Global Diversified Investment Grade Income Trust - Valeur liquidative au 31 août 2008



    MONTREAL, le 12 sept. /CNW Telbec/ - Global Diversified Investment Grade
Income Trust ("Global DIGIT") (TSX : DG.UN) annonce que sa valeur liquidative
("VL") par part au 31 août 2008 était estimée à 5,70$.
    La quasi-totalité de l'actif de Global DIGIT est composée de trois swaps
sur défaillance de crédit (les "Swaps de GD") et des garanties accessoires,
conclus avec MMAI-I Trust ("MMAI"). MMAI a quant à elle conclu trois swaps sur
défaillance miroirs avec Deutsche Bank A.G. (la "Banque"). MMAI a de plus
conclu trois autres swaps sur défaillance de crédit avec la Banque, à l'égard
desquels, et afin d'acheter les garanties nécessaires, MMAI a émis du papier
commercial adossé à des actifs ("PCAA"). Depuis le 13 août 2007, MMAI n'a pas
renouvelé son papier commercial venant à échéance et a cessé d'effectuer des
paiements sur ce papier. Depuis cette date, MMAI a également versé tous les
paiements dus à Global DIGIT au titre des Swaps de GD dans un compte
d'entiercement aux termes d'une convention de moratoire conclue entre Global
DIGIT et MMAI. Le 17 mars 2008, des détenteurs possédant une large part du
PCAA en circulation ont déposé auprès de la Cour Supérieure de l'Ontario (la
"Cour") un plan d'arrangement et de compromis concernant le PCAA émis par
certains fiduciaires émetteurs, incluant le fiduciaire émetteur de MMAI-I. Le
plan a été sanctionné par la Cour le 5 juin. Certains détenteurs de PCAA ont
fait appel de la décision de la Cour auprès de la Cour d'appel de l'Ontario et
celle-ci a rejeté l'appel le 18 août et maintenu le plan. Une demande pour
permission d'en appeler de ce jugement a été déposée auprès de la Cour Suprême
du Canada. Aucune décision n'a été encore rendue par cette cour.
    La VL calculée au 31 août 2008 fait état de tous les montants que MMAI
aurait payés à Global DIGIT aux termes des Swaps de GD dans des circonstances
normales, mais qui sont actuellement entiercés. Les montants impayés ont été
comptabilisés en tant que débiteurs.
    La VL à une date donnée correspond à la valeur globale de l'actif de
Global DIGIT, déduction faite de la valeur globale de son passif. La VL ne
fait état d'aucune réduction de valeur découlant de l'interruption des
paiements de MMAI à Global DIGIT aux termes des Swaps de GD, ni ne fait état
d'une diminution potentielle de la valeur de l'actif de Global DIGIT découlant
d'une restructuration éventuelle des dettes de MMAI ou de l'effet de
l'opération de désengagement proposée, tel qu'annoncé dans un communiqué de
presse du 24 décembre 2007 puisqu'il est impossible pour l'instant d'établir
dans quelle mesure et à quel moment ces paiements à Global DIGIT aux termes
des Swaps de GD reprendront ou l'effet d'une restructuration éventuelle de ces
dettes de MMAI, ni dans quelle mesure et à quel moment l'opération de
désengagement proposée sera réalisée.

    A propos de Global DIGIT

    Global DIGIT procure une participation économique dans une tranche
mezzanine de swaps sur défaillance de crédit à l'égard de portefeuilles
constitués de positions corporatives synthétiques, de titres adossés à des
créances hypothécaires, de titres adossés à des créances mobilières et de
titres financiers structurés.




Renseignements :

Renseignements: François Rivard, (514) 879-6405,
http://info.fbn.ca/trusts

Profil de l'entreprise

Global Diversified Investment Grade Income Trust

Renseignements sur cet organisme


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