Mecachrome annonce une entente visant la restructuration de sa dette



    
    Le Comité directeur du Comité ad hoc des Porteurs de Billets a conclu
        une entente appuyant le plan de restructuration de Mecachrome
    

    TOURS, France et MONTREAL le 5 août /CNW Telbec/ - Mecachrome
International Inc. ("Mecachrome" ou la "Société") a annoncé aujourd'hui
qu'elle a conclu une entente (la "Convention de soutien") avec le comité
directeur (le "Comité directeur") du comité ad hoc (le "Comité ad hoc") des
porteurs de ses billets subordonnés de premier rang échéant en 2014 (les
"Billets") portant sur les modalités du plan de restructuration de la dette de
Mecachrome (le "Plan") en vertu de la Loi sur les arrangements avec les
créanciers des compagnies ("LACC"). Le Plan sera financé par FCPR Aerofund,
FCPR Aerofund II, et le Fonds de solidarité FTQ (collectivement, les
"Investisseurs"). Le Fonds Stratégique d'investissement (le "FSI") participe
également à ce consortium d'investisseurs au moyen d'un apport en capitaux
propres. Dans le cadre de ce qui précède, Mecachrome et les Investisseurs ont
conclu une Convention de financement du Plan modifiée (la "Convention"). Le
Plan a été déposé auprès de la Cour supérieure du Québec le 4 août 2009 et
prévoit que le vote des créanciers aura lieu le 26 août 2009.
    "Nous sommes très satisfaits d'avoir conclu une entente avec le Comité
directeur des Porteurs de Billets et les Investisseurs. Ceci représente une
étape essentielle et importante dans notre restructuration et je crois que
cette entente est de nature à rassurer nos clients, fournisseurs et employés.
J'en profite d'ailleurs pour les remercier de la confiance qu'ils continuent
de témoigner envers Mecachrome pendant cette période difficile. Je continue de
penser qu'à l'émergence des procédures, Mecachrome sera, plus que jamais, en
mesure de répondre aux besoins de ses clients et de continuer sa progression"
a dit Julio De Sousa, président et chef de la direction de Mecachrome.
    Le Plan prévoit que les Investisseurs investiront environ 62 millions
d'euros dans Mecachrome (y compris le financement de sortie de 22 millions
d'euros) en contrepartie d'une participation de 100 % dans les actions de
Mecachrome à son émergence des procédures aux termes de la LACC. De plus, le
Plan (sous réserves de ses modalités) prévoit notamment : i) une contrepartie
au comptant d'environ 33 millions d'euros pour les Porteurs de Billets (y
compris une contrepartie au comptant d'environ 32 millions d'euros et le
paiement du montant incitatif minimum de 1 million d'euros aux termes de la
Convention de soutien décrit ci-dessous), représentant un recouvrement
d'environ 16 %, ii) que les autres créanciers canadiens recevront également
une contrepartie au comptant représentant un recouvrement d'environ 16 %.
    La Convention de soutien prévoit que les membres du Comité directeur, qui
représentent actuellement 33,3 % du capital global des Billets, appuieront le
Plan et voteront en faveur de celui-ci. De plus, le Plan prévoit entre autres
que si les Porteurs de Billets représentant au moins 66 2/3 % du capital
global des Billets signent la Convention de soutien au plus tard le 19 août
2009, (i) les Porteurs de Billets et les autres créanciers canadiens se
partageront proportionnellement un montant incitatif supplémentaire de 1 661
766 d'euros au moment de la clôture de la restructuration, et (ii) les
Porteurs de Billets qui signeront la Convention de soutien au plus tard le 19
août 2009 se partageront proportionnellement entre eux, du montant incitatif
de 1 661 766 d'euros, un montant minimum de 1 million d'euros. Les autres
Porteurs de Billets intéressés à signer la Convention de soutien, et à
recevoir une quote-part proportionnelle du montant incitatif minimum de 1
million d'euros, sont invités à communiquer avec les conseillers juridiques du
Comité ad hoc (Goodmans LLP; a/s : boneill@goodmans.ca).
    La Convention est assujettie à certaines conditions, y compris a)
l'approbation du Plan, par les créanciers de la Société au plus tard le 31
août 2009, aux termes de la LAAC, b) l'obtention par Mecachrome de financement
de sortie d'au moins 22 millions d'euros pour la mise en oeuvre du Plan, selon
des modalités jugées acceptables pour les Investisseurs; c) le maintien par
Mecachrome d'une position de liquidités minimum à la clôture; d) la
résiliation ou la renégociation par la Société de certains baux canadiens à la
satisfaction des Investisseurs; e) l'obtention par la Société de toutes les
approbations des tribunaux et des autorités de règlementation au Canada et en
France; et f) les autres conditions de clôture habituelles. Si l'ensemble de
ces conditions n'est pas réuni, rien ne garantit qu'elles feront l'objet de
renonciations, ou que d'autres occasions de financement seront disponibles
selon des modalités acceptables pour la Société. De plus, sous réserve de
l'approbation du Plan et de la Convention par la Cour Supérieure, la Société
et les Investisseurs ont accepté de proroger l'échéance de la facilité de
débiteur-exploitant conclue en décembre 2008 avec les Investisseurs jusqu'à la
première date entre i) l'émergence de la Société des procédures aux termes de
la LACC et ii) le 31 décembre 2009.

    
    A propos de Mecachrome International Inc.
    -----------------------------------------
    

    Mecachrome est un chef de file dans la conception, l'ingénierie, la
fabrication et l'assemblage de composants complexes de haute précision
destinés à des applications aéronautiques et automobiles, y compris des
composants d'aérostructures et des composants de moteurs d'avions, des
composants de moteurs d'automobiles haut de gamme et des moteurs de voitures
de course. Depuis 1937, nous avons établi une présence importante et nous nous
sommes taillés une réputation internationale dans certains secteurs de haute
précision des industries de l'aérospatiale, de l'automobile et de l'équipement
industriel, en fournissant des services particulièrement aux équipementiers.

    
    A propos des Investisseurs
    --------------------------
    

    Les fonds FCPR Aerofund et FCPR Aerofund II, gérés par ACE Management,
sont parrainés notamment par de grands groupes industriels du secteur
aéronautique. Ils ont pour mission d'appuyer la consolidation et le
développement des sous-traitants de la filière. Le Fonds de solidarité FTQ est
un fonds d'investissement en capital de développement dont les
investissements, dans tous les secteurs de l'économie, contribuent à la
création et au maintien d'emplois dans les entreprises et favorisent le
développement du Québec.

    
    A propos du Fonds stratégique d'investissement
    ----------------------------------------------
    

    Société anonyme détenue à 51% par la Caisse des Dépôts et Consignations
et 49% par l'Etat français, le FSI est un investisseur avisé qui intervient en
fonds propres pour prendre des participations minoritaires dans des
entreprises françaises porteuses de projets industriels créateurs de valeur et
de compétitivité pour l'économie française.

    
    Information prospective
    -----------------------
    

    Toutes les déclarations, autres que les déclarations de faits
historiques, contenues dans ce communiqué de presse sont des déclarations
prospectives ou contiennent de l'information prospective (au sens de la Loi
sur les valeurs mobilières du Québec et de la Loi sur les valeurs mobilières
de l'Ontario). Bien que nous soyons d'avis que les attentes dont il est fait
état dans les déclarations prospectives et l'information prospective sont
raisonnables, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes et
ne constituent pas des garanties quant à notre rendement futur.
    Nous ne pouvons garantir que ces estimations et attentes s'avéreront
exactes, et les résultats réels pourraient différer considérablement de ce qui
est exprimé, explicitement ou implicitement, ou projeté dans ces déclarations
prospectives et cette information prospective. Il existe un certain nombre de
facteurs importants qui pourraient, comme c'est souvent le cas, faire en sorte
que nos résultats réels diffèrent considérablement de ceux indiqués,
explicitement ou implicitement, dans les déclarations prospectives et
l'information prospective, dont il est question dans la Notice Annuelle de
Mecachrome pour l'exercice financier se terminant le 31 décembre 2007. Compte
tenu de l'incertitude liée aux déclarations prospectives et à l'information
prospective, les investisseurs éventuels sont invités à ne pas s'y fier de
manière excessive. Les déclarations prospectives et l'information prospective
ne valent que pour la date à laquelle elles sont faites, et Mecachrome rejette
expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser des
déclarations prospectives ou de l'information prospective, que ce soit par
suite d'une nouvelle information, d'événements futurs ou autrement, sauf comme
peuvent l'exiger les lois applicables.

    Mecachrome est actuellement placée sous la protection des tribunaux en
vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies
(Canada) et ses filiales françaises ont obtenu une protection similaire sous
la procédure de sauvegarde en France. La documentation relative aux procédures
judiciaires canadiennes et françaises est disponible sur le site web d'Ernst &
Young Inc. à l'adresse suivante :
http://documentcentre.eycan.com/Pages/Main.aspx?SID=91




Renseignements :

Renseignements: M. Jocelyn Côté, (514) 373-1206

Profil de l'entreprise

MECACHROME INTERNATIONAL INC.

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