First Capital Realty annonce son intention de lancer une offre publique d'achat visant les actions ordinaires et les débentures de Sterling Centrecorp



    TORONTO, le 29 avril /CNW/ - First Capital Realty Inc. ("First Capital
Realty") (TSX: FCR), chef de file au Canada en tant que propriétaire,
promoteur et exploitant de centres commerciaux de quartier et communautaires
ayant un supermarché comme locataire majeur et qui sont situés principalement
dans des régions métropolitaines en croissance, a annoncé aujourd'hui qu'elle
a l'intention de lancer une offre publique d'achat entièrement en espèces en
vue d'acquérir la totalité des actions ordinaires en circulation de Sterling
Centrecorp Inc. ("Sterling"), au prix de 1,62 $ l'action. Ce prix d'offre
représente une prime de 29 % par rapport à la contrepartie offerte dans le
cadre de l'opération de fermeture proposée par SCI Acquisition Inc. ("SCI
Acquisition"), et une prime de 80 % par rapport au cours de clôture des
actions ordinaires de Sterling à la Bourse de Toronto le 7 février 2007,
dernier jour de bourse avant l'annonce de l opération de SCI Acquisition.
L'offre sera assujettie aux conditions usuelles, à l'exception de la condition
de dépôt minimal, et sera assujettie à une condition selon laquelle le plan
d'arrangement proposé par Sterling et SCI Acquisition ne doit pas avoir obtenu
une approbation définitive.
    First Capital Realty et les membres du même groupe que celle-ci sont
actuellement propriétaires d'environ 8,4 % des actions ordinaires en
circulation de Sterling. First Capital Realty a remis une lettre au comité
spécial établi par le conseil d'administration de Sterling afin de faire
connaître son intention de présenter l'offre et de réitérer fermement sa
demande à Sterling visant le report de l'assemblée annuelle et extraordinaire
des actionnaires de Sterling, actuellement prévue pour le lundi 30 avril.
Cette demande est fondée sur le projet d'offre de First Capital Realty ainsi
que sur l'annonce faite le vendredi 27 avril par la Commission des valeurs
mobilières de l'Ontario selon laquelle celle-ci a convoqué une audition le
11 mai 2007 afin de vérifier si SCI Acquisition et les parties aux conventions
de soutien relatives au projet de plan d'arrangement sont des "alliées" pour
l'application de la législation en valeurs mobilières de l'Ontario. Les voix
des "alliés" seraient exclues de tout vote des actionnaires minoritaires à la
prochaine assemblée.
    First Capital Realty avait auparavant annoncé, le 25 avril 2007, avoir
approché le comité spécial de Sterling afin de discuter d'un projet d'offre,
qui serait présentée sous réserve de la réalisation d'un contrôle diligent et
d'autres conditions usuelles. Le vendredi 27 avril 2007, en invoquant        
l'existence de restrictions contractuelles entre Sterling et SCI Acquisition,
le comité spécial a informé First Capital Realty qu'il ne lui donnerait pas
accès aux documents relatifs au contrôle diligent et ne participerait pas non
plus à des discussions avec First Capital Realty.
    First Capital Realty a également annoncé son intention de présenter une
offre simultanée afin d acquérir la totalité des débentures convertibles non
garanties à 8,5 % en circulation de Sterling à un prix correspondant à 105 %
de leur capital, majoré de l'intérêt cumulé et impayé. Le prix d'achat est le
même que celui prévu dans le cadre du plan d'arrangement. Cette offre serait
assujettie aux mêmes conditions que l'offre simultanée visant les actions
ordinaires, ainsi qu'à une condition supplémentaire selon laquelle au moins
39 % des actions ordinaires de Sterling en circulation devront avoir été
déposées en réponse à l'offre de First Capital Realty.
    First Capital Realty a l'intention de présenter officiellement ses offres
le plus rapidement possible.
    Le présent communiqué ne constitue pas une offre ni une sollicitation
visant les actions ordinaires de Sterling dans un territoire. Une telle offre
ou sollicitation ne sera faite qu'au moyen d'une offre officielle et
uniquement dans les territoires où First Capital Realty est en droit de le
faire.

    A PROPOS DE FIRST CAPITAL REALTY

    First Capital Realty est un chef de file au Canada en tant que
propriétaire, promoteur et exploitant de centres commerciaux de quartier et
communautaires ayant un supermarché comme locataire majeur et qui sont situés
principalement dans des régions métropolitaines en croissance. La société
détient actuellement des participations dans 161 propriétés, dont 7 sont en
voie de développement, qui représentent environ 18,9 millions de pieds carrés
de superficie locative brute. De plus, la société possède 13,9 millions
d'actions d'Equity One (soit environ 19 %), l'un des plus importants FPI axés
sur les centres commerciaux du sud des Etats-Unis, dont les titres sont
négociés à la Bourse de New York sous le symbole boursier EQY. En tenant
compte de son placement dans Equity One, la société détient des participations
dans 334 propriétés qui totalisent approximativement 36,8 millions de pieds
carrés de superficie locative brute.





Renseignements :

Renseignements: Dori J. Segal, président et chef de la direction, ou
Karen H. Weaver, chef de la direction des finances, First Capital Realty Inc.,
King Liberty Village, 85 Hanna Avenue, Suite 400, Toronto (Ontario), Canada,
M6K 3S3, Tél.: (416) 504-4114, Téléc.: (416) 941-1655,
www.firstcapitalrealty.ca

Profil de l'entreprise

First Capital Realty Inc.

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