First Capital Realty annonce un placement privé de débentures subordonnées non garanties convertibles d'un capital maximal de 50 millions de dollars



    /LE PRESENT COMMUNIQUE NE DOIT PAS ETRE DISTRIBUE AUX ETATS-UNIS NI AUX
    AGENCES DE TRANSMISSION DES ETATS-UNIS/

    TORONTO, le 20 juin /CNW/ - First Capital Realty Inc. ("First Capital
Realty") (TSX : FCR), chef de file au Canada en tant que propriétaire,
promoteur et exploitant de centres commerciaux de quartier et communautaires
ayant un supermarché comme locataire majeur et qui sont situés principalement
dans des régions métropolitaines en croissance, a annoncé aujourd'hui que son
conseil d'administration avait approuvé une convention, sous réserve de la
conjoncture du marché et d'autres conditions, visant la vente de débentures
subordonnées non garanties convertibles à 5,50 % échéant le 30 septembre 2017
(les "débentures") d'un capital global maximal de 50 millions de dollars.
    Des débentures d'un capital global maximal de 25 millions de dollars
seront offertes à des investisseurs agréés dans le cadre d'un placement privé
par l'entremise d'un syndicat dirigé par RBC Marchés des Capitaux. Des
débentures d'un capital additionnel global d'au moins 25 millions de dollars
seront vendues à Gazit-Globe Ltd. ou à un membre du même groupe qu'elle ou à
une personne avec laquelle celle-ci a des liens ou à certains membres de la
direction, administrateurs et autres initiés de First Capital Realty dans le
cadre d'un placement privé, selon les mêmes modalités que celles des
débentures devant être vendues aux investisseurs agréés.
    Les débentures seront assorties des mêmes modalités et conditions, et
seront considérées comme faisant partie des "débentures initiales", au sens
attribué au terme Initial Debentures dans l'acte de fiducie intervenu en date
du 19 décembre 2005 entre First Capital Realty et la Société de fiducie
Computershare du Canada, tel que complété (l'"acte de fiducie").
    Les débentures initiales sont inscrites à la cote de la TSX sous les
symboles FCR.DB.A et FCR.DB.B. Les débentures peuvent être émises en deux
catégories, à savoir les débentures de catégorie canadienne et les débentures
de catégorie américaine. Chaque débenture peut être convertie en actions
ordinaires, au gré du porteur, moyennant un prix de conversion de 27 $ à
compter de l'émission jusqu'au 31 décembre 2011, et un prix de conversion de
28 $ du 1er janvier 2012 jusqu'à l'échéance; toutefois, les débentures de
catégorie américaine ne pourront être converties si First Capital Realty
annonce publiquement son intention d'entreprendre une réorganisation ou une
autre opération.
    Les placements privés dont il est question ci-dessus sont assujettis à la
conjoncture du marché et à d'autres conditions ainsi qu'à l'obtention de
l'ensemble des approbations et consentements requis des organismes de
réglementation, notamment l'approbation de la TSX. Les placements privés
seront assujettis à ces conditions et leur clôture est prévue au plus tard
pour la fin de juin 2007.
    Sous réserve de l'obtention de toute approbation requise des organismes
de réglementation, la société a l'intention, à l'heure actuelle, de verser
l'intérêt payable sur les débentures et de rembourser le capital des
débentures au moment du remboursement ou à l'échéance en conformité avec les
modalités des débentures, en émettant aux porteurs de débentures le nombre
d'actions ordinaires du capital de la société obtenu en divisant le montant
payable par 97 % du cours moyen pondéré en fonction du volume des actions
ordinaires à la TSX pour la période de 20 jours de bourse consécutifs se
terminant cinq jours de bourse avant la date de paiement d'intérêt ou la date
de remboursement ou d'échéance.
    Le produit net tiré de ce placement sera affecté au remboursement de
l'encours de certaines des facilités de crédit renouvelables de First Capital
Realty, au financement d'acquisitions futures et d'activités de développement
et aux besoins généraux de l'entreprise.
    Les titres n'ont pas été ni ne seront inscrits aux termes de la loi des
Etats-Unis intitulée Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la "Loi
de 1933"), et par conséquent ils ne peuvent être offerts, vendus ou remis,
directement ou indirectement, aux Etats-Unis, dans leurs possessions et dans
d'autres régions assujetties à leur compétence ou à une personne des
Etats-Unis ou pour le compte ou le bénéfice d'une telle personne, sauf dans
certaines circonstances conformément à une dispense des exigences
d'inscription de la Loi de 1933 applicable.

    A PROPOS DE FIRST CAPITAL REALTY

    First Capital Realty est un chef de file au Canada en tant que
propriétaire, promoteur et exploitant de centres commerciaux de quartier et
communautaires ayant un supermarché comme locataire majeur et qui sont situés
principalement dans des régions métropolitaines en croissance. La société
détient actuellement des participations dans 163 propriétés, dont 7 sont en
voie de développement, qui représentent environ 19,1 millions de pieds carrés
de superficie locative brute, et elle a 9 terrains à l'étape de la
planification de projets de construction d'immeubles de commerces de détail.
De plus, elle possède 13,9 millions d'actions d'Equity One (soit environ
19 %), l'un des plus importants FPI axés sur les centres commerciaux du sud
des Etats-Unis, dont les titres sont négociés à la Bourse de New York sous le
symbole boursier EQY. En tenant compte de son placement dans Equity One, la
société détient des participations dans 339 propriétés qui totalisent
approximativement 37,0 millions de pieds carrés de superficie locative brute.





Renseignements :

Renseignements: Dori J. Segal, président et chef de la direction, ou
Karen H. Weaver, chef de la direction des finances, First Capital Realty Inc.,
King Liberty Village, 85 Hanna Avenue, Suite 400, Toronto (Ontario), Canada,
M6K 3S3, Tél.: (416) 504-4114, Téléc.: (416) 941-1655,
www.firstcapitalrealty.ca

Profil de l'entreprise

First Capital Realty Inc.

Renseignements sur cet organisme


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