Le comité pancanadien fait état de nouveaux progrès dans le processus de restructuration



    Les banques canadiennes confirment leur participation à la
    restructuration des ABCP émis par des tiers

    TORONTO, le 4 fév. /CNW Telbec/ - Le comité pancanadien des investisseurs
a fait rapport aujourd'hui de nouveaux progrès dans la phase de mise en oeuvre
du plan de restructuration des effets de commerce adossés à des créances émis
par des tiers déjà annoncé le 23 décembre 2007.
    Le comité des investisseurs prévoit maintenant que l'information complète
sur le plan et les particularités du processus d'approbation par les porteurs
de billets seront disponibles vers la fin février. L'objectif du comité des
investisseurs demeure de compléter le processus de restructuration d'ici le
31 mars 2008. Les membres du comité et les fournisseurs d'actifs de banques
d'affaires ont accepté de prolonger de nouveau la convention sur le moratoire
jusqu'au 22 février 2008.
    La prolongation s'applique également à Devonshire Trust qui ne faisait
pas partie du plan de restructuration annoncé en décembre. L'unique
fournisseur d'actifs de banques d'affaires engagé auprès de Devonshire Trust
et certains investisseurs clés de cette fiducie ont été en pourparlers
intenses sur la restructuration de celle-ci et croient que des progrès
importants ont été accomplis en vue de parvenir à un plan viable sur cette
restructuration distincte.
    Le comité des investisseurs a également annoncé que la Banque de
Montréal, la CIBC, la Banque Royale et la Banque Scotia ont accepté en
principe, sujet à la satisfaction de certaines conditions, de se joindre à la
Banque Nationale, certains membres du comité des investisseurs ainsi qu'à
certains fournisseurs d'actifs de banques d'affaires, et de participer à titre
de prêteurs à une facilité de financement d'appel de marge. La facilité de
financement d'appel de marge est une composante clé du plan de restructuration
et servira à améliorer encore plus la stabilité des actifs affectés et à
soutenir ceux qui peuvent avoir besoin de garanties collatérales
supplémentaires à l'avenir. Tel qu'annoncé antérieurement, le comité des
investisseurs a effectué des arrangements pour que tout engagement additionnel
requis soit en place avant la clôture de la restructuration de sorte que la
facilité de financement des appels de marge totalise 14 milliards $.
    "Nous accomplissons des progrès substantiels dans les particularités de
mise en oeuvre de la proposition de restructuration annoncée vers la fin
décembre", a déclaré Purdy Crawford, président du comité des investisseurs.
"Le soutien des grandes banques canadiennes est une composante importante du
plan et nous sommes heureux de confirmer leur participation qui traduit une
fois de plus l'esprit de compromis et de bonne volonté qui a prévalu tout au
long du processus."
    Par ailleurs, à la suite d'un processus d'appel de propositions, le
comité des investisseurs a établi que BlackRock soit nommée administrateur et
gestionnaire d'actifs des véhicules de restructuration proposés. BlackRock est
un des premiers fournisseurs de services de gestion d'investissements au monde
et l'un des plus importants gestionnaires mondiaux de revenus fixes avec plus
de 1,3 billion $US d'actifs sous gestion. De plus, un nombre grandissant
d'investisseurs institutionnels ont recours au système d'investissement et aux
services de gestion de risque et de conseils financiers de BlackRock "La
réputation, l'expertise et les capacités technologiques de BlackRock viennent
assurer que les porteurs de billets seront bien servis en termes de gestion
d'actifs et d'administration", a souligné le président Crawford.
    En vertu des termes du plan de restructuration, qui a trait à 20 des
fiducies couvertes par l'Accord de Montréal de l'été dernier, et à environ 33
des 35 milliards $ d'ABCP de tiers en circulation au Canada, la plupart des
porteurs de billets peuvent s'attendre à recevoir le remboursement intégral du
capital s'ils conservent les nouveaux billets restructurés jusqu'à échéance.
Ils bénéficieront aussi d'un risque réduit face aux effets défavorables que
des événements externes affectant les marchés du crédit pourraient avoir sur
les nouveaux billets.
    La restructuration a été approuvée en principe par le comité des
investisseurs, certains fournisseurs d'actifs des banques d'affaires et par
les promoteurs de chacune des fiducies.
    Le président du comité des investisseurs et les conseillers financier et
juridique du comité continuent de rencontrer sur une base régulière les
porteurs de billets qui le désirent et prévoient entreprendre une tournée des
investisseurs une fois que la documentation sera disponible.
    La mise en oeuvre de la restructuration, y compris la nomination de
BlackRock, sera sujette à un certain nombre de conditions, notamment
l'exécution finale des documents légaux, une vérification diligente
satisfaisante, la réception des approbations internes des fournisseurs
d'actifs de banques d'affaires et des banques de l'annexe I participant à la
restructuration ainsi qu'à l'obtention des approbations requises des porteurs
d'ABCP. Divers consentements et d'autres approbations seront nécessaires ou
souhaitables relativement à la restructuration, y compris certaines
approbations gouvernementales, réglementaires et des tribunaux.




Renseignements :

Renseignements: Médias: Le Cabinet de relations publiques NATIONAL:
Toronto: Greg Bewsh, (416) 848-1709, Cell: (416) 806-2938; Montréal: Mark
Boutet, (514) 843-2385; Investisseurs: Pierre Laporte, Ernst & Young Inc.,
(514) 874-4383; Pour des renseignements sur BlackRock, veuillez visiter leur
site web à www.blackrock.com

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