Emission de débentures subordonnées



    /LE PRESENT COMMUNIQUE NE DOIT PAS ETRE DISTRIBUE AUX AGENCES DE
    TRANSMISSION AMERICAINES NI ETRE DISTRIBUE AUX ETATS-UNIS./

    TSX : GWO

    Les lecteurs sont priés de se reporter au paragraphe de mise en garde à
    l'égard des déclarations prospectives à la fin du présent communiqué.

    WINNIPEG, le 23 juin 2008 /CNW/ - Great-West Lifeco Inc. (Lifeco) a
annoncé aujourd'hui même que Lifeco et Great-West Lifeco Finance (Delaware)
LP II (" GWLP II "), une société en commandite affiliée du Delaware, ont
conclu une Convention de placement pour compte avec un syndicat dirigé
conjointement par BMO Marchés de capitaux, Merrill Lynch Canada et RBC Marchés
des Capitaux, relativement à une offre par GWLP II, d'une valeur nominale de
500 millions de dollars canadiens, de débentures subordonnées non garanties à
taux fixe/flottant, échéant le 26 juin 2068. Les obligations de GWLP II à
l'égard de ces débentures seront garanties par Lifeco sur une base
subordonnée.
    Les débentures subordonnées paieront un taux d'intérêt fixe de 7,127 %
par année jusqu'au 26 juin 2018 et, par la suite, un taux d'intérêt flottant
égal au taux d'acceptation bancaire de 90 jours, plus 3,78 %. Le remboursement
des intérêts relatifs aux débentures subordonnées peut être différé en tout
temps, au gré de GWLP II, pour une période maximale de 10 années consécutives,
à condition que les débentures en cause ne soient pas en souffrance. Les
débentures subordonnées sont rachetables au gré de GWLP II.
    GWLP II a déposé un prospectus simplifié final au sujet de l'offre, qui
est censée prendre fin le 26 juin 2008. GWLP II se servira du produit net pour
fournir à Lifeco et à ses filiales directes et indirectes les fonds
nécessaires aux fins générales de la Société, afin d'exécuter leurs opérations
commerciales, y compris le remboursement de la totalité ou d'une partie de la
dette bancaire en souffrance.
    Les débentures subordonnées offertes n'ont pas été et ne seront pas
inscrites en vertu de la loi américaine intitulée U.S. Securities Act of 1933
dans sa version modifiée et ne peuvent être ni offertes ni vendues aux
Etats-Unis en l'absence d'une telle inscription ou d'une exemption aux
exigences d'inscription applicables. Le présent communiqué de presse ne
constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat, et
les titres ne doivent en aucun cas être vendus dans un Etat où une telle
offre, sollicitation ou vente serait illégale.

    Great-West Lifeco Inc. (TSX : GWO) est une société de portefeuille
spécialisée dans les services financiers, ayant des intérêts dans les domaines
des assurances vie et maladie, de l'épargne-retraite, de la gestion des
placements et de la réassurance. La Société exécute des activités au Canada,
aux Etats-Unis, en Europe et en Asie, par l'intermédiaire de La Great-West,
compagnie d'assurance-vie, de la London Life, Compagnie d'Assurance-Vie, de
La Compagnie d'Assurance du Canada sur la Vie, de Great-West Life & Annuity
Insurance Company et de Putnam Investments, LLC. Lifeco et ses filiales gèrent
un actif de plus de 398 milliards de dollars et sont membres du groupe de
sociétés de la Corporation Financière Power.

    Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives

    Le présent communiqué renferme certaines déclarations prospectives visant
la Compagnie, ses activités commerciales, ses stratégies ainsi que sa
performance et sa situation financières prévues. Les déclarations prospectives
comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou
d'événements futurs ou s'y rapportent, ou comprennent des termes comme
" prévoir ", " s'attendre à ", " avoir l'intention ", " compter ", " croire ",
" estimer ", ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres
expressions semblables. Par ailleurs, toute déclaration à l'égard de la
performance financière future (y compris les produits, le bénéfice ou les taux
de croissance), des stratégies ou perspectives commerciales courantes ainsi
que des mesures futures que pourrait prendre la Compagnie constitue également
une déclaration prospective. Les déclarations prospectives sont fondées sur
des prévisions et projections courantes à l'égard d'événements futurs et sont,
de par leur nature, assujetties, entre autres, à des risques, à des
incertitudes et à des hypothèses concernant la Compagnie, à des facteurs
économiques et au secteur des services financiers dans son ensemble, y compris
les secteurs de l'assurance et des fonds communs de placement. Ces
déclarations ne garantissent pas la performance financière future. En fait,
les événements et les résultats réels pourraient s'avérer sensiblement
différents de ceux qui sont énoncés ou prévus dans les déclarations
prospectives de la Compagnie en raison, mais sans s'y limiter, d'importants
facteurs comme le niveau des souscriptions, le revenu-primes, les honoraires,
les charges, les résultats au chapitre de la mortalité et de la morbidité, les
taux de déchéance et les impôts, ainsi que les conditions générales
économiques, politiques et des marchés en Amérique du Nord et à l'échelle
internationale, les taux d'intérêt et de change, les activités des marchés
boursiers et financiers mondiaux, la concurrence, les changements
technologiques, les changements au plan de la réglementation gouvernementale,
les décisions judiciaires ou réglementaires inattendues, les catastrophes et
la capacité de la Compagnie d'effectuer des opérations stratégiques et
d'intégrer les entreprises acquises. Le lecteur est prié de noter que la liste
des facteurs importants précités n'est pas exhaustive. D'autres facteurs
mentionnés dans des documents déposés auprès des autorités de réglementation
des valeurs mobilières ou figurant à la rubrique " Gestion du risque et
pratiques relatives au contrôle " du rapport de gestion annuel 2007 de la
Compagnie, de même que d'autres documents déposés, peuvent être consultés à
l'adresse www.sedar.com. Le lecteur est également incité à examiner
attentivement ces facteurs, ainsi que d'autres facteurs, et à ne pas se fier
indûment aux déclarations prospectives. Sauf si la loi applicable l'exige
expressément, la Compagnie n'a aucune intention de mettre à jour les
déclarations prospectives à la lumière de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ni autrement.





Renseignements :

Renseignements: Marlene Klassen, ARP, Vice-présidente adjointe, Service
des communications, 204 946-7705


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