Empire Company et Sobeys annoncent une opération de fermeture



    
    - Empire accepte de verser 58,00 $ en espèces par action de Sobeys aux
      actionnaires minoritaires
    - Ce prix représente une prime de 53,4 % par rapport au dernier cours de
      clôture des actions de Sobeys
    - L'opération jouit de l'appui unanime du conseil d'administration de
      Sobeys
    

    STELLARTON, N.-E., le 26 avril /CNW/ - Empire Company Limited ("Empire")
et Sobeys Inc. ("Sobeys") ont conjointement annoncé aujourd'hui la conclusion
d'une entente d'arrangement selon laquelle Empire acquerra, au prix de 58,00 $
l'action, toutes les actions ordinaires en circulation de Sobeys qu'elle ne
possède déjà. Empire possède actuellement 72,1 % des actions émises et en
circulation de Sobeys. Dans le cadre de l'opération, les actions que ne
possèdent pas actuellement Empire sont évaluées à environ 1,06 milliards de
dollars.
    Le conseil d'administration de Sobeys a reçu et accepté la recommandation
d'un comité indépendant de ses administrateurs, qui avait pour but d'évaluer
une opération de fermeture possible, en faveur de la conclusion d'une entente
d'arrangement. Le conseil recommande donc aux actionnaires de Sobeys
d'accepter l'arrangement proposé. Dans sa recommandation, le comité
indépendant a tenu compte, entre autres, de l'opinion de son évaluateur
indépendant, RBC Marchés des Capitaux. Dans le cadre du processus et
conformément aux exigences réglementaires applicables, RBC Marchés des
Capitaux a livré une évaluation officielle au comité indépendant qui fixait la
juste valeur marchande des actions de Sobeys, au 26 avril 2007, entre 56 $ et
64 $ l'action. RBC Marchés des Capitaux a également émis un avis voulant que,
au 26 avril 2007, la contrepartie offerte aux actionnaires de Sobeys, autres
qu'Empire et ses sociétés affiliées, est équitable d'un point de vue
financier.
    "Nous croyons qu'il est au plus grand avantage des actionnaires d'Empire
que cette dernière possède une participation de 100 % dans Sobeys", a fait
remarquer Paul D. Sobey, président et chef de la direction d'Empire. "Etant
donné le caractère très exigeant du commerce de détail au Canada, cette
opération entièrement en espèces représente une excellente occasion pour les
actionnaires de Sobeys d'obtenir une prime importante sur leurs actions. Pour
les actionnaires d'Empire, l'opération serait immédiatement rentable. Au
moment où nous célébrons fièrement notre 100e année dans le commerce de
détail, cette opération souligne le fait que nous concentrons nos efforts sur
notre principal secteur qu'est la vente d'aliments au détail et sur le
développement immobilier connexe."
    Peter C. Godsoe, président du conseil de Sobeys, souligne : "Le comité
indépendant et le conseil de Sobeys Inc. appuient à l'unanimité l'arrangement
proposé par Empire. Cette opération représente une valeur excellente pour nos
actionnaires."
    Bill McEwan, président et chef de la direction de Sobeys, a émis le
commentaire suivant : "Depuis le premier appel public à l'épargne de Sobeys en
décembre 1998, Empire a été un actionnaire très présent et engagé. Nous sommes
ravis de la proposition d'Empire d'acquérir le reste des actions ordinaires de
Sobeys et nous travaillerons ensemble pour faire croître de manière saine et
durable cette entreprise de vente d'aliments au détail."
    L'opération, si elle est approuvée, se déroulera selon un plan
d'arrangement approuvé par la cour, conformément à la loi de la
Nouvelle-Ecosse sur les sociétés (Companies Act). Le plan d'arrangement
d'Empire sera assujetti aux conditions normales d'approbation d'un tel plan,
notamment au vote favorable de la majorité des actionnaires de Sobeys autres
qu'Empire et ses parties apparentées et représentés lors d'une assemblée des
actionnaires de Sobeys convoquée en vue d'examiner l'opération. Empire peut
mettre fin à l'entente d'arrangement en tout temps, avant ou après le vote des
actionnaires, mais avant le dépôt de l'ordonnance finale de la cour.
Conformément aux réglementations applicables aux sociétés et aux valeurs
mobilières, les conditions du plan d'arrangement seront communiquées dans une
circulaire d'information qui devrait, selon Empire, être examinée la semaine
prochaine par la Cour suprême de Nouvelle-Ecosse et envoyée par la poste peu
après à tous les actionnaires inscrits. Cette circulaire d'information
contiendra la recommandation du conseil d'administration de Sobeys voulant que
les actionnaires approuvent l'opération et comprendra aussi l'évaluation
officielle préparée par RBC Marchés des Capitaux.
    Scotia Capitaux Inc. agit à titre de conseiller financier d'Empire.

    Empire

    La société canadienne à exploitation diversifiée Empire Company Limited
(EMP.A à la Bourse de Toronto) a son siège social à Stellarton, en
Nouvelle-Ecosse. Parmi les principales activités d'Empire, mentionnons la
distribution alimentaire, l'immobilier et les activités d'investissement.
Forte de produits d'exploitation annuels de 13,2 G$ et d'un actif de 5,1 G$,
la société emploie près de 37 000 personnes, directement et par
l'intermédiaire de ses filiales. Pour obtenir de plus amples renseignements
sur Empire Company, veuillez consulter le site Web de la société à l'adresse
www.empireco.ca.

    Sobeys

    Sobeys Inc. (SBY à la Bourse de Toronto), dont le siège social est situé
à Stellarton, en Nouvelle-Ecosse, est un chef de file de la vente au détail et
de la distribution de produits alimentaires à l'échelle nationale.
L'entreprise exploite un réseau de plus de 1 300 magasins corporatifs et
affiliés dans les dix provinces canadiennes sous diverses bannières de détail,
notamment les épiceries Sobeys, IGA, Foodland et Price Chopper ainsi que les
pharmacies Lawtons. Sobeys Inc. s'engage à offrir la meilleure expérience qui
soit à ses clients, à ses employés, à ses marchands affiliés, à ses
fournisseurs et à ses actionnaires. Pour obtenir de plus amples renseignements
au sujet de Sobeys, veuillez consulter son site Web à l'adresse
www.sobeys.com.

    Invitation à la conférence téléphonique

    Empire Company tiendra une conférence téléphonique le jeudi 26 avril 2007
à 16 h 30, heure avancée de l'Est (17 h 30, heure avancée de l'Atlantique).
Pour y participer, veuillez composer le 1-800-591-7539 ou le 1-416-644-3423.
Il est aussi possible d'écouter en direct la webdiffusion audio de la
conférence téléphonique en se rendant sur le site Web d'Empire, à l'adresse
www.empireco.ca, ou sur le site Web de Sobeys, à l'adresse www.sobeys.com. Il
sera possible d'écouter la version archivée de la conférence jusqu'à minuit le
3 mai 2007 en composant le 1-877-289-8525 ou le 1-416-640-1917 suivi du code
21228683#. Cette version archivée pourra aussi être consultée sur le site Web
d'Empire ou sur celui de Sobeys.

    Enoncés prospectifs

    Le présent communiqué contient des "énoncés prospectifs" relatifs à une
possible opération de fermeture. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier
outre mesure à de tels énoncés prospectifs. Les résultats réels et l'évolution
de la situation peuvent s'écarter considérablement de ceux envisagés dans ces
énoncés en raison, notamment, des risques que la proposition d'Empire ne soit
pas acceptée, pour quelque raison que ce soit, ou qu'Empire ne puisse pas
obtenir les approbations requises ou l'autorisation des organismes de
réglementation.
    Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document ne sont
valables qu'à la date de leur publication et, sauf où les lois applicables
l'exigent, ni Empire ni Sobeys ne sont obligées de mettre à jour ou de réviser
publiquement aucun de ces énoncés prospectifs.

    Avis juridique

    Le présent communiqué ne constitue ni une offre d'achat ni une
sollicitation d'offre de vente de titres. Les actionnaires devraient lire tous
les documents pertinents pouvant être déposés auprès des organismes de
réglementation des valeurs mobilières par Empire et Sobeys puisque ces
documents contiendront des renseignements importants, notamment tous les
renseignements sur l'opération proposée et sur ses conditions.




Renseignements :

Renseignements: Stewart H. Mahoney, Vice-président, Trésorerie et
Relations avec les investisseurs, Empire Company Limited, (902) 928-1725;
Andrew Walker, Vice-président aux communications et aux affaires générales,
Sobeys Inc., (902) 752-8371 poste 2138


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