First Capital Realty annonce un placement privé de débentures subordonnées non garanties convertibles d'un capital de 50 millions de dollars



    /LE PRESENT COMMUNIQUE NE DOIT PAS ETRE DISTRIBUE AUX ETATS-UNIS NI AUX
    AGENCES DE TRANSMISSION DES ETATS-UNIS/

    TORONTO, le 27 juin /CNW/ - First Capital Realty Inc. ("First Capital
Realty") (TSX : FCR), chef de file au Canada en tant que propriétaire,
promoteur et exploitant de centres commerciaux de quartier et communautaires
ayant un supermarché comme locataire majeur et qui sont situés principalement
dans des régions métropolitaines en croissance, a annoncé aujourd'hui qu'elle
a conclu des conventions visant la vente, dans le cadre d'un placement privé,
d'un capital global maximal de 50 millions de dollars de débentures
subordonnées non garanties convertibles à 5,50 % échéant le 30 septembre 2017
(les "débentures") au prix de 107 $ par tranche de 100 $ de capital de
débentures, pour un produit net de 53,4 millions de dollars, majoré de
l'intérêt cumulé jusqu'à la date de clôture. RBC Marchés des Capitaux a dirigé
un syndicat de courtiers en placement ayant agi à titre de placeurs pour
compte de First Capital Realty dans le cadre du placement privé annoncé
précédemment le 20 juin 2007.
    Les conventions comprennent une convention conclue avec Gazit Canada
Inc., plus important actionnaire de la société, à l'égard de la vente à cette
dernière d'un capital global de 49 millions de dollars de débentures. La
clôture du placement privé est prévue pour le 29 juin 2007.
    Les débentures seront assorties des mêmes modalités et conditions, et
seront considérées comme faisant partie de la catégorie des "débentures de
catégorie canadienne" des "débentures initiales", au sens attribué au terme
Initial Debentures dans l'acte de fiducie intervenu en date du 19 décembre
2005 entre First Capital Realty et la Société de fiducie Computershare du
Canada, tel que complété (l'"acte de fiducie"). Les débentures de catégorie
canadienne sont inscrites à la cote de la TSX sous le symbole FCR.DB.A.
    Sous réserve de l'obtention de toute approbation requise des organismes
de réglementation, First Capital Realty a l'intention, à l'heure actuelle, de
verser l'intérêt payable sur les débentures et de rembourser le capital des
débentures au moment du remboursement ou à l'échéance en conformité avec les
modalités des débentures, en émettant aux porteurs de débentures le nombre
d'actions ordinaires du capital de la société obtenu en divisant le montant
payable par 97 % du cours moyen pondéré en fonction du volume des actions
ordinaires à la TSX pour la période de 20 jours de bourse consécutifs se
terminant 5 jours de bourse avant la date de paiement d'intérêt ou la date de
remboursement ou d'échéance.
    Le produit net tiré de ce placement sera affecté au remboursement de
l'encours de certaines des facilités de crédit renouvelables de First Capital
Realty, au financement d'acquisitions futures et d'activités de développement
et aux besoins généraux de l'entreprise.

    A PROPOS DE FIRST CAPITAL REALTY

    First Capital Realty est un chef de file au Canada en tant que
propriétaire, promoteur et exploitant de centres commerciaux de quartier et
communautaires ayant un supermarché comme locataire majeur et qui sont situés
principalement dans des régions métropolitaines en croissance. La société
détient actuellement des participations dans 163 propriétés, dont 7 sont en
voie de développement, qui représentent environ 19,1 millions de pieds carrés
de superficie locative brute, et elle a 9 terrains à l'étape de la
planification de projets de construction d'immeubles de commerces de détail.
De plus, elle possède 14,0 millions d'actions d'Equity One (soit environ
19 %), l'un des plus importants FPI axés sur les centres commerciaux du sud
des Etats-Unis, dont les titres sont négociés à la Bourse de New York sous le
symbole boursier EQY. En tenant compte de son placement dans Equity One, la
société détient des participations dans 339 propriétés qui totalisent
approximativement 37,0 millions de pieds carrés de superficie locative brute.





Renseignements :

Renseignements: Dori J. Segal, président et chef de la direction, ou
Karen H. Weaver, chef de la direction des finances, First Capital Realty Inc.,
King Liberty Village, 85 Hanna Avenue, Suite 400, Toronto, (Ontario), Canada,
M6K 3S3, Tél.: (416) 504-4114, Téléc.: (416) 941-1655,
www.firstcapitalrealty.ca

Profil de l'entreprise

First Capital Realty Inc.

Renseignements sur cet organisme


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