
d'achat de Radian demeurera inchangé à 20 millions de dollars plus les passifs
pris en charge d'environ 0,6 million de dollars, sous réserve de rajustements.
    Conformément aux modalités révisées de la convention d'achat de Radian,
le prix d'achat à la clôture sera 7.5 millions de dollars en espèce et environ
6.25 millions de dollars en actions de Prestige au prix de 0,50 $ (ou environ
12.5 millions d'actions de Prestige) et 6.25 millions de dollars sous forme de
note convertible d'un terme de deux ans portant intérêt au taux de 10% par
année. La note convertible sera convertible au prix de 0,625$ par action
ordinaire de Prestige.
    Le règlement en espèces de l'acquisition de Radian sera financé par voie
de dette et de capitaux propres. Blackmont Capital Inc. dirigera un consortium
d'agents qui agiront sur une base d'efforts raisonnables pour le financement
par émission d'actions.
    La clôture de l'opération est prévue dès que le financement sera réalisé,
sous réserve de l'obtention des approbations règlementaires requises; de la
conclusion d'ententes de non-concurrence avec certains des fournisseurs de
Radian; de la conclusion d'un contrat de droits habilitants par Prestige, les
actionnaires de Radian et d'autres parties ainsi que de la réalisation par
Prestige d'un placement public d'actions ordinaires de Prestige et/ou de la
mise en place d'une facilité de crédit permettant de financer le règlement en
espèce de l'acquisition de Radian.
    "Nous considérons l'achat de radian comme un excellent premier pas pour
l'expansion de nos capacités dans le marché du sans-fil, a dit Pierre Yves
Méthot, Président du Conseil et chef de la direction de Prestige." "Prestige
est en bonne position pour supporter les fournisseurs de services sans-fils
dans la construction du nouveau réseau dans les années à venir suite à
l'acquisition de nouvelles bandes passantes et de licences sans fil au
Canada."

    A propos de Radian

    Radian (www.radiancorp.com), qui est détenu à 89 % par Onex Corporation,
fournit des services aériens et techniques aux secteurs des communications et
de la télédiffusion au Canada. Radian compte plus de 310 employés à plein
temps répartis dans sept succursales et bureaux de services au Canada et aux
Etats-Unis. Les services de Radian comprennent la conception des réseaux,
l'installation d'équipement, l'ingénierie des tours, la construction de sites
et l'entretien des infrastructures et de l'équipement. L'expertise de Radian
englobe des projets autonomes comme l'installation de tours de télédiffusion
et le déploiement de réseaux multi-sites à l'échelle nationale pour des
services de communications sans fil. Etant donné l'importante réorganisation
du bilan de Radian suite à la transaction, la direction de Prestige est d'avis
que la seule information financière pertinente de Radian pour l'exercice
terminé le 31 décembre 2007, est que les produits d'exploitation de Radian ont
été de 57,7 millions de dollars, et son BAIIA rajusté(1) s'est établi à
3,3 millions de dollars.

    A propos de Prestige Telecom Inc.

    Prestige Telecom est un chef de file dans la fourniture de services
d'ingénierie de réseau, d'approvisionnement en matériel, d'installation et de
soutien (communément appelés services d'ingénierie, fourniture et
installation) nécessaires à la construction, l'exploitation et l'entretien des
réseaux filaires, sans fil et de télévision par câble. Prestige Telecom aide
les fabricants d'équipement d'origine et les fournisseurs de services du
secteur des télécommunications à concevoir, installer et mettre à niveau leurs
infrastructures pour qu'ils soient en mesure d'offrir des services évolués de
transmission de la voix, de données à haute vitesse et de vidéo.
    Au Canada, Prestige Telecom exploite trois points de service situés à
Montréal, au Québec; à Toronto, en Ontario; et à Edmonton, en Alberta. La
société emploie 350 professionnels et techniciens. Prestige Telecom exerce
également des activités aux Etats-Unis en vertu d'une entente réciproque de
sous-traitance avec Comforce Telecom Inc. sous l'appellation commerciale
Prestige Comforce Professional Services ("PCPS"). PCPS est établie à Plano, au
Texas, et offre ses services à des clients d'un bout à l'autre des Etats-Unis.

    
    (1) Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA), change et
        coûts d'intégration. Le BAIIA normalisé de Radian représente le BAIIA
        de cette société, rajusté pour tenir compte des éléments d'actif
        vendus et des charges non récurrentes.
    

    La Bourse de croissance TSX inc. n'a émis aucun commentaire sur les
    mérites de l'acquisition et n'a ni approuvé ni désapprouvé le contenu du
    présent communiqué.




Renseignements :

Renseignements: Pierre-Yves Méthot, président du conseil et chef de la
direction de Prestige, (514) 457-4488, poste 277

Profil de l'entreprise

PRESTIGE TELECOM INC.

Renseignements sur cet organisme


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