Global Diversified Investment Grade Income Trust II - Volatilité anticipée de la valeur liquidative



    MONTREAL, le 2 avril /CNW Telbec/ - Tel que le prévoit le prospectus de
Global Diversified Investment Grade Income Trust II (la "Fiducie") (symbole à
la TSX : GII.UN), la valeur liquidative ("VL") est publiée mensuellement pour
les parts de la Fiducie. Afin de calculer la VL de la Fiducie, le fiduciaire,
Global Digit II Management Inc. (le "fiduciaire") reçoit de Winchester
Capital, une division de la Deutsche Bank A.G. (la "Banque") un prix indicatif
de la valeur des contrats financiers. En date du 28 février 2007, la VL
publiée pour les parts de la Fiducie était de 8,73 $, en tenant compte du prix
indicatif reçu antérieurement.
    Selon le plus récent prix indicatif obtenu de la Banque, la VL estimative
en date du 31 mars 2007 serait d'environ 6,81 $, ce qui représente une
diminution d'environ 22 % par rapport à la VL publiée en date du 28 février
2007, si aucune fluctuation importante n'est observée dans la valeur des
autres composantes de la VL depuis le 28 février 2007.
    Selon le fiduciaire, la baisse du prix indicatif affiché est
principalement attribuable à la volatilité récente observée sur les marchés du
crédit hypothécaire à risque (subprime) et résidentiel au Etats-Unis, qui a à
son tour entraîné une importante volatilité dans le prix des contrats
financiers. Il n'est pas possible de prédire quand ces facteurs de marché se
stabiliseront et il est raisonnable de prévoir que cette volatilité se
maintiendra au cours des prochains mois, ce qui se traduira par une VL
supérieure ou inférieure par part.
    A la connaissance du fiduciaire, depuis le 31 décembre 2006, aucune des
obligations de référence dans le portefeuille de la Fiducie n'a subi de décote
ni n'a fait l'objet d'un examen de crédit et il n'y a eu aucun événement de
crédit pour lequel la Fiducie devrait comptabiliser une perte. A la
connaissance du fiduciaire, il n'est survenu aucun événement qui pourrait
affecter la capacité de la Fiducie de verser ses distributions mensuelles de
0,0687 $ par part.
    Le cours des parts de la Fiducie à la TSX est souvent inférieur à la
dernière VL affichée par part. La prochaine date de rachat trimestriel où les
porteurs de parts pourront soumettre leurs parts au rachat est le 31 mai 2007,
et le prix de rachat correspondra au moindre des deux montants suivants, à
savoir 95 % du cours moyen pondéré des parts pour les cinq jours de bourse qui
suivent immédiatement la date de rachat, ou le cours de clôture des parts à
cette date de rachat. A la lumière de ce qui précède, le fiduciaire prévoit
que certains porteurs de parts pourraient chercher à obtenir une plus grande
liquidité pour leurs parts. Le fiduciaire examine actuellement la faisabilité
de diverses solutions pour fournir cette plus grande liquidité à des valeurs
qui sont plus près de la VL courante par part. Le fiduciaire communiquera avec
les porteurs de parts en temps opportun au sujet de ces solutions.
    La Fiducie procure une participation économique dans une tranche
subordonnée de dérivés de crédit à l'égard de portefeuilles constitués de
titres adossés à des créances hypothécaires, de titres adossés à des créances
mobilières, de titres financiers structurés, de positions corporatives
synthétiques et autres titres à revenu fixe.

    Enoncés prospectifs

    Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs qui
concernent l'évaluation des conditions du marché. En raison de leur nature
propre, ces énoncés comprennent des incertitudes et des risques inhérents,
généraux et spécifiques, qui donnent lieu à la possibilité que les prédictions
ne se réalisent pas. Nous mettons par conséquent en garde les investisseurs de
ne pas accorder une importance trop grande à ces énoncés. La Fiducie n'a
aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs et n'a pas
l'intention de le faire. Toute information au sujet de l'industrie ou de la
conjoncture économique en général contenue dans le présent communiqué de
presse est tirée de sources provenant de tierces parties que le fiduciaire
juge précises et généralement acceptées. Cependant, le fiduciaire n'a pas
vérifié de façon indépendante cette information et ne peut garantir son
exactitude.




Renseignements :

Renseignements: François Rivard, (514) 879-6405,
http://info.fbn.ca/fiducies

Profil de l'entreprise

Global Diversified Investment Grade Income Trust II

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