Gestion ACE Aviation Inc. s'associe avec Sageview Capital et KKR au titre de la participation dans ACTS



    Sauf indication contraire, toutes les sommes mentionnées aux présentes
    sont en dollars canadiens.

    MONTREAL, le 22 juin /CNW Telbec/ - Gestion ACE Aviation Inc. (ACE) a
annoncé aujourd'hui qu'elle avait convenu de vendre 70 % de sa participation
dans sa filiale en propriété exclusive fournissant des services de
maintenance, de réparation et de révision, SEC ACTS (ACTS) à un consortium
composé de la firme de placement Sageview Capital, LLC (S.A.R.L.), ainsi que
de KKR Private Equity Investors, SEC (Euronext Amsterdam: KPE), le fonds coté
en bourse de Kohlberg Kravis Roberts & Co. ("KKR"). ACE conservera une
participation de 30 % dans ACTS, et Air Canada demeurera la principale cliente
de cette dernière.
    La valeur globale d'ACTS, sur laquelle se fonde la transaction, a été
établie à environ 975 M$, exclusion faite de la trésorerie et de
l'endettement.
    "Cette transaction marque une étape importante de la stratégie d'ACE
visant à dégager de la valeur au sein de toutes nos entreprises, a déclaré
Robert Milton, président-directeur général - Gestion ACE Aviation Inc. La
participation de 30 % que conserve ACE dans ACTS en partenariat avec Sageview
et KKR est conforme à la stratégie de création de valeur supplémentaire pour
nos actionnaires en assurant l'expansion d'ACTS en tant qu'entité autonome et
rentable. Parmi leurs nombreuses réussites, KKR et Sageview ont notamment fait
leurs preuves en aidant des entreprises ayant déjà fait partie de vastes
conglomérats à devenir des entités autonomes plus fortes, plus importantes et
plus concurrentielles. Citons, par exemple, Shoppers Drug Mart, Groupe Pages
Jaunes ou ITC, l'ancienne entreprise de transport d'énergie de Detroit Edison.
L'approche à long terme de ces investisseurs permet de créer de la valeur
durable, et, tous ensemble, nous croyons qu'ACTS est promise à de grandes
réalisations."
    "Cet investissement nous rapproche de notre but de devenir le meilleur
fournisseur indépendant de services de maintenance d'avions dans les
Amériques, a déclaré Chahram Bolouri, président et chef de la direction
d'ACTS. Nous sommes ravis d'obtenir l'appui de ces partenaires de classe
mondiale. Sageview et KKR apporteront une expertise et des ressources
considérables qui contribueront au succès d'ACTS à long terme.
    "Le Canada constitue un marché en pleine maturité pour ACTS, a ajouté M.
Bolouri. Afin d'assurer notre réussite, nous devons miser sur nos capacités
actuelles et étendre nos activités à l'étranger afin de nous tailler une part
croissante sur le marché des services de MRR, qui représente un débouché de 18
G$ US en Amérique du Nord et du Sud. Notre objectif est de constituer un
joueur mondial au Canada dans le secteur de la MRR. Notre entreprise s'en
trouvera plus forte et sera ainsi en mesure de mieux répondre aux besoins de
nos clients et d'offrir la stabilité d'emploi de même que des perspectives
intéressantes à notre personnel."
    "ACTS a su se tailler, au sein de l'industrie du transport aérien, une
place de chef de file de la maintenance, de la réparation et de la révision, a
affirmé Scott M. Stuart, associé fondateur de Sageview. Grâce à son équipe de
direction hautement talentueuse et à sa main-d'oeuvre des plus qualifiées,
l'entreprise est bien positionnée pour tirer parti de ses vastes compétences
techniques et de sa position de leadership au sein du marché canadien pour sa
croissance à long terme. KKR et nous avons hâte de mettre notre expérience à
profit pour constituer une entreprise rentable et autonome qui permettra à la
direction d'ACTS d'élargir ses activités dans les Amériques."
    Le placement de KPE est effectué par l'entremise d'une société affiliée,
soit son partenaire en investissement, KKR PEI Investments, SEC.
    La transaction devrait pouvoir se conclure au cours du troisième
trimestre de 2007, sous réserve des conditions habituelles de clôture et des
autorisations réglementaires.
    Tel qu'il est décrit en détail dans les états financiers consolidés non
vérifiés du premier trimestre de 2007, ACE a l'obligation de racheter une
action échangeable dans une filiale en propriété exclusive d'ACTS qui a été
émise à Grupo Taca Holdings Limited (Grupo Taca). En vertu des modalités de
l'action échangeable, Grupo Taca est en droit d'acquérir jusqu'à environ 5 %
d'ACTS auprès d'ACE en fonction de la valeur de la transaction annoncée
aujourd'hui, ou de recevoir d'ACE un montant en espèces pouvant atteindre   
51 M$ US. Le produit net que devrait recevoir ACE sera confirmé à la
conclusion de la transaction, après confirmation des derniers rajustements,
portant notamment sur l'achat d'un immeuble d'Air Canada par ACTS pour la
somme de 28 M$, sur le règlement du droit accordé à Grupo Taca, sur les frais
de clôture ainsi que sur d'autres aspects financiers. La valeur globale de
l'entreprise a été établie à 975 M$ et comprend des effets intersociétés de
200 M$ à ACE et de 17 M$ à Air Canada qu'ACTS doit acquitter au moment de la
conclusion.
    Dans le cadre de cette transaction, J.P. Morgan Securities Inc. a agi en
qualité de conseiller financier exclusif pour le compte d'ACE, tandis que
Lehman Brothers a conseillé Sageview et KPE.

    Au sujet de Gestion ACE Aviation Inc.

    ACE est une société de portefeuille qui détient différentes
participations dans le domaine de l'aviation, notamment Air Canada, Aéroplan
SEC, Jazz Air SEC et ACTS SEC.

    Au sujet d'ACTS

    ACTS SEC, dont le siège est situé à Montréal, offre une gamme complète de
services de maintenance, de réparation et de révision d'avions (MRR) pour les
cellules, les moteurs et les composants d'avions, ainsi que des services
auxiliaires. De concert avec sa filiale, Aeromantenimiento, S.A. (Aeroman),
ACTS sert un bon nombre de clients internationaux, y compris Air Canada, le
ministère de la Défense nationale du Canada, Air Transat, JetBlue, TACA
Airlines, US Airways, United Airlines, Mexicana, Snecma Services, Chromalloy,
Airborne Express et Canadian North. Elle exploite également d'importants
centres de maintenance au Canada (à Montréal, à Toronto, à Winnipeg et à
Vancouver) et en El Salvador, et compte un effectif total de 4 800 employés.

    Au sujet de Sageview Capital

    Sageview Capital, LLC (S.A.R.L.) est un fonds de placement privé d'une
valeur de 1,35 G$ établi en 2006 par Edward A. (Ned) Gilhuly et Scott M.
Stuart, deux ex-associés de Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR). Ce fonds de
capital-investissement investit dans des sociétés tant ouvertes que fermées de
l'Amérique du Nord et de l'Europe, et mise sur les occasions à long terme et
sur le soutien à la gestion à titre d'actionnaire actif et engagé. Un groupe
de commanditaires est associé à Sageview, y compris des fonds de dotation
universitaires, des bureaux de grandes fortunes familiales et des organismes
sans but lucratif. Ses bureaux sont situés à Greenwich, au Connecticut, et à
Palo Alto, en Californie.

    Au sujet de KPE

    KKR Private Equity Investors, SEC (KPE) est une société en commandite de
Guernesey qui vise la création de valeur à long terme grâce à une
participation dans des fonds de capital-investissement et à des
investissements audacieux décelés par Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR).
Fondée en avril 2006, KPE donne la possibilité à certains investisseurs du
marché public de faire des investissements que détermine KKR. KPE investira au
moins 75 % de son actif dans les placements de capital-investissement de KKR,
tandis que 25 % de son actif pourrait être investi de façon plus audacieuse
dans d'autres investissements que détectera KKR. Les placements de KPE se font
par l'entremise d'une autre société en commandite de Guernesey, KKR PEI
Investments, SEC, son seul commanditaire.
    Les parts ordinaires et les parts des dépositaires restreints associés
sont assujetties à un certain nombre de restrictions en matière de propriété
et de transfert. Les renseignements sur ces restrictions se trouvent à la
section Investor Relations du site Web de KPE à l'adresse www.kkrpei.com.
    Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) est l'un des plus anciens fonds de
capital-investissement au monde et aussi l'un des plus expérimentés. Fondée en
1976, la firme compte aujourd'hui des bureaux à New York, dans Menlo Park, à
Londres, à Paris, à Hong Kong et à Tokyo. Au fil des ans, KKR a adopté une
stratégie d'investissement à long terme auprès des entreprises qu'elle détient
dans son portefeuille en misant sur la collaboration avec les équipes de
direction et en mettant la priorité sur la compétitivité et la croissance
futures. Au cours des 30 dernières années, KKR a réalisé plus de
150 transactions totalisant une valeur supérieure à 279 G$ US.

    MISE EN GARDE CONCERNANT LES ENONCES PROSPECTIFS
    ------------------------------------------------

    Le présent communiqué pourrait comporter des énoncés prospectifs. Ces
derniers se reconnaissent à l'emploi de termes ou d'expressions comme "il
devrait", "il se pourrait que", "il est prévu que", "on estime que", "on
s'attend à ce que", "on projette que" et autres termes qui soulignent les
éventualités possibles et font renvoi aux hypothèses retenues. Ces
déclarations peuvent porter sur des observations concernant, entre autres, les
stratégies, les attentes, les activités planifiées ou les actions à venir.
    Comme, par leur nature, les déclarations prospectives partent
d'hypothèses, elles sont sujettes à d'importants risques et incertitudes.
Toute prévision, projection ou déclaration n'est donc pas entièrement assurée
en raison, notamment, de la survenance possible d'événements externes ou de
l'incertitude qui caractérise le secteur et de questions qui sont
indépendantes de la volonté d'ACE. Ces déclarations font intervenir des
risques, des incertitudes et d'autres facteurs connus ou inconnus susceptibles
de faire varier, de façon notable, les résultats, les rendements ou les
réalisations réels par rapport aux résultats, aux rendements et aux
réalisations futurs qu'elles évoquent. Les déclarations prospectives du
présent document représentent les attentes d'ACE à la date à laquelle elles
ont été établies et elles peuvent changer ultérieurement. Toutefois, ACE n'a
ni l'intention ni l'obligation d'actualiser ou de réviser ces déclarations à
la lumière de nouveaux éléments d'information ou d'événements futurs ou pour
quelque autre motif, sauf comme l'exigent les règlements sur les valeurs
mobilières en vigueur.
    %SEDAR: 00020954EF c8089




Renseignements :

Renseignements: ACE: Isabelle Arthur (Montréal), (514) 422-5788, Angela
Mah (Vancouver), (604) 270-5741, Peter Fitzpatrick (Toronto), (416) 263-5576;
ACTS: Ann-Marie Gagné (Montréal), (514) 856-6714; Sageview, KPE et KKR:
médias: Kekst & Company: Ruth Pachman, (212) 521-4891; Molly Morse, (212)
521-4826; Lin Wu, (212) 521-4869; investisseurs: Integrated Corporate
Relations: Andrew Greenebaum, (310) 954-1100; Anne Rakunas, (310) 954-1100


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