Medtronic prévoit acquérir CryoCath Technologies Inc.



    MINNEAPOLIS et MONTREAL, le 25 sept. /CNW/ - Medtronic, Inc. (NYSE : MDT)
et CryoCath Technologies Inc. (TSX : CYT) ont annoncé aujourd'hui qu'elles
avaient conclu une convention aux termes de laquelle Medtronic, par
l'intermédiaire d'une filiale en propriété exclusive, présentera une offre
publique d'achat visant la totalité des actions en circulation de CryoCath en
contrepartie de 8,75 $ CA en espèces par action, ce qui représente une valeur
nette réelle totalisant environ 400 millions de dollars canadiens
(380 millions de dollars américains).
    Le conseil d'administration de CryoCath a recommandé à l'unanimité aux
actionnaires de CryoCath d'accepter l'offre; la clôture de l'acquisition
devrait avoir lieu au quatrième trimestre de l'année civile 2008.
    "Medtronic estime que la fibrillation auriculaire touche jusqu'à cinq
millions de personnes dans le monde, a indiqué M. Pat Mackin, président de la
division de gestion des pathologies liées au rythme cardiaque et
vice-président principal de Medtronic. Medtronic et les médecins s'intéressent
à la découverte de méthodes plus sûres, plus rapides et moins complexes que
les méthodes existantes, de sorte qu'un plus grand nombre de patients puissent
bénéficier d'un traitement."
    "L'offre de Medtronic reflète son appui à l'égard de notre technologie de
cryoablation et le rôle que notre produit porte-étendard, le cathéter Arctic
Front(MD), jouera dans le traitement des patients atteints de fibrillation
auriculaire dans le monde entier, a tenu à souligner M. Jan Keltjens,
président et directeur général de CryoCath. Cette offre procure une valeur
importante. Le jumelage de nos forces à celles de Medtronic à cette étape-ci
de notre évolution nous permettra d'accroître de beaucoup notre portée et
d'accélérer grandement les progrès technologiques, pour le bien des patients
d'aujourd'hui et de demain."
    Le prix d'offre représente une prime de 97 % par rapport au cours de
clôture des actions ordinaires de CryoCath le 24 septembre 2008, dernier jour
de bourse précédant l'annonce de l'offre, et une prime de 93 % par rapport au
cours moyen pondéré en fonction du volume des actions pour les 20 derniers
jours de bourse.
    La convention a été conclue à la suite d'un contrôle diligent et de
négociations tenus au cours d'une période d'exclusivité. Elle prévoit, entre
autres choses, un engagement de non-sollicitation de la part de CryoCath, sous
réserve de certaines dispositions usuelles, notamment des dispositions
autorisant le conseil d'administration à résilier la convention en cas de
présentation d'une proposition supérieure, la société visée à recevoir des
propositions supérieures et l'initiateur à présenter une proposition
équivalente à toute proposition supérieure, et le paiement d'une indemnité de
rupture de 13,6 millions de dollars dans certaines circonstances.
    L'offre d'achat de Medtronic est conditionnelle au dépôt en réponse à
l'offre d'au moins 66 2/3 % des actions ordinaires en circulation de CryoCath,
après dilution. La clôture de l'opération est également assujettie à
l'obtention des approbations des organismes de réglementation et à d'autres
conditions usuelles.
    Une note d'information renfermant les modalités de l'offre et d'autres
renseignements concernant l'offre, accompagnée d'une circulaire des
administrateurs décrivant le contexte de l'offre, sera envoyée sous peu par la
poste aux actionnaires de CryoCath. Une fois mis à la poste, ces documents
seront également disponibles sur le site Web de SEDAR, à l'adresse
www.sedar.com.
    Asanté Partners sont les conseillers financiers du conseil
d'administration de CryoCath, et les conseillers juridiques de CryoCath sont
Davies Ward Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L., s.r.l. Medtronic est représentée
par Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l.

    A propos de CryoCath

    CryoCath - www.cryocath.com - est une société de technologie médicale et
le chef de file mondial dans le domaine des produits de cryothérapie conçus
pour traiter les arythmies cardiaques. Son chiffre d'affaires dépasse les
40 millions de dollars canadiens et ses produits sont régulièrement utilisés
dans plus de 500 centres dans le monde. Le produit porte-étendard de la
société, Arctic Front, est un cathéter à cryoballonnet peu effractif
spécialement conçu pour traiter la fibrillation auriculaire, qui représente un
nouveau marché de 2 milliards de dollars. Commercialisé en Europe et faisant
l'objet d'une étude clé aux Etats-Unis, le cathéter Arctic Front a déjà permis
de traiter environ 3 100 patients.

    A propos de Medtronic

    Medtronic, Inc. (www.medtronic.com), dont le siège est à Minneapolis, est
le chef de file mondial dans le domaine de la technologie médicale, qui
soulage de la douleur, restaure la santé et prolonge la vie de millions de
personnes dans le monde entier.

    Mise en garde par Medtronic

    Tous les énoncés prospectifs sont assujettis à des risques et des
incertitudes. Medtronic avertit le lecteur que l'information prospective n'est
pas garante du rendement futur et que les résultats réels pourraient différer
sensiblement des résultats qui sont prévus dans l'information prospective. Les
énoncés prospectifs incluent, notamment, les énoncés portant sur les avantages
de l'acquisition, y compris les résultats financiers et les résultats
d'exploitation futurs, les projets postérieurs à l'acquisition, les objectifs,
les attentes et les intentions, et d'autres énoncés qui ne sont pas des faits
historiques. Parmi les facteurs en raison desquels les résultats réels
pourraient différer des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, il y a
les suivants : la capacité d'obtenir les approbations des organismes de
réglementation à l'égard de l'acquisition projetée, y compris des autorités
antitrust; l'omission des actionnaires de CryoCath de déposer un nombre
suffisant d'actions; le risque que les entreprises ne soient pas intégrées
avec succès; le risque que les économies de coûts et les autres synergies
devant découler de l'acquisition ne se réalisent pas à 100 % ou dans les
délais prévus; les perturbations causées par l'acquisition pourraient rendre
les relations avec la clientèle, les employés et les fournisseurs plus
difficiles à maintenir; et la concurrence et son incidence sur les prix, les
dépenses, les relations avec les tiers et les produits d'exploitation. Le
rapport annuel sur formulaire 10-K de Medtronic pour l'exercice terminé le
25 avril 2008 présente d'autres facteurs pouvant avoir une incidence sur les
résultats futurs. Les résultats réels pourraient différer sensiblement des
résultats prévus. Medtronic rejette toute obligation d'actualiser et de
réviser les énoncés figurant dans le présent communiqué en fonction de
nouveaux renseignements ou autrement.

    Mise en garde par CryoCath

    Le présent communiqué comprend des "énoncés prospectifs" assujettis à des
risques et à des incertitudes, notamment en ce qui a trait au calendrier de
réalisation des études réglementaires et à leurs résultats. Pour obtenir de
plus amples renseignements concernant des facteurs liés à la législation, à la
réglementation, à l'économie, au climat, aux devises, à la technologie, à la
concurrence et les autres facteurs importants pouvant faire en sorte que les
résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés
prospectifs, veuillez consulter la rubrique Risques et incertitudes du rapport
de gestion présenté dans le rapport annuel de CryoCath, disponible au
www.sedar.com.





Renseignements :

Renseignements: Personnes-ressources à Medtronic: Christopher Garland,
Relations publiques, (952) 905-6805; Jeff Warren, Relations avec les
investisseurs, (763) 505-2696; Personne-ressource à CryoCath: Ross Marshall,
Equicom Group, Téléphone: (416) 815-0700, poste 238

Profil de l'entreprise

CRYOCATH TECHNOLOGIES INC.

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