Global Diversified Investment Grade Income Trust - Valeur liquidative au 31 mai 2008



    MONTREAL, le 17 juin /CNW Telbec/ - Global Diversified Investment Grade
Income Trust ("Global DIGIT") (TSX : DG.UN) annonce que sa valeur liquidative
("VL") par part au 31 mai 2008 était estimée à 6,89 $, en fonction d'un prix
indicatif reçu de Deutsche Bank A.G. (la "Banque").
    La quasi-totalité de l'actif de Global DIGIT est composée de trois swaps
sur défaillance de crédit (les "Swaps de GD") et des garanties accessoires,
conclus avec MMAI-I Trust ("MMAI"). MMAI a quant à elle conclu trois swaps sur
défaillance inversés avec la Banque. MMAI a de plus conclu trois autres swaps
sur défaillance de crédit avec la Banque, à l'égard desquels, et afin
d'acheter les garanties nécessaires, MMAI a émis du papier commercial adossé à
des actifs. Depuis le 13 août 2007, MMAI n'a pas été en mesure de renouveler
son papier commercial venant à échéance et a cessé d'effectuer des paiements
sur ce papier. Depuis cette date, MMAI a également versé tous les paiements
dus à Global DIGIT au titre des Swaps de GD dans un compte d'entiercement aux
termes de la convention de moratoire conclue entre Global DIGIT et MMAI, tel
qu'annoncé dans le communiqué de presse daté du 28 septembre 2007, laquelle a
été prolongée à quelques reprises. Le 17 mars 2008, certains détenteurs de
PCAA ont déposé auprès de la Cour Supérieure de l'Ontario (la "Cour") un plan
d'arrangement et de compromis concernant le PCAA émis par certains fiduciaires
émetteurs, incluant le fiduciaire émetteur de MMAI-I. Le plan a été sanctionné
par la Cour le 5 juin.
    La VL calculée au 31 mai 2008 fait état de tous les montants que MMAI
aurait payés à Global DIGIT aux termes des Swaps de GD dans des circonstances
normales, mais qui sont actuellement entiercés et qui ne sont pas payés. Les
montants impayés ont été comptabilisés en tant que débiteurs.
    La VL à une date donnée correspond à la valeur globale de l'actif de
Global DIGIT, déduction faite de la valeur globale de son passif. La VL ne
fait état d'aucune réduction de valeur découlant de l'interruption des
paiements de MMAI à Global DIGIT aux termes des Swaps de GD, ni ne fait état
d'une diminution potentielle de la valeur de l'actif de Global DIGIT découlant
d'une restructuration éventuelle des dettes de MMAI ou de l'effet de
l'opération de désengagement proposée, tel qu'annoncé dans un communiqué de
presse du 24 décembre 2007 puisqu'il est impossible pour l'instant d'établir
dans quelle mesure et à quel moment ces paiements à Global DIGIT aux termes
des Swaps de GD reprendront ou l'effet d'une restructuration éventuelle de ces
dettes de MMAI, ni dans quelle mesure et à quel moment l'opération de
désengagement proposée sera réalisée.

    A propos de Global DIGIT

    Global DIGIT procure une participation économique dans une tranche
mezzanine de swaps sur défaillance de crédit à l'égard de portefeuilles
constitués de positions corporatives synthétiques, de titres adossés à des
créances hypothécaires, de titres adossés à des créances mobilières et de
titres financiers structurés.




Renseignements :

Renseignements: François Rivard, (514) 879-6405,
http://info.fbn.ca/trusts

Profil de l'entreprise

Global Diversified Investment Grade Income Trust

Renseignements sur cet organisme


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