La Banque Laurentienne déclare un bénéfice net de 28,7 millions $ pour le troisième trimestre 2009



    MONTREAL, le 3 sept. /CNW Telbec/ -

    
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    Points saillants pour le troisième trimestre 2009

    - Bénéfice net de 28,7 millions $
    - Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
      de 11,6 %
    - Redressement important de la marge nette d'intérêt à 2,15 %
    - Solides niveaux de capital
    - Croissance solide et soutenue des portefeuilles de prêts et de dépôts
    -------------------------------------------------------------------------
    

    La Banque Laurentienne du Canada a déclaré un bénéfice net de 28,7
millions $, ou 1,08 $ dilué par action ordinaire, pour le troisième trimestre
terminé le 31 juillet 2009, comparativement à un bénéfice net de 30,9 millions
$, ou 1,17 $ dilué par action ordinaire, pour le troisième trimestre 2008. Le
rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
s'établissait à 11,6 % pour ce trimestre, comparativement à 13,4 % pour la
même période en 2008. Les résultats pour le troisième trimestre 2008
incluaient le gain réalisé grâce à la vente d'actions de la Bourse de
Montréal, contrebalancé en partie par une augmentation de la provision
générale pour pertes sur prêts, tel qu'il est expliqué plus longuement en page
4 du Rapport de gestion. Excluant ces éléments significatifs, le bénéfice net
et le résultat par action ont augmenté de 13 % et 15 % respectivement par
rapport à la période correspondante de l'an dernier.
    Pour les neuf premiers mois terminés le 31 juillet 2009, le bénéfice net
s'élevait à 74,9 millions $, ou 2,76 $ dilué par action ordinaire,
comparativement à 75,2 millions $, ou 2,78 $ dilué par action ordinaire, en
2008. Les résultats pour les neuf premiers mois terminés le 31 juillet 2008,
incluaient certains éléments se compensant, tel qu'il est indiqué ci-dessous.
    Dans ses commentaires sur les résultats financiers de la Banque, le
président et chef de la direction, M. Réjean Robitaille, a déclaré : "Nous
sommes heureux des progrès substantiels réalisés au cours de ce troisième
trimestre. Les mesures mises en oeuvre depuis le début de l'exercice financier
afin de contrer les impacts de la crise financière et économique ont nettement
contribué à l'amélioration des revenus et, de manière plus spécifique, au
redressement de la marge nette d'intérêt et à la croissance de notre chiffre
d'affaires."
    "En ce qui a trait à nos opérations, a ajouté M. Robitaille, les
conditions économiques et les conditions du crédit actuelles demeurent un
défi. Cependant, notre approche prudente nous a bien servi, à ce jour, et la
qualité de nos actifs demeure satisfaisante. En outre, notre solide niveau de
capital et de liquidités, devrait continuer à nous offrir la flexibilité
nécessaire pour tirer profit de futures occasions d'affaires. Encore une fois
au cours de ce troisième trimestre, la forte croissance des prêts et des
dépôts dans la plupart de nos secteurs d'activité témoigne de notre habileté à
développer nos opérations."

    Survol des initiatives de développement des affaires

    Au cours du troisième trimestre 2009, tous les secteurs d'activité de la
Banque ont démontré leur capacité à développer leurs affaires. Le secteur
Immobilier et Commercial a déclaré des résultats très solides et affiché une
augmentation de 44 % de sa rentabilité d'un exercice financier à l'autre. Le
succès des activités de développement des affaires mises en oeuvre par le
secteur ont permis de tirer profit des occasions offertes dans le marché, ce
qui s'est traduit par une augmentation des portefeuilles de prêts et
d'acceptations de 20 % au cours des douze derniers mois et de plus de 8 % au
cours du seul troisième trimestre 2009.
    B2B Trust a réalisé une solide croissance de ses revenus. Bien que la
croissance des dépôts ait été plus lente qu'au deuxième trimestre 2009, elle
n'en a pas moins été significative, affichant tout de même une augmentation de
8 % au cours du troisième trimestre 2009 et de 36 % d'un exercice financier à
l'autre. Malgré la réduction graduelle des taux promotionnels de lancement du
Compte d'investissement à intérêt élevé, la croissance et la rétention de ces
dépôts demeurent solides. Le succès de ce produit, conjugué à la croissance
soutenue d'autres activités, en particulier les prêts à l'investissement et
les prêts hypothécaires, attestent la pertinence de la stratégie de B2B Trust,
de même que sa position de leader au sein des conseillers financiers
indépendants.
    Le revenu net du secteur Particuliers et PME Québec a atteint 9,7
millions $. Dans la plupart des catégories de prêts, la croissance a été
soutenue, un résultat attribuable à l'efficience des moyens mis en oeuvre en
matière de marketing et de ventes. La diversification des stratégies conçues
pour améliorer les services à la clientèle, avec les équipes mobiles de
développement hypothécaire ou les planificateurs financiers, s'avère efficace
dans le développement et le renforcement des relations avec les clients et, en
particulier, avec les jeunes familles, une clientèle prioritaire.
    Au mois de juin 2009, la Banque s'est vue confier l'exclusivité de
l'exploitation du réseau de guichets automatiques dans les stations du métro
de Montréal. Compte tenu de l'importance des activités de détail de la Banque,
ce contrat représente un développement fort significatif. Selon les termes de
la nouvelle entente, la Banque installera 44 nouveaux guichets automatiques
qui s'ajouteront aux 26 que la Banque exploite déjà dans le métro. Quelque 1,2
million de déplacements sont effectués quotidiennement grâce au réseau de
transport collectif de Montréal et il s'agit là d'une excellente occasion de
rehausser la visibilité de la Banque auprès de sa clientèle cible.
    Par ailleurs, au mois de juillet 2009, Standard & Poor's a confirmé la
cote de crédit de contrepartie BBB de la Banque, avec une perspective
positive, ce qui reflète la rentabilité durable des activités de base, la
qualité et la stabilité des actifs, l'adéquation des fonds propres et la
solidité des liquidités et sources de financement.

    Rapport de gestion

    Le présent rapport de gestion présente, du point de vue de la direction,
une explication de la situation financière de la Banque au 31 juillet 2009,
ainsi que de sa performance au cours des périodes de trois mois et de neuf
mois terminées à la même date. Ce rapport de gestion, daté du 3 septembre
2009, devrait être lu parallèlement aux états financiers consolidés non
vérifiés pour le troisième trimestre 2009. Le Rapport annuel 2008 de la Banque
fournit par ailleurs de l'information financière complémentaire sur des sujets
tels que la gestion des risques, les conventions comptables et les
arrangements hors bilan.

    Performance et objectifs financiers

    Le tableau ci-dessous présente les objectifs définis par la direction
pour l'exercice financier 2009, ainsi que la performance de la Banque à ce
jour.

    
    -------------------------------------------------------------------------
                                                                 Période
                                                                 de neuf
                                                                    mois
                                                                terminée
                                                                   le 31
                                                                 juillet
                                                 Objectifs          2009
    Indicateurs de performance                        2009         (réel)
    -------------------------------     --------------------   --------------
    Rendement des capitaux propres           10,0 % à 12,0 %        10,1 %
     attribuables aux actionnaires
     ordinaires
    Bénéfice net dilué par action            3,70 $ à 4,40 $        2,76 $
                                                 + 2 % à 5 %       + 2,2 %
    Revenu total                                (645 à 665          (488
                                                  millions $)   millions $)
    Ratio d'efficacité                           73 % à 70 %        70,5 %
    Ratio de capital
     de première catégorie(1)               minimum de 9,5 %        10,8 %
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Note 1 : Au cours du troisième trimestre 2009, la Banque a changé sa
    façon de rendre compte de l'atténuation des risques de crédit. De plus
    amples renseignements sont fournis en page 8.
    

    Compte tenu des conditions économiques actuelles, les résultats pour les
neufs premiers mois de l'exercice financier 2009 s'avèrent très satisfaisants.
La Banque demeure ainsi en très bonne position pour atteindre les objectifs
définis à la clôture de l'exercice financier 2008.

    Analyse des résultats consolidés

    
    Pour le trimestre terminé le 31 juillet 2009, comparativement au
    trimestre terminé le 31 juillet 2008
    

    Le bénéfice net s'élevait à 28,7 millions $, ou 1,08 $ dilué par action
ordinaire, pour le troisième trimestre terminé le 31 juillet 2009,
comparativement à 30,9 millions $, ou 1,17 $ dilué par action ordinaire, pour
le troisième trimestre 2008. Le rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires s'établissait à 11,6 % pour le troisième trimestre
2009, comparativement à 13,4 % pour la même période en 2008. Les résultats
pour le troisième trimestre 2008 incluaient certains éléments significatifs,
tel que le présente le tableau ci-dessous.


    
    Eléments significatifs ayant affecté les résultats en 2008

    -------------------------------------------------------------------------
                                                  Eléments,
    en millions de                  Eléments,      net des
     dollars, sauf              avant impôts    impôts sur     Dilué par
     les montants      Secteur       sur les           les        action
     par action     d'activité     bénéfices     bénéfices     ordinaire
    -------------------------------------------------------------------------
                                                   favorable (défavorable)
                                               ------------------------------
    Trimestre
     terminé le
     31 janvier 2008
    Diminution des
     actifs d'impôts
     futurs,
     consécutive aux
     réductions des
     taux d'imposition
     du gouvernement
     fédéral             Autre             - $        (5,6) $      (0,23) $
    -------------------------------------------------------------------------

    Trimestre
     terminé le
     31 juillet 2008
    Gain réalisé grâce
     à la vente
     d'actions de la
     Bourse de
     Montréal            Autre          12,9          11,1          0,46
    Augmentation de
     la provision
     générale pour
     pertes sur prêts    Autre          (8,0)         (5,5)        (0,23)
    -------------------------------------------------------------------------
                                         4,9           5,6          0,23
    -------------------------------------------------------------------------

    Période de neuf
     mois terminée le
     31 juillet 2008                     4,9 $        (0,0) $       (0,0) $
    -------------------------------------------------------------------------
    

    En excluant ces éléments significatifs, le bénéfice net et le bénéfice
dilué par action ordinaire pour le troisième trimestre 2009 auraient augmenté
de 3,4 millions $ et de 0,14 $ respectivement par rapport au troisième
trimestre 2008.
    Le revenu total a augmenté de 3 % et s'établissait à 176,7 millions $
pour le troisième trimestre 2009, comparativement à 171,1 millions $ pour le
troisième trimestre 2008. Cette augmentation est principalement attribuable à
l'importante augmentation du revenu net d'intérêt, tel qu'il est expliqué
ci-dessous.
    Le revenu net d'intérêt a augmenté de 9,4 millions $ et s'élevait à 112,8
millions $ pour le troisième trimestre 2009, alors qu'il s'élevait à 103,4
millions $ pour le troisième trimestre 2008. Ce résultat est attribuable
essentiellement à l'augmentation des volumes de prêts et de dépôts. Après
avoir atteint un niveau de 1,92 % au deuxième trimestre 2009, les marges
nettes d'intérêt se sont améliorées et s'établissaient à 2,15 % pour le
troisième trimestre 2009, soit un niveau légèrement inférieur au niveau de
2,20 % établi pour le troisième trimestre 2008. Des mesures de retarification
des prêts, mises en oeuvre plus tôt au cours du présent exercice financier, de
même que la réduction graduelle des taux promotionnels de lancement du Compte
d'investissement à intérêt élevé de B2B Trust, ont contribué à ce redressement
marqué. La concurrence soutenue pour attirer les particuliers et un contexte
de faibles taux d'intérêt ont toutefois continué à exercer des pressions sur
les marges.
    Pour le troisième trimestre 2009, les autres revenus s'élevaient à 63,9
millions $, comparativement à 67,7 millions $ pour le troisième trimestre
2008. Les revenus tirés des opérations de courtage ont augmenté de manière
significative, soit de 6,4 millions $ pour le troisième trimestre 2009
comparativement au troisième trimestre 2008. Cette augmentation est
attribuable à la performance, aussi solide que soutenue, de la division
Institutionnel - Revenu fixe, ainsi qu'au redressement des marchés boursiers.
Les frais et commissions sur prêts et dépôts ont également augmenté, de 3,1
millions $, en raison de la croissance globale des activités. Ces
augmentations ont été contrebalancées en partie par une diminution de 12,3
millions $ des revenus des activités de trésorerie et de marchés financiers
qui découle essentiellement du gain de 12,9 millions $ réalisé grâce à la
vente d'actions de la Bourse de Montréal et comptabilisé lors de l'exercice
financier 2008. Au cours du troisième trimestre 2009, les revenus des
activités de trésorerie et de marchés financiers ont également été affectés
par une charge de 4,7 millions $ liée à la dépréciation de titres de
participation désignés comme disponibles à la vente ayant continué à subir une
baisse prolongée de leur juste valeur, et ce, malgré le regain des marchés
boursiers. Les revenus tirés des activités de trésorerie et de marchés
financiers pour le troisième trimestre 2008 incluaient par ailleurs des pertes
de 5,3 millions $ sur la vente de certaines valeurs mobilières. Les revenus
tirés des opérations de titrisation s'élevaient à 9,8 millions $ pour le
troisième trimestre 2009, incluant un gain de 5,2 millions $ réalisé grâce à
la vente de 253 millions $ de prêts hypothécaires résidentiels,
comparativement à des revenus de titrisation de 10,8 millions $ pour le
troisième trimestre 2008. La note 3 des états financiers intermédiaires
fournit de plus amples renseignements sur les opérations de titrisation. Les
revenus générés par les autres activités sont demeurés relativement inchangés
d'un exercice financier à l'autre.
    La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 16,0 millions $ pour
le troisième trimestre 2009, comparativement à 18,5 millions $ pour le
troisième trimestre 2008. Pour le troisième trimestre 2008, la provision pour
pertes sur prêts incluait une augmentation de 8,0 millions $ de la provision
générale destinée à améliorer le niveau global des provisions. L'augmentation
des provisions spécifiques, d'un exercice financier à l'autre, est attribuable
principalement à la détérioration des portefeuilles de prêts à la consommation
(le financement aux points de vente, en particulier), ainsi qu'à
l'augmentation des provisions pour pertes sur prêts aux petites et moyennes
entreprises au Québec et pour pertes sur prêts commerciaux. La détérioration
des portefeuilles de prêts à la consommation est attribuable principalement à
la conjoncture économique actuelle et à son impact sur les niveaux de pertes
d'emploi et de faillites. Les prêts douteux bruts, qui avaient augmenté au
début de l'exercice financier 2009, sont demeurés relativement inchangés par
rapport à la fin du premier trimestre 2009 et s'établissaient à 123,1 millions
$ au 31 juillet 2009. Les prêts douteux nets s'établissaient à 8,4 millions $
(0,05 % du total des prêts, acceptations bancaires et valeurs acquises en
vertu de conventions de revente) au 31 juillet 2009, comparativement à 12,5
millions $ au 30 avril 2009 et (10,6) millions $ au 31 octobre 2008. Cette
amélioration par rapport au mois d'avril 2009 reflète principalement l'effet
de l'augmentation des provisions pour pertes sur prêts commerciaux.
Globalement, compte tenu de la conjoncture économique actuelle, la performance
du portefeuille de prêts demeure satisfaisante. La note 2 des états financiers
consolidés intermédiaires fournit de plus amples renseignements à ce sujet.
    Les frais autres que d'intérêt s'établissaient à 119,1 millions $ pour le
troisième trimestre 2009, comparativement à 113,5 millions $ pour le troisième
trimestre 2008, soit une augmentation de 4,9 % d'un exercice financier à
l'autre. Les salaires et avantages sociaux ont augmenté de 2,2 millions $, une
augmentation attribuable essentiellement aux augmentations de salaires et à
l'embauche de nouveaux employés dans certains secteurs d'activité jugés
prioritaires. Cette augmentation a été contrebalancée en partie par une
diminution des coûts liés aux régimes de retraite. Les coûts relatifs aux
locaux et aux technologies sont demeurés relativement inchangés d'un exercice
financier à l'autre. Les autres frais ont augmenté de 3,0 millions $, en
raison principalement de l'augmentation des honoraires professionnels et d'un
ajustement ponctuel lié aux taxes sur le capital. Le ratio d'efficacité (soit
les frais autres que d'intérêt en pourcentage du revenu total) s'établissait à
67,4 % pour le troisième trimestre 2009, comparativement à 66,4 % pour le
troisième trimestre 2008.
    Pour le trimestre terminé le 31 juillet 2009, les impôts sur les
bénéfices s'élevaient à 12,9 millions $ et le taux d'imposition effectif
s'établissait à 31,0 %. Les impôts sur les bénéfices pour ce troisième
trimestre 2009 incluaient une charge de 1,5 million $ découlant d'un
ajustement de l'actif d'impôts futurs. Pour le trimestre terminé le 31 juillet
2008, les impôts sur les bénéfices s'élevaient à 8,1 millions $ et le taux
d'imposition effectif s'établissait à 20,8 %. Ce faible taux d'imposition
effectif découle essentiellement de l'imposition réduite du gain réalisé grâce
à la vente des actions de la Bourse de Montréal.

    
    Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009, comparativement
    à la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2008
    

    Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009, le bénéfice net
s'élevait à 74,9 millions $, ou 2,76 $ dilué par action ordinaire,
comparativement à 75,2 millions $, ou 2,78 $ dilué par action ordinaire, lors
de l'exercice financier 2008.
    Le revenu total s'est amélioré et s'élevait à 488,0 millions $ pour la
période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009, comparativement à 477,7
millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2008. Cette
augmentation découle en partie de l'augmentation du revenu net d'intérêt,
elle-même attribuable essentiellement à la croissance des volumes de prêts et
de dépôts. Par ailleurs, les mesures de retarification, mises en oeuvre depuis
le début de l'exercice financier 2009, ont permis de contrebalancer
effectivement l'impact du niveau généralement bas des taux d'intérêt.
L'augmentation des frais et commissions sur prêts et dépôts, la croissance
significative des revenus tirés des opérations de courtage et l'augmentation
des revenus de titrisation ont plus que contrebalancé la diminution des
revenus tirés des activités de trésorerie et de marchés financiers, elle-même
découlant du gain réalisé grâce à la vente des actions de la Bourse de
Montréal en 2008.
    La provision pour pertes sur prêts s'établissait à 40,0 millions $ pour
la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009, comparativement à 38,0
millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2008 qui
incluait l'effet de l'augmentation de 8,0 millions $ de la provision générale
pour pertes sur prêts. Cette augmentation reflète la persistance des défis
posés par la conjoncture du crédit, ainsi que l'augmentation des volumes de
prêts.
    Les frais autres que d'intérêt s'élevaient à 343,8 millions $ pour la
période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009, comparativement à 333,0
millions $ pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2008. Cette
augmentation est attribuable principalement à l'augmentation des salaires dans
les secteurs des services bancaires aux particuliers et des technologies,
ainsi qu'à l'augmentation des dépenses en publicité, et a été partiellement
contrebalancée par la diminution des coûts liés aux régimes de retraite. Pour
la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009, le ratio d'efficacité
s'établissait à 70,5 %, comparativement à 69,7 % pour la période de neuf mois
terminée le 31 juillet 2008.
    Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2009, les impôts sur
les bénéfices s'élevaient à 29,2 millions $ et le taux d'imposition effectif
s'établissait à 28,1 %, comparativement à 31,5 millions $ et 29,5 % pour la
période de neuf mois terminée le 31 juillet 2008. Les résultats pour la
période de neuf mois terminée le 31 juillet 2008 incluaient un ajustement
défavorable de 5,6 millions $, comptabilisé au premier trimestre, consécutif
aux réductions des taux d'imposition du gouvernement fédéral, ainsi que
l'effet de l'imposition réduite de certains gains en capital au troisième
trimestre.

    
    Pour le trimestre terminé le 31 juillet 2009, comparativement au
    trimestre terminé le 30 avril 2009
    

    Le bénéfice net s'élevait à 28,7 millions $, ou 1,08 $ dilué par action
ordinaire, pour le troisième trimestre terminé le 31 juillet 2009,
comparativement à un bénéfice net de 21,2 millions $, ou 0,76 $ dilué par
action ordinaire, pour le deuxième trimestre 2009. Cette augmentation de la
rentabilité est principalement liée à l'amélioration marquée du revenu net
d'intérêt. Celle-ci découle de l'augmentation de l'actif moyen de 678 millions
$ d'un trimestre à l'autre et de l'augmentation de 23 points de base du revenu
net d'intérêt par rapport à l'actif moyen, ainsi que du fait que ce trimestre
compte plus de jours. Ces éléments ont été contrebalancés en partie par
l'augmentation des pertes sur prêts et des autres frais.

    Analyse de la situation financière

    L'actif au bilan s'élevait à 21,3 milliards $ au 31 juillet 2009,
comparativement à 19,6 milliards $ au 31 octobre 2008.
    Les liquidités, valeurs mobilières et valeurs acquises en vertu de
conventions de revente ont augmenté de 525 millions $, en raison
principalement de la croissance, solide et soutenue, des dépôts, tel qu'il est
expliqué ci-dessous. Cette amélioration du niveau des actifs liquides offre à
la Banque une plus grande flexibilité pour répondre aux exigences de
financement, tout en maintenant sa capacité à tirer profit des occasions de
croissance qui peuvent se présenter.
    Le portefeuille de prêts et d'acceptations bancaires s'élevait à 15,6
milliards $ au 31 juillet 2009, soit une augmentation de 1,2 milliard $ par
rapport au 31 octobre 2008. Les prêts hypothécaires résidentiels, incluant les
prêts titrisés, ont augmenté de 1,0 milliard $ au cours des neuf derniers
mois, tel qu'il est décrit ci-dessous, à la faveur d'un très haut niveau
d'activité au cours de la récente période de renouvellement des prêts
hypothécaires au Québec.

    
    Portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels
                                       au 31         au 30         au 31
                                     juillet         avril       octobre
    (en millions de dollars)            2009          2009          2008
    -------------------------------------------------------------------------
    Prêts hypothécaires
     résidentiels inscrits
     au bilan                          6 978 $       6 335 $       6 183 $
    Prêts titrisés                     2 610         2 615         2 399
    -------------------------------------------------------------------------
    Total des prêts
     hypothécaires résidentiels,
     incluant les prêts titrisés       9 588 $       8 950 $       8 582 $
    -------------------------------------------------------------------------
    

    Les prêts hypothécaires commerciaux et les prêts commerciaux ont augmenté
de plus de 215 millions $ et 155 millions $ respectivement depuis le début de
l'exercice financier 2009. Les prêts personnels ont légèrement diminué, à la
suite de la décision de la direction de réduire l'exposition de la Banque dans
le domaine du financement aux points de vente.
    Le total des dépôts des particuliers a augmenté de 0,3 milliard $ au
cours du troisième trimestre 2009, et de 2,3 milliards $ depuis le début de
l'exercice financier 2009, et s'élevait à 14,8 milliards $ au 31 juillet 2009.
Le nouveau Compte d'investissement à intérêt élevé de B2B Trust a continué à
générer une croissance significative des dépôts au cours du trimestre et,
depuis le début de l'exercice financier 2009, a contribué à hauteur de 2,0
milliard $ à l'augmentation globale des dépôts de particuliers. Les dépôts des
particuliers, provenant des activités des succursales bancaires, ont également
augmenté, soit de 533 millions $ depuis le début de l'exercice financier 2009.
Les dépôts d'entreprises et autres dépôts ont augmenté de 421,0 millions $ au
cours du troisième trimestre 2009 grâce, entre autres, au nouveau Compte
d'investissement à intérêt élevé et à d'autres initiatives. Ces augmentations
ont contribué à diminuer le financement commercial et institutionnel depuis le
début de l'exercice financier 2009. Au 31 juillet 2009, les dépôts des
particuliers représentaient 82 % du total des dépôts qui s'élevait à 18,0
milliards $.
    Les capitaux propres s'élevaient à 1 143,5 millions $ au 31 juillet 2009,
comparativement à 1 083,4 millions $ au 31 octobre 2008. Cette augmentation
des capitaux propres découle des bénéfices non répartis accumulé depuis le
début de l'exercice financier 2009 et de l'augmentation des autres éléments du
résultat étendu.
    La valeur comptable de l'action ordinaire de la Banque, excluant le cumul
des autres éléments du résultat étendu, s'établissait à 37,57 $ au 31 juillet
2009, comparativement à 35,84 $ au 31 octobre 2008. Le nombre d'actions
ordinaires en circulation s'élevait à 23 855 926 et le nombre d'options
d'achat d'actions à 119 112 au 26 août 2009.
    Au cours du troisième trimestre 2009, la Banque a choisi d'utiliser
l'approche globale de Bâle II pour l'atténuation du risque de crédit, plutôt
que l'approche simple. L'approche globale autorise une compensation plus
importante entre le montant de la sûreté et celui de l'exposition. De plus, le
facteur de pondération du risque, associé à certains engagements de crédit, a
également été ajusté. Par conséquent, en date du 31 juillet 2009, l'actif
pondéré en fonction des risques a été réduit d'environ 869 millions $; ce qui
a généré une amélioration des ratios BRI de première catégorie et de capital
total de 91 et 108 points de base respectivement. En date du 31 juillet 2009,
le ratio BRI de première catégorie et le ratio BRI de capital total
s'établissaient ainsi à 10,8 % et 12,8 % respectivement. Le capital
réglementaire de première catégorie de la Banque s'élevait à 1 015 millions $
au 31 juillet 2009, comparativement à 965,4 millions $ au 31 octobre 2008. Ces
ratios reflètent pleinement la solidité du capital de la Banque, de même que
sa capacité à poursuivre son développement d'affaires. Etabli à 8,8 %, le
ratio de capitaux propres tangibles, l'un des plus élevés de l'industrie,
atteste également la grande qualité du capital de la Banque.
    Au cours du trimestre, Standard & Poor's a confirmé la cote de crédit de
contrepartie Deposits & Senior Debt de la Banque à BBB avec une perspective
positive et sa cote Short-Term Instruments à A-2, ce qui reflète la
rentabilité durable des activités de base, la qualité et la stabilité des
actifs, l'adéquation des fonds propres et la solidité des liquidités et
sources de financement.
    Lors de sa réunion tenue le 26 août 2009, le conseil d'administration de
la Banque a annoncé le versement de dividendes réguliers pour les diverses
séries d'actions privilégiées aux actionnaires inscrits en date du 8 septembre
2009. De plus, lors de sa réunion tenue le 3 septembre 2009, le conseil
d'administration a annoncé le versement d'un dividende de 0,34 $ par action
ordinaire, payable le 1er novembre 2009, aux actionnaires inscrits en date du
1er octobre 2009.
    L'actif administré s'élevait à 14,2 milliards $ au 31 juillet 2009,
comparativement à 14,4 milliards $ au 31 octobre 2008. Le redressement des
valeurs marchandes au cours des six derniers mois a contribué à contrebalancer
en partie la baisse de l'actif administré, comptabilisée plus tôt au cours de
l'exercice financier 2009, de même que la diminution des actifs
institutionnels administrés.

    Information sectorielle

    Le tableau ci-dessous présente la contribution de chacun des secteurs
d'activité au bénéfice net de la Banque. Trois journées additionnelles ont
contribué positivement aux résultats pour le troisième trimestre 2009,
comparativement au deuxième trimestre.

    
    Contributions au bénéfice net

    -------------------------------------------------------------------------
                                             Valeurs
                            Immo-               mobi-
    (en         Parti     bilier              lières
     mil-     culiers         et              Banque
     lions     et PME     Commer-      B2B    Lauren-
     $)        Québec       cial     Trust    tienne    Autres     Total
    -------------------------------------------------------------------------
                                                                 (note 1)
    T3 2009       9,7       11,1       8,7       3,2      (4,0)     28,7
                   30 %       34 %      26 %      10 %     s.o.      100 %

    T2 2009       9,8        7,5       7,8       1,9      (5,8)     21,2
                   36 %       28 %      29 %       7 %     s.o.      100 %

    T3 2008      11,6        7,7       9,2       1,1       1,3      30,9
                   39 %       26 %      31 %       4 %     s.o.      100 %
    -------------------------------------------------------------------------
    Note 1 :  Pourcentage de la contribution des quatre secteurs d'activité
              au bénéfice net, à l'exclusion du secteur Autres.
    

    Particuliers et PME Québec

    La contribution du secteur Particuliers et PME Québec au bénéfice net a
diminué et s'élevait à 9,7 millions $ pour le troisième trimestre 2009,
comparativement à 11,6 millions $ pour le troisième trimestre 2008.
    Le revenu total a augmenté de 1,6 million $, passant de 107,5 millions $
pour le troisième trimestre 2008 à 109,1 millions $ pour le troisième
trimestre 2009, grâce à la croissance soutenue des volumes de prêts et de
dépôts. Les pertes sur prêts étaient en hausse et s'établissaient à 12,4
millions $ pour le troisième trimestre 2009, comparativement à 9,3 millions $
pour le troisième trimestre 2008. Ce résultat reflète la persistance d'une
mauvaise conjoncture du crédit dans les domaines du financement aux points de
vente et du financement des petites et moyennes entreprises. Les frais autres
que d'intérêt ont augmenté de 2,3 % ou 1,9 million $, passant de 82,8 millions
$ pour le troisième trimestre 2008 à 84,7 millions $ pour le troisième
trimestre 2009, en raison principalement de l'augmentation des salaires et des
dépenses en publicité.

    Immobilier et Commercial

    La contribution du secteur Immobilier et Commercial au bénéfice net a
augmenté de 3,4 millions $ ou 44 %, et s'élevait à 11,1 millions $ pour le
troisième trimestre 2009, comparativement à 7,7 millions $ pour le troisième
trimestre 2008.
    Le revenu total a augmenté de 37 % ou 6,7 millions $, passant de 18,3
millions $ pour le troisième trimestre 2008 à 25,0 millions $ pour le
troisième trimestre 2009. Ce résultat découle de l'augmentation du revenu net
d'intérêt, elle-même attribuable à la croissance des volumes de prêts et des
marges, ainsi qu'à l'augmentation des frais. Les pertes sur prêts,
essentiellement dans le domaine des prêts commerciaux, ont augmenté et
s'élevaient à 2,1 millions $ pour le troisième trimestre 2009, comparativement
à 1,0 million $ pour le troisième trimestre 2008. Compte tenu des conditions
économiques actuelles, les pertes sur prêts enregistrées dans ces
portefeuilles sont demeurées sous bon contrôle tout au long du troisième
trimestre 2009. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 1,0 million $,
et s'établissaient à 6,8 millions $ pour le troisième trimestre 2009,
comparativement à 5,8 millions $ pour le troisième trimestre 2008.

    B2B Trust

    La contribution de B2B Trust au bénéfice net a diminué de 0,6 million $
et s'élevait à 8,7 millions $ pour le troisième trimestre 2009,
comparativement à 9,2 millions $ pour le troisième trimestre 2008.
    Le revenu total a augmenté de 1,7 million $, passant de 24,7 millions $
pour le troisième trimestre 2008 à 26,4 millions $ pour le troisième trimestre
2009. Le revenu net d'intérêt a augmenté de 2,0 millions $ d'un exercice
financier à l'autre, en raison principalement de l'augmentation des volumes de
prêts et de dépôts. Le récent relâchement des conditions de financement et la
réduction graduelle des taux promotionnels de lancement du Compte
d'investissement à intérêt élevé de B2B Trust ont contribué partiellement au
rétablissement des marges nettes d'intérêt par rapport aux trimestres
précédents.
    Les dépôts s'élevaient à 8,7 milliards $ au 31 juillet 2009, soit une
augmentation de 2,7 milliards $ depuis le début de l'exercice financier 2009,
et une augmentation de 334,0 millions $ depuis le 30 avril 2009. Cette
augmentation marquée des dépôts est attribuable principalement au nouveau
Compte d'investissement à intérêt élevé qui offre à la Banque une plus grande
flexibilité pour répondre aux exigences de financement et pour soutenir des
initiatives de croissance des affaires. Les prêts ont également continué à
progresser, alors que leur niveau trimestriel moyen augmentait de 298 millions
$ au cours des neuf derniers mois.
    Les pertes sur prêts ont augmenté et s'établissaient à 1,5 million $ pour
le troisième trimestre 2009 comparativement à 0,2 million $ au troisième
trimestre 2008. Bien que ces pertes sur prêts reflètent une détérioration des
conditions du crédit, leur niveau demeure encore relativement bas, compte tenu
de la taille des portefeuilles sous-jacents. Les frais autres que d'intérêt
ont augmenté et s'établissaient à 12,3 millions $ pour le troisième trimestre
2009, comparativement à 10,6 millions $ pour le troisième trimestre 2008.

    Valeurs mobilières Banque Laurentienne

    La contribution de Valeurs mobilières Banque Laurentienne au bénéfice net
a nettement augmenté et s'élevait à 3,2 millions $ pour le troisième trimestre
2009, comparativement à 1,1 million $ pour le troisième trimestre 2008. La
solide performance de la division Institutionnel - Revenu fixe et
l'amélioration des résultats pour d'autres activités, attribuable au
redressement des marchés boursiers, ont contribué à l'atteinte de ces
excellents résultats trimestriels. Les frais autres que d'intérêt ont augmenté
et s'établissaient à 11,5 millions $ pour le troisième trimestre 2009,
comparativement à 8,3 millions $ pour le troisième trimestre 2008, un résultat
attribuable principalement à l'augmentation des coûts de la rémunération
variable.

    Autres

    Le secteur Autres a déclaré une contribution négative au bénéfice net, de
4,0 millions $ pour le troisième trimestre 2009, comparativement à une
contribution positive de 1,3 million $ pour le troisième trimestre 2008.
    Le revenu net d'intérêt s'est amélioré et s'établissait à (7,9) millions
$ pour le troisième trimestre 2009, comparativement à (10,6) millions $ pour
le troisième trimestre 2008. Ce résultat est attribuable principalement au
rajustement compensatoire du revenu net d'intérêt découlant des opérations de
titrisation dans ce secteur d'activité, à la diminution des marges sur les
actifs liquides et à la conjoncture globale des taux d'intérêt plus faibles.
Les autres revenus s'élevaient à 7,9 millions $ pour le troisième trimestre
2009 et se composaient principalement de revenus liés aux opérations de
titrisation. Les revenus tirés des activités de trésorerie et de marchés
financiers ne représentaient qu'une part négligeable des autres revenus, alors
que les revenus du trimestre ont été affectés par une charge de 4,7 millions $
liée à la baisse de valeur de certains titres disponible à la vente. Les
résultats pour le troisième trimestre 2008 incluaient le gain de 12,9 millions
$ réalisé grâce à la vente des actions de la Bourse de Montréal, contrebalancé
en partie par des pertes de 5,3 millions $ sur la vente d'autres valeurs
mobilières.
    Les résultats pour le troisième trimestre 2008 incluaient également une
provision pour pertes sur prêts additionnelle de 8,0 millions $.

    
    Informations additionnelles sur les investissements en titres adossés à
    des actifs

    La Banque détient des investissements dans des titres adossés à des actifs
dans ses portefeuilles de placement et de négociation, tel qu'il est détaillé
ci-dessous.

                                            Billets  à  terme
    au 31 juillet 2009                      -----------------
    (à la valeur du marché,                           Autres
     en millions de dollars)    PCAA         THC       TAA(1)      Total
    -------------------------------------------------------------------------
    Titres émis par des
     conduits auparavant
     couverts par l'Entente
     de Montréal(2)                -           -          13          13
    Autres titres                  -          15           6          21
    -------------------------------------------------------------------------
    Total - Titres adossés
     à des actifs                  -          15          19          34
    -------------------------------------------------------------------------
    (1) Excluant les titres hypothécaires qui sont entièrement garantis par
        la Société canadienne d'hypothèques et de logement en vertu de la Loi
        nationale sur l'habitation (LNH)
    (2) Au cours du premier trimestre 2009, tous les PCAA émis par des
        conduits couverts par l'Entente de Montréal ont été convertis en
        billets à terme. Ces nouveaux titres n'ont pas été négociés
        activement à ce jour. Par conséquent, des techniques d'évaluation ont
        été utilisées pour l'estimation des justes valeurs. Les réductions
        cumulatives de la valeur de ces nouveaux titres s'élevaient à
        5,6 millions $, ou environ 30 %, par rapport aux valeurs comptables
        antérieures.

        PCAA - Papier commercial adossé à des actifs
        THC - Titres hypothécaires commerciaux
        TAA - Titres adossés à des actifs


    DONNEES FINANCIERES SUPPLEMENTAIRES - RESULTATS TRIMESTRIELS

     en millions
     de dollars,
     sauf les
     montants
     par action                             2009
    (non vérifiées)                           T3          T2          T1
    ------------------------------------------------------------------------
    ------------------------------------------------------------------------
    Revenu total                           176,7 $     154,8 $     156,5 $
    Bénéfice
     découlant des
     activités
     poursuivies                            28,7        21,2        25,0
    Bénéfice net                            28,7        21,2        25,0
    Bénéfice par
     action
     ordinaire
     découlant
     des activités
     poursuivies
      de base                               1,08        0,76        0,92
       dilué                                1,08        0,76        0,91
    Bénéfice net
     par action
      ordinaire
      de base                               1,08        0,76        0,92
      dilué                                 1,08        0,76        0,91
    Rendement des
     capitaux
     propres
     attribuables
     aux
     actionnaires
     ordinaires                             11,6 %       8,5 %      10,0 %
    Actif au
     bilan                                21 295 $    20 382 $    19 847 $
    ------------------------------------------------------------------------
    ------------------------------------------------------------------------

    en millions
     de dollars,
     sauf les
     montants
     par action    2008                                            2007
    (non vérifiées)  T4          T3          T2          T1          T4
    ------------------------------------------------------------------------
    ------------------------------------------------------------------------
    Revenu total   152,8 $     171,1 $     155,5 $     151,1 $     145,6 $
    Bénéfice
     découlant des
     activités
     poursuivies    22,9        30,9        25,1        19,1        25,7
    Bénéfice net    27,3        30,9        25,1        19,1        30,2
    Bénéfice par
     action
     ordinaire
     découlant
     des activités
     poursuivies
      de base       0,84        1,17        0,93        0,68        0,96
       dilué        0,84        1,17        0,93        0,68        0,95
    Bénéfice net
     par action
      ordinaire
      de base       1,02        1,17        0,93        0,68        1,14
      dilué         1,02        1,17        0,93        0,68        1,14
    Rendement des
     capitaux
     propres
     attribuables
     aux
     actionnaires
     ordinaires     11,5 %      13,4 %      11,2 %       8,1 %      13,8 %
    Actif au
     bilan        19 559 $    19 301 $    18 383 $    18 270 $    17 787 $
    ------------------------------------------------------------------------
    ------------------------------------------------------------------------
    

    Conventions comptables

    Un sommaire des principales conventions comptables utilisées par la
Banque est présentée aux notes 2 et 3 afférentes aux états financiers
consolidés. Aux pages 54 à 56 du Rapport annuel 2008, on trouve également une
analyse de certaines conventions comptables critiques qui réfèrent à des
montants importants présentés aux états financiers consolidés ou exigent de la
direction qu'elle pose des jugements. Les états financiers consolidés
intermédiaires pour le troisième trimestre 2009 ont été préparés conformément
à ces conventions comptables, sous réserve des exceptions indiquées
ci-dessous.

    
    Nouvelles normes comptables adoptées au cours de l'exercice financier
    2009
    

    Plus tôt au cours de l'exercice financier 2009, la Banque a adopté le
chapitre 3064, Ecarts d'acquisition et actifs incorporels, ainsi que l'Abrégé
CPN-173, Risque de crédit et juste valeur des actifs financiers et des passifs
financiers. Ces modifications, présentées plus longuement à la note 1
afférente aux états financiers intermédiaires consolidés, n'ont pas eu
d'incidence significative sur les états financiers consolidés.

    Modifications de conventions comptables à venir

    Dépréciation d'actifs financiers

    Le 29 juillet 2009, le Conseil des normes comptables (CNC) a publié un
tapuscrit des modifications qui seront incorporées au chapitre 3025, Prêts
douteux, et au chapitre 3855, Instruments financiers - comptabilisation et
évaluation. Les détails de ces modifications apparaissent à la note 1
afférente aux états financiers consolidés intermédiaires. Ces modifications
s'appliquent aux états financiers annuels pour les exercices financiers
débutant à compter du 1er novembre 2008, mais ne sont pas imposées pour les
états financiers intermédiaires de l'exercice d'adoption. La Banque a choisi
d'en reporter l'adoption au 31 octobre 2009 et ne prévoit pas que ces
nouvelles exigences auront une incidence significative sur ses états
financiers lors de leur adoption.

    Instruments financiers -- informations à fournir

    Au mois de juin 2009, le CNC a publié des modifications au chapitre 3862,
Instruments financiers - informations à fournir, afin d'améliorer les
exigences en matière d'information à fournir en ce qui concerne les
évaluations à la juste valeur et le risque de liquidité. Ces modifications
s'appliquent aux états financiers annuels de la Banque en date du 31 octobre
2009. Etant donné que ces modifications ne concernent que les exigences de
divulgation, elles n'auront pas d'incidence significative sur les résultats ou
sur la situation financière de la Banque.

    Normes internationales d'information financière

    Au mois de janvier 2006, le CNC a dévoilé son nouveau plan stratégique
qui inclut, entre autres, la décision de faire converger les normes
d'information financière des sociétés ouvertes canadiennes vers les Normes
internationales d'information financière (IFRS). Selon ce plan stratégique, le
nouvel ensemble de normes entrera en vigueur pour les exercices financiers
débutant le ou après le 1er janvier 2011, soit pour l'exercice financier se
terminant le 31 octobre 2012 en ce qui concerne la Banque.
    A la lumière des récents bouleversements économiques, l'International
Accounting Standards Board (IASB) a proposé d'importants changements aux
principes comptables en ce qui concerne la comptabilité des instruments
financiers, y compris les opérations de titrisation, les opérations de
couverture et les pertes sur prêts. L'analyse des conséquences, d'un point de
vue comptable, liées à ces éléments, ainsi qu'à l'ensemble des autres aspects
liés au passage aux IFRS, sont en cours. Un calendrier a été préparé afin d'en
évaluer l'incidence sur la divulgation financière, les systèmes d'information
et les contrôles internes. La Banque surveille également de manière très
attentive les répercussions éventuelles de tels changements sur les exigences
relatives au capital.

    
    Régie d'entreprise et modifications au contrôle interne à l'égard de
    l'information financière
    

    Le conseil d'administration et le comité de vérification de la Banque ont
examiné ce communiqué avant sa diffusion aujourd'hui. Les mécanismes et
procédures de contrôle de l'information financière permettent au président et
chef de la direction, ainsi qu'au vice-président exécutif et chef de la
direction financière, de veiller à ce que les états financiers consolidés
intermédiaires de la Banque soient présentés fidèlement.
    Au cours du dernier trimestre, terminé le 31 juillet 2009, il n'y a eu
aucune modification aux politiques, procédures et autres processus de la
Banque, relatifs au contrôle interne à l'égard de l'information financière,
qui a eu ou qui pourrait raisonnablement avoir une incidence importante sur
son contrôle interne à l'égard de l'information financière.

    A propos de la Banque Laurentienne

    La Banque Laurentienne du Canada est une institution bancaire dont les
activités s'étendent à l'échelle du Canada. Elle offre à ses clientèles tout
un éventail de services financiers diversifiés et se distingue grâce à
l'excellence de son service, à son accessibilité et à sa convivialité. La
Banque dessert les particuliers et les petites et moyennes entreprises, et
elle offre également ses produits à un vaste réseau de conseillers financiers
indépendants par l'entremise de B2B Trust. Enfin, elle offre des services de
courtage de plein exercice par l'intermédiaire de Valeurs mobilières Banque
Laurentienne.
    La Banque Laurentienne est solidement implantée au Québec, où elle
exploite le troisième plus important réseau de succursales bancaires. Ailleurs
au Canada, la Banque détient une position de choix dans des segments de marché
spécifiques. La Banque Laurentienne du Canada gère un actif au bilan de plus
de 21 milliards $, de même que des actifs administrés de plus de 14 milliards
$. Fondée en 1846, elle emploie aujourd'hui plus de 3 500 personnes.

    Mesures financières non conformes aux PCGR

    La Banque utilise à la fois les principes comptables généralement
reconnus (PCGR) et certaines mesures financières non conformes aux PCGR, tels
que le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires, la marge nette d'intérêt, la valeur comptable de l'action
ordinaire et les ratios d'efficacité, afin d'évaluer sa performance. En outre,
certaines sections de ce communiqué font état d'un bénéfice net, excluant les
éléments significatifs. Les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont
pas de définition normalisée et peuvent difficilement être comparables à des
mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. La Banque considère que
ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent aux investisseurs
et aux analystes des renseignements utiles qui peuvent leur permettre de mieux
apprécier les résultats financiers et effectuer une analyse plus rigoureuse du
potentiel de rentabilité et de développement de la Banque.

    Mise en garde concernant les énoncés prévisionnels

    Dans ce communiqué, dans d'autres documents déposés auprès des organismes
de réglementation canadiens ou dans d'autres communications, la Banque
Laurentienne du Canada peut, à l'occasion, faire des énoncés prévisionnels,
écrits ou oraux, au sens des lois applicables en matière de valeurs
mobilières, y compris des énoncés relatifs à son plan d'affaires et à ses
objectifs financiers. Ces énoncés sont habituel ement marqués par l'emploi du
conditionnel et l'usage de mots tels que "perspectives", "croire", "estimer",
"prévoir", "projeter", "escompter", "anticiper", "planifier", "pourrait",
"devrait", "ferait", ou la forme négative ou des variantes de tels termes, ou
une terminologie similaire.
    De par leur nature, ces énoncés prévisionnels sont fondés sur des
hypothèses et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes
d'ordre général et spécifique. Il est donc possible que les prévisions,
projections et autres énoncés prévisionnels ne se matérialisent pas ou se
révèlent inexacts. Quoique la Banque soit d'avis que les attentes exprimées
dans ces énoncés prévisionnels sont raisonnables, elle ne peut assurer que ces
attentes s'avèrent exactes.
    La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés
prévisionnels pour prendre des décisions, étant donné que les résultats réels
pourraient différer sensiblement des opinions, plans, objectifs, attentes,
prévisions, estimations et intentions exprimés dans ces énoncés prévisionnels,
en raison de divers facteurs significatifs. Ces facteurs comprennent, entre
autres, l'activité des marchés financiers, les changements des politiques
monétaire, fiscale et économique des gouvernements, les variations des taux
d'intérêt, les niveaux d'inflation et les conditions économiques en général,
les développements de nature législative et réglementaire, la concurrence, les
cotes de crédit, la rareté des ressources humaines et l'environnement
technologique. La Banque prévient que la liste de facteurs ci-dessus n'est pas
exhaustive. Pour de plus amples renseignements sur les risques, incertitudes
et hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la
Banque divergent des attentes exprimées, les personnes intéressées sont priées
de consulter les documents publics déposés par la Banque et disponibles sur le
site www.sedar.com.
    La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prévisionnels,
écrits ou oraux, émis par elle-même ou en son nom, sauf dans la mesure requise
par la réglementation en matière de valeurs mobilières.

    Conférence téléphonique

    La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et
le public à se joindre aux analystes financiers pour la conférence
téléphonique qui se tiendra le jeudi 3 septembre 2009, à compter de 14 h 00,
heure de l'Est. Un numéro de téléphone sans frais - 1-866-231-8192 - permet
d'écouter cette conférence en direct, en mode écoute seulement.
    En mode différé, l'enregistrement de cette conférence téléphonique sera
disponible de 18 h 00, le jeudi 3 septembre 2009, à minuit, le vendredi 25
septembre 2009, au numéro 1-800-374-6971, code 24703041.
    Les personnes intéressées peuvent également écouter cette conférence sur
le site Internet de la Banque - www.banquelaurentienne.ca - à la section
Relations avec les investisseurs. Ce site fournit également de l'information
financière additionnelle.

    
    POINTS SAILLANTS
    FINANCIERS
                             POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
    EN MILLIONS DE DOLLARS,  -------------------------------
     SAUF INDICATION                  31 JUILLET  31 JUILLET
     CONTRAIRE (NON VERIFIES)               2009        2008   VARIATION
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Résultats
     Bénéfice net                           28,7 $      30,9 $        (7)%
    Bénéfice net attribuable aux
     actionnaires ordinaires                25,9 $      28,0 $        (8)%
    Rendement des capitaux propres
     attribuables aux actionnaires
     ordinaires (1)                         11,6 %      13,4 %
    Par action ordinaire
    Résultat net dilué                      1,08 $      1,17 $        (8)%
    Dividendes déclarés                     0,34 $      0,32 $         6 %
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    RATIOS FINANCIERS
    Par action ordinaire
    Dividende par action / valeur au
     marché                                 3,80 %      3,05 %
    Ratio du dividende versé                31,4 %      27,3 %
    En pourcentage de l'actif moyen
    Revenu net d'intérêt                    2,15 %      2,20 %
    Provision pour pertes sur prêts         0,31 %      0,39 %
    Rentabilité
    Ratio d'efficacité (frais autres
     que d'intérêt en % du revenu total)    67,4 %      66,4 %
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                              POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
    EN MILLIONS DE DOLLARS,  -------------------------------
     SAUF INDICATION                  31 JUILLET  31 JUILLET
     CONTRAIRE (NON VERIFIES)               2009        2008   VARIATION
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Résultats
    Bénéfice net                            74,9 $      75,2 $         - %
    Bénéfice net attribuable aux
     actionnaires ordinaires                65,8 $      66,3 $        (1)%
    Rendement des capitaux propres
     attribuables aux actionnaires
     ordinaires (1)                         10,1 %      10,9 %
    Par action ordinaire
    Résultat net dilué                      2,76 $      2,78 $        (1)%
    Dividendes déclarés                     1,02 $      0,96 $         6 %
    Valeur comptable (1)                   37,57 $     35,15 $         7 %
    Cours de l'action - clôture            35,75 $     42,00 $       (15)%
    Situation financière
    Actif au bilan                        21 295 $    19 301 $        10 %
    Actif administré                      14 156 $    15 490 $        (9)%
    Prêts, acceptations bancaires et
     valeurs acquises en vertu de
     conventions de revente,
     montant net                          15 853 $    14 825 $         7 %
    Dépôts de particuliers                14 766 $    12 466 $        18 %
    Capitaux propres et débentures         1 293 $     1 211 $         7 %
    Nombre d'actions ordinaires
      - fin de la période (en milliers)   23 856      23 844           - %
    Prêts douteux nets en % des prêts,
     acceptations bancaires et valeurs
     acquises en vertu de conventions
     de revente                             0,05 %     (0,09)%
    Actif pondéré en fonction des
     risques                               9 410 $     9 505 $        (1)%
    Ratio de capital
    Ratio BRI de première catégorie         10,8 %      10,1 %
    Ratio BRI total                         12,8 %      12,1 %
    Ratio actif / fonds propres             17,8 x      16,9 x
    Capitaux propres tangibles
     attribuables aux actionnaires
     ordinaires sur l'actif pondéré en
     fonction des risques (2)                8,8 %       8,1 %
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    RATIOS FINANCIERS
    Par action ordinaire
    Ratio cours / bénéfice
     (quatre derniers trimestres)            9,5 x      10,7 x
    Valeur au marché / valeur comptable       95 %       119 %
    Dividende par action / valeur au
     marché                                 3,80 %      3,05 %
    Ratio du dividende versé                37,0 %      34,5 %
    En pourcentage de l'actif moyen
    Revenu net d'intérêt                    2,03 %      2,23 %
    Provision pour pertes sur prêts         0,27 %      0,28 %
    Rentabilité
    Ratio d'efficacité (frais autres
     que d'intérêt en % du revenu total)    70,5 %      69,7 %
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    AUTRES RENSEIGNEMENTS
    Nombre d'employés en équivalent
     à temps plein                         3 571       3 521
    Nombre de succursales                    156         156
    Nombre de guichets automatiques          362         340
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    (1) Relativement au calcul du rendement des capitaux propres attribuables
        aux actionnaires ordinaires, la Banque considère que le bénéfice net
        constitue la meilleure mesure de rentabilité et que les capitaux
        propres attribuables aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul
        des autres éléments du résultat étendu, seraient utilisés comme
        mesure du capital. Le calcul de la valeur comptable de la Banque est
        également basé sur les capitaux propres attribuables aux actionnaires
        ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du résultat étendu.
    (2) Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
        ordinaires sont définis comme étant les capitaux propres attribuables
        aux actionnaires ordinaires, excluant le Cumul des autres éléments du
        résultat étendu, moins les écarts d'acquisition et les autres actifs
        incorporels.


    BILAN CONSOLIDE

                                       AU 31         AU 31         AU 31
    EN MILLIERS DE DOLLARS           JUILLET       OCTOBRE       JUILLET
     (NON VERIFIE)         NOTES       2009          2008          2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    ACTIF
    Encaisse et dépôts
     non productifs
     d'intérêts auprès
     d'autres banques                 56 240 $      54 410 $      63 756 $
                                  -------------------------------------------
    Dépôts productifs
     d'intérêts auprès
     d'autres banques                475 986        94 291       292 085
                                  -------------------------------------------
    Valeurs mobilières
      Disponibles à la
       vente                       1 061 666     1 327 504     1 111 747
      Détenues à des
       fins de
       transaction                 1 277 764     1 069 197     1 129 552
      Désignées comme
       étant détenues
       à des fins de
       transaction                 1 574 909     1 118 838     1 018 698
                                  -------------------------------------------
                                   3 914 339     3 515 539     3 259 997
                                  -------------------------------------------
    Valeurs acquises
     en vertu de de
     conventions
     de revente                      403 961       661 391       843 068
                                  -------------------------------------------
    Prêts                 2 et 3
      Personnels                   5 214 906     5 302 046     5 265 562
      Hypothécaires
       résidentiels                6 978 469     6 182 871     6 109 648
      Hypothécaires
       commerciaux                 1 148 071       932 688       883 401
      Commerciaux et
       autres                      2 003 217     1 847 327     1 727 105
                                  -------------------------------------------
                                  15 344 663    14 264 932    13 985 716
    Provisions pour
     pertes sur prêts               (114 672)     (112 434)     (115 504)
                                  -------------------------------------------
                                  15 229 991    14 152 498    13 870 212
                                  -------------------------------------------
    Autres
      Engagements de
       clients en
       contrepartie
       d'acceptations                219 533       110 342       111 966
      Immobilisations
       corporelles et
       logiciels                     142 494       143 489       138 000
      Actif au titre
       d'instruments
       financiers
       dérivés                       241 239       237 704       110 370
      Ecarts
       d'acquisition                  53 790        53 790        53 790
      Autres actifs
       incorporels                    11 982        12 896        13 201
      Autres actifs                  545 925       522 202       544 539
                                  -------------------------------------------
                                   1 214 963     1 080 423       971 866
                                  -------------------------------------------
                                  21 295 480 $  19 558 552 $  19 300 984 $
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    PASSIF ET
     CAPITAUX PROPRES
    Dépôts
      Particuliers                14 765 581 $  12 430 038 $  12 465 740 $
      Entreprises,
       banques et autres           3 192 277     2 903 774     2 688 225
                                  -------------------------------------------
                                  17 957 858    15 333 812    15 153 965
                                  -------------------------------------------
    Autres
      Engagements
       afférents à des
       valeurs vendues
       à découvert                   700 058       819 236       933 839
      Engagements
       afférents à des
       valeurs vendues
       en vertu de
       conventions de
       rachat                        251 749     1 136 096     1 013 995
      Acceptations                   219 533       110 342       111 966
      Passif au titre
       d'instruments
       financiers
       dérivés                       139 348       147 469        70 981
      Autres passifs                 733 444       778 162       805 422
                                  -------------------------------------------
                                   2 044 132     2 991 305     2 936 203
                                  -------------------------------------------
    Débentures subordonnées          150 000       150 000       150 000
                                  -------------------------------------------
    Capitaux propres
      Actions privilégiées     4     210 000       210 000       210 000
      Actions ordinaires       4     257 641       257 462       257 360
      Surplus d'apport                   201           173           158
      Bénéfices non répartis         638 480       596 974       580 703
      Cumul des autres
       éléments du résultat
       étendu                  8      37 168        18 826        12 595
                                  -------------------------------------------
                                   1 143 490     1 083 435     1 060 816
                                  -------------------------------------------
                                  21 295 480 $  19 558 552 $  19 300 984 $
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
    consolidés intermédiaires.



    ETAT CONSOLIDE
    DES RESULTATS

                                        POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
    EN MILLIERS DE DOLLARS,       -------------------------------------------
    SAUF LES DONNEES PAR              31 JUILLET    30 AVRIL  31 JUILLET
     ACTION (NON VERIFIE)  NOTES            2009        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu d'intérêt
      Prêts                              178 002 $   171 158 $   204 237 $
      Valeurs mobilières                  18 031      16 723      16 161
      Dépôts auprès
       d'autres banques                      278         509       6 815
      Autres, incluant
       instruments
       financiers dérivés                 40 979      34 257      13 148
                                  -------------------------------------------
                                         237 290     222 647     240 361
                                  -------------------------------------------
    Frais d'intérêt
      Dépôts                             122 119     125 571     128 264
      Autres, incluant
       instruments
       financiers dérivés                    455       1 116       6 739
      Débentures subordonnées              1 950       1 887       1 945
                                  -------------------------------------------
                                         124 524     128 574     136 948
                                  -------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt                 112 766      94 073     103 413
                                  -------------------------------------------
    Autres revenus
      Frais et commissions
       sur prêts et dépôts                26 768      24 665      23 660
      Revenus tirés des
       activités de courtage              15 417      10 754       8 973
      Revenus de trésorerie
       et de marchés financiers               17       5 979      12 328
      Revenus tirés de la
       vente de fonds communs
       de placement                        3 225       2 985       3 943
      Revenus d'assurance
       crédit                              4 767       3 768       3 957
      Revenus de régimes
       enregistrés autogérés               2 056       2 038       2 249
      Revenus de titrisation   3           9 771       8 594      10 764
      Autres                               1 870       1 912       1 808
                                  -------------------------------------------
                                          63 891      60 695      67 682
                                  -------------------------------------------
    Revenu total                         176 657     154 768     171 095
                                  -------------------------------------------
    Provision pour pertes
     sur prêts                 2          16 000      12 000      18 500
                                  -------------------------------------------
    Frais autres que d'intérêt
      Salaires et avantages
       sociaux                            62 828      60 414      60 668
      Frais d'occupation de
       locaux et technologie              30 331      29 790      29 937
      Autres                              25 922      23 830      22 942
                                  -------------------------------------------
                                         119 081     114 034     113 547
                                  -------------------------------------------
    Bénéfice avant impôts
     sur les bénéfices                    41 576      28 734      39 048
    Impôts sur les bénéfices              12 893       7 579       8 111
                                  -------------------------------------------
    Bénéfice net                          28 683 $    21 155 $    30 937 $
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    Dividendes sur actions
     privilégiées, y compris
     les impôts afférents                  2 824       3 004       2 967
                                  -------------------------------------------
    Bénéfice net attribuable
     aux actionnaires
     ordinaires                           25 859 $    18 151 $    27 970 $
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    Nombre moyen d'actions
     ordinaires en circulation
     (en milliers)
      de base                             23 854      23 849      23 842
      dilué                               23 872      23 855      23 888
                                  -------------------------------------------
    Résultat net par action
     ordinaire
      de base                               1,08 $      0,76 $      1,17 $
      dilué                                 1,08 $      0,76 $      1,17 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
    EN MILLIERS DE DOLLARS,       -------------------------------------------
    SAUF LES DONNEES PAR                          31 JUILLET  31 JUILLET
     ACTION (NON VERIFIE)  NOTES                        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu d'intérêt
      Prêts                                          539 808 $   631 375 $
      Valeurs mobilières                              53 219      44 398
      Dépôts auprès
       d'autres banques                                3 801      21 187
      Autres, incluant
       instruments
       financiers dérivés                             97 511      17 539
                                  -------------------------------------------
                                                     694 339     714 499
                                  -------------------------------------------
    Frais d'intérêt
      Dépôts                                         376 764     380 233
      Autres, incluant
       instruments
       financiers dérivés                              6 249      26,500
      Débentures subordonnées                          5 784       5 796
                                  -------------------------------------------
                                                     388 797     412 529
                                  -------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt                             305 542     301 970
                                  -------------------------------------------
    Autres revenus
      Frais et commissions
       sur prêts et dépôts                            75 042      67 775
      Revenus tirés des
       activités de courtage                          34 862      23 330
      Revenus de trésorerie
       et de marchés financiers                       10 571      25 753
      Revenus tirés de la
       vente de fonds communs
       de placement                                    9 046      10 841
      Revenus d'assurance
       crédit                                         12 595      10 230
      Revenus de régimes
       enregistrés autogérés                           6 073       6 797
      Revenus de titrisation   3                      28 890      25 619
      Autres                                           5 341       5 355
                                  -------------------------------------------
                                                     182 420     175 700
                                  -------------------------------------------
    Revenu total                                     487 962     477 670
                                  -------------------------------------------
    Provision pour pertes
     sur prêts                 2                      40 000      38 000
                                  -------------------------------------------
    Frais autres que d'intérêt
      Salaires et avantages
       sociaux                                       183 631     177 733
      Frais d'occupation de
       locaux et technologie                          88 106      88 321
      Autres                                          72 110      66 897
                                  -------------------------------------------
                                                     343 847     332 951
                                  -------------------------------------------
    Bénéfice avant impôts
     sur les bénéfices                               104 115     106 719
    Impôts sur les bénéfices                          29 230      31 521
                                  -------------------------------------------
    Bénéfice net                                      74 885 $    75 198 $
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    Dividendes sur actions
     privilégiées, y compris
     les impôts afférents                              9 050       8 864
                                  -------------------------------------------
    Bénéfice net attribuable
     aux actionnaires
     ordinaires                                       65 835 $    66 334 $
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    Nombre moyen d'actions
     ordinaires en circulation
     (en milliers)
      de base                                         23 851      23 834
      dilué                                           23 866      23 877
                                  -------------------------------------------
    Résultat net par action
     ordinaire
      de base                                           2,76 $      2,78 $
      dilué                                             2,76 $      2,78 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
    consolidés intermédiaires.


    ETAT CONSOLIDE DU
    RESULTAT ETENDU

                             POUR LES TROIS MOIS      POUR LES NEUF MOIS
                                     TERMINES LE             TERMINES LE
    EN MILLIERS DE        ----------------------  ---------------------------
     DOLLARS              31 JUILLET  31 JUILLET  31 JUILLET  31 JUILLET
     (NON VERIFIE)  NOTES       2009        2008        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Bénéfice net              28 683 $    30 937 $    74 885 $    75 198 $
                          ---------------------------------------------------
    Autres éléments
     du résultat
     étendu, net des
     impôts sur les
     bénéfices          8
      Variation des
       gains (pertes)
       latents sur
       les titres
       disponibles à
       la vente                8 674      (2 851)      9 529      (5 583)
      Reclassement
       aux résultats
       des (gains) et
       pertes
       réalisés sur
       les titres
       disponibles à
       la vente                3 123      (7 938)      3 795     (10 068)
      Variation nette
       des gains
       (pertes) sur
       les produits
       dérivés
       désignés comme
       couverture de
       flux de
       trésorerie            (17 786)       (641)      5 018      27 369
                          ---------------------------------------------------
                              (5 989)    (11 430)     18 342      11 718
                          ---------------------------------------------------
    Résultat étendu           22 694 $    19 507 $    93 227 $    86 916 $
                          ---------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
    consolidés intermédiaires.


    ETAT CONSOLIDE DE LA VARIATION
    DES CAPITAUX PROPRES

                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
    EN MILLIERS DE                      -------------------------------------
     DOLLARS                                      31 JUILLET  31 JUILLET
     (NON VERIFIE)                NOTES                 2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Actions privilégiées
      Solde au début et à la fin
       de la période                                 210 000 $   210 000 $
                                        -------------------------------------
    Actions ordinaires                4
      Solde au début de la période                   257 462     256 445
      Emissions au cours de la
       période en vertu du régime
       d'options d'achat d'actions    5                  179         915
                                        -------------------------------------
      Solde à la fin de la période                   257 641     257 360
                                        -------------------------------------
    Surplus d'apport
      Solde au début de la période                       173         105
      Rémunération à base d'actions   5                   28          53
                                        -------------------------------------
      Solde à la fin de la période                       201         158
                                        -------------------------------------
    Bénéfices non répartis
      Solde au début de la période                   596 974     537 254
      Bénéfice net                                    74 885      75 198
      Dividendes
        Actions privilégiées, y
         compris les impôts
         afférents                                    (9 050)     (8 864)
        Actions ordinaires                           (24 329)    (22 885)
                                       --------------------------------------
      Solde à la fin de la période                   638 480     580 703
                                       --------------------------------------
    Cumul des autres éléments du
     résultat étendu                  8
      Solde au début de la période                    18 826         877
      Autres éléments du résultat
       étendu, net des impôts sur
       les bénéfices                                  18 342      11 718
                                       --------------------------------------
      Solde à la fin de la période                    37 168      12 595
                                       --------------------------------------
    Capitaux propres                               1 143 490 $ 1 060 816 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
    consolidés intermédiaires.


    ETAT CONSOLIDE
    DES FLUX DE TRESORERIE

                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
    EN MILLIERS DE                -------------------------------------------
     DOLLARS                          31 JUILLET    30 AVRIL  31 JUILLET
     (NON VERIFIE)                          2009        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Flux de trésorerie liés aux
     activités d'exploitation
    Bénéfice net                          28 683 $    21 155 $    30 937 $
    Ajustements en vue de
     déterminer les flux de
     trésorerie nets liés aux
     activités d'exploitation :
      Provision pour pertes sur
       prêts                              16 000      12 000      18 500
      Gains sur les activités de
       titrisation                        (5 234)     (9 229)     (8 208)
      Pertes nettes (gains nets)
       sur disposition de
       valeurs mobilières
       détenues à des fins autres
       que de transaction                    404         725     (11 637)
      Impôts futurs                        5 007       4 294       6 505
      Amortissements                       8 411       8 193       7 708
      Variation nette des valeurs
       mobilières détenues à des
       fins de transaction              (421 073)    196 179       1 597
      Variation des intérêts
       courus à recevoir                  13 120     (14 919)      8 592
      Variation de l'actif au titre
       d'instruments financiers
       dérivés                            42 351      (5 299)     14 987
      Variation des intérêts courus
       à payer                           (42 979)      4 480      (8 783)
      Variation du passif au titre
       d'instruments financiers
       dérivés                            (8 582)     13 901     (10 886)
      Autres, net                         19 353     (12 209)      5 574
                                  -------------------------------------------
                                        (344 539)    219 271      54 886
                                  -------------------------------------------
    Flux de trésorerie liés aux
     activités de financement
      Variation nette des dépôts        697 095    1 687 893     712 043
      Variation des engagements
       afférents à des valeurs
       vendues à découvert              128 876     (334 147)    (11 916)
      Variation des engagements
       afférents à des valeurs
       vendues en vertu
       de conventions de rachat           68 325    (968 424)    126 272
    Emissions d'actions
     ordinaires                              145           -          82
    Dividendes, y compris les
     impôts afférents                    (10 935)    (11 113)    (10 599)
                                  -------------------------------------------
                                         883 506     374 209     815 882
                                  -------------------------------------------
    Flux de trésorerie liés
     aux activités
     d'investissement
      Variation des valeurs
       mobilières disponibles à
       la vente et désignées
       comme étant détenues à
       des fins de transaction
        Acquisitions                  (1 235 710) (1 810 651) (1 113 345)
        Produit à la vente et à
         l'échéance                    1 547 606   1 497 435   1 058 878
      Variation des prêts             (1 000 405)   (467 955)   (722 644)
      Variation des valeurs
       acquises en vertu de
       conventions de revente            135 898      35 480    (363 748)
      Produit de la
       titrisation de prêts
       hypothécaires                     253 234     171 816     262 707
      Acquisitions
       d'immobilisations
       corporelles et logiciels           (9 311)     (8 356)     (8 725)
      Produit de la vente
       d'immobilisations
       corporelles et logiciels                -           -           -
      Variation des dépôts
       productifs d'intérêts
       auprès d'autres banques          (234 422)       (596)     14 567
      Flux de trésorerie nets
       découlant de la cession
       d'actifs                                -           -           -
                                  -------------------------------------------
                                        (543 110)   (582 827)   (872 310)
                                  -------------------------------------------
    Variation nette de
     l'encaisse et dépôts
     non productifs
     d'intérêts auprès
     d'autres banques au
     cours de la période                  (4 143)     10 653      (1 542)
    Encaisse et dépôts non
     productifs d'intérêts
     auprès d'autres banques
     en début de période                  60 383      49 730      65 298
                                  -------------------------------------------
    Encaisse et dépôts non
     productifs d'intérêts
     auprès d'autres banques
     en fin de période                    56 240 $    60 383 $    63 756 $
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    Informations supplémentaires
     relatives aux flux de
     trésorerie :
      Intérêts versés au cours
       de la période                     172 336 $   112 728 $   140 480 $
    Impôts sur les bénéfices
      payés (recouvrés)au cours
      de la période                        3 303 $     1 709 $    (4 568)$
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
    EN MILLIERS DE                -------------------------------------------
     DOLLARS                                      31 JUILLET  31 JUILLET
     (NON VERIFIE)                                      2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Flux de trésorerie liés aux
     activités d'exploitation
    Bénéfice net                                      74 885 $    75 198 $
    Ajustements en vue de
     déterminer les flux de
     trésorerie nets liés aux
     activités d'exploitation :
      Provision pour pertes sur
       prêts                                          40 000      38 000
      Gains sur les activités de
       titrisation                                   (31 135)    (23 393)
      Pertes nettes (gains nets)
       sur disposition de
       valeurs mobilières
       détenues à des fins autres
       que de transaction                              3 814     (15,340)
      Impôts futurs                                   16 620      26 655
      Amortissements                                  24 649      23 048
      Variation nette des valeurs
       mobilières détenues à des
       fins de transaction                          (208 567)    (42 594)
      Variation des intérêts
       courus à recevoir                               7 577       1 830
      Variation de l'actif au titre
       d'instruments financiers
       dérivés                                        (3 535)    (47 625)
      Variation des intérêts courus
       à payer                                       (50 148)    (14 289)
      Variation du passif au titre
       d'instruments financiers
       dérivés                                        (8 121)        130
      Autres, net                                    (18 513)     45 035
                                  -------------------------------------------
                                                    (152 474)     66 655
                                  -------------------------------------------
    Flux de trésorerie liés aux
     activités de financement
      Variation nette des dépôts                   2 624 046   1 275 257
      Variation des engagements
       afférents à des valeurs
       vendues à découvert                          (119 178)     65 164
      Variation des engagements
       afférents à des valeurs
       vendues en vertu
       de conventions de rachat                     (884 347)     85 008
    Emissions d'actions
     ordinaires                                          179         915
    Dividendes, y compris les
     impôts afférents                                (33 379)    (31 750)
                                  -------------------------------------------
                                                   1 587 321   1 394 594
                                  -------------------------------------------
    Flux de trésorerie liés
     aux activités
     d'investissement
      Variation des valeurs
       mobilières disponibles à
       la vente et désignées
       comme étant détenues à
       des fins de transaction
        Acquisitions                              (4 048 972) (2 326 740)
        Produit à la vente et à
         l'échéance                                3 880 890   1 789 738
      Variation des prêts                         (1 855 403) (1 690 453)
      Variation des valeurs
       acquises en vertu de
       conventions de revente                        257 430    (302 764)
      Produit de la
       titrisation de prêts
       hypothécaires                                 737 166   1 068 956
      Acquisitions
       d'immobilisations
       corporelles et logiciels                      (22 437)    (22 380)
      Produit de la vente
       d'immobilisations
       corporelles et logiciels                            4         103
      Variation des dépôts
       productifs d'intérêts
       auprès d'autres banques                      (381 695)     (8 830)
      Flux de trésorerie nets
       découlant de la cession
       d'actifs                                            -      29 632
                                  -------------------------------------------
                                                  (1 433 017) (1 462 738)
                                  -------------------------------------------
    Variation nette de
     l'encaisse et dépôts
     non productifs
     d'intérêts auprès
     d'autres banques au
     cours de la période                               1 830      (1 489)
    Encaisse et dépôts non
     productifs d'intérêts
     auprès d'autres banques
     en début de période                              54 410      65 245
                                  -------------------------------------------
    Encaisse et dépôts non
     productifs d'intérêts
     auprès d'autres banques
     en fin de période                                56 240 $    63 756 $
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    Informations supplémentaires
     relatives aux flux de
     trésorerie :
      Intérêts versés au cours
       de la période                                 434 405 $   428 133 $
    Impôts sur les bénéfices
      payés (recouvrés)au cours
      de la période                                   13 301 $    (3 470) $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers
    consolidés intermédiaires.


    NOTES AFFERENTES AUX
    ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

    TOUS LES CHIFFRES DES TABLEAUX SONT EN MILLIERS DE DOLLARS, SAUF
    INDICATIONS CONTRAIRES (NON VERIFIEES)

    

    1. CONVENTIONS COMPTABLES

    Les états financiers consolidés intermédiaires non vérifiés de la Banque
Laurentienne du Canada (la Banque) ont été préparés par la direction qui est
responsable de l'intégrité et de la fidélité de l'information financière
présentée. Ces états financiers consolidés intermédiaires ont été dressés
selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada pour les
états financiers intermédiaires. Les principales conventions comptables
suivies dans l'établissement de ces états financiers consolidés
intermédiaires, à l'exception des modifications comptables décrites
ci-dessous, sont identiques à celles utilisées aux états financiers consolidés
annuels vérifiés de la Banque au 31 octobre 2008. Ces conventions comptables
sont conformes aux PCGR. Par contre, ces états financiers consolidés
intermédiaires ne reflètent pas toutes les informations et les divulgations
requises par les PCGR pour des états financiers complets. Par conséquent, ces
états financiers consolidés intermédiaires devraient être lus conjointement
avec les états financiers consolidés annuels vérifiés au 31 octobre 2008. Les
états financiers consolidés intermédiaires contiennent certains éléments qui
sont établis selon les meilleures estimations et au meilleur du jugement de la
direction. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations.
Certains chiffres comparatifs ont été retraités en fonction de la présentation
adoptée pour la période courante.

    Modifications de conventions comptables

    Ecarts d'acquisition et actifs incorporels

    En novembre 2007, le Conseil des normes comptables (CNC) du Canada a
approuvé le nouveau chapitre 3064, Ecarts d'acquisition et actifs incorporels,
qui remplace le chapitre 3062, Ecarts d'acquisition et autres actifs
incorporels et le chapitre 3450, Frais de recherche et de développement. Le
nouveau chapitre 3064 renforce l'approche fondée sur des principes pour la
constatation des coûts à titre d'actifs, au sens de la définition d'actifs et
des critères de constatation énoncés au chapitre 1000. Il précise également de
façon spécifique les critères de comptabilisation d'un actif incorporel
développé à l'interne. De plus, le CPN-27, Produits et charges au cours de la
période de pré-exploitation, ne s'appliquera plus aux entités qui ont adopté
le chapitre 3064. Ces modifications, adoptées par la Banque en date du 1er
novembre 2008, n'ont pas eu d'incidence significative sur les états financiers
consolidés intermédiaires.

    
    Risque de crédit et juste valeur des actifs financiers et des passifs
    financiers
    

    Le 20 janvier 2009, le Comité des problèmes nouveaux de l'Institut
Canadien des Comptables Agréés a publié l'abrégé du CPN-173, Risque de crédit
et juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers, qui
s'applique à la Banque de façon rétrospective en date du 1er novembre 2008. Le
document confirme que le risque de crédit propre à l'entité et le risque de
crédit de la contrepartie devraient être pris en compte dans la détermination
de la juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers, y compris
les instruments dérivés. Cet abrégé n'a pas eu d'incidence significative sur
les états financiers consolidés intermédiaires.

    Instruments financiers - informations à fournir

    En juin 2009, le CNC a publié des modifications au Chapitre 3862 -
Instruments financiers - informations à fournir afin d'améliorer les exigences
en matière d'information à fournir à propos de la mesure de la juste valeur et
du risque de liquidité. Les modifications s'appliquent aux états financiers
annuels de la Banque au 31 octobre 2009. Puisque les modifications ne
concernent que les exigences de divulgation à fournir, elles n'auront pas
d'incidence significative sur les résultats ou la situation financière.

    Dépréciation d'actifs financiers

    Le 29 juillet 2009, le CNC du Canada a publié un tapuscrit des
modifications qui seront intégrées aux chapitres 3025, Prêts douteux et 3855,
Instruments financiers - comptabilisation et évaluation.
    Les modifications permettrons principalement : (i) d'éliminer la
distinction entre les titres de créance et les autres instruments d'emprunt,
une distinction reposant davantage sur la forme juridique que sur la substance
économique. Par conséquent, les instruments d'emprunt non cotés sur un marché
actif pourraient être classés comme étant des prêts et créances, et leur
dépréciation serait déterminée en fonction de la perte sur prêt subie, comme
le prévoit actuellement le chapitre 3025; (ii) d'adopter, pour la dépréciation
des actifs financiers détenus jusqu'à leur échéance, le modèle du chapitre
3025, fondé sur la perte sur prêt subie; (iii) d'exiger la reprise d'une perte
de valeur relative à un instrument d'emprunt disponible à la vente lorsque, au
cours d'une période ultérieure, sa juste valeur augmente et que cette
augmentation peut être objectivement reliée à un événement postérieur à la
comptabilisation de la perte de valeur.
    Les modifications s'appliquent aux états financiers annuels des exercices
ouverts à compter du 1er novembre 2008, sans toutefois s'appliquer
obligatoirement aux états financiers intermédiaires de l'exercice d'adoption.
La Banque a choisi d'en reporter l'adoption au 31 octobre 2009, et ne prévoit
pas qu'elle aura d'incidence significative.

    
    2. PRETS

    Prêts et prêts douteux
                                                      AU 31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                     MONTANT
                                         MONTANT        BRUT  PROVISIONS
                                            BRUT   DES PRETS       SPECI-
                                       DES PRETS     DOUTEUX      FIQUES
    -------------------------------------------------------------------------
    Prêts personnels                   5 214 906 $    21 102  $    7 333 $
    Prêts hypothécaires
     résidentiels                      6 978 469      24 633       1 643
    Prêts hypothécaires
     commerciaux                       1 148 071       9 316       2 503
    Prêts commerciaux et
     autres                            2 003 217      68 058      29 943
                                  -------------------------------------------
                                      15 344 663 $   123 109 $    41 422 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                                      AU 31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                  PROVISIONS   TOTAL DES
                                                   GENERALES  PROVISIONS
    -------------------------------------------------------------------------
    Prêts personnels                                  28,949 $    36,282 $
    Prêts hypothécaires
     résidentiels                                      4 091       5 734
    Prêts hypothécaires
     commerciaux                                       5 879       8 382
    Prêts commerciaux et
     autres                                           34 331      64 274
                                  -------------------------------------------
                                                      73 250 $   114 672 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                                      AU 31 OCTOBRE 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                     MONTANT
                                         MONTANT        BRUT  PROVISIONS
                                            BRUT   DES PRETS       SPECI-
                                       DES PRETS     DOUTEUX      FIQUES
    -------------------------------------------------------------------------
    Prêts personnels                   5 302 046 $    19 250 $     6 634 $
    Prêts hypothécaires
     résidentiels                      6 182 871      16 579       1 405
    Prêts hypothécaires
     commerciaux                         932 688       6 275       1 883
    Prêts commerciaux et
     autres                            1 847 327      59 769      29 262
                                  -------------------------------------------
                                      14 264 932 $   101 873 $    39 184  $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                                      AU 31 OCTOBRE 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                  PROVISIONS   TOTAL DES
                                                   GENERALES  PROVISIONS
    -------------------------------------------------------------------------
    Prêts personnels                                  33,052 $    39 686 $
    Prêts hypothécaires
     résidentiels                                      4 211       5 616
    Prêts hypothécaires
     commerciaux                                       4 760       6 643
    Prêts commerciaux et
     autres                                           31 227      60 489
                                  -------------------------------------------
                                                      73 250 $   112 434 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                                      AU 31 JUILLET 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                     MONTANT
                                         MONTANT        BRUT  PROVISIONS
                                            BRUT   DES PRETS       SPECI-
                                       DES PRETS     DOUTEUX      FIQUES
    -------------------------------------------------------------------------
    Prêts personnels                   5 265 562 $    18 973 $     6 431 $
    Prêts hypothécaires
     résidentiels                      6 109 648      21 033       1 625
    Prêts hypothécaires
     commerciaux                         883 401       4 029       1 657
    Prêts commerciaux et
     autres                            1 727 105      58 639      32 541
                                  -------------------------------------------
                                      13 985 716 $   102 674 $    42 254 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                                      AU 31 JUILLET 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                  PROVISIONS   TOTAL DES
                                                   GENERALES  PROVISIONS
    -------------------------------------------------------------------------
    Prêts personnels                                  32 289 $    38 720 $
    Prêts hypothécaires
     résidentiels                                      4 433       6 058
    Prêts hypothécaires
     commerciaux                                       4 716       6 373
    Prêts commerciaux et
     autres                                           31 812      64 353
                                  -------------------------------------------
                                                      73 250 $   115 504 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


    Provision spécifiques pour pertes sur prêts

                                                      POUR LES NEUF MOIS
                                                  TERMINES LE 31 JUILLET
                                                  ----------------------
                                                                    2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                           PRETS
                                         HYPOTHE-      PRETS
                                          CAIRES     HYPOTHE-      PRETS
                               PRETS     RESIDEN-     CAIRES COMMERCIAUX
                          PERSONNELS       TIELS COMMERCIAUX   ET AUTRES
    -------------------------------------------------------------------------
    Solde en début de
     période                   6 634 $     1 405 $     1 883 $    29 262 $
    Provision pour pertes
     sur prêts imputée à
     l'état consolidé
     des résultats            27 363       1 003         620      11 014
    Radiations               (32 731)     (1 120)          -     (10 409)
    Recouvrements              6 067         355           -          76
                          ---------------------------------------------------
    Solde en fin de
     période                   7 333 $     1 643 $     2 503 $    29 943 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                                      POUR LES NEUF MOIS
                                                  TERMINES LE 31 JUILLET
                                                  ----------------------
                                                        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                   TOTAL DES   TOTAL DES
                                                  PROVISIONS  PROVISIONS
                                                       SPECI-      SPECI-
                                                      FIQUES      FIQUES
    -------------------------------------------------------------------------
    Solde en début de
     période                                          39 184 $    50 072 $
    Provision pour pertes
     sur prêts imputée à
     l'état consolidé
     des résultats                                    40 000      30 000
    Radiations                                       (44 260)    (41 942)
    Recouvrements                                      6 498       4 124
                          ---------------------------------------------------
    Solde en fin de
     période                                          41 422 $    42 254 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    

    Provision générale pour pertes sur prêts

    Les pertes sur prêts pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet
2008 incluent une charge de 8 000 000$ liée à l'augmentation de la provision
générale pour perte sur prêts.

    Prêts en souffrance mais non douteux

    Les prêts personnels et hypothécaires résidentiels du tableau ci-dessous
ne sont pas classés comme douteux puisqu'ils sont en souffrance depuis moins
de 90 jours ou ils sont garantis de façon à ce qu'il soit raisonnable de
s'attendre à un plein recouvrement. Le solde des prêts commerciaux en
souffrance mais non douteux n'est pas significatif.

    
                                                      AU 31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                  DE          DE
                              1 JOUR    32 JOURS
                                   A           A     PLUS DE
                            31 JOURS    90 JOURS    90 JOURS       TOTAL
    -------------------------------------------------------------------------
    Prêts personnels         88 364 $    27 345 $      5 912 $   121 621 $
    Prêts hypothécaires
     résidentiels           164 405      47 809       28 067     240 281
                          ---------------------------------------------------

                            252 769 $    75 154 $     33 979 $   361 902 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                                      AU 31 OCTOBRE 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                  DE          DE
                              1 JOUR    32 JOURS
                                   A           A     PLUS DE
                            31 JOURS    90 JOURS    90 JOURS       TOTAL
    -------------------------------------------------------------------------

    Prêts personnels          86 850 $    26 298 $     3 665 $   116 813 $
    Prêts hypothécaires
     résidentiels            151 524      27 861      16 368     195 753
                          ---------------------------------------------------
                             238 374 $    54 159      20 033 $   312 566 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    

    3. TITRISATION DE PRETS

    La Banque titrise des prêts hypothécaires résidentiels assurés par la
Société canadienne d'hypothèque et de logement via le programme d'obligations
hypothécaires du Canada et via le processus d'encan de titres hypothécaires
LNH du gouvernement du Canada. De plus, la Banque a titrisé des prêts
hypothécaires conventionnels avant 2008. Les gains avant impôts, nets des
frais liés à la transaction, sont constatés au poste revenus de titrisation.
    Le tableau suivant résume les opérations de titrisation de prêts
hypothécaires résidentiels réalisées par la Banque.

    
                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                  -------------------------------------------
                                      31 JUILLET    30 AVRIL  31 JUILLET
                                            2009        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Produit en espèces, net des
     frais liés aux transactions         253 234 $   171 816 $   262 707 $
    Droits relatifs aux intérêts
     excédentaires futurs                  9 366      15 180      14 353
    Passif de gestion                     (2 317)     (1 301)     (2 225)
    Autres                                    61      (2 735)       (220)
                                  -------------------------------------------
                                         260 344     182 960     274 615
    Prêts hypothécaires
     résidentiels titrisés et
     vendus                             (253 469)   (172 039)   (263 588)
    Radiation des frais
     d'origination                        (1 641)     (1 692)     (2 819)
                                  -------------------------------------------
    Gains sur les opérations de
     titrisation                           5 234 $     9 229 $     8 208 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
                                  -------------------------------------------
                                                  31 JUILLET  31 JUILLET
                                                        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Produit en espèces, net des
     frais liés aux transactions                     737 166 $ 1 068 956 $
    Droits relatifs aux intérêts
     excédentaires futurs                             52 853      48 978
    Passif de gestion                                 (6 416)     (8 875)
    Autres                                            (7 732)     (8 468)
                                  -------------------------------------------
                                                     775 871   1 100 591
    Prêts hypothécaires
     résidentiels titrisés et
     vendus                                         (737 910) (1 069 271)
    Radiation des frais
     d'origination                                    (6 826)     (7 927)
                                  -------------------------------------------
    Gains sur les opérations de
     titrisation                                      31 135 $    23 393 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

    Relativement aux cessions de prêts hypothécaires résidentiels, les
hypothèses clés utilisées pour déterminer la valeur initiale des droits
conservés à la date de vente pour les opérations effectuées au cours du
troisième trimestre de 2009 se détaillent comme suit.

    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

    Terme moyen pondéré (Mois)                                        38
    Taux de remboursement anticipé                                  22,1 %
    Taux d'actualisation                                             1,7 %
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Aucune perte n'est prévue sur les prêts hypothécaires résidentiels
    assurés.


    Le tableau suivant fournit le détail des revenus de titrisation tel que
présentés à l'état consolidé des résultats.

                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                  -------------------------------------------
                                      31 JUILLET    30 AVRIL  31 JUILLET
                                            2009        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Gains sur les opérations de
     titrisation                           5 234 $     9 229 $     8 208 $
    Variations de la juste valeur
     des droits conservés relatifs
     aux intérêts excédentaires,
     des swaps de titrisation et
     des instruments financiers
     détenus à des fins de
     couvertures économiques               4 879      (2 042)      1 709
    Revenus de gestion                     1 938       1 820       1 716
    Autres                                (2 280)       (413)       (869)
                                  -------------------------------------------
                                           9 771 $     8 594 $    10 764 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
                                  -------------------------------------------
                                                  31 JUILLET  31 JUILLET
                                                        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Gains sur les opérations de
     titrisation                                      31 135 $    23 393 $
    Variations de la juste valeur
     des droits conservés relatifs
     aux intérêts excédentaires,
     des swaps de titrisation et
     des instruments financiers
     détenus à des fins de
     couvertures économiques                          (4 472)      1 315
    Revenus de gestion                                 5 593       4 697
    Autres                                            (3 366)     (3 786)
                                  -------------------------------------------
                                                      28 890 $    25 619 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    

    Au 31 juillet 2009, la Banque détenait des droits relatifs à des intérêts
excédentaires futurs s'élevant à 85 557 000 $ (desquels 81 921 000 $ étaient
liés à des hypothèques assurées) et des comptes de réserve au comptant de 13
304 000 $.
    L'encours total des prêts hypothécaires résidentiels titrisés s'élève à 2
610 188 000 $ au 31 juillet 2009 (2 398 564 000 $ au 31 octobre 2008).

    4. CAPITAL-ACTIONS

    Emissions d'actions ordinaires

    Au cours du trimestre, 6 613 actions ordinaires ont été émises dans le
cadre du régime d'option d'achat d'actions destiné aux dirigeants de la
Banque, pour une contrepartie au comptant de 145 000 $ (8 226 actions
ordinaires pour une contrepartie au comptant de 179 000 $ au cours de la
période de neuf mois se terminant le 31 juillet 2009).

    
    EMIS ET EN CIRCULATION    AU 31 JUILLET 2009      AU 31 OCTOBRE 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    EN MILLIERS DE
     DOLLARS, SAUF LE         NOMBRE                  NOMBRE
     NOMBRE D'ACTIONS      D'ACTIONS     MONTANT   D'ACTIONS     MONTANT
    -------------------------------------------------------------------------
    Actions privilégiées
     de catégorie A(1)
      Série 9              4 000 000    100 000 $  4 000 000     100 000 $
      Série 10             4 400 000    110 000    4 400 000     110 000
                          ---------------------------------------------------
    Total des actions
     privilégiées          8 400 000    210 000 $  8 400 000     210 000 $
                          ---------------------------------------------------
                          ---------------------------------------------------
    Actions ordinaires    23 855 926    257 641 $ 23 847 700     257 462 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    (1) Les actions privilégiées sont convertibles en actions ordinaires au
        gré de la Banque. Cependant, le nombre d'actions convertibles pouvant
        être émises ne peut être déterminé avant la date de la conversion.
    

    Gestion du capital

    L'objectif de la Banque est de maintenir un niveau optimal de capital qui
puisse soutenir ses activités tout en générant pour ses actionnaires un
rendement acceptable, en respectant son profil de risque. Le niveau de capital
doit être suffisant pour que la Banque puisse démontrer sa solvabilité et sa
capacité à faire face à ses risques opérationnels, en plus d'offrir le niveau
requis de sécurité pour ses déposants et ses créanciers. Le capital doit
également rencontrer des exigences réglementaires minimales, telles que
définies par le Bureau du Surintendant des institutions financières du Canada
(BSIF), des règles internes de suffisance de capital et s'aligner avec les
cotes de crédit visées.
    Les lignes directrices réglementaires émises par le BSIF exigent que les
banques maintiennent un ratio de capital de première catégorie d'au moins 7%
et un ratio de capital total d'au moins 10%. La Banque évalue son capital
réglementaire en se basant sur la méthode standard pour le risque de crédit et
la méthode de l'indicateur de base pour le risque opérationnel, telles
qu'élaborées par la Banque des règlements internationaux (Bâle II). La Banque
s'est conformée à ces exigences tout au long de la période de neuf mois se
terminant le 31 juillet 2009.

    
    Capital réglementaire
                                              AU          AU          AU
                                      31 JUILLET  31 OCTOBRE  31 JUILLET
                                            2009        2008        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Fonds propres de catégorie 1
      Actions ordinaires                 257 641 $   257 462 $   257 360 $
      Surplus d'apport                       201         173         158
      Bénéfices non répartis             638 480     596 974     580 703
      Actions privilégiées non
       cumulatives                       210 000     210 000     210 000
      Moins : écarts d'acquisition,
       titrisation et autres             (91 071)    (99 239)    (91 498)
                                  -------------------------------------------
    Total - fonds propres de
     catégorie 1                       1 015 251     965 370     956 723
                                  -------------------------------------------
    Fonds propres de catégorie 2
      Débentures subordonnées            150 000     150 000     150 000
      Provisions générales                72 476      73 250      73 250
      Moins : titrisation et autres      (32 007)    (31 738)    (31 447)
                                  -------------------------------------------
    Total - fonds propres de
     catégorie 2                         190 469     191 512     191 803
                                  -------------------------------------------
    Total - fonds propres              1 205 720 $ 1 156 882 $ 1 148 526 $
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


    5. PROGRAMME DE REMUNERATION A BASE D'ACTIONS

    Régime d'options d'achat d'actions

    Au cours des neuf premier mois de 2009, il n'y a pas eu de nouvel octroi.
L'information relative au nombre d'options en cours s'établit comme suit :

                                                          AU          AU
                                                  31 JUILLET  31 OCTOBRE
                                                        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                      NOMBRE      NOMBRE
    -------------------------------------------------------------------------
    Options d'achat d'actions
      En cours à la fin de la periode                119 112     127 338
      Pouvant être levées à la fin de la periode      94 112      89 838
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    

    Programme d'unités d'actions restreintes

    Au cours du 1er trimestre de 2009, en vertu du programme d'unités
d'actions restreintes, la prime annuelle de certains employés d'un montant de
1 528 000 $ a été convertie en 42 537 unités d'actions restreintes entièrement
acquises. La Banque a également contribué pour 25 522 unités d'actions
restreintes additionnelles, lesquelles seront acquises en décembre 2011.

    Programme d'unités d'actions de performance

    Au cours du 1er trimestre de 2009, en vertu du programme d'unité
d'actions de performance, la Banque a octroyé 42 724 unités d'actions de
performance d'une valeur de 35,93 $ chacune. Les droits sur 37,5% de ces
unités seront acquis après 3 ans. Les droits sur les unités restantes seront
acquis après 3 ans, en fonction de l'atteinte d'objectifs financiers.

    Régime de droits à la plus-value des actions

    Il n'y a pas eu de nouvel octroi au cours du troisième trimestre de 2009,
en vertu du Régime de droits à la plus-value des actions, (la Banque a octroyé
27 000 droits à la plus-value des actions au cours de la période de neuf mois
se terminant le 31 juillet 2009).

    Charge liée aux régimes de rémunération à base d'actions

    Le tableau suivant présente la charge liée à l'ensemble des programmes de
rémunération à base d'actions, net de l'effet des transactions de couverture.

    
                                                      POUR LES NEUF MOIS
                 POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE             TERMINES LE
              ----------------------------------  ----------------------
              31 JUILLET    30 AVRIL  31 JUILLET  31 JUILLET  31 JUILLET
                    2009        2009        2008        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Charge
     liée aux
     régimes
     de
     rémuné-
     ration
     à base
     d'actions     4 024 $       238 $       595 $    (1 653)$       801 $
    Effet de la
     couverture   (4 979)        (16)        121       3 034       1 374
                 ------------------------------------------------------------

    Total           (955)$       222 $       716 $     1 381 $     2 175 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


    6. AVANTAGES SOCIAUX FUTURS

                                                      POUR LES NEUF MOIS
                 POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE             TERMINES LE
              ----------------------------------  ----------------------
              31 JUILLET    30 AVRIL  31 JUILLET  31 JUILLET  31 JUILLET
                    2009        2009        2008        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Charge
     liée aux
     régimes
     de
     retraite
     à
     prestations
     déterminées   1 194 $     1 140 $     2 659 $     3 805 $     7 882 $
     Charge du
      volet à
      cotisations
      déterminées  1 077       1 031       1 000       3 101       2 745
    Charge liée
     aux autres
     régimes         832         804         830       2 468       2 472
                 ------------------------------------------------------------
    Total          3 103 $     2 975 $     4 489 $     9 374 $    13 099 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


    7. NOMBRE MOYEN PONDERE DILUE D'ACTIONS ORDINAIRES EN CIRCULATION

                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                      ----------------------------------
                                      31 JUILLET    30 AVRIL  31 JUILLET
                                            2009        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre moyen pondéré d'actions
     ordinaires en circulation        23 853 725  23 849 313  23 841 767
    Options d'achat d'actions
     dilutives                            18,488       5 289      46 261
                                  -------------------------------------------
    Nombre moyen pondéré dilué
     d'actions ordinaires en
     circulation                      23 872 213  23 854 602  23 888 028
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    Nombre moyen d'options d'achat
     d'actions n'ayant pas été
     considéré aux fins du calcul
     du résultat par action
     ordinaire dilué(1)                        -     105,400           -
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
                                                  ----------------------
                                                  31 JUILLET  31 JUILLET
                                                        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Nombre moyen pondéré d'actions
     ordinaires en circulation                    23 850 522  23 834 150
    Options d'achat d'actions
     dilutives                                        15 849      43 106
                                  -------------------------------------------
    Nombre moyen pondéré dilué
     d'actions ordinaires en
     circulation                                  23 866 371  23 877 256
                                  -------------------------------------------
                                  -------------------------------------------
    Nombre moyen d'options d'achat
     d'actions n'ayant pas été
     considéré aux fins du calcul
     du résultat par action
     ordinaire dilué(1)                               34 361           -
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    (1) Ce nombre moyen d'options d'achat d'actions n'a pas été considéré aux
        fins du calcul du résultat par action ordinaire dilué puisque le prix
        moyen d'exercice de ces options était supérieur au cours moyen des
        actions de la Banque au cours de ces périodes.


    8. INFORMATION ADDITIONNELLE SUR LES AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT ETENDU


    Autres éléments du résultat étendu

                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                                           LE 31 JUILLET
                                                                    2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                           AVANT                NETS DES
                                          IMPOTS      IMPOTS      IMPOTS
                                         SUR LES     SUR LES     SUR LES
                                       BENEFICES   BENEFICES   BENEFICES
    -------------------------------------------------------------------------
    Gains (pertes) latents sur les
     titres disponibles à la vente
      Gains nets (pertes nettes)
       latents provenant de la
       période                           12 276 $     (3 602)$     8 674 $
      Moins : reclassement aux
       résultats de (gains) et
       pertes réalisés au cours
       de la période                      4 523       (1 400)      3 123
                                  -------------------------------------------
                                         16 799       (5 002)     11 797
    Gains (pertes) sur les produits
     dérivés désignés comme
     couverture de flux de
     trésorerie                         (26 214)       8 428     (17 786)
                                  -------------------------------------------
    Autres éléments du résultat
     étendu                              (9 415)$      3 426 $    (5 989)$

    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                                              31 JUILLET
                                                                    2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                           AVANT                NETS DES
                                          IMPOTS      IMPOTS      IMPOTS
                                         SUR LES     SUR LES     SUR LES
                                       BENEFICES   BENEFICES   BENEFICES
    -------------------------------------------------------------------------
    Gains (pertes) latents sur les
     titres disponibles à la vente
      Gains nets (pertes nettes)
       latents provenant de la
       période                            (4 202)$     1 351 $    (2 851)$
      Moins : reclassement aux
       résultats de (gains) et
       pertes réalisés au cours
       de la période                      (8 325)        387      (7 938)
                                  -------------------------------------------
                                         (12 527)      1 738     (10 789)
    Gains (pertes) sur les produits
     dérivés désignés comme
     couverture de flux de
     trésorerie                             (894)        253        (641)
                                  -------------------------------------------
    Autres éléments du résultat
     étendu                              (13 421)$     1 991 $   (11 430)$

    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
                                                              31 JUILLET
                                                                    2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                           AVANT                NETS DES
                                          IMPOTS      IMPOTS      IMPOTS
                                         SUR LES     SUR LES     SUR LES
                                       BENEFICES   BENEFICES   BENEFICES
    -------------------------------------------------------------------------
    Gains (pertes) latents sur les
     titres disponibles à la vente
      Gains nets (pertes nettes)
       latents provenant de la
       période                            13 412 $    (3 883)$     9 529 $
      Moins : reclassement aux
       résultats de (gains) et
       pertes réalisés au cours
       de la période                       5 500      (1 705)      3 795
                                  -------------------------------------------
                                          18 912      (5 588)     13 324
    Gains sur les produits
     dérivés désignés comme
     couverture de flux de
     trésorerie                            7 949      (2 931)      5 018
                                  -------------------------------------------
    Autres éléments du résultat
     étendu                               26 861 $    (8 519)$    18 342 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
                                                              31 JUILLET
                                                                    2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                           AVANT                NETS DES
                                          IMPOTS      IMPOTS      IMPOTS
                                         SUR LES     SUR LES     SUR LES
                                       BENEFICES   BENEFICES   BENEFICES
    -------------------------------------------------------------------------
    Gains (pertes) latents sur les
     titres disponibles à la vente
      Gains nets (pertes nettes)
       latents provenant de la
       période                            (8 117)$     2 534 $    (5 583)$
      Moins : reclassement aux
       résultats de (gains) et
       pertes réalisés au cours
       de la période                     (10 850)        782     (10 068)
                                  -------------------------------------------
                                         (18 967)      3 316     (15 651)
    Gains sur les produits
     dérivés désignés comme
     couverture de flux de
     trésorerie                           40 518     (13 149)     27 369
                                  -------------------------------------------
    Autres éléments du résultat
     étendu                               21 551 $    (9 833)$    11 718 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

    Cumul des autres éléments du résultat étendu
     (net des impôts sur les bénéfices)
    -------------------------------------------------------------------------
                                                               CUMUL DES
                                                      TITRES    ELEMENTS
                                      COUVERTURE      DISPO-          DU
                                      DE FLUX DE      NIBLES    RESULTAT
                                      TRESORERIE  A LA VENTE      ETENDU
    -------------------------------------------------------------------------
    Solde au 31 octobre 2008              35 417 $   (16 591)$    18 826 $
      Variation au cours des
       trois mois terminés
       le 31 janvier 2009                 15 041      (6 797)      8 244
      Variation au cours des
       trois mois terminés
       le 30 avril 2009                    7 763       8 324      16 087
      Variation au cours des
       trois mois terminés
       le 31 juillet 2009                (17 786)     11 797      (5 989)
                                  -------------------------------------------
    Solde au 31 juillet 2009              40 435 $    (3 267)$    37 168 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

    -------------------------------------------------------------------------
                                                               CUMUL DES
                                                      TITRES    ELEMENTS
                                      COUVERTURE      DISPO-          DU
                                      DE FLUX DE      NIBLES    RESULTAT
                                      TRESORERIE  A LA VENTE      ETENDU
    -------------------------------------------------------------------------
    Solde au 31 octobre 2007             (10 255)$    11 132 $       877 $
      Variation au cours des
       trois mois terminés
       le 31 janvier 2008                 22 732      (3 931)     18 801
      Variation au cours des
       trois mois terminés
       le 30 avril 2008                    5 278        (931)      4 347
      Variation au cours des
       trois mois terminés
       le 31 juillet 2008                   (641)    (10 789)    (11 430)
                                  -------------------------------------------
    Solde au 31 juillet 2008              17 114      (4 519)     12 595
      Variation au cours des
       trois mois terminés
       le 31 octobre 2008                 18 303     (12 072)      6 231
                                  -------------------------------------------
    Solde au 31 octobre 2008              35 417 $   (16 591)$    18 826 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    

    9. GESTION DES RISQUES

    La Banque est exposée à différents types de risques de par la nature des
activités commerciales qu'elle poursuit, dont ceux liés à l'utilisation
d'instruments financiers. Afin de gérer les risques associés à l'utilisation
d'instruments financiers, incluant les portefeuilles de prêts et de dépôts,
les valeurs mobilières et les instruments financiers dérivés, des contrôles
ont été mis en place, notamment des politiques de gestion des risques et
diverses limites de risque. Ces mesures visent à optimiser le ratio
rendement/risque dans toutes les sphères d'activités. Une structure de régie
d'entreprise est aussi établie afin de s'assurer que la tolérance globale au
risque est en accord avec les stratégies et objectifs de la Banque. Les
principaux risques auxquels la Banque est exposée sont décrits ci-dessous.

    Risque de marché

    Le risque de marché correspond aux pertes financières que peut encourir
la Banque en raison des fluctuations défavorables de la valeur des instruments
financiers, à la suite de la variation des paramètres qui sous-tendent leur
évaluation, notamment les taux d'intérêt, les taux de change ainsi que les
cours boursiers.
    Au 31 juillet 2009, l'effet d'une hausse soudaine et soutenue de 1 % des
taux d'intérêts sur la valeur économique des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires et sur les revenus nets d'intérêt avant impôts
auraient été les suivants.

    
                                                          AU          AU
                                                  31 JUILLET  31 OCTOBRE
                                                        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Augmentation des revenus nets d'intérêt
     avant impôts des 12 prochains mois                2 475 $     8 901 $
    Variation de la valeur économique des
     capitaux propres attribuables aux
     actionnaires ordinaires                         (15 436)$   (27 060)$
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

    Risque de crédit

    L'utilisation d'instruments financiers, incluant des produits dérivés,
peut entraîner un risque de crédit correspondant au risque de perte financière
résultant de l'incapacité ou du refus d'une contrepartie de s'acquitter
entièrement de ses obligations contractuelles.
    La note 2 de ces états financiers consolidés intermédiaires fournit des
informations détaillées sur les portefeuilles de prêts de la Banque.
    Le risque de crédit de la Banque lié aux instruments financiers dérivés
est essentiellement concentré vers des institutions financières,
principalement constituées de banques canadiennes.
    Le montant qui représente le mieux l'exposition maximale au risque de
crédit de la Banque au 31 juillet 2009, sans tenir compte d'aucune garantie ni
d'autre rehaussement de crédit correspond essentiellement à la somme des
actifs financiers au bilan consolidé de la Banque auxquels s'ajoutent les
engagements de crédit détaillés ci-dessous.

                                                          AU         AU
                                                  31 JUILLET 31 OCTOBRE
    EN MILLIONS DE DOLLARS                              2009       2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Actifs financiers, tel que présentés au bilan     20 926 $    19 255 $
    Engagement de crédit et autres éléments
     hors-bilan.(1)                                    4 626       4 153
                                                    -------------------------
    Total                                             25 552 $    23 408 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    (1) Incluant 2 244 000 000 $ au 31 juillet 2009 (2 083 000 000 $ au
        31 octobre 2008) liés à des facilités de crédit personnelles et
        marges sur cartes de crédit.

    Risque d'illiquidité

    Le risque d'illiquidité représente l'éventualité que la Banque ne soit pas
en mesure de réunir, au moment approprié et à des conditions raisonnables, les
fonds nécessaires pour respecter ses obligations financières. Le comité de
gestion des liquidités porte une attention particulière aux échéances des
dépôts et des prêts ainsi qu'aux disponibilités et aux exigibilités de fonds
lors de la planification du financement.

    Echéances contractuelles des passifs financiers

    Le tableau suivant présente les principales obligations liées à des
passifs financiers selon leurs échéances contractuelles.

                                                      AU 31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                   A TERME
                         A VUE     -------------------------------------
                        ET SUR         MOINS            DE          PLUS
                       PREAVIS       DE 1 AN     1 A 5 ANS      DE 5 ANS
    -------------------------------------------------------------------------
    Dépôts           6 059 281 $   5 003 797 $   6 884 429 $      10 351 $
    Engagements
     afférents à
     des valeurs
     vendues à
     découverts              -       645 523        54 535             -
    Engagements
     afférents à
     des valeurs
     vendues en
     vertu de
     convention
     de rachat               -       251 749             -             -
    Débentures
     subordonnées            -             -       150 000             -
                     -------------------------------------------------------
                     6 059 281 $   5 901 069 $   7 088 964 $      10 351 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                                      AU 31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------



                                                                   TOTAL
    -------------------------------------------------------------------------
    Dépôts                                                    17 957 858 $
    Engagements
     afférents à
     des valeurs
     vendues à
     découverts                                                  700 058
    Engagements
     afférents à
     des valeurs
     vendues en
     vertu de
     convention
     de rachat                                                   251 749
    Débentures
     subordonnées                                                150 000
                      -------------------------------------------------------
                                                              19 059 665 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    

    
    10. INFORMATION ADDITIONNELLE SUR LES INSTRUMENTS FINANCIERS
    

    Juste valeur des instruments financiers

    La juste valeur d'un instrument financier représente le montant auquel
pourrait être échangé un instrument financier entre des parties compétentes
agissant en toute liberté dans des conditions de pleine concurrence. Il
n'existe cependant pas de marché pour une part importante des instruments
financiers de la Banque. En conséquence, pour ces instruments, les justes
valeurs présentées sont des estimations établies à l'aide de techniques
d'actualisation ou d'autres techniques d'évaluation, qui peuvent ne pas être
représentatives de la valeur de réalisation nette.
    Lorsque la juste valeur est établie à partir de modèles d'évaluation, il
peut être nécessaire d'avoir recours à des hypothèses quant au montant et à
l'échéancier des flux de trésorerie futurs estimatifs et aux taux
d'actualisation. Ces hypothèses reflètent les risques inhérents aux
instruments financiers.
    Au 31 juillet 2009, la juste valeur des actifs et passifs financiers
correspondait approximativement à la valeur comptable, à l'exception des
actifs et passifs ci-dessous.

    
                                                      AU 31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                                                   ECART
                                                               FAVORABLE
                                                       JUSTE     (DEFAVO-
     EN MILLIONS DE DOLLARS     VALEUR COMPTABLE      VALEUR       RABLE)
    -------------------------------------------------------------------------
    Actif
      Prêts                               15 230 $    15 463 $       233 $

    Passif
      Dépôts                              17 958      18 182        (224)
       Débentures subordonnées               150 $       156 $        (6)$
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                                      AU 31 OCTOBRE 2008
     ------------------------------------------------------------------------
     ------------------------------------------------------------------------

                                                                   ECART
                                                               FAVORABLE
                                                       JUSTE     (DEFAVO-
    EN MILLIONS DE DOLLARS      VALEUR COMPTABLE      VALEUR       RABLE)
    -------------------------------------------------------------------------
     Actif
       Prêts                              14 153 $    14 272 $       119 $

     Passif
       Dépôts                             15 334      15 418         (84)
       Débentures subordonnées               150 $       155 $        (5)
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

    Méthodes et hypothèses utilisées pour l'estimation des justes valeurs des
    instruments financiers
    

    Prêts

    La juste valeur des prêts est estimée par l'actualisation des flux de
trésorerie, ajustés pour tenir compte des remboursements anticipés, s'il y a
lieu, aux taux d'intérêt prévalant actuellement sur le marché pour de nouveaux
prêts ayant sensiblement les mêmes modalités. Pour certains prêts à taux
variables dont les taux sont fréquemment révisés et pour les prêts dont
l'échéance n'est pas déterminée, la juste valeur est présumée correspondre à
la valeur comptable.

    Dépôts

    La juste valeur des dépôts à taux fixe est estimée par l'actualisation
des flux de trésorerie à partir des taux d'intérêt prévalant actuellement sur
le marché pour des dépôts ayant sensiblement les mêmes modalités. La juste
valeur des dépôts dont l'échéance n'est pas déterminée ou des dépôts à taux
d'intérêt variable est présumée correspondre à leur valeur comptable.

    Débentures subordonnées

    La juste valeur des débentures subordonnées est estimée par
l'actualisation des flux de trésorerie à partir des taux d'intérêt prévalant
actuellement sur le marché pour des émissions similaires ou sur les taux
offerts actuellement pour les titres d'emprunt ayant la même période à courir
jusqu'à l'échéance.

    Gains et pertes sur le portefeuille de titres disponibles à la vente

    Les gains et pertes suivants ont été constatés aux résultats relativement
aux titres disponibles à la vente.

    
                                                      POUR LES NEUF MOIS
                 POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE             TERMINES LE
              ----------------------------------  ----------------------
              31 JUILLET    30 AVRIL  31 JUILLET  31 JUILLET  31 JUILLET
                    2009        2009        2008        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Gains nets
     réalisés        211 $        64 $     8 325 $(1)   (766) $   11 374 $(1)
    Réductions
     de valeur
     constatées
     aux
     résultats    (4 734)          -        (436)     (4 734)       (436)
                -------------------------------------------------------------
    Total         (4 523)$        64 $     7 889 $    (5 500)$    10 938 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    (1) Inclut un gain de 12,9 millions $ sur la vente d'actions de la Bourse
        de Montréal.

    Gains et pertes non réalisés sur le portefeuille de titres disponibles à
    la vente

    Le tableau suivant présente les gains et les pertes non réalisés bruts sur
les titres disponibles à la vente, comptabilisés au résultat étendu.

                                                      AU 31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                COUT   GAINS NON  PERTES NON       JUSTE
                              AMORTI    REALISES   REALISEES      VALEUR
    -------------------------------------------------------------------------
    Valeurs émises ou
     garanties
      par le Canada          267 314 $        38 $         - $   267 352 $
      par des provinces      540 955       4 869         259     545 565
    Autres titres
     d'emprunt               115 921       5 035         468     120 488
    Titres adossés à des
     actifs                   20 183           -       2 560      17 623
    Actions privilégiées      74 751         440       1 524      73 667
    Actions ordinaires et
     autres                   41 270         215       4 514      36 971
                           --------------------------------------------------
                           1 060 394      10 597       9 325   1 061 666
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                                      AU 31 OCTOBRE 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                COUT   GAINS NON  PERTES NON       JUSTE
                              AMORTI    REALISES   REALISEES      VALEUR
    -------------------------------------------------------------------------
     Valeurs émises ou
      garanties
       par le Canada         977 724 $       575 $        31 $   978 268 $
       par des provinces      26 604           -         303      26 301
     Autres titres
      d'emprunt              200 342         287       3 650     196 979
     Titres adossés à des
      actifs                  20 323           1       1 036      19 288
     Actions privilégiées     75 329           6       6 263      69 072
     Actions ordinaires et
      autres                  46 966          29       9 399      37 596
                           --------------------------------------------------
                           1 347 288 $       898 $    20 682 $ 1 327 504 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    

    Au 31 juillet 2009, les pertes non-réalisées étaient principalement liées
à des titres cotés en bourse d'institutions financières canadiennes et de
fiducies du secteur de l'énergie. La valeur au marché de ces titres avait
généralement diminuée plus tôt en 2008 et 2009, à cause des conditions de
marché. Toutefois, ces sociétés ont maintenu de bonnes conditions financières
et leur plan d'affaires demeurent solide. Par conséquent, la direction a
déterminé que les baisses de la juste valeur étaient temporaires et qu'elle
avait la possibilité et l'intention de conserver ces titres jusqu'au
recouvrement de leur juste valeur. Ces baisses de valeurs sont incluses au
cumul des autres éléments du résultat étendu.

    
    Instruments financiers désignés comme étant détenus à des fins de
    transaction
    

    Sous réserve que les désignations rencontrent certaines conditions
spécifiques, la direction peut faire le choix de désigner des instruments
comme étant détenus à des fins de transaction dont les variations de juste
valeur sont comptabilisées aux résultats. Certaines valeurs mobilières, droits
conservés relatifs aux activités de titrisation et certains dépôts de
particuliers ont été désignés comme étant détenus à des fins de transactions
afin de réduire sensiblement une disparité de traitement en matière de
comptabilisation qui aurait résulté du fait que les gains et les pertes sur
ces éléments auraient été comptabilisés sur des bases différentes. Ces
instruments financiers sont utilisés dans le cadre des stratégies de gestion
des actifs et des passifs de la Banque et servent de couvertures économiques
pour d'autres instruments financiers qui sont mesurés à la juste valeur. Par
conséquent, les gains et pertes sur ces instruments sont généralement
contrebalancés par les variations de valeurs d'autres instruments financiers.
Le tableau suivant présente l'effet des variations de valeurs de ces
instruments.

    
                                                      POUR LES NEUF MOIS
                 POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE             TERMINES LE
              ----------------------------------  ----------------------
              31 JUILLET    30 AVRIL  31 JUILLET  31 JUILLET  31 JUILLET
                    2009        2009        2008        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Inclus
     dans
     les
     revenus
     de
     titri-
     sation      (26 498)$     3 455 $    (4 540)$    (1 797)$    19 318 $


    Inclus
     dans
     les
     revenus
     de
     tréso-
     rerie
     et de
     marchés
     finan-
     ciers           137         139         193         231        (233)
                -------------------------------------------------------------
    Total        (26 361)$     3 594 $    (4 347)$    (1 566)$    19 085 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    

    Le montant nominal des dépôts désignés comme étant détenus à des fins de
transactions est de 6 000 000 $ au 31 juillet 2009 (68 560 000 $ au 31 juillet
2008). La différence entre le montant que la Banque serait tenue de payer par
contrat à l'échéance, aux détenteurs de ces dépôts et leurs valeur comptable
de 6 023 000 $ au 31 juillet 2009 (68 704 000 $ au 31 juillet 2008) est de 23
000 $ (144 000 $ au 31 juillet 2008).

    Instruments financiers dérivés

    Inefficacité relative aux relations de couverture

    Le tableau suivant indique les portions inefficaces des variations
cumulatives de juste valeur des instruments de couverture comptabilisées à
l'état consolidé des résultats.

    
                                                      POUR LES NEUF MOIS
                 POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE             TERMINES LE
              ----------------------------------  ----------------------
                      31          30          31          31          31
                 JUILLET       AVRIL     JUILLET     JUILLET     JUILLET
                    2009        2009        2008        2009        2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    Ineffica-
     cité favo-
     rable(défa-
     vorable)
     de
      couverture
       de
       flux de
       trésorerie     87 $        89 $        12 $       211 $       275 $
      couverture
       de juste
       valeur        242        (227)       (317)       (755)       (569)
              ---------------------------------------------------------------
                     329 $      (138)$      (305)$      (544)$      (294)$
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

    Répartition des swaps désignés comme éléments de couverture, par
    catégorie
    

    Le tableau suivant indique la répartition des swaps de la Banque entre
les swaps désignés comme éléments de couverture de flux de trésorerie et les
swaps désignés comme éléments de couverture de juste valeur.
    Les swaps désignés comme éléments de couverture sont utilisés
principalement pour gérer l'appariement du bilan de la Banque et minimiser la
volatilité future du revenu net d'intérêt. La valeur de ces swaps peut varier
de façon importante. Par conséquent, les variations de valeur des swaps
désignés comme éléments de couverture de flux de trésorerie pourraient
entraîner des variations significatives du cumul des autres éléments du
résultat étendu et dans les capitaux propres.

    
                            AU 31 JUILLET 2009        AU 31 OCTOBRE 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                         JUSTE                     JUSTE
                                        VALEUR                    VALEUR
                             MONTANT   MONTANT       MONTANT     MONTANT
                             NOMINAL       NET       NOMINAL         NET
    -------------------------------------------------------------------------
    Contrats de taux
     d'intérêt désignés
     comme instruments de
     couverture
      Swaps servant de
       couverture de flux
       de trésorerie       3 968 000 $  42 922 $   2 557 000 $    46 118 $
      Swaps servant de
       couverture de
       juste valeur        2 585 000    68 930     3 021 750      68 148
                         ----------------------------------------------------
                           6 553 000 $ 111 852 $   5 578 750 $   114 266 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
    

    Autres informations concernant les relations de couverture

    Des gains nets reportés s'élevant à 33 287 000 $, inclus dans le cumul
des autres éléments du résultat étendu au 31 juillet 2009, seront reclassés à
l'état consolidé des résultats au cours des douze prochains mois.
    La durée maximale des relations de couverture du risque de flux de
trésorerie liées à des opérations futures était de 5 ans au 31 juillet 2009.

    11. EVENTUALITES

    Recours collectif Marcotte c. Banques

    Le 11 juin 2009, la Cour supérieure du Québec a accueilli le recours
collectif contre dix institutions financières canadiennes, dont la Banque
Laurentienne, relativement aux marges bénéficiaires facturées par les banques
aux détenteurs de leurs cartes de crédit à l'occasion de la conversion en
dollars canadiens des transactions en devises. Le jugement a condamné la
Banque à rembourser les marges bénéficiaires perçues, plus les intérêts et
l'indemnité additionnelle. La Banque, ainsi que les autres institutions
financières canadiennes poursuivies, prétendent que le jugement contient
plusieurs erreurs de fait et de droit qui sont déterminantes au point
d'invalider ce jugement et ont choisi d'en appeler de la décision rendue.
Etant donné la situation actuelle, la Banque n'est pas en mesure de déterminer
le dénouement de ce litige et par conséquent, aucune provision pour litige n'a
actuellement été constituée.

    
    12. INFORMATION SECTORIELLE

                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                                         31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                    P ET PME-
                                      QUEBEC         IC           B2B
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt              77 844 $      18 355 $      23 945 $
    Autres revenus                    31 237         6 645         2 485
                                ---------------------------------------------
    Revenu total                     109 081        25 000        26 430
    Provision pour pertes sur
     prêts                            12 408         2 105         1 487
    Frais autres que d'intérêt        84 734         6 792        12 293
                                ---------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
      impôts sur les bénéfices        11 939        16 103        12 650
    Impôts sur les bénéfices
     (récupération)                    2 265         5 040         3 985
                               ----------------------------------------------
    Bénéfice net                       9 674 $      11 063 $       8 665 $
                               ----------------------------------------------
                               ----------------------------------------------

    Actif moyen (1)               11 210 055 $   2 476 318 $   4 326 084 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                                         31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                        VMBL        AUTRES         TOTAL
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt                 492 $      (7 870)$     112 766 $
    Autres revenus                    15 647         7 877        63 891
                                 --------------------------------------------
    Revenu total                      16 139             7       176 657
    Provision pour pertes
     sur prêts                             -             -        16 000
    Frais autres que d'intérêt        11 530         3 732       119 081
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
      impôts sur les bénéfices         4 609        (3 725)       41 576
    Impôts sur les bénéfices
     (récupération)                    1 366           237        12 893
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice net                       3 243 $      (3 962)$      28 683 $
                                 --------------------------------------------
                                 --------------------------------------------

    Actif moyen (1)                1 511 343 $   1 265 222 $  20 789 022 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                                           30 AVRIL 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                    P ET PME-
                                      QUEBEC            IC           B2B
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt              74 489 $      15 342 $      21 496 $
    Autres revenus                    29 281         5 033         2 417
                                 --------------------------------------------
    Revenu total                     103 770        20 375        23 913
    Provision pour pertes sur
     prêts                             8 129         3 161           710
    Frais autres que d'intérêt        83 105         6 346        11 740
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
     impôts sur les bénéfices         12 536        10 868        11 463
    Impôts sur les bénéfices
     (récupération)                    2 780         3 401         3 630
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice net                       9 756 $       7 467 $       7 833 $
                                 --------------------------------------------
                                 --------------------------------------------

    Actif moyen (1)               10 849 661 $   2 274 033 $   4 231 056 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                                           30 AVRIL 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                        VMBL        AUTRES         TOTAL
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt                 526 $     (17 780)$      94 073 $
    Autres revenus                    10 833        13 131        60 695
                                 --------------------------------------------
    Revenu total                      11 359        (4 649)      154 768
    Provision pour pertes
     sur prêts                             -             -        12 000
    Frais autres que d'intérêt         8 721         4 122       114 034
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
     impôts sur les bénéfices          2 638        (8 771)       28 734
    Impôts sur les bénéfices
     (récupération)                      772        (3 004)        7 579
                                 --------------------------------------------
         Bénéfice net                  1 866 $      (5 767)$      21 155 $
                                 --------------------------------------------
                                 --------------------------------------------
         Actif moyen (1)           1 315 395 $   1 440 895 $  20 111 040 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                                         31 JUILLET 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                    P ET PME-
                                      QUEBEC            IC           B2B
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt              77 033 $      14 256 $      21 992 $
    Autres revenus(2)                 30 467         4 044         2 740
                                 --------------------------------------------
    Revenu total                     107 500        18 300        24 732
    Provision pour pertes
     sur prêts(3)                      9 343         1 003           154
    Frais autres que d'intérêt        82 789         5 786        10 628
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
     impôts sur les bénéfices         15 368        11 511        13 950
    Impôts sur les bénéfices
     (récupération)                    3 812         3 808         4 710
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice net                      11 556 $       7 703 $       9 240 $
    -------------------------------------------------------------------------

    Actif moyen (1)               10 250 590 $   2 117 407 $   3 966 095 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

                                         POUR LES TROIS MOIS TERMINES LE
                                                         31 JUILLET 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                        VMBL        AUTRES         TOTAL
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt                 709 $     (10 577)$     103 413 $
    Autres revenus(2)                  9 203        21 228        67 682
                                 --------------------------------------------
    Revenu total                       9 912        10 651       171 095
    Provision pour pertes
     sur prêts(3)                          -         8 000        18 500
    Frais autres que d'intérêt         8 346         5 998       113 547
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
     impôts sur les bénéfices          1 566        (3 347)       39 048
    Impôts sur les bénéfices
     (récupération)                      458        (4 677)        8 111
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice net                       1 108 $       1 330 $      30 937 $
                                 --------------------------------------------
                                 --------------------------------------------

    Actif moyen (1)                1 587 308 $     802 582 $  18 723 982 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
                                                         31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                    P ET PME-
                                      QUEBEC            IC           B2B
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt             228 587 $      47 976 $      66 556 $
    Autres revenus(1)                 89 063        16 543         7 288
                                 --------------------------------------------
    Revenu total                     317 650        64 519        73 844
    Provision pour pertes
     sur prêts                        30 072         6 920         3 008
    Frais autres que d'intérêt       250 072        19 070        34 809
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
     impôts sur les bénéfices         37 506        38 529        36 027
    Impôts sur les bénéfices
     (récupération)                    7 896        12 058        11 403
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice net                      29 610 $      26 471 $      24 624 $
                                 --------------------------------------------
                                 --------------------------------------------

    Actif moyen (1)               10 934 428 $   2 319 217 $   4 240 737 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
                                                         31 JUILLET 2009
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                        VMBL        AUTRES         TOTAL
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt               1 768 $     (39 345)$     305 542 $
    Autres revenus(1)                 35 303        34 223       182 420
                                 --------------------------------------------
    Revenu total                      37 071        (5 122)      487 962
    Provision pour pertes
     sur prêts                             -             -        40 000
    Frais autres que d'intérêt        28 442        11 454       343 847
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
     impôts sur les bénéfices          8 629       (16 576)      104 115
    Impôts sur les bénéfices
     (récupération)                    2 529        (4 656)       29 230
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice net                       6 100 $     (11 920)$      74 885 $

                                 --------------------------------------------
                                 --------------------------------------------
    Actif moyen (1)                1 369 452 $   1 306 667 $  20 170 501 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
                                                         31 JUILLET 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                    P ET PME-
                                      QUEBEC            IC           B2B
    -------------------------------------------------------------------------
    Revenu net d'intérêt             222 707 $      41 581 $      66 293 $
    Autres revenus(2)(4)              86 177        11 447         8 138
                                 --------------------------------------------
    Revenu total                     308 884        53 028        74 431
    Provision pour pertes
     sur prêts(3)                     25 726         3 497           777
    Frais autres que d'intérêt       244 362        16 850        31 623
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
     impôts sur les bénéfices         38 796        32 681        42 031
    Impôts sur les bénéfices(5)        9 596        10 815        14 182
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice net                      29 200 $      21 866 $      27 849 $
                                 --------------------------------------------
                                 --------------------------------------------

    Actif moyen (1)                9 985 127 $   2 107 511 $   3 817 668 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------


                                          POUR LES NEUF MOIS TERMINES LE
                                                         31 JUILLET 2008
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------
                                        VMBL        AUTRES         TOTAL
    -------------------------------------------------------------------------

    Revenu net d'intérêt               2 146 $     (30 757)$     301 970 $
    Autres revenus(2)(4)              23 894        46 044       175 700
                                 --------------------------------------------
    Revenu total                      26 040        15 287       477 670
    Provision pour pertes
     sur prêts(3)                          -         8 000        38 000
    Frais autres que d'intérêt        23 286        16 830       332 951
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice (perte) avant
     impôts sur les bénéfices          2 754        (9 543)      106 719
    Impôts sur les bénéfices(5)          797        (3,869)       31,521
                                 --------------------------------------------
    Bénéfice net                      1 957 $       (5 674)$      75 198 $
                                 --------------------------------------------

    Actif moyen (1)               1 481 166 $      702 311 $  18 093 783 $
    -------------------------------------------------------------------------
    -------------------------------------------------------------------------

    P et PME-Québec - Le secteur Particuliers et PME-Québec couvre toute la
                      gamme de produits d'épargne, d'investissement et de
                      financement et les produits et services transactionnels
                      offerts par l'entremise de son réseau direct comprenant
                      les succursales, le réseau électronique et le centre
                      d'appels, ainsi que le financement aux points de
                      ventes, dans tout le Canada. Ce secteur englobe
                      également les services de cartes de crédit Visa, les
                      produits d'assurance crédit et les services de fiducie.
                      De plus, il offre tous les services financiers
                      commerciaux aux petites et moyennes entreprises du
                      Québec.
    IC -              Le secteur Immobilier et commercial offre le
                      financement immobilier à travers le Canada, les
                      services de financement commerciaux en Ontario et les
                      opérations liées aux comptes majeurs à travers le
                      Canada.
    B2B -             Le secteur d'activité B2B Trust fournit des produits
                      bancaires et financiers, génériques et complémentaires,
                      à des intermédiaires financiers et à des institutions
                      financières non bancaires dans tout le Canada. Ce
                      secteur comprend également les activités liées aux
                      dépôts par l'entremise de courtiers.
    VMBL -            Le secteur VMBL comprend les activités de la filiale
                      Valeurs mobilières Banque Laurentienne inc.
    Autres -          La catégorie Autres comprend les activités de
                      trésorerie et de titrisation et les autres activités de
                      la Banque dont les revenus et les frais ne sont pas
                      attribuables aux secteurs susmentionnés.
    (1)               Les éléments d'actif sont présentés selon des moyennes,
                      car il s'agit de la mesure la plus pertinente pour une
                      institution financière.
    (2)               Les autres revenus du secteur Autres inclut un gain de
                      12,9 millions $ (11,1 millions $, net des impôts sur
                      les bénéfices) sur la vente du solde de ses actions de
                      la Bourse de Montréal, à la suite du regroupement de la
                      Bourse de Montréal et du Groupe TSX.
    (3)               La provision pour pertes sur prêts du secteur Autres
                      inclut une charge de 8,0 millions $ (5,5 millions $,
                      net des impôts sur les bénéfices) résultant de
                      l'augmentation de la provision générale pour pertes sur
                      prêts.
    (4)               Les autres revenus du secteur Autres incluent une perte
                      de 0,4 millions $ (0,3 millions $, net des impôts sur
                      les bénéfices) sur la vente d'un portefeuille de marges
                      de crédit personnelles de 30,1 millions $. La Banque
                      n'a pas conservé de droits et obligations relativement
                      à ces prêts.
    (5)               La charge d'impôt du secteur Autres inclut un
                      ajustement de 5,6 millions $ reflétant la baisse de
                      valeur des actifs d'impôts futurs de la Banque, liée
                      aux nouvelles réductions de taux d'impôt fédéral.
    




Renseignements :

Renseignements: Chef de la direction financière: Michel C. Lauzon, (514)
284-4500, poste 7997; Relations médias  et Relations avec les investisseurs:
Gladys Caron, (514) 284-4500, poste 7511, tél. cell. (514) 893-3963

Profil de l'entreprise

Banque Laurentienne du Canada

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