Global Diversified Investment Grade Income Trust - Valeur liquidative au 31 décembre 2008 et distribution spéciale



    MONTREAL, le 28 janv. /CNW Telbec/ - Global Diversified Investment Grade
Income Trust ("Global DIGIT") (TSX : DG.UN) annonce que sa valeur liquidative
("VL") par part au 31 décembre 2008 est estimée à 1,17 $.
    La VL à une date donnée correspond à la valeur totale des actifs de
Global DIGIT, moins la valeur totale de ses passifs.
    Depuis l'opération de désengagement avec MMAI-I Trust, annoncée le 21
janvier 2009 (l'"opération de désengagement"), la quasi-totalité de l'actif de
Global DIGIT est formé d'encaisse et de trois contrats de swap sur défaillance
de crédit (les "swaps GD") conclus avec Deutsche Bank A.G. ("DB") et des
garanties connexes. Avant cette opération de désengagement, les swaps GD
avaient été conclus avec MMAI-I Trust ("MMAI") qui elle-même avait conclu
trois swaps sur défaillance de crédit miroirs avec DB.
    Le calcul de la VL de Global DIGIT au 31 décembre 2008 tient compte de
l'information sur les prix fournie par DB à la mi-décembre 2008 aux fins
d'évaluation des swaps GD. Le calcul de la VL ne reflète pas la solvabilité de
DB à titre de contrepartie aux swaps GD.
    Selon l'information sur les prix reçue de DB au 15 janvier 2009, Global
DIGIT comprend que les changements positifs survenus dans la conjoncture des
marchés des capitaux entraîneront une hausse de la valeur des swaps GD
équivalente à 0,47 $ par part. Nous rappelons cependant aux porteurs de parts
que la VL exacte au 31 janvier 2009 ne peut être déterminée avant cette date
et devra tenir compte de la valeur des autres éléments d'actif et de passif de
Global DIGIT, dont la valeur de la garantie appartenant à Global DIGIT, valeur
qui ne sera connue qu'à la fin du mois. Par conséquent, Global DIGIT n'établit
aucune projection quant à la VL au 31 janvier 2009; elle ne souhaite que
relayer aux investisseurs certains des renseignements qu'elle a reçus.

    Distribution spéciale

    A la suite de l'opération de désengagement, Global DIGIT a reçu de MMAI
le paiement des sommes payables aux termes des swaps GD, paiement qui était
suspendu depuis août 2007 (les "montants cumulés"). Ces montants
correspondaient globalement à près de 0,84 $ par part, soit approximativement
0,0495 $ par part par mois écoulé depuis la suspension. Cependant, Global
DIGIT a déclaré une distribution unique de 0,74 $ par part, en conservant
l'équivalent d'environ 0,10 $ par part, soit une somme totale avoisinant 1 M$,
ce qui représente environ 1 % de l'actif de Global DIGIT. Global DIGIT a
décidé de conserver cette somme au comptant comme réserve pour répondre à des
obligations éventuelles qui pourraient survenir à l'occasion jusqu'à la date
d'échéance prévue de Global DIGIT. Global DIGIT contrôlera cette réserve
d'encaisse eu égard à ses obligations de temps à autre.
    En outre, depuis la clôture de l'opération de désengagement, Global DIGIT
a également reçu de MMAI un paiement unique de 0,57 $ par part, représentant
les montants accrus (les "montants accrus") à l'égard du montant résiduel qui
aurait par ailleurs été payable à Global DIGIT à la date d'échéance des swaps
GD. Ces sommes étaient cumulées par MMAI et devaient permettre de récupérer
les frais de placement initiaux de Global DIGIT de 0,65 $ par part. En
conséquence, en tenant compte du paiement de la distribution de 0,57 $ par
part déclarée ci-dessous, le montant maximum pouvant être repayé à la date
d'échéance prévue sur le montant de souscription initiale de 10,00 $ sera
limité à 9,35 $ par part en l'absence d'événements de crédit futurs résultant
en une perte en excédent du montant de perte initiale en vertu des swaps GD.
    Compte tenu du fait que Global DIGIT a reçu le paiement des montants
accrus avant la date d'échéance prévue des swaps GD, cette dernière annonce
par les présentes qu'elle déclare une distribution unique de 0,57 $ par part,
payable le 13 mars 2009, aux porteurs de parts inscrits en date du 27 février
2009. Bien que le traitement fiscal exact des montants accrus par Global DIGIT
ne sera déterminé qu'à la fin de son exercice financier, Global DIGIT s'attend
à ce que le paiement des montants accrus ne provoque pas une inclusion dans
son revenu et que la distribution représente une distribution de capital pour
les détenteurs actuels de parts.

    VL implicite après la distribution spéciale

    A la réception de l'information sur les prix de DB pour les besoins du
calcul de la VL au 31 janvier 2009, Global DIGIT souhaite fournir aux porteurs
de parts une vue d'ensemble de sa position en matière de VL. Le tableau qui
suit présente la VL implicite à la suite des distributions annoncées depuis le
21 janvier 2009 et la plus récente information sur les prix reçue de DB à
l'égard des swaps GD. Cependant, comme il est indiqué ci-dessus, ces données
demeurent estimatives seulement, puisque la VL définitive au 31 janvier 2009
devra tenir compte de la valeur des autres éléments d'actif et de passif de
Global DIGIT, lesquels ne seront évalués qu'à ce moment et dont la valeur ne
peut donc pas être déterminée avant cette date.

    
    VL par part au 31 décembre 2008...............................    1,17 $
    Hausse implicite de la VL selon l'information sur
     les prix reçue de DB.........................................    0,47 $
    Distribution unique payable le 13 février 2009................   (0,74)$
    Distribution pour le mois de janvier 2009, payable le
     13 février 2009.............................................. (0,0495)$
    Distribution unique payable le 13 mars 2009 annoncée
     aujourd'hui..................................................   (0,57)$
                                                                    ---------
    VL implicite au 31 janvier 2009 en donnant effet à ce qui
     précède, mais sans tenir compte d'autres changements dans la
     valeur des autres éléments d'actif et de passif depuis le
     31 décembre 2008 (arrondie)....................................  0,28 $
    

    En ajoutant la distribution 0,57 $ par part annoncée aujourd'hui, les
distributions totales déclarées depuis le début de janvier 2009 s'élèvent à
1,36 $ par part.

    Certaines des informations contenues au présent communiqué de presse, y
compris celles qui sont de nature prévisionnelle, qui dépendent d'événements
ou de conditions futurs ou qui y renvoient, ou qui comprennent des expressions
telles que "prévoit", "s'attend", "anticipe", "entend", "projette", "croit",
"estime", "déduit" ou d'autres expressions semblables, constituent des
informations prospectives au sens donné à cette expression dans les lois sur
les valeurs mobilières. En raison de leur nature même, ces énoncés prospectifs
obligent Global DIGIT à formuler des hypothèses, et ils comportent donc
nécessairement des risques et des incertitudes d'ordre général et spécifique.
Global DIGIT conseille aux investisseurs de ne pas se fier indûment à ces
énoncés étant donné que divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de
la volonté de Global DIGIT, pourraient faire en sorte que les résultats, les
conditions, les mesures ou les événements futurs varient sensiblement des
objectifs, projections, attentes, estimations ou intentions figurant dans les
présents énoncés prospectifs. A moins que la loi ne l'exige, Global DIGIT ne
s'engage pas à mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit,
verbale ou écrite, qui peut être faite de temps à autre pour ses besoins. A
l'égard de la valeur liquidative implicite au 31 janvier 2009, certaines de
ces hypothèses comprennent, notamment, l'exactitude et l'absence de changement
dans l'information sur les prix reçue de DB à titre de contrepartie aux Swaps
GD en date du 15 janvier 2009, et l'absence de changement dans la valeur des
éléments d'actif et de passif de Global DIGIT depuis leur dernière évaluation
en date du 31 décembre 2008. Les facteurs qui peuvent avoir un effet sur la
valeur de ces éléments d'actif et de passif et la valeur liquidative implicite
comprennent, notamment, des événements de crédits futurs touchant les
obligations de référence, une détérioration dans la solvabilité des émetteurs
des instruments financiers donnés en garantie aux termes des Swaps GD, une
augmentation ou une diminution de la valeur de ces instruments financiers, dû
à un changement dans les taux d'intérêts, dans la liquidité pour ces
instruments ou d'autres facteurs, ainsi que tout passif imprévu.

    A propos de Global DIGIT

    Global DIGIT procure une participation économique dans une tranche
mezzanine de swaps sur défaillance de crédit à l'égard de portefeuilles
constitués de positions corporatives synthétiques, de titres adossés à des
créances hypothécaires, de titres adossés à des créances mobilières et de
titres financiers structurés.




Renseignements :

Renseignements: François Rivard, (514) 879-6405,
http://info.fbn.ca/trusts

Profil de l'entreprise

Global Diversified Investment Grade Income Trust

Renseignements sur cet organisme


FORFAITS PERSONNALISÉS

Jetez un coup d’œil sur nos forfaits personnalisés ou créez le vôtre selon vos besoins de communication particuliers.

Commencez dès aujourd'hui .

ADHÉSION À CNW

Remplissez un formulaire d'adhésion à CNW ou communiquez avec nous au 1-877-269-7890.

RENSEIGNEZ-VOUS SUR LES SERVICES DE CNW

Demandez plus d'informations sur les produits et services de CNW ou communiquez avec nous au 1‑877-269-7890.