Oceanex Income Fund conclut une convention d'achat - Les porteurs de parts recevront 19 $ la part en espèces



    MONTREAL, le 19 sept. /CNW Telbec/ - Oceanex Income Fund (le "Fonds" ou
"Oceanex") (TSX : OAX.UN) a annoncé aujourd'hui la conclusion d'une convention
d'achat visant la vente de la totalité de ses actifs à South Coast Partners
Limited Partnership ("South Coast"), une entité nouvellement constituée,
appartenant à un syndicat d'investisseurs constitué du Capitaine Sidney J.
Hynes, d'OPTrust Private Markets Group et de Terrma Capital Corp. Selon les
modalités de la convention d'achat tous les éléments d'actif du Fonds seront
acquis pour un produit égal à 19 $ par part d'Oceanex en circulation après
dilution. Il est prévu que ce produit sera payé aux porteurs de parts
d'Oceanex en vertu d'un rachat ou d'une autre distribution à l'égard des parts
d'Oceanex en circulation. Après le rachat des parts, le Fonds sera liquidé. La
valeur par part représente une prime de 17,9 % par rapport au cours de clôture
des parts du Fonds le 18 septembre 2007 ainsi qu'une prime de 22,1 % par
rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur une période de 20
jours prenant fin le 18 septembre 2007.
    John Peacock, président du conseil d'Oceanex a déclaré : "Nous sommes
heureux de soutenir cette opération et d'en recommander l'approbation par les
porteurs de parts d'Oceanex. Cette opération en espèces comprend une prime et
offre aux porteurs de parts la certitude d'une valeur immédiate pour leur
avoir. Du même coup, l'opération élimine les incertitudes auxquelles les
porteurs de parts seraient exposés par suite de l'annonce de l'automne dernier
touchant les fiducies de revenu et elle leur permet de réaliser la juste
valeur de leur placement."
    Peter Henrico, président et chef de la direction, a ajouté : "Nous
croyons que les clients et les employés d'Oceanex continueront d'être bien
servis par le nouveau groupe de propriétaires. Le Capitaine Sid Hynes connaît
très bien nos activités et, avec ses partenaires financiers, il s'assurera
qu'Oceanex demeure un chef de file dans le domaine du transport dans le Canada
atlantique."
    "Oceanex est une société solide dotée d'une clientèle précieuse et d'un
groupe de gestionnaires et d'employés hautement qualifiés," a déclaré le
Capitaine Sid Hynes, un membre du syndicat ayant constitué South Coast. "Nous
prévoyons bâtir à partir de ces fondations solides en investissant
judicieusement pour non seulement poursuivre le succès actuel d'Oceanex, mais
aussi pour bien positionner la société en vue du succès futur à long terme."
    La convention d'achat contient une disposition de sollicitation d'offres
qui expire le 29 octobre 2007 et permet à Oceanex de solliciter, d'évaluer et
de répondre à toute proposition d'acquisition. Elle permet aussi à South Coast
d'égaler toute meilleure proposition. Si Oceanex accepte une meilleure
proposition reçue pendant la période de sollicitation d'offres et, par
conséquent, que la convention d'achat est résiliée, Oceanex devra verser à
South Coast environ 2,1 millions de dollars. Si la convention d'achat est
résiliée en raison d'une meilleure proposition reçue après la période de
sollicitation d'offres, Oceanex devra verser à South Coast environ
5,0 millions de dollars.
    Un comité spécial se composant d'administrateurs indépendants d'Oceanex a
été mis sur pied pour évaluer et examiner l'opération en consultant les
conseillers juridiques et financiers indépendants. Scotia Capitaux Inc., le
conseiller financier exclusif d'Oceanex, a fourni au conseil d'administration
un avis selon lequel la contrepartie qui sera versée aux porteurs de parts aux
termes de la convention d'achat est équitable du point de vue financier. Le
conseil d'administration a résolu de recommander aux porteurs de parts de
voter en faveur de l'opération prévue dans la convention d'achat. Stikeman
Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l ont agi à titre de conseillers juridiques
d'Oceanex.
    Marchés mondiaux CIBC Inc. ont agi à titre de conseillers financiers de
South Coast. Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L., s.r.l. ont agi à titre de
conseillers juridiques de South Coast.
    L'opération est conditionnelle à l'approbation d'au moins les deux-tiers
des voix exprimées lors d'une assemblée extraordinaire des porteurs de parts
du Fonds et à d'autres conditions de clôture usuelles. Le Fonds a fixé la date
de clôture des registres au 4 octobre 2007 pour l'assemblée extraordinaire des
porteurs de parts visant l'approbation des conditions de l'opération. La
clôture de l'opération devrait se produire en novembre 2007.

    A propos du Fonds
    -----------------
    Le Fonds est une fiducie à vocation limitée basée à Montréal qui
exploite, par l'entremise d'Oceanex, sa filiale en propriété exclusive, une
entreprise de transport intermodal au Canada.

    Enoncés prospectifs
    -------------------
    Certains renseignements, notamment ceux concernant la clôture prévue de
l'opération mentionnée aux présentes, qui figurent dans le présent communiqué
sont prospectifs et sont assujettis à des risques et à des incertitudes
pouvant empêcher la réalisation des résultats futurs prévus. Pour ces énoncés,
Oceanex se prévaut de la protection des dispositions d'exonération (ou règles
refuge) visant les énoncés prospectifs contenue dans les lois sur les valeurs
mobilières applicables. Oceanex met en garde contre le fait que le rendement
futur réel pourrait subir l'influence d'un certain nombre de facteurs,
notamment le fait que la clôture prévue de l'opération mentionnée aux
présentes est assujettie aux conditions de clôture habituelles, dont plusieurs
sont indépendantes de sa volonté. Par conséquent, les événements et les
résultats futurs peuvent différer considérablement de ce qu'Oceanex prévoit
actuellement. Des renseignements supplémentaires cernant les risques et les
incertitudes figurent dans les documents d'Oceanex déposés auprès des
commissions des valeurs mobilières compétentes. Sauf dans la mesure requise
par la loi applicable, en raison de l'effet possible de ces facteurs, le Fonds
renonce à toute intention ou obligation de mettre à jour ou de modifier tout
énoncé prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou autrement.




Renseignements :

Renseignements: Oceanex: Peter Henrico, président et chef de la
direction, (514) 875-9244, phenrico@oceanex.com; South Coast: Capitaine Sid
Hynes, par l'entremise de Cathy Dornan, du Bristol Group, (709) 685-3875

Profil de l'entreprise

OCEANEX INCOME FUND

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