Genworth Ml Canada Inc. rachètera jusqu'à 160 M$ de ses actions ordinaires dans le cadre d'une importante offre publique de rachat

TORONTO, le 5 mai /CNW/ - Genworth Ml Canada Inc. (la «Société») a annoncé aujourd'hui une importante offre publique de rachat aux termes de laquelle la Société offrira de racheter aux fins d'annulation jusqu'à 160 M$ CA de ses actions ordinaires.

« La Société est d'avis que ce rachat d'actions améliorera la rentabilité des capitaux, tout en maintenant une souplesse financière », a déclaré Brian Hurley, président du conseil et chef de la direction de la Société. « Nous avons examiné le cours récent des actions ordinaires de la Société et nous estimons qu'il ne reflète pas entièrement la valeur de notre entreprise, y compris de nos perspectives futures. »

Les actionnaires qui désirent accepter l'offre proposée auront la possibilité de déposer, dans le cadre d'un processus d'adjudication à la hollandaise, le nombre d'actions qu'ils désirent au prix qu'ils choisissent, dans une fourchette d'au moins 26,00 $ CA par action et d'au plus 29,00 $ CA par action ou encore, les actionnaires peuvent faire un dépôt proportionnel qui leur permettra de maintenir leur propriété d'actions proportionnelle actuelle dans la Société après la réalisation de l'offre.

Genworth Financial, Inc., l'actionnaire majoritaire de la Société (par l'entremise de sa filiale en propriété exclusive indirecte, Brookfield Life Assurance Company Limited), a avisé la Société qu'elle a l'intention de déposer un nombre suffisant d'actions pour maintenir sa propriété au niveau actuel de 57,5 %.

Le prix de rachat que la Société paiera pour chaque action ordinaire déposée valablement sera fondé sur le nombre d'actions déposées et les prix précisés par les actionnaires qui font des dépôts dans le cadre du processus d'adjudication à la hollandaise et sera le prix le plus bas qui permet à la Société d'acheter des actions jusqu'à concurrence de la limite des adjudications, établi conformément aux conditions de l'offre. Les actions déposées à des prix égaux ou inférieurs au prix de rachat seront rachetées à ce prix de rachat. Les actions déposées à des prix supérieurs au prix de rachat seront retournées aux actionnaires.

Les actions ordinaires sont négociées à la Bourse de Toronto sous le symbole MIC. Au 5 mai 2011, 104 795 681 actions ordinaires étaient en circulation. Si toutes les actions visées par l'offre font l'objet d'une prise de livraison, 5 517 241 à 6 153 846 actions seront annulées, soit environ 5,3 % à 5,9 % des actions ordinaires en circulation.

Le présent communiqué est présenté uniquement à titre d'information et ne constitue pas une offre d'acheter ou la sollicitation d'une offre de vendre des actions ordinaires de la Société. La sollicitation et l'offre d'acheter des actions ordinaires ne seront faites qu'aux termes d'une offre de rachat et d'une note d'information relative à une offre publique de rachat distinctes. L'offre de rachat et la note d'information relative à une offre publique de rachat, y compris les modalités de l'offre et les directives pour le dépôt des actions ordinaires, seront postées aux actionnaires et déposées auprès des autorités en valeurs mobilières provinciales canadiennes. L'offre pourra être acceptée pendant 35 jours après la date de son lancement, qui est actuellement prévu pour le 14 juin 2011, sauf si elle est retirée ou prolongée par la Société. La Société conseille à ses actionnaires de lire l'offre de rachat et la note d'information relative à une offre publique de rachat, lorsqu'elles seront mises à leur disposition, car elles contiennent des renseignements importants.

La Société a retenu les services de Scotia Capitaux Inc. et du membre de son groupe américain afin qu'ils agissent à titre de courtiers-gérants dans le cadre de l'offre.

À propos de Genworth Ml Canada Inc.

Genworth Ml Canada Inc., par l'entremise de sa filiale, Compagnie d'assurance d'hypothèques Genworth Financial Canada, est l'assureur de prêts hypothécaires résidentiels du secteur privé le plus important au Canada depuis 1995. Connue sous l'appellation de Genworth Financial Canada, « The Homeownership Company », elle fournit de l'assurance contre le non-paiement des prêts hypothécaires aux prêteurs hypothécaires résidentiels canadiens qui permet à des emprunteurs n'ayant qu'un faible acompte initial d'être propriétaire d'une résidence à des taux plus abordables et de demeurer dans leur résidence pendant les périodes financières difficiles. Genworth Financial Canada combine l'excellence technologique et l'excellence du service à l'expérience de la gestion du risque pour offrir l'innovation sur le marché des prêts hypothécaires. Au 31 mars 2011, Genworth Financial Canada avait un actif total de 5,4 G$ et des capitaux propres de 2,6 G$. Établie à Oakville (Ontario), Genworth Financial Canada emploie environ 265 personnes un peu partout au Canada. On trouvera d'autres renseignements sur Genworth Ml Canada Inc. à l'adresse www.genworth.ca.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Le présent communiqué comporte certains énoncés prospectifs. Ces énoncés prospectifs comprennent les plans, objectifs, attentes et intentions de la Société, y compris ses attentes concernant le lancement et les conditions de l'offre publique de rachat importante projetée et d'autres énoncés contenus dans le présent communiqué qui ne sont pas des faits historiques. Ces énoncés peuvent se reconnaître par l'emploi de mots tels que « prévoit », « envisage », « a l'intention de », « planifie », « croit », « tente de », « estime » ou des mots de sens similaire. Ces énoncés sont fondés sur les opinions ou les attentes actuelles de la Société, notamment les hypothèses, les opinions et les attentes de la Société au sujet de ses exigences en matière de capital futures, de la conjoncture du marché et de sa capacité d'obtenir des approbations des autorités de réglementation. Ces énoncés sont intrinsèquement assujettis à des risques, à des incertitudes et à des changements importants dans les circonstances, dont un grand nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Les résultats réels de la Société peuvent différer sensiblement de ceux qui sont exprimés ou qui sont implicites dans ces énoncés prospectifs, y compris par suite de changements dans les facteurs mondiaux, politiques, économiques, commerciaux, concurrentiels, réglementaires et touchant le marché et les autres risques décrits dans la notice annuelle de la Société. Sauf si les lois applicables l'exigent, la Société ne s'engage aucunement à mettre à jour ou à réviser publiquement un énoncé prospectif quelconque, que ce soit par suite d'un nouveau renseignement, de faits nouveaux futurs ou par ailleurs.

SOURCE Genworth MI Canada

Renseignements :

Personnes-ressources

Investisseurs - Samantha Cheung, 905-287-5482 samantha.cheung@genworth.com

Médias - Anita DiPaolo-Booth, 905-287-5394 anita.dipaolobooth@genworth.com


FORFAITS PERSONNALISÉS

Jetez un coup d’œil sur nos forfaits personnalisés ou créez le vôtre selon vos besoins de communication particuliers.

Commencez dès aujourd'hui .

ADHÉSION À CNW

Remplissez un formulaire d'adhésion à CNW ou communiquez avec nous au 1-877-269-7890.

RENSEIGNEZ-VOUS SUR LES SERVICES DE CNW

Demandez plus d'informations sur les produits et services de CNW ou communiquez avec nous au 1‑877-269-7890.