Le conseil d'administration d'UTS Energy rejette l'offre inadéquate de Total



    
    /NON DESTINE A ETRE DIFFUSE AUX AGENCES DE TRANSMISSION DES ETATS-UNIS
    OU A ETRE DIFFUE AUX ETATS-UNIS/
    

    Symbole à la TSX : UTS

    CALGARY, le 9 févr. /CNW/ - UTS Energy Corporation (TSX : UTS) a annoncé
aujourd'hui que son conseil d'administration recommande à l'unanimité aux
actionnaires de rejeter l'offre non sollicitée de Total E&P Canada Ltd. visant
l'acquisition d'UTS (l'"offre de Total"). Le conseil, après un examen et une
évaluation approfondis de l'offre publique d'achat non sollicitée du 29
janvier 2009 et après avoir consulté ses conseillers financiers et juridiques,
a établi que l'offre de Total est inadéquate et va à l'encontre de l'intérêt
véritable des actionnaires d'UTS. Le conseil recommande par conséquent aux
actionnaires d'UTS de rejeter l'offre de Total et de ne pas déposer leurs
actions en réponse à l'offre de Total.
    "Il s'agit d'une offre inadéquate et opportuniste qui ne reconnaît pas la
pleine valeur d'UTS, a déclaré Dennis Sharp, président du conseil
d'administration. Nous pouvons faire mieux pour nos actionnaires que ce que
cette offre représente."
    UTS a créé un comité spécial du conseil pour explorer diverses avenues
dans le but de maximiser la valeur pour tous les actionnaires.
    Le conseil d'UTS estime que les actionnaires devraient rejeter l'offre de
Total notamment pour les motifs suivants :

    
    -  La somme de l'encaisse, de l'investissement effectif net à ce jour
       dans l'ensemble de ses projets, y compris Frontier et Equinox, et du
       reste des sommes qui font l'objet d'une contribution pour le projet
       Fort Hills correspond à 3,57 $ par action ordinaire, ce qui dépasse
       considérablement la valeur de l'offre de Total avant l'attribution
       d'une valeur quelconque aux autres ressources et terrains d'UTS;

    -  L'offre de Total ne reflète pas la valeur des actifs liés aux sables
       bitumineux de premier ordre et des perspectives de croissance d'UTS;

    -  L'offre de Total n'attribue aucune valeur aux importantes synergies
       dont Total bénéficierait en faisant l'acquisition d'UTS;

    -  L'offre de Total ne reflète pas la valeur de rareté des actifs
       d'exploitation minière de sables bitumineux d'UTS;

    -  Le moment choisi pour l'offre de Total est opportuniste, étant donné
       la baisse dramatique récente du prix du pétrole et du cours des
       actions ordinaires d'UTS;

    -  Les actions ordinaires d'UTS se négocient à un cours nettement
       supérieur au prix de 1,30 $ offert dans le cadre de l'offre de Total;

    -  D'importants actionnaires institutionnels ont déclaré que l'offre de
       Total est inadéquate;

    -  Des opérations antérieures portent à croire que les actionnaires
       pourraient obtenir une valeur supérieure;

    -  Des solutions de rechange supérieures offrant une plus grande valeur
       pour les actionnaires peuvent émerger;

    -  L'information fournie dans l'offre publique d'achat de Total est
       incomplète car elle ne révèle pas les pourparlers antérieurs entre
       Total et les autres associés de Fort Hills à l'égard de la Société en
       commandite Fort Hills;

    -  L'offre de Total comporte de nombreuses conditions et n'est pas une
       offre ferme;

    -  Les conseillers financiers d'UTS ont tous deux remis un avis écrit
       indiquant que l'offre de Total est inadéquate.
    

    "UTS a créé une valeur pour les actionnaires considérable par la mise en
valeur prudente de nos actifs liés aux sables bitumineux, tout en établissant
la plateforme pour une croissance future importante. Au cours des cinq
dernières années, UTS est passée d'une société disposant d'un seul projet et
d'une capitalisation boursière de 50 M$ à une société d'exploration et de mise
en valeur bien financée dotée de trois projets, de partenaires d'envergure et
d'un important portefeuille d'exploration", a déclaré William J.F. Roach, Ph.
D., président et chef de la direction.
    "Nous avons un actif diversifié dans les sables bitumineux qui représente
une valeur énorme pour nos actionnaires, mais qui est presque ignoré par
l'offre de Total, centrée uniquement sur Fort Hills. Il n'est donc pas
surprenant que l'offre a été rejetée unanimement par les administrateurs et
les membres de la direction d'UTS."
    Un exemplaire de la circulaire des administrateurs, qui énonce de façon
plus détaillée la recommandation du conseil et les motifs pour lesquels il
recommande aux actionnaires de rejeter l'offre de Total, sera envoyé par la
poste à tous les actionnaires d'UTS. Il est conseillé aux actionnaires de lire
la circulaire des administrateurs d'UTS, qui renferme des renseignements
importants sur l'offre de Total. Les actionnaires pourront obtenir une copie
de la circulaire des administrateurs sur le site Web de la Société à l'adresse
www.uts.ca dès qu'elle sera disponible. Des copies seront également
disponibles sous le profil de la Société sur le site Web SEDAR à l'adresse
www.sedar.com.
    UTS Energy a retenu les services de Georgeson Shareholder Communications
Canada Inc. pour qu'elle agisse à titre d'agent d'information. On peut
s'adresser à elle pour toute question ou demande d'aide au numéro
1-888-605-7631.
    RBC Marchés des Capitaux et Valeurs Mobilières TD Inc. agissent à titre
de conseillers financiers d'UTS.
    UTS centre son attention sur la création de valeur pour les actionnaires
par l'exploration, la mise en valeur et la production de ressources
d'hydrocarbures, principalement des dépôts de sables bitumineux exploitables
dans la région de sables bitumineux de l'Athabasca dans le nord-est de
l'Alberta.
    UTS a joué un rôle essentiel dans le rétablissement du projet de sables
bitumineux Fort Hills et est le principal fondateur de Fort Hills Energy
Limited Partnership. UTS détient une participation directe de 20 % dans le
projet Fort Hills, projet d'exploitation minière parvenu à maturité, situé au
nord de Fort McMurray. Au-delà du projet Fort Hills, UTS a élargi la portée de
ses possibilités par un programme d'acquisition et d'exploration de
concessions continu et réussi, plus particulièrement, une participation
directe de 50 % dans chacun des projets Frontier et Equinox. Ces autres
concessions devraient offrir des possibilités de croissance organique et une
souplesse de financement future à UTS.
    En outre, en plus de sa participation directe dans les deux projets
Equinox et Frontier, UTS détient une participation directe de 50 % dans 97 024
hectares supplémentaires (242 560 acres) de concessions de sables bitumineux
de prospection, ce qui comprend la région de la concession 421 avec 13 312
hectares (33 280 acres) et qui est située au nord-est du projet Northern
Lights de Total E&P Canada et directement au nord des terrains appartenant à
Compagnie Pétrolière Impériale Ltée. D'ici la fin du programme de forage
d'hiver de cette année, nous prévoyons avoir foré 55 puits dans la région
Firebag, suffisamment pour confirmer le potentiel d'une nouvelle découverte
importante.
    UTS a à coeur la mise en valeur des ressources responsable et exerce ses
activités de manière à atténuer les effets sur l'environnement, à protéger la
santé et la sécurité des travailleurs et des collectivités et à tenir compte
des intérêts des parties concernées.

    UTS Energy Corporation est établie à Calgary (Alberta). Les actions
ordinaires de la Société (UTS) sont négociées à la Bourse de Toronto.

    INFORMATION PROSPECTIVE : Exclusion faite des énoncés de faits
historiques se rapportant à UTS, le présent communiqué renferme de
l'"information prospective" au sens des lois sur les valeurs mobilières
applicables. Les énoncés prospectifs du présent communiqué sont, notamment,
des énoncés concernant l'offre de Total, le plan de mine prévu de la Société,
ses résultats de forage, ses dépenses en immobilisations, ses plans de forage,
ses ressources estimatives, son taux de récupération et ses estimations de
production des ressources de bitume, qui sont fondés sur les opinions et les
estimations de la direction à la date à laquelle les énoncés sont faits et qui
font l'objet de divers risques et incertitudes et d'autres facteurs qui
pourraient faire en sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent
sensiblement de ceux qui sont prévus dans les énoncés prospectifs. Il y a de
nombreuses incertitudes inhérentes à l'estimation du bitume, y compris de
nombreux facteurs indépendants de la volonté de la Société, et on ne peut
garantir que le niveau indiqué de bitume ou de sa récupération sera obtenu. En
général, les estimations de bitume sont fondées sur plusieurs facteurs et
hypothèses formulés à la date à laquelle les estimations des ressources ont
été établies, comme des estimations géologiques et de génie, certains ratios
VT : BEP et certaines limites de fosses, qui comportent des incertitudes
inhérentes. L'information prospective est souvent caractérisée par des termes
tels que "plan", "s'attendre à", "projet", "avoir l'intention de", "croire",
"prévoir", "estimer" et d'autres termes analogues ou des énoncés selon
lesquels certains événements ou conditions "peuvent" avoir lieu ou "auront"
lieu. L'information prospective est fondée sur les opinions et les estimations
de la direction à la date à laquelle les énoncés sont faits et font l'objet de
divers risques et incertitudes et autres facteurs qui pourraient faire en
sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux
qui sont prévus dans les énoncés prospectifs. UTS ne s'engage aucunement à
mettre à jour l'information prospective si des circonstances ou les
estimations ou les opinions de la direction changent, sauf si la loi l'exige.
Le lecteur ne devrait pas se fier indûment à l'information prospective.





Renseignements :

Renseignements: William J.F. Roach, président et chef de la direction au
(403) 538-7030; Les médias sont priés d'appeler au (403) 988-2888

Profil de l'entreprise

UTS ENERGY CORPORATION

Renseignements sur cet organisme


FORFAITS PERSONNALISÉS

Jetez un coup d’œil sur nos forfaits personnalisés ou créez le vôtre selon vos besoins de communication particuliers.

Commencez dès aujourd'hui .

ADHÉSION À CNW

Remplissez un formulaire d'adhésion à CNW ou communiquez avec nous au 1-877-269-7890.

RENSEIGNEZ-VOUS SUR LES SERVICES DE CNW

Demandez plus d'informations sur les produits et services de CNW ou communiquez avec nous au 1‑877-269-7890.