MEGA Brands annonce des modifications à ses facilités de crédit et la clôture d'un placement privé de 75 M$ CA



    MONTREAL, le 18 août /CNW Telbec/ - MEGA Brands Inc. (TSX : MB) (la
"Société") est heureuse d'annoncer qu'elle a reçu aujourd'hui l'approbation de
ses prêteurs de certaines modifications apportées à ses facilités de crédit de
premier rang garanties (les "Facilités de crédit") venant à échéance en 2012
(l'"Entente de crédit").
    Le 18 août 2008, la Société a exécuté une sixième entente de modification
(la "Sixième entente") à son entente de crédit datée du 26 juillet 2005,
apportant certains changements aux conditions de ses facilités de crédit de
premier rang garanties qui viennent à échéance en 2012, dont la dispense d'un
engagement relatif au ratio de BAIIA minimal cumulatif pour la période
terminée le 30 juin 2008. De plus, la Sixième entente introduit une nouvelle
définition du calcul du BAIIA permettant de réintégrer certains éléments non
récurrents et hors trésorerie. L'engagement comprend un BAIIA minimum à la fin
de chaque trimestre, jusqu'au 30 juin 2010 inclusivement. A cette date, les
engagements plus restrictifs instaurés auparavant reviendront en vigueur. La
facilité de crédit renouvelable a été réduite à 100 M$.
    Concurremment, la Société a clôturé l'offre de placement privé de
débentures convertibles de premier rang non garanties auprès de Fairfax
Financial Holdings Ltd. ("Fairfax"), Chiefswood Holdings Limited
("Chiefswood"), The Owners Fund et Victor J. Bertrand Sr., fondateur et
président du conseil d'administration de la Société, annoncée le 11 août 2008,
générant un produit brut de 75 M$ CA et venant à échéance le 31 août 2013.
    Tel qu'annoncé, les débentures porteront un intérêt arriéré de 8 %, versé
semi-annuellement. Elles pourront être converties au choix du détenteur à tout
moment avant leur échéance à un prix de conversion égal à environ 3,19 $ CA
par action ordinaire, sujet aux ajustements anti-dilution habituels. Les
débentures seront convertibles en 23 512 500 actions ordinaires, représentant
39 % des actions ordinaires de la Société, sur la base de cette conversion.
    En assumant la conversion intégrale des débentures qui leur seront
émises, Fairfax détiendrait 20 064 000 actions ordinaires, ou 35,4 % des
actions en circulation et une telle conversion pourrait avoir un effet
important sur le contrôle de la Société; Victor J. Bertrand Sr. détiendrait
2 194 500 actions ordinaires additionnelles qui, avec sa participation
actuelle, représenteraient 11 % des actions en circulation de la Société, et
chacun de Chiefswood et The Owners Fund recevrait 627 000 actions ordinaires,
ou environ 1 % des actions en circulation de la Société. Veuillez consulter le
communiqué du 11 août 2008 de la Société pour plus de renseignements.
    BMO Marché des capitaux a agi comme agent de placement exclusif et
conseiller financier auprès de MEGA Brands en relation avec l'Offre.
    Le produit de cette offre, combiné aux modifications apportées aux
facilités de crédits de premier rang garanties de la Société, l'assure des
ressources et de la souplesse financières nécessaires pour répondre à ses
besoins en fonds de roulement en prévision de la période de pointe de vente de
jouets et pour poursuivre la mise en oeuvre de son plan d'accroissement de la
valeur.

    A propos de MEGA Brands

    MEGA Brands est une famille de marques mondiales réputées dans les
catégories des jouets de construction, des jeux de société et des casse-tête,
de l'art et de l'artisanat ainsi que de la papeterie. Nous offrons aux enfants
et aux familles des expériences créatives et stimulantes grâce à des produits
novateurs, bien conçus, abordables et de haute qualité, qui traduisent la
promesse de notre marque : Creativity to the Rescue. Pour obtenir plus de
renseignements, veuillez visiter http://www.megabrands.com.
    Le logo MEGA, Creativity to the Rescue, MEGA BLOKS, ROSE ART, MAGNETIX et
BOARD DUDES sont des marques de MEGA Brands Inc. ou de ses filiales.

    A propos de Fairfax

    Fairfax Financial Holdings Limited est une société de portefeuille de
services financiers qui, par ses filiales, est engagée dans l'assurance de
propriétés et de risques divers, ainsi que dans la réassurance et la gestion
de placements.

    Enoncés prévisionnels

    Toutes les déclarations du présent communiqué qui n'ont pas trait
directement et exclusivement à des faits historiques sont des "énoncés
prospectifs". Ces énoncés représentent les intentions, les projets, les
prévisions et les convictions de la Société. Dans certains cas, ces énoncés
nous obligent à formuler des hypothèses, et le risque que ces hypothèses
soient incorrectes est important. De plus, ces énoncés sont assujettis à des
risques, à des incertitudes et à d'autres facteurs, dont plusieurs sont
indépendants de la volonté de la Société. La Société décline toute intention
ou obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement tout énoncé
prospectif, que ce soit à la lumière de nouvelles informations, d'événements
futurs ou autrement, sous réserve des lois applicables. Les lecteurs sont
priés de ne pas se fier indûment à ces énoncés. De plus amples renseignements
sur les risques pouvant faire en sorte que les résultats réels soient
considérablement différents de nos prévisions actuelles se trouvent à la
rubrique "Risques et incertitudes" du rapport de gestion de l'exercice
financier terminé le 31 décembre 2007 et du deuxième trimestre de 2008.




Renseignements :

Renseignements: Analystes et investisseurs: Eric Phaneuf, (514) 333-5555
poste 2538, ephaneuf@megabrands.com; Médias: Harold Chizick, (514) 333-5555
poste 2338, hchizick@megabrands.com

Profil de l'entreprise

MEGA Brands Inc.

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