Jolina annonce les détails de sa proposition de recapitalisation visant Tembec Inc.



    MONTREAL, le 31 janv. /CNW Telbec/ - Jolina Capital Inc. ("Jolina") a
présenté aujourd'hui les conditions de sa proposition (la "proposition de
Jolina") visant la recapitalisation de Tembec Inc. ("Tembec") dans le cadre
d'une réunion des porteurs des billets de premier rang non garantis échéant
respectivement en juin 2009, en février 2011 et en mars 2012 de Tembec
Industries Inc.
    La réunion a été convoquée suite au rejet par Tembec de la proposition de
Jolina et à l'invitation de Tembec à faire connaître aux détenteurs de titres
de Tembec les détails de la proposition au moyen d'une annonce publique.

    Les éléments importants de la proposition de Jolina sont les suivants :

    La proposition de Jolina offrirait aux porteurs de billets et aux
actionnaires privilégiés (collectivement, les "porteurs d'obligations") un
recouvrement correspondant à 55 cents par dollar. Les porteurs d'obligations
recevraient des liquidités, des titres de créance garantis et des actions
ordinaires, et pourraient éventuellement choisir une contrepartie mixte
(entièrement liquide ou composée de titres de créance et de titres de
participation) devant être reçue.
    La portion en liquidités de la proposition de Jolina s'élèverait à
370,8 millions de dollars canadiens et serait fournie par Jolina. L'engagement
financier de 370,8 millions de dollars canadiens de Jolina comprendrait une
dette garantie de 150,0 millions de dollars canadiens et 220,8 millions de
dollars canadiens d'actions ordinaires. Jolina fournirait également un
financement garanti de 250 millions de dollars canadiens qui serait non
utilisé à la clôture et s'ajouterait à la facilité de crédit existante de
Tembec.
    Aux termes de la proposition de Jolina, les actionnaires existants
recevraient d'entrée de jeu 5 % des actions de Tembec et des bons de
souscription ne nécessitant pas le versement d'une contrepartie au comptant
représentant 15 % des actions à la suite d'un recouvrement total des porteurs
d'obligations. A la clôture, Jolina recevrait 50 % des titres de
participations, les porteurs de billets existants, 44,1 %, les actionnaires
privilégiés existants, 0,9 % et les porteurs de titres de participation
existants, 5 %. Après dilution, à l'exercice des bons de souscription, Jolina
serait propriétaire de 42,5 % des titres de participation, les porteurs de
billets, de 37,4 %, les actionnaires privilégiés, de 0,8 % et les porteurs de
titres de participation existants, de 19,3 %.
    Jolina est à un stade avancé de discussions avec des partenaires
financiers potentiels relativement à la proposition de Jolina.
    Jolina et ses conseillers croient toujours que la proposition de Jolina
est plus avantageuse pour Tembec et pour l'ensemble de ses détenteurs de
titres que la proposition de recapitalisation annoncée par Tembec le
19 décembre 2007.
    Les questions relatives à la proposition de Jolina devraient être
transmises aux conseillers financiers de Jolina, Rothschild Inc., a/s :
Neil Augustine, directeur principal, (212) 403-5411. Les détenteurs de titres
qui souhaitent en savoir plus sur la proposition de Jolina trouveront des
détails supplémentaires sur SEDAR en consultant une pièce jointe à une
déclaration amendée en vertu du système d'alerte qui sera déposée par Jolina
en vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables.

    Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs fondés
sur des attentes et des estimations. Les énoncés prospectifs se reconnaissent
à l'emploi d'expressions prospectives comme "croire", "avoir l'intention de",
"pouvoir", "s'attendre à", "estimer", "anticiper", "continuer" ou des
expressions semblables, des variations de ces expressions ou de la forme
négative de ces expressions. Les énoncés qui ne constituent pas des faits
historiques, notamment les énoncés portant sur les croyances et les attentes
de Jolina, sont des énoncés prospectifs. Ces énoncés comportent des risques et
des incertitudes éventuels. Les résultats réels peuvent par conséquent être
considérablement différents. Ni Jolina, ni ses conseillers financiers ne
s'engagent à fournir aux destinataires des renseignements supplémentaires, une
mise à jour des renseignements fournis par les présentes, ni à corriger les
erreurs ou les omissions à l'égard des renseignements fournis aux présentes
susceptibles d'être repérées, ni de mettre à jour publiquement les énoncés
prospectifs, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements
futurs, ou autrement.
    La présente annonce et la réunion tenue aujourd'hui ne doivent pas être
considérées comme un engagement de la part de Jolina d'aller de l'avant avec
la proposition de Jolina.
    La présente annonce et la réunion tenue aujourd'hui ne constituent pas
une offre d'achat ni la sollicitation d'une offre d'achat à l'égard des titres
de Tembec ou de ses filiales, ni la sollicitation de la signature d'une
procuration, d'une abstention de signer ou de la révocation d'une procuration
à cet égard, que ce soit en vue de l'assemblée des porteurs de titres devant
être tenue par Tembec au sujet de sa proposition de recapitalisation annoncée
ou autrement.




Renseignements :

Renseignements: Neil Augustine, Rothschild Inc., (212) 403-5411

Profil de l'entreprise

Jolina Capital Inc.

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