LE FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER HOMBURG CANADA ANNONCE SES RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE FIN D'EXERCICE ET L'ACQUISITION D'IMMEUBLES DE COMMERCES DE DÉTAIL D'UNE VALEUR DE 96 MILLIONS $

MONTRÉAL, le 17 févr. /CNW Telbec/ - Le Fonds de placement immobilier Homburg Canada (TSX : HCR.UN) (le « Fonds ») a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers du quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2010 et de la période allant du 25 mai 2010 au 31 décembre 2010.  Le Fonds a également annoncé avoir signé une convention ayant force obligatoire pour acquérir trois immeubles dans le segment de marché du commerce de détail pour un prix d'acquisition total de 96 millions $, à l'exclusion des frais de clôture et de transaction.

« Nos résultats financiers et nos résultats d'exploitation pour le quatrième trimestre et pour l'exercice financier 2010 correspondent généralement aux attentes de la direction et aux prévisions de notre premier appel public à l'épargne », a déclaré Jim Beckerleg, président et chef de la direction du Fonds. « Au cours du quatrième trimestre, nous avons commencé à réaliser nos objectifs de croissance avec les acquisitions du Complexe Papineau-Lévesque et de Place Bathurst Mall. Nous continuons sur cette lancée en 2011. Aujourd'hui, nous annonçons trois acquisitions en instance d'être complétées qui, nous le croyons, accroîtront nos fonds rajustés provenant de l'exploitation et qui cadrent parfaitement avec notre stratégie d'augmenter notre nombre d'immeubles de bureaux et de commerces de détail que nous détenons. À la clôture de ces acquisitions, nous aurons investi une partie substantielle du produit de 85,5 millions $ provenant de la récente transaction de prise ferme », a-t-il précisé.

Les acquisitions en instance annoncées aujourd'hui incluent deux centres commerciaux situés dans la grande région de Montréal et un centre commercial dans la ville de Québec. Le prix d'achat brut de 96 millions $ représente un taux de capitalisation moyen pondéré d'environ 7,7 %. Les trois transactions formeront un apport de l'ordre de 8,27 % ou 573 388 pieds carrés d'actifs nouveaux au portefeuille du Fonds, résultant en un portefeuille d'une superficie totale d'environ 7,5 millions de pieds carrés. Le Fonds assumera la dette de 52,55 millions $ grevant ces actifs. Ces acquisitions accroîtront les fonds rajustés provenant actuellement de l'exploitation du Fonds.

RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE FIN D'EXERCICE

Résultats financiers
     Quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2010 et période allant du 25 mai 2010 au 31 décembre 2010
(comparaison avec les prévisions du premier appel public à l'épargne)

  Trois mois
terminés le 31
décembre 2010
Prévisions pour
les trois mois
terminés le 31
décembre 2010
Période allant
du 25 mai 2010 au 31
décembre 2010
Prévisions pour
la période allant
du 25 mai 2010
au 31 décembre
2010
  (en milliers $, excepté les données par part)
Produits tirés des immeubles 39 931 $ 38 426 $ 92 759 $ 91 768 $
Produit net d'exploitation 20 140 $ 20 268 $ 48 237 $ 48 129 $
Fonds rajustés provenant de l'exploitation (« FRPE ») 8 435 $ 9 272 $ 20 712 $ 21 567 $
FRPE par part de base et pleinement dilué 0,21 $ 0,23 $ 0,56 $ 0,58 $
Bénéfice net 6 208 $ 6 442 $ 15 112 $ 14 815 $
Bénéfice net de base et pleinement dilué par part 0,17 $ 0,17 $ 0,44 $ 0,43 $
Distributions totales par part déclarées au cours du trimestre 0,238 $ 0,238 $ 0,572 $ 0,572 $
Ratio de distribution des FRPE     114,3 % 104,3 % 101,8 % 98,3 %

Les états financiers complets et le rapport de gestion discutant et analysant les résultats seront déposés sur SEDAR au www.sedar.com ainsi que sur le site Web du Fonds au www.fpihomburgcanada.com.

Faits saillants

  • La période de trois mois terminée le 31 décembre 2010 et l'exercice financier abrégé, composé des 221 jours allant du 25 mai 2010 au 31 décembre 2010, ont généré des produits tirés des immeubles, un produit net d'exploitation et un bénéfice net qui correspondent généralement aux attentes de la direction et sont largement conformes aux prévisions du premier appel public à l'épargne (« PAPE »). Les différences sont attribuables à des charges générales et administratives plus élevées que prévues, principalement en raison de l'occurrence de certains coûts annuels portés aux dépenses de la période de 221 jours terminée le 31 décembre 2010, à des frais uniques d'ouverture et à des charges de rémunération des cadres liée à la performance qui n'avaient pas été inclus dans les prévisions du PAPE ainsi qu'à des frais de gestion immobilière et des intérêts débiteurs et frais de financement plus élevés que prévus. Les fonds rajustés provenant de l'exploitation par part, tant de base que pleinement dilués, ont été affectés par l'effet dilutif temporaire du deuxième appel public à l'épargne (le « deuxième appel public ») clôturé le 27 octobre 2010.
  • Les taux d'occupation des 77 immeubles commerciaux du Fonds se sont établis à 95,1 % au 31 décembre 2010, conformément aux prévisions. Le taux d'occupation du portefeuille résidentiel a diminué de 98,2 % au 30 septembre 2010 à 96,5 % au 31 décembre 2010, ce qui demeure 3,2 % supérieur aux prévisions.
  • La durée moyenne jusqu'à l'échéance des baux commerciaux du Fonds était de 9,5 ans au 31 décembre 2010.
  • Le 27 octobre 2010, le Fonds a complété son deuxième appel public de 7 772 100 parts à un prix unitaire de 11,00 $, soit 10 % de plus que le prix d'émission lors du PAPE. Le deuxième appel public a été réalisé sur une base de prise ferme, permettant d'obtenir un produit brut d'environ 85,5 millions $.
  • Au cours du quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2010, le Fonds a utilisé une portion du produit du deuxième appel public pour rembourser certaines dettes à long terme, dont un prêt à demande garanti par une hypothèque de deuxième rang grevant le Centre Laval ainsi que d'autres dettes, réduisant ainsi sa dette totale d'environ 23 millions $. Par conséquent, la dette à long terme en pourcentage de la valeur comptable brute était de 52,68 % au 31 décembre 2010, en deçà de la fourchette cible du Fonds de 55 % à 60 %.
  • Le 14 décembre 2010, le Fonds a annoncé avoir acquis le solde de 94,37 % de sa participation au capital de la société en commandite qui détient Place Bathurst Mall, un centre commercial de 216 923 pieds carrés dans lequel le Fonds détenait déjà une participation de 5,63 %. La transaction est entrée en vigueur le 1er octobre 2010. Le prix d'achat brut du solde de 94,37 % de sa participation a été d'environ 14 millions $. Le paiement a été acquitté par le versement d'environ 6,7 millions $ à partir de l'encaisse disponible, par la prise en charge d'une hypothèque de premier rang au taux de 5,83 % échéant en août 2012 et par divers ajustements au fonds de roulement de 0,6 million $.
  • Le 20 décembre 2010, le Fonds a complété l'acquisition du Complexe Papineau-Lévesque, un immeuble de bureaux de 168 947 pieds carrés du centre-ville de Montréal, pour une somme de 30 millions $ acquittée à partir de l'encaisse disponible.

Événements subséquents

  • Subséquemment à la fin du quatrième trimestre, le Fonds a conclu le 21 janvier 2011 une entente définitive à l'égard d'une hypothèque de premier rang relativement à l'acquisition du Complexe Papineau-Lévesque. Le montant en capital maximum devant être déboursé aux termes du prêt sera le moindre de 18 millions $, 60 % du prix d'achat de l'immeuble ou 60 % de la valeur estimative de l'immeuble.
  • Le 17 février 2011, subséquemment à la fin du quatrième trimestre et simultanément avec l'annonce de ses résultats du quatrième trimestre et de fin d'exercice, le Fonds a annoncé l'acquisition en instance de trois immeubles situés dans la grande région de Montréal et à Québec, pour un prix d'achat total de 96 millions, à l'exclusion des frais de clôture et de transaction. Davantage de renseignements sur ces trois acquisitions sont fournis dans ce communiqué.

MODALITÉS DES ACQUISITIONS ET DESCRIPTIONS DES IMMEUBLES

Le Fonds a signé une convention ayant force obligatoire pour acquérir trois immeubles de commerces de détail situés dans la province de Québec pour une contrepartie totale de 96 millions $, à l'exclusion des frais de clôture et de transaction. Ces immeubles sont les suivants :

Place Longueuil

Place Longueuil est un centre commercial régional de 397 600 pieds carrés situé à Longueuil, au Québec. L'immeuble sera acquis à un prix d'achat de 78,64 millions $, qui sera acquitté par la prise en charge d'une hypothèque d'environ 43,48 millions $ portant intérêt au taux de 5,28 %, échéant en avril 2015, et le paiement d'environ 35,16 millions $ en espèces.

Place Longueuil se trouve à un point d'entrée stratégique de la Rive-Sud de Montréal, une banlieue densément peuplée et en croissance qui est la deuxième en importance dans la grande région de Montréal. Il s'agit d'un centre commercial intérieur d'importance pour la population immédiate et des environs. Occupant un terrain de 28,4 acres, Place Longueuil compte 397 600 pieds carrés de superficie locative brute, dont un espace à bureau de 67 112 pieds carrés au deuxième étage, ainsi que 1 780 places de stationnement. Le centre commercial est stratégiquement situé sur la Rive-Sud du fleuve Saint-Laurent, à proximité des ponts Jacques-Cartier et Victoria, des autoroutes 10, 15, 20, 116, 132 et 134 ainsi que de la station de métro Longueuil, une plaque tournante du transport en commun et l'unique station de métro desservant la Rive-Sud de Montréal. Le complexe de la station de métro Longueuil héberge également un campus de l'Université de Sherbrooke ainsi qu'un campus de HEC Montréal. Place Longueuil est louée à 98,35 %. Les cinq principaux locataires, constitués de Revenu Québec, Zellers, IGA, Sport Experts et Dollarama, occupent environ 54 % de la superficie locative brute. Le reste de l'espace comprend 128 locataires œuvrant dans le commerce de détail et les services. L'acquisition de cet immeuble est assujettie à la réception du consentement officiel du prêteur en vertu de l'hypothèque grevant l'immeuble.

Les Halles de l'Île

Les Halles de l'Île est un centre commercial de quartier de 16 650 pieds carrés situé sur l'Ile des Sœurs à Montréal. L'immeuble sera acquis à un prix d'achat de 5,71 millions $, qui sera acquitté par la prise en charge d'une hypothèque d'environ 2,79 millions $ portant intérêt au taux de 6,23 %, échéant en septembre 2013, et le paiement d'environ 2,92 millions $ en espèces.

Sises dans le quartier résidentiel aisé et en croissance de l'Île des Sœurs à Montréal, Les Halles de l'Îles sont un centre commercial extérieur de catégorie « A » desservant les besoins courants de la communauté de l'île. Le centre de deux étages comprend 16 650 pieds carrés de superficie locative brute, 0,94 acre de terrain et 60 places de stationnement. Le centre jouit d'une localisation avantageuse sur la Place du Commerce, le principal centre de commerces de détail de l'Île des Sœurs, à la jonction du pont Champlain et l'autoroute Bonaventure, qui relient respectivement l'île à la Rive-Sud et au centre-ville de Montréal. Les Halles de l'Îles bénéficient également d'un accès facile aux autoroutes 10, 15 et 20. Le centre commercial est entièrement loué, 56 % de la superficie locative brute étant occupée par Isola Salon & Spa, Quincaillerie Hogg et Second Cup.

Carrefour Les Saules

Le Carrefour les Saules est un centre commercial communautaire de 159 138 pieds carrés situé dans la ville de Québec. L'immeuble sera acquis à un prix d'achat de 11,65 millions $, qui sera acquitté par la prise en charge d'une hypothèque d'environ 6,28 millions $ portant intérêt au taux de 7,53 %, échéant en juillet 2012, et le paiement d'environ 5,37 millions $ en espèces. L'acquisition de cet immeuble est assujettie à la réception du consentement officiel du prêteur en vertu de l'hypothèque grevant l'immeuble.

Le centre commercial intérieur se trouve au centre de la ville de Québec, dans un quartier renommé appelé « Les Rivières », près de l'intersection de l'autoroute 40 et de l'autoroute Henri IV. Localisé sur un terrain de 13,65 acres, le centre commercial compte 159 138 pieds carrés de superficie locative brute, dont un espace pour les bureaux de 36 952 pieds carrés, ainsi que 850 places de stationnement.  Le Carrefour Les Saules est entièrement loué. Les principaux locataires, qui incluent Provigo, Bell Canada, Magasins Hart et Jean Coutu, occupent 77 % de la superficie locative brute.

La portion à payer en espèces pour les trois immeubles mentionnés ci-dessus sera acquittée à partir de l'encaisse disponible provenant du produit du deuxième appel public, d'un financement à long terme du Complexe Papineau-Lévesque acquis récemment à Montréal et/ou par le recours à une marge de crédit, dans la mesure où cela sera requis. On s'attend à ce que la clôture des trois transactions, qui est sujette aux conditions de clôture usuelles, aura lieu à la fin du mois de février 2011.

« Ces trois immeubles de qualité s'insèrent parfaitement au sein de notre portefeuille diversifié d'immeubles. Avec l'ajout de Place Longueuil, nous jouirons désormais d'une forte présence dans le corridor formé du centre-ville de Montréal et de ses deux principales banlieues, Laval et la Rive-Sud de Montréal », a déclaré M. Beckerleg. « Deux de ces immeubles sont à proximité de notre solide plateforme d'exploitation existante de Montréal et nous croyons que l'immeuble de Québec, qui servira de point d'entrée stratégique dans le marché du détail de la ville de Québec, peut aussi être facilement incorporé par cette même plateforme d'exploitation. Ces acquisitions donnent une bonne idée de ce que sera la croissance de notre portefeuille immobilier en 2011. Nous continuons à gérer activement notre portefeuille d'acquisitions potentielles de sorte qu'il puisse, comme nous l'espérons, croître encore davantage en 2011 ».

Conférence téléphonique

L'équipe de gestion du Fonds tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui à 11 h 00 HNE pour discuter des résultats et des acquisitions annoncés aujourd'hui. On pourra accéder à la conférence téléphonique en composant le 1-800-786-5706. Un enregistrement audio de la conférence téléphonique sera disponible jusqu'au 19 mars 2011 en téléphonant au 1-402-977-9140 ou au 1-800-633-8284 et en composant le code 21510496. L'enregistrement audio sera également disponible en format balado dans la section Investisseurs du site Internet du Fonds, au www.fpihomburgcanada.com.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué peut renfermer de l'information prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières en vigueur. L'information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses et est assujettie à un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont plusieurs sont indépendants de la volonté du Fonds, qui pourraient faire en sorte que les résultats et les événements réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont énoncés dans l'information prospective ou que celle-ci sous-entend. Parmi ces risques et incertitudes figurent notamment, et sans y être restreints, les facteurs qui sont décrits à la rubrique « Facteurs de risque » du prospectus relatif au PAPE du Fonds daté du 14 mai 2010.

Les objectifs du Fonds et les énoncés prospectifs sont fondés sur certaines hypothèses, notamment que i) le Fonds obtiendra un financement à des conditions favorables, ii) le niveau futur d'endettement du Fonds et sa croissance future potentielle respecteront les attentes actuelles du Fonds, iii) aucune modification ne sera apportée aux lois fiscales pouvant nuire à la capacité de financement ou aux activités du Fonds, iv) les incidences de la conjoncture économique actuelle et des conditions actuelles du marché financier mondial sur les activités du Fonds, y compris sa capacité d'obtenir du financement, et la valeur de ses actifs demeureront conformes aux attentes actuelles du Fonds, v) le rendement des placements du Fonds au Canada sera conforme aux attentes actuelles du Fonds et vi) les marchés des capitaux procureront au Fonds un accès libre à des titres de participation et/ou de créance.

Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué doivent être lus à la lumière de la présente mise en garde. Tous les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué sont présentés en date du présent communiqué. Le Fonds, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur l'y obligent, ne s'engage pas à mettre à jour l'information prospective par suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. D'autres renseignements sur ces hypothèses et ces risques et incertitudes figurent dans les documents que le Fonds a déposés auprès des autorités en valeurs mobilières, qui sont disponibles sur le site Web de SEDAR au www.sedar.com.

À propos du Fonds de placement immobilier Homburg Canada

Le Fonds de placement immobilier Homburg Canada est une fiducie de placement immobilier à capital variable non constituée en société qui a été établie aux termes d'une déclaration de fiducie sous le régime des lois du Québec. Géré à l'interne, le Fonds est propriétaire d'un portefeuille d'immeubles commerciaux locatifs canadiens composé principalement d'immeubles de commerces de détail et d'immeubles de bureaux ainsi que de quelques immeubles industriels et immeubles résidentiels locatifs à logements multiples. Les immeubles couvrent une superficie locative brute commerciale d'environ 6,9 millions de pieds carrés, comprennent 1 725 unités d'habitation et sont situés au Québec, dans la région atlantique du Canada, dans l'Ouest canadien et en Ontario.

Note relative aux mesures financières non conformes aux PCGR

Les fonds provenant de l'exploitation (« FPE »), les fonds rajustés provenant de l'exploitation (« FRPE ») et le produit net d'exploitation (« PNE ») ne sont pas des mesures conformes aux principes comptables généralement reconnus du Canada (les « PCGR du Canada ») qui ne leur prêtent aucune signification normalisée. Les FPE, les FRPE et le PNE sont des mesures complémentaires employées pour évaluer la performance d'une fiducie de placement immobilier canadienne, et le Fonds est d'avis qu'elles sont pertinentes pour déterminer sa capacité à générer des fonds et à les distribuer à ses porteurs de parts. Les mesures conformes aux PCGR du Canada les plus directement comparables aux FPE, aux FRPE et au PNE sont les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation et le résultat net.

« FPE » s'entend du résultat net calculé conformément aux PCGR du Canada, compte non tenu des gains (ou pertes) découlant de la vente de biens productifs, des placements à long terme et des éléments extraordinaires, majoré de l'amortissement, des provisions pour moins-value ainsi que de la charge d'impôts futurs et compte tenu des ajustements aux entités comptabilisées à la valeur de consolidation, aux participations dans des coentreprises et aux participations ne donnant pas le contrôle, calculés de façon à ce que la présentation des FPE soit comparable à celle des immeubles consolidés.

« FRPE » s'entend des FPE, sous réserve de certains ajustements, notamment : i) l'amortissement net des baux comportant des taux supérieurs et inférieurs à ceux du marché, l'amortissement de la réévaluation à la juste valeur du marché des emprunts hypothécaires pris en charge, l'amortissement des coûts de location et de financement reportés et la charge de rémunération liée aux régimes d'options d'achat de parts; ii) l'ajustement de tout écart résultant de la comptabilisation des produits tirés des immeubles selon la méthode linéaire, et iii) la déduction des dépenses en immobilisations d'entretien et des coûts de location, tels qu'ils ont été déterminés par le Fonds, déduction faite de la répartition des liquidités provenant des réserves pour les programmes de dépenses en immobilisations. Les fiduciaires du Fonds peuvent, à leur gré, déterminer que les FRPE doivent faire l'objet d'autres ajustements.

Le « PNE » s'entend des produits tirés des immeubles compte tenu des charges d'exploitation, calculés selon les PCGR du Canada, mais compte non tenu des impôts sur les bénéfices, de l'amortissement des biens productifs et des autres actifs, de l'amortissement des améliorations locatives et des coûts de location, des intérêts sur les emprunts, des frais d'administration du Fonds et de l'ajustement du PNE sur les participations ne donnant pas le contrôle.

Les FPE, les FRPE et le PNE ne doivent pas être considérés comme des substituts au résultat net ou aux flux de trésorerie découlant des activités d'exploitation calculés conformément aux PCGR du Canada à titre d'indicateurs de la performance du Fonds. La méthode utilisée par le Fonds pour calculer les FPE, les FRPE et le PNE peut différer des méthodes utilisées par d'autres émetteurs et, par conséquent, peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres émetteurs.

SOURCE FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER HOMBURG CANADA

Renseignements :

Pour plus de renseignements, veuillez contacter :
James W. Beckerleg
Président et chef de la direction
Fonds de placement immobilier Homburg Canada              
514-931-2591, poste 358
Gordon G. Lawlor, CA
Vice-président exécutif, chef des finances et secrétaire
Fonds de placement immobilier Homburg Canada
514-931-2591, poste 313
Paul de la Plante
Cabinet de relations publiques NATIONAL
514-843-2332
 

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