Global Diversified Investment Grade Income Trust II - Annonces récentes par Standard and Poor's



    MONTREAL, le 5 sept. /CNW Telbec/ - Global Diversified Investment Grade
Income Trust II ("Global DIGIT II") (TSX : GII.UN) annonce qu'il y a eu, à la
suite d'annonces récentes par Standard and Poor's Ratings Services ("Standard
& Poor's"), un nombre significatif de décotes additionnelles des obligations
de référence appartenant aux portefeuilles de référence auxquels Global
DIGIT II est exposé.
    La fiducie Global DIGIT II reçoit une mise à jour mensuelle des
obligations de référence appartenant aux portefeuilles de référence, pour
lesquelles il existe un risque de crédit. Ces portefeuilles font l'objet d'une
gestion active par Winchester, une division de Deutsche Bank, et, par
conséquent, sont susceptibles de changer. En date de la plus récente mise à
jour, soit le 3 septembre 2008, les portefeuilles de référence de Global
DIGIT II comprenaient des obligations de référence notées moins de B- par
Standard & Poor's, à savoir :

    
    -------------------------------------------------------------------------
                                                               Expo-   Expo-
                                                              sition  sition
                                                 Porte- Nota- (en mil-  par
      Emetteur       Série   Tranche     ISIN   feuille tion   liers) part(1)
    -------------------------------------------------------------------------
    C-Bass Ltd      16A        C     US12498YAE95   1   CCC+ $ 12 099  $ 1.16
    Harborview
     Mortgage Loan
     Trust Series
     2006-12(2)     2006-12    B5    US41162DAN93   1   CCC  $  6 980  $ 0.67
    SECURITIZED
     ASSET BACKED
     RECEIVABLES
     LLC TRUST      2005-HE1   M2    US81375WGG50   1   CCC  $  6 980  $ 0.67
    STRUCTURED
     ASSET MORTGAGE
     INVESTMENTS
     INC            2006-AR5   B4    US86360JAW18   1   CCC  $  2 325  $ 0.22
    STRUCTURED
     ASSET MORTGAGE
     INVESTMENTS
     INC            2006-AR5   B5    US86360JAX90   1   CCC  $  2 325  $ 0.22
    GLACIER
     FUNDING CDO    2006-4A    A2    US37638NAB73   1   CC   $  4 099  $ 0.39
    STATIC
     RESIDENTIAL
     CDO (START)
     2006-A Ltd     2006-A     B     US85768VAC81   1   CC   $ 13 890  $ 1.34
    STATIC
     RESIDENTIAL
     CDO (START)
     2006-B
     Ltd(2)         2006-B     A1B   US85768XAB64   1   CC   $ 23 267  $ 2.24
    -------------------------------------------------------------------------
    DUKE FUNDING,
     LTD.           2006-11    A1E   XS0261421480   2   CCC+ $ 27 751  $ 2.67
    GREENPOINT
     MORTGAGE
     FUNDING
     TRUST(2)       2005-AR4   M6    US39538WCN65   2   CCC  $ 18 322  $ 1.76
    Harborview
     Mortgage Loan
     Trust Series
     2006-7(2)      2006-7     B5    US41161VAK61   2   CCC  $  8 325  $ 0.80
    Harborview
     Mortgage Loan
     Trust Series
     2006-12(2)     2006-12    B5    US41162DAN93   2   CCC  $ 31 220  $ 3.00
    Home Equity
     Asset Trust    2006-4     M5    US437084VV50   2   CCC  $  3 469  $ 0.33
    MORGAN STANLEY
     Capital I      2006-HE2   M5    US617451FA24   2   CCC  $  3 469  $ 0.33
    RESIDENTIAL
     ASSET
     MORTGAGE
     PRODUCTS,
     INC.           2006-NC2   M5    US75156TAH32   2   CCC  $  3 469  $ 0.33
    Securitized
     Asset Backed
     Receivables
     LLC            2006-OP1   B1    US81375WJM91   2   CCC  $  5 550  $ 0.53
    Ivy Lane CDO
     2006-1         2006-1     A1    US46601QAC24   2   CCC- $ 31 976  $ 3.08
    BROADWICK
     FUNDING,
     LTD.(2)        2006-1A    C     US11161RAF91   2   CC   $ 10 074  $ 0.97
    Citius
     Funding Ltd    2006-1     C     US17305CAD11   2   CC   $  5 110  $ 0.49
    KNOLLWOOD
     CDO LTD.       2006-2A    B     US49916RAD26   2   CC   $  6 765  $ 0.65
    STATIC
     RESIDENTIAL
     CDO (START)
     2006-A
     Ltd(2)         2006-A     D     US85768VAE48   2   CC   $ 10 197  $ 0.98
    STATIC
     RESIDENTIAL
     CDO (START)
     2006-B
     Ltd(2)         2006-B     A1B   US85768XAB64   2   CC   $ 17 345  $ 1.67
    ACE SECURITIES
     CORP.          2006-HE1   M7    US004421WX73   2   CC   $ 14 570  $ 1.40
    Nautilus CDO    2007-4     A3    US63910JAD72   2   CC   $  8 054  $ 0.77
    -------------------------------------------------------------------------
    LONG HILL, LTD. 2006-1A    A3    US54266TAE29   3   CCC+ $  5 227  $ 0.50
    VERTICAL CDO
     LTD.           2A         A2    US925338AC98   3   CCC+ $  3 267  $ 0.31
    Ace Securities
     Corp           2005-HE6   M7    US004421ST18   3   CCC  $ 13 068  $ 1.26
    FIRST FRANKLIN
     MTG LOAN
     ASSET BACKED
     CERTIFICATES   2006-FF17  M3    US32028KAJ51   3   CCC  $  6 534  $ 0.63
    GREENPOINT
     MORTGAGE
     FUNDING
     TRUST(2)       2005-AR4   M6    US39538WCN65   3   CCC  $  3 683  $ 0.35
    Harborview
     Mortgage Loan
     Trust Series
     2006-7(2)      2006-7     B5    US41161VAK61   3   CCC  $  3 267  $ 0.31
    Harborview
     Mortgage Loan
     Trust Series
     2006-12(2)     2006-12    B5    US41162DAN93   3   CCC  $  6 534  $ 0.63
    Alexander Park
     CDO, Ltd       2004-1A    C     US014684AD66   3   CCC- $  1 307  $ 0.13
    Duke Funding
     VI Ltd         2004-1     A3    US264407AF46   3   CCC- $ 22 869  $ 2.20
    GEMSTONE CDO LTD           C     US36868BAE02   3   CCC- $  6 534  $ 0.63
    STAtic
     reSIDENTIAL
     TRUST          2005-BA    D     US85768QAF28   3   CCC- $ 12 523  $ 1.21
    BROADWICK
     FUNDING,
     LTD.(2)        2006-1A    C     US11161RAF91   3   CC   $  5 422  $ 0.52
    Duke Funding
     VII Ltd        2004-1A    3A    US264403AC01   3   CC   $ 13 062  $ 1.26
    E(1)Trade ABS
     CDO III, Ltd.  2006-5A    A2    US26925WAC01   3   CC   $  9 801  $ 0.94
    KNOLLWOOD CDO
     LTD.           2006-2A    C     US49916RAE09   3   CC   $ 12 712  $ 1.22
    Nautilus CDO    2006-3     A3V   US639099AD28   3   CC   $  3 144  $ 0.30
    STATIC
     RESIDENTIAL
     CDO (START)
     2006-A Ltd     2006-A     C     US85768VAD64   3   CC   $ 19 556  $ 1.88
    STATIC
     RESIDENTIAL
     CDO (START)
     2006-A Ltd(2)  2006-A     D     US85768VAE48   3   CC   $  3 201  $ 0.31
    STATIC
     RESIDENTIAL
     CDO (START)
     2006-B Ltd     2006-B     C     US85768XAF78   3   CC   $ 15 028  $ 1.45
    TRAINER WORTHAM
     FIRST REPUBLIC
     CBO            3          C     US892881AD58   3   CC   $ 22 216  $ 2.14
    VERTICAL
     CDO LTD.                  A3    US925345AE06   3   CC   $ 10 454  $ 1.01
    -------------------------------------------------------------------------
    (1) La perte maximale par part pour les portefeuilles 1, 2 et 3 est
        respectivement de $2,27, $3,08 et $4,01.
    (2) Titre sous-jacent à plus d'un portefeuille
    

    La fiducie Global DIGIT II est sujette à une exposition de premier niveau
à chacun des portefeuilles de référence, mais l'exposition par part pour
chacun des trois portefeuilles de référence est respectivement limitée à
2,27 $, 3,08 $ et 4,01 $. L'exposition par part relative aux obligations de
référence est indiquée à la dernière colonne du tableau ci-haut. Dans
l'éventualité où l'une de ces obligations de référence serait en défaut, la
perte encourue serait égale à l'exposition à l'obligation de référence
considérée déduction faire, le cas échéant, des montants recouvrés. A noter
que certaines obligations de référence, qui sont suivis du signe "(2)",
appartiennent à plus d'un portefeuille de référence à la fois, de telle sorte
qu'une perte sur l'une d'entre elles se répercuterait sur plus d'un
portefeuille de référence.
    Tel qu'il est indiqué dans un communiqué de presse publié par Global
DIGIT II le 22 août 2008, dans la mesure où l'opération de désengagement se
concrétise, opération elle-même conditionnelle à la mise en oeuvre du plan,
les fonds s'élevant à 8 567 398 $ (environ 0,82 $ la part) et détenus en mains
tierces aux termes de la convention de moratoire seraient entièrement
débloqués et remis à Global DIGIT II, ainsi que les sommes qui se sont
accumulées à l'égard du montant résiduel et qui auraient par ailleurs été
payables à Global DIGIT II à la date d'échéance des swaps de Global DIGIT II,
et qui s'élevaient à 5 611 833 $ (environ 0,54 $ la part).
    Toute perte encourue au titre des obligations référence et ce, compte
tenu, le cas échéant, des montants recouvrés, réduira la valeur accrue par
part de Global DIGIT II, valeur établie au 30 juin 2008 à 9,88 $ la part, tel
qu'il est indiqué dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds.

    A propos de Global DIGIT II

    Global DIGIT II procure une participation économique dans une tranche
subordonnée de contrats de swap sur défaillance de crédit à l'égard de
portefeuilles constitués de titres adossés à des créances hypothécaires, de
titres adossés à des créances mobilières, de titres financiers structurés, de
positions corporatives synthétiques et d'autres valeurs à revenu fixe.




Renseignements :

Renseignements: François Rivard, (514) 879-6405,
http://info.fbn.ca/trusts

Profil de l'entreprise

Global Diversified Investment Grade Income Trust II

Renseignements sur cet organisme


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