Le CN annonce une OPA et une sollicitation de consentements relatives à des billets 4,25 % échéant en 2009



    MONTREAL, le 26 juin /CNW Telbec/ - Le CN (Bourse de Toronto : CNR)
(Bourse de New York : CNI) a annoncé aujourd'hui que sa filiale en propriété
exclusive, CNLX Canada Inc., avait lancé une offre publique d'achat (OPA) en
espèces visant la totalité des billets 4,25% émis par le CN , échéant en 2009,
en circulation (les "billets") dont le capital total s'établit à 300 000 000 $
US, selon les modalités et aux conditions énoncées dans son offre d'achat et
sollicitation de consentements, datée du 26 juin 2009, ainsi que dans la
lettre d'accompagnement et consentement connexe. CNLX Canada Inc. demande
également le consentement à certaines modifications proposées à l'acte de
fiducie s'appliquant aux billets. Les documents connexes, soit l'offre d'achat
et sollicitation de consentements ainsi que la lettre d'accompagnement et
consentement, présentent plus en détail les modalités de l'offre d'achat et de
la sollicitation de consentements.
    L'OPA expirera à 17 h, heure de New York, le 27 juillet 2009, sauf si
CNLX Canada Inc. la prolonge ou y met fin plus tôt (l'heure et la date en
question constituant la "date d'expiration"). CNLX Canada Inc. se réserve le
droit de mettre fin à l'OPA et à la sollicitation de consentements, de les
retirer ou de les modifier en tout temps, sous réserve des lois applicables.
    La contrepartie offerte pour les billets acceptés dans le cadre de cette
OPA sera de 1 000 $ US pour chaque tranche de 1 000 $ US en capital des
billets (plus les intérêts courus et impayés jusqu'à, mais excluant, la date
de règlement, prévue vers le 28 juillet 2009). De plus, les détenteurs qui
déposent leurs billets au plus tard à 17 h, heure de New York, le 10 juillet
2009 (l'heure et la date en question constituant la "date de consentement")
recevront un montant, désigné comme le paiement de consentement, équivalant à
2,50 $ US par tranche de 1 000 $ US en capital des billets. Les détenteurs qui
déposent leurs billets en réponse à l'offre sont tenus de consentir aux
modifications proposées à l'acte de fiducie. Tout dépôt de billets antérieur à
la date de consentement peut être valablement retiré et les consentements
valablement révoqués en tout temps avant la date de consentement, mais ils ne
pourront l'être par la suite, à moins que CNLX Canada Inc. ne mette fin à
l'OPA et à la sollicitation de consentements sans qu'aucun billet n'ait été
acheté. Les détenteurs qui déposent leurs billets après la date de
consentement, mais avant la date d'expiration, ne recevront aucun autre
paiement que le capital des billets plus les intérêts courus et impayés.
    L'obligation de CNLX Canada Inc. d'acheter et de payer les billets
valablement déposés et non retirés conformément à l'OPA et à la sollicitation
de consentements est assujettie à la satisfaction des conditions de l'OPA et
de la sollicitation de consentements ou à la renonciation à ces conditions, y
compris à l'obtention du consentement de la majorité des deux tiers aux
modifications proposées à l'acte de fiducie. Les conditions de l'OPA et de la
sollicitation de consentements sont énoncées dans les documents connexes, soit
l'offre d'achat et sollicitation de consentements ainsi que la lettre
d'accompagnement et consentement, en cours d'envoi aux détenteurs des billets.
On demande instamment aux détenteurs des billets de lire attentivement ces
documents.
    Aucune des modifications proposées n'aura d'incidence sur les modalités
rattachées aux billets appartenant aux détenteurs qui ne déposeront pas leurs
billets. Les billets qui ne seront pas déposés et achetés dans le cadre de
l'OPA resteront en circulation jusqu'à ce qu'ils soient payés par le CN à
l'échéance stipulée, soit le 1er août 2009.
    CNLX Canada Inc. a retenu Citi en tant que chef de file de l'opération
dans le cadre de l'OPA et de la sollicitation de consentements. Veuillez
adresser toute question relative à l'OPA et à la sollicitation de
consentements à Citi, au numéro 800 558-3745 (sans frais). Vous pouvez obtenir
des exemplaires des documents relatifs à l'OPA et d'autres documents connexes
auprès de Global Bondholder Services Corporation, l'agent d'information dans
le cadre de l'OPA et de la sollicitation de consentements, en composant le
numéro 866 294-2200 (sans frais) ou le numéro 212 430-3774 (à frais virés).
    L'OPA et la sollicitation de consentements ne sont faites seulement qu'au
moyen des documents connexes, soit l'offre d'achat et sollicitation de
consentements ainsi que la lettre d'accompagnement et consentement. Le présent
communiqué ne constitue en aucune circonstance une offre d'achat ni une
sollicitation d'offre de vente de billets ou tout autre titre du CN. Il ne
constitue pas non plus une sollicitation de consentement aux modifications
proposées à l'acte de fiducie. Aucune recommandation n'est faite aux
détenteurs des billets de déposer leurs billets ou de donner leur
consentement.

    Enoncés prospectifs

    Le présent communiqué contient des énoncés de nature prospective. Le CN
met le lecteur en garde contre le fait que ces énoncés, de par leur caractère
prospectif, impliquent des risques, des incertitudes et des hypothèses. Ces
énoncés contiennent de manière implicite, surtout en ce qui a trait aux
possibilités de croissance à long terme, l'hypothèse de la Compagnie selon
laquelle de telles possibilités de croissance sont moins touchées par la
situation actuelle des économies nord-américaine et mondiale. La Compagnie met
le lecteur en garde contre le fait que ses hypothèses pourraient ne pas
s'avérer et qu'en raison de la conjoncture économique, ces hypothèses, qui
étaient raisonnables au moment où elles ont été formulées, comportent un degré
plus élevé d'incertitude. La Compagnie met le lecteur en garde contre le fait
que ses résultats pourraient différer grandement de ceux que l'on retrouve de
manière explicite ou implicite dans les énoncés prospectifs. Les éléments
importants qui pourraient provoquer de tels écarts comprennent, sans en
exclure d'autres, les effets d'une conjoncture économique et commerciale
générale défavorable, y compris la récession actuelle de l'économie
nord-américaine et la probabilité d'une contraction de l'économie mondiale en
2009, la concurrence dans le secteur, l'inflation, les fluctuations monétaires
et des taux d'intérêt, les variations de prix du carburant, les nouvelles
dispositions législatives ou réglementaires, la conformité aux lois et
règlements sur l'environnement, les mesures prises par les organismes de
réglementation, les différents événements qui pourraient perturber
l'exploitation, y compris les événements naturels comme les intempéries, les
sécheresses, les inondations et les tremblements de terre, les négociations
syndicales et les interruptions de travail, les réclamations liées à
l'environnement, les incertitudes liées aux enquêtes, aux poursuites ou aux
autres types de réclamations et de litiges, les risques et obligations
résultant de déraillements, de même que les autres risques décrits de temps à
autre de façon détaillée dans des rapports déposés par le CN auprès des
organismes de réglementation des valeurs mobilières au Canada et aux
Etats-Unis. On pourra trouver un résumé des principaux facteurs de risque dans
la section "Rapport de gestion" des rapports annuels et intermédiaires du CN
ainsi que dans la Notice annuelle et le formulaire 40-F déposés par la
Compagnie auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières au
Canada et aux Etats-Unis et qui sont accessibles sur le site Web du CN.
    Le CN ne peut être tenu de mettre à jour ou de réviser les énoncés de
nature prospective pour tenir compte d'événements futurs ou de changements de
situations ou de prévisions, à moins que ce ne soit exigé par les lois
applicables. Si le CN décidait de mettre à jour un énoncé de nature
prospective, il ne faudrait pas en conclure qu'il fera d'autres mises à jour
relatives à cet énoncé, à des questions connexes ou à tout autre énoncé de
nature prospective.

    Couvrant le Canada et le centre des Etats-Unis, de l'Atlantique au
Pacifique et jusqu'au golfe du Mexique, le réseau du CN - la Compagnie des
chemins de fer nationaux du Canada et ses filiales ferroviaires actives -
dessert les ports de Vancouver et Prince Rupert, en Colombie-Britannique,
Montréal, Halifax, La Nouvelle-Orléans et Mobile, en Alabama, ainsi que les
grandes régions métropolitaines de Toronto, Buffalo, Chicago, Detroit, Duluth
et Minneapolis-St. Paul, au Minnesota, Superior et Green Bay, au Wisconsin, et
Memphis, Saint Louis et Jackson, au Mississippi. Il a en outre des liaisons
avec toutes les régions de l'Amérique du Nord.




Renseignements :

Renseignements: Médias: Mark Hallman, Premier directeur, Communications,
Médias, (905) 669-3384; Investisseurs: Robert Noorigian, Vice-président,
Relations avec les investisseurs, (514) 399-0052


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