Global Diversified Investment Grade Income Trust - Taux de récupération relatif à Controladora Comercial Mexicana SAB



    MONTREAL, le 13 janv. /CNW Telbec/ - Global Diversified Investment Grade
Income Trust ("Global DIGIT") (TSX : DG.UN) annonce que le taux de
récupération relatif à l'événement de crédit de Controladora Comercial
Mexicana SAB (l'"Evénement de crédit de Mexicana") est de 44 %.
    Essentiellement, tous les actifs autres qu'en espèces de Global DIGIT
sont composés de trois swaps sur défaillance de crédit ("Swaps de GD") conclus
avec MMAI-I, et de biens affectés en garantie connexe visant à garantir les
obligations aux termes des Swaps de GD. Les swaps sur défaillance de crédit
adossés (les "Swaps de MMAI-I") conclus entre MMAI-I et Deutsche Bank A.G. (la
"Banque") sont le reflet des Swaps de GD.
    Selon les Swaps de GD, Global DIGIT ne subira pas de perte aux termes
d'un swap sur défaillance de crédit à la suite d'événements de crédit relatifs
à des titres adossés à des créances hypothécaires ou de titres adossés à des
créances mobilières (la "position éventuelle") compris dans le portefeuille
d'obligations de référence se rapportant aux Swaps de GD jusqu'à ce que les
positions corporatives synthétiques (la "position primaire") dans ce
portefeuille aient toutes fait défaut et que leur notionnel ait été réduit à
zéro.
    La position primaire se compose de positions à tranches multiples au sein
de cinq titres de créances corporatives synthétiques dont les points
d'attachement avant l'Evénement de crédit de Mexicana (le point dans la
structure du capital où l'exposition aux pertes dans le portefeuille débute)
variaient entre 6,79 % et 10,55 %, et les points de détachement avant
l'Evénement de crédit de Mexicana (le point dans la structure du capital où
l'exposition aux pertes se termine) variaient entre 8,49 % et 12,55 %.
    A la suite de l'Evénement de crédit de Mexicana et une fois le montant de
récupération réalisé à l'égard de cet événement de crédit, les points
d'attachement et de détachement ont diminué, en raison de la réduction de la
subordination dans la structure du capital. Cette réduction est détaillée
ci-après :

    
    -------------------------------------------------------------------------
                       En date du 9 janvier 2009          A la création
                           Point        Point de       Point        Point de
    COD  Portefeuille  d'attachement  détachement  d'attachement  détachement
    -------------------------------------------------------------------------
     1         1           7,56 %        9,01 %        9,55 %       11,00 %
     2         1           9,99 %       11,99 %       11,00 %       13,00 %
     3         1           9,38 %       11,38 %       11,00 %       13,00 %
     4         1           6,79 %        8,49 %        7,85 %        9,55 %
     5         1           8,58 %       10,03 %        9,55 %       11,00 %
    -------------------------------------------------------------------------
     1         2           9,01 %       11,01 %       11,00 %       13,00 %
     2         2           8,54 %        9,99 %        9,55 %       11,00 %
     3         2           6,23 %        7,93 %        7,85 %        9,55 %
     4         2           8,49 %        9,94 %        9,55 %       11,00 %
     5         2          10,03 %       12,03 %       11,00 %       13,00 %
    -------------------------------------------------------------------------
     1         3           9,01 %       11,01 %       11,00 %       13,00 %
     2         3           9,99 %       11,99 %       11,00 %       13,00 %
     3         3           7,93 %        9,38 %        9,55 %       11,00 %
     4         3           8,49 %        9,94 %        9,55 %       11,00 %
     5         3           6,88 %        8,58 %        7,85 %        9,55 %
    -------------------------------------------------------------------------
    

    Les investisseurs sont avisés que le tableau sur les points d'attachement
et de détachement qui figure dans le communiqué de presse du 5 décembre 2008
et qui donne effet aux événements de crédit visant Lehman Brothers, Fannie Mae
et Freddie Mac, de même que le tableau sur les points d'attachement et de
détachement qui figure dans le résumé des portefeuilles d'investissement de
Global DIGIT pour la période terminée le 30 septembre 2008, ont par erreur
inversé les numéros de portefeuille; par conséquent, les renvois au
"portefeuille 1" auraient dû être des renvois au "portefeuille 3", les renvois
au "portefeuille 2" auraient dû être des renvois au "portefeuille 1" et les
renvois au "portefeuille 3" auraient dû être des renvois au "portefeuille 2",
comme dans le tableau ci-dessus. Les autres renseignements qui figurent dans
ces tableaux, y compris les renvois à l'émetteur et aux points d'attachement
et de détachement, étaient exacts à cette date.

    A propos de Global DIGIT

    Global DIGIT procure une participation économique dans une tranche
mezzanine d'ententes de swaps sur défaillance de crédit à l'égard de
portefeuilles constitués de positions corporatives synthétiques, de titres
adossés à des créances hypothécaires et de titres adossés à des créances
mobilières.




Renseignements :

Renseignements: François Rivard, (514) 879-6405,
http://info.fbn.ca/trusts

Profil de l'entreprise

Global Diversified Investment Grade Income Trust

Renseignements sur cet organisme


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