Dorel publie les résultats du deuxième trimestre de son exercice 2014

  • La division Produits récréatifs affiche de solides résultats trimestriels et consolide sa reprise
  • L'acquisition de Lerado positionnera la division Produits de puériculture de Dorel en vue d'une croissance à long terme

BOURSE
TSX : DII.B, DII.A

MONTRÉAL, le 6 août 2014 /CNW Telbec/ - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX: DII.B DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son deuxième trimestre et de la période de six mois clos le 30 juin 2014. Le chiffre d'affaires total s'est élevé à 655,8 millions $ US, en hausse de 9,2 % par rapport au chiffre d'affaires de 600,4 millions $ US réalisé lors de la même période l'an dernier. Le bénéfice net s'est établi à 15,2 millions $ US, soit 0,47 $ US par action après dilution, ce qui représente une hausse de 14,9 % comparativement au bénéfice net de 13,2 millions $ US, ou 0,41 $ US par action après dilution, réalisé lors de la même période un an auparavant. Pour les six premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a augmenté de 9,1 % pour atteindre 1,3 milliard $ US, comparativement à 1,2 milliard $ US l'an dernier. Le bénéfice net a atteint 40 millions $ US, soit 1,24 $ US par action après dilution, comparativement à 35,5 millions $ US, ou 1,11 $ US par action après dilution, en 2013.

« La dynamique favorable dont a bénéficié la division Produits récréatifs au premier trimestre s'est maintenue au deuxième trimestre alors que le chiffre d'affaires a affiché une forte croissance à deux chiffres et que le profit opérationnel a augmenté de manière significative, » a affirmé Martin Schwartz, président et chef de la direction de Dorel. « Dans l'ensemble, nous sommes satisfaits des résultats opérationnels de nos trois divisions. Cependant, les coûts associés à l'acquisition de Caloi ont fait en sorte que nos résultats ont été inférieurs à ce que nous avions espéré. »

« Les résultats de Caloi pour la première moitié de l'exercice était près des objectifs avec une perte opérationnelle au niveau de la division de 0,8 million $ US. Caloi a été touchée par le ralentissement de l'économie brésilienne et l'attention qu'ont portée les consommateurs à la Coupe du Monde pendant un mois au cours duquel ils se sont moins intéressés à l'achat de bicyclettes. Caloi réalise avec succès son plan et accroît sa part de marché. Nous prévoyons que la majeure partie des bénéfices sera générée au quatrième trimestre puisque ce sera aussi bien le début de l'été que Noël au Brésil. Malgré le ralentissement de l'économie brésilienne, nous nous attendons à ce que Caloi enregistre une croissance par rapport à l'exercice précédent et avons confiance à l'égard de sa contribution future aux résultats de la division puisque nous croyons fermement que cette transaction s'avérera un bon investissement à long terme dans l'avenir de Dorel. »

L'impact de Caloi a diminué les résultats de Dorel de 10,3 millions $ US, après impôts, pour les six mois clos le 30 juin 2014 et s'explique principalement par la perte opérationnelle au niveau de la division de 0,8 million $ US, les intérêts payés et 6,0 millions $ US qui comprend une charge de désactualisation et des pertes latentes attribuables au risque de change sur passifs au titre d'options de vente sans effet sur la trésorerie.

« À la division Produits de puériculture, les résultats ont surpassé ceux de l'exercice précédent, grâce à une solide performance de Dorel Juvenile Europe et une croissance soutenue des ventes de Dorel Juvenile Brésil. Nous nous affairons activement à élaborer un plan d'intégration des activités de produits de puériculture de Lerado dont l'acquisition annoncée devrait être conclue avant la clôture de l'exercice. Lerado est l'un des plus grands fabricants de produits pour enfants de Chine et procurera à Dorel ses premières usines de fabrication en Asie. Nous estimons que cette stratégie est essentielle afin de soutenir et développer nos activités dans le secteur des produits de puériculture. »

« Le chiffre d'affaires de la division Mobilier de maison est demeuré stable par rapport à l'exercice précédent alors que les ventes par Internet ont poursuivi leur progression et contrebalancé la baisse du chiffre d'affaires provenant des détaillants traditionnels. Comme nous l'avions anticipé, le profit opérationnel de la division a diminué. »

       
Sommaire des faits saillants financiers
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
  2014   2013 % de
variation
Total des produits 655 831   600 449 9,2%
Bénéfice net 15 200   13 224 14,9%
  Par action - De base 0,47   0,41 14,6%
  Par action - Dilué 0,47   0,41 14,6%
Nombre moyen d'actions en circulation -        
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 488 794   32 223 810  
         
         
Sommaire des faits saillants financiers
Six mois clos les 30 juin
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
  2014   2013 % de
variation
Total des produits 1 303 532   1 194 617 9,1%
Bénéfice net 40 000   35 540 12,5%
  Par action - De base 1,25   1,12 11,6%
  Par action - Dilué 1,24   1,11 11,7%
Nombre moyen d'actions en circulation -        
Nombre dilué, moyenne pondérée 32 384 207   32 152 285  

Division Produits de puériculture

                     
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin
  2014 2013  
    $   % des
produits
  $   % des
produits
  % de
variation
Total des produits   251 322       243 412       3,2%
Profit brut   72 777   29,0%   68 761   28,2%   5,8%
Profit opérationnel   16 163   6,4%   15 811   6,5%   2,2%
                     
                     
Six mois clos les 30 juin
  2014 2013  
    $   % des
produits
  $   % des
produits
  % de
variation
Total des produits   520 554         498 645       4,4%
Profit brut   149 191   28,7%   143 267   28,7%   4,1%
Profit opérationnel   35 743   6,9%   33 743   6,8%   5,9%

 

Le chiffre d'affaires, sur une base comparable, est demeuré inchangé au deuxième trimestre et a augmenté d'environ 1 % depuis le début de l'exercice. L'Amérique latine fait exception avec une croissance d'environ 10 % pour le trimestre et de 16 % depuis le début de l'exercice. Cependant, après conversion en dollars US, cette croissance a été largement contrebalancée par un taux de change moins favorable. L'amélioration du profit opérationnel de la division est principalement attribuable à Dorel Juvenile Europe en raison d'une légère augmentation de ses marges brutes, d'une diminution de ses coûts d'exploitation et d'un taux de conversion plus élevé par rapport au dollar US. À l'inverse, les profits opérationnels en Amérique latine, au Canada et en Australie ont subi les répercussions négatives de la faiblesse des taux de change de leurs devises. C'est au Chili que l'impact a été le plus marqué alors que les taux de change moyens pour les six premiers mois ont diminué de plus de 15 % par rapport à l'année précédente. Pour la première moitié de l'exercice, l'augmentation du profit opérationnel est attribuable à l'amélioration des résultats de Dorel Juvenile USA et Dorel Juvenile Europe, en partie contrebalancée par les défis posés par les devises dans les autres marchés.

Division Produits récréatifs

                     
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin
  2014 2013  
    $   % des
produits
  $   % des
produits
  % de
variation
Total des produits   286 249       238 174       20,2%
Profit brut   67 348   23,5%   54 550   22,9%   23,5%
Profit opérationnel   15 212   5,3%   3 681   1,5%   313,3%
                     
                     
Six mois clos les 30 juin
  2014 2013  
    $   % des
produits
  $   % des
produits
  % de
variation
Total des produits   526 597       441 688       19,2%
Profit brut   127 790   24,3%   105 839   24,0%   20,7%
Profit opérationnel   31 523   6,0%   13 222   3,0%   138,4%

 

Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a augmenté d'environ 11 % au cours du trimestre et de 15 % depuis le début de l'exercice alors que les marchés outremer dans le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes (CIB) de même que les ventes réalisées en Amérique du Nord auprès des grands détaillants ont contribué à la croissance. L'équipe de gestion apporte des améliorations et mise notamment sur des initiatives de compression des coûts. Les résultats ont aussi été aidés par une amélioration des conditions météorologiques par rapport à l'an dernier et par la reprise soutenue observée dans la plupart des marchés des bicyclettes à l'échelle mondiale. D'importants progrès ont été réalisés tant par Cannondale Sports Group (CSG) que par Pacific Cycle. CSG a profité d'une croissance mondiale des ventes dans la plupart des marchés desservis par les CIB, surtout en Europe et au Japon, tandis que la météo plus favorable a entraîné une amélioration des ventes réalisées par Pacific Cycle auprès des grands détaillants. Des frais de restructuration d'environ 1,7 million $ US pour le trimestre et de 2,2 millions $ US depuis le début de l'exercice ont été comptabilisés en 2014, comparativement à 2,0 millions $ US pour le deuxième trimestre et les six premiers mois de l'exercice 2013. La tranche restante des frais d'environ 0,9 million $ US devrait être constatée dans la seconde moitié de l'exercice en cours. Comme il est indiqué plus haut, les résultats de Caloi n'ont pas contribué à ceux de la division pour le trimestre.

Les ventes de bicyclettes de l'année-modèle courante et l'affaiblissement du dollar américain par rapport à l'euro ont contribué à augmenter les marges brutes dans le réseau des CIB tant pour le trimestre que depuis le début de l'exercice. Le profit brut dans le réseau des grands détaillants a légèrement diminué en raison principalement de la composition des ventes et a été inférieur à celui de l'exercice précédent, tant pour le trimestre que pour les six premiers mois de l'exercice.

Division Mobilier de maison

                     
Deuxièmes trimestres clos les 30 juin
  2014 2013  
    $   % des
produits
  $   % des
produits
  % de
variation
Total des produits   118 260       118 863       (0,5%)
Profit brut   15 812   13,4%   17 145   14,4%   (7,8%)
Profit opérationnel   5 254   4,4%   7 201   6,1%   (27,0%)
                     
                     
Six mois clos les 30 juin
  2014 2013  
    $   % des
produits
  $   % des
produits
  % de
variation
Total des produits   256 381       254 284       0,8%
Profit brut   33 904   13,2%   35 225   13,9%   (3,8%)
Profit opérationnel   13 324   5,2%   15 149   6,0%   (12,0%)

 

Les ventes en ligne de la division ainsi que celles réalisées dans le cadre de son programme de livraison directe ont augmenté tant pour le trimestre que depuis le début de l'exercice. Ces hausses ont été contrebalancées durant le trimestre, et en partie depuis le début de l'exercice, par un recul des ventes réalisées auprès des détaillants traditionnels. Dorel Home Products (DHP) et Cosco Home & Office ont connu un autre trimestre robuste, tandis que les ventes de produits d'ameublement prêts-à-assembler (PAA) des unités d'exploitation Ameriwood et Altra ont annulé une partie de ces gains.

Autres
Le taux d'imposition au deuxième trimestre a été de 20,2 % et s'élève à 18,1 % depuis le début de l'exercice. À titre comparatif, le taux d'imposition de la Société en 2013 s'était établi à 21,1 % pour le trimestre et 14,3 % pour les six premiers mois de l'exercice. Ces fluctuations d'un exercice à l'autre s'expliquent principalement par l'évolution de la provenance géographique des revenus de la Société et l'augmentation des ajustements de la juste valeur relatifs aux passifs au titre d'options de vente qui ne sont pas déductibles aux fins de l'impôt. Pour l'ensemble de l'exercice, le taux d'imposition de la Société devrait se situer dans une fourchette de 15 % à 20 %. La Société a passé en charges un montant d'environ 1,0 million $ US en coûts connexes aux acquisitions dans la première moitié de l'exercice en cours.

Dividende trimestriel
Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B, les unités d'actions différées et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 3 septembre 2014 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 20 août 2014.

Perspectives
« Comme prévu, la dynamique favorable dont a bénéficié la division Produits récréatifs au premier trimestre s'est poursuivie au deuxième trimestre alors que le profit opérationnel a augmenté par rapport au précédent exercice. En ce qui a trait à la deuxième moitié de l'exercice, si l'on exclut les frais de restructuration, nous nous attendons à une légère croissance du profit opérationnel au troisième trimestre et à une croissance significative au quatrième trimestre par rapport à l'exercice précédent », a déclaré M. Schwartz.

« À la division Produits de puériculture, même après avoir exclu l'incidence du règlement d'une cause en matière de responsabilité civile aux États-Unis au quatrième trimestre de l'exercice 2013, nous continuons d'anticiper une croissance à deux chiffres des résultats dans la deuxième moitié de 2014. Ceci ne tient pas compte de l'impact sur les résultats de l'acquisition des activités de produits de puériculture de la société Lerado Group. »

« À la division Mobilier de maison, nous anticipons une amélioration des résultats dans la deuxième moitié de l'exercice en cours qui compensera le manque à gagner du deuxième trimestre, que nous avions anticipé. »

« Il est important de noter qu'en raison du caractère saisonnier des activités des divisions Produits récréatifs et Produits de puériculture de Dorel en Amérique latine, environ 90 % du profit opérationnel de ces secteurs d'activité sera réalisé dans la seconde moitié de l'exercice, principalement au quatrième trimestre alors que les frais d'intérêt et les charges sans effet sur la trésorerie liés aux passifs au titre d'options de vente sont passés en charge tout au long de l'exercice. »

« La haute direction accorde une grande importance aux investissements qui généreront de la croissance à long terme pour Dorel. L'acquisition de Caloi et la transaction portant sur Lerado en sont deux exemples. Par ailleurs, bien que conscients du ralentissement de l'économie brésilienne à court terme, nous demeurons optimistes à l'égard de l'Amérique latine en général et avons entrepris des démarches dans le but de développer un réseau de distribution au Mexique, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 6 août 2014 à 13 h 00, heure avancée de l'Est, pour discuter de ses résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à www.dorel.com ou www.newswire.ca. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement en téléphonant au 1-855-859-2056 et en entrant le code 76948662 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h 00, le mercredi 6 août 2014 jusqu'à 23 h 59 le mercredi 13 août 2014.

Des états financiers intermédiaires consolidés résumés au 30 juin 2014 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues, notamment les marques mondiales de produits de puériculture Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi, Bébé Confort et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco et Infanti. À la division Produits récréatifs, les marques comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel est de 2,4 milliards de dollars US, compte environ 6 400 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à l'échelle mondiale.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les marques de commerce; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actifs incorporels. Sous réserve des dividendes déclarés par le conseil d'administration, rien ne garantit que la politique de dividendes de Dorel puisse être maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Sauf indication contraire, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle d'autres éléments non récurrents ou inhabituels ou d'une aliénation, d'une fusion, d'une acquisition, d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres opérations qui pourraient être annoncés ou sont susceptibles de survenir après la date du présent communiqué. L'incidence financière de ces opérations et des éléments non récurrents et autres éléments inhabituels peut s'avérer complexe et dépendre du contexte des faits propres à chacun de ces éléments. Par conséquent, Dorel ne peut pas décrire l'incidence prévue de façon utile ou de la même manière que lorsqu'elle présente les risques connus qui touchent son entreprise.


LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
           
    au 30 juin
2014
  au 30 décembre
2013
 
    (non audité)   (non audité)  
           
ACTIFS          
ACTIFS COURANTS          
  Trésorerie et équivalents de trésorerie   40 858 $ 40 074 $
  Clients et autres créances   474 776   456 465  
  Stocks   593 094   555 567  
  Autres actifs financiers   780   231  
  Impôts sur le résultat à recouvrer   14 296   11 626  
  Frais payés d'avance   32 694   26 200  
      1 156 498   1 090 163  
  Actifs détenus en vue de la vente   1 308   -  
      1 157 806   1 090 163  
             
ACTIFS NON COURANTS          
  Immobilisations corporelles   179 613   181 299  
  Immobilisations incorporelles   557 117   500 381  
  Goodwill   632 851   637 084  
  Autres actifs financiers   1 036   620  
  Actifs d'impôts différés   20 150   24 356  
  Autres actifs   5 562   6 060  
      1 396 329   1 349 800  
      2 554 135 $ 2 439 963 $
             
PASSIFS          
PASSIFS COURANTS          
  Dette bancaire   38 740 $ 72 546 $
  Fournisseurs et autres dettes   389 116   379 311  
  Autres passifs financiers   3 540   3 231  
  Impôts sur le résultat à payer   4 147   7 075  
  Dette à long terme   61 727   344 374  
  Provisions   37 318   44 570  
      534 588   851 107  
             
PASSIFS NON COURANTS          
  Dette à long terme   417 753   13 183  

Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite   31 172   31 701  
  Passifs d'impôts différés   94 723   87 171  
  Provisions   2 000   1 993  
  Passifs au titre d'options de vente   81 646   92 570  
  Autres passifs financiers   2 203   2 727  
  Autres passifs à long terme   14 162   12 751  
    643 659   242 096  
           
CAPITAUX PROPRES          
Capital social   199 358   190 458  
Surplus d'apport   25 679   26 994  
Cumul des autres éléments du résultat global   68 730   67 824  
Résultats non distribués   1 082 121   1 061 484  
    1 375 888   1 346 760  
    2 554 135 $ 2 439 963 $

LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
                 
                 
  Deuxièmes trimestres clos les   Six mois clos les  
                 
  30 juin 2014   30 juin 2013   30 juin 2014   30 juin 2013  
  (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
                 
Ventes 653 415 $ 598 046 $ 1 296 573 $ 1 187 112 $
Droits de licence et commissions 2 416   2 403   6 959   7 505  
TOTAL DES PRODUITS 655 831   600 449   1 303 532   1 194 617  
                 
Coût des produits vendus (1) 499 894   459 993   992 647   910 286  
PROFIT BRUT 155 937   140 456   310 885   284 331  
                 
                 
                 
                 
Frais de vente 61 964   62 412   118 662   117 772  
Frais généraux et administratifs 56 544   46 044   106 675   98 178  
Frais de recherche et de développement 6 945   7 696   15 696   14 899  
Frais de restructuration (1) 1 212   1 950   1 483   1 950  
PROFIT OPÉRATIONNEL 29 272   22 354   68 369   51 532  
                 
Frais financiers 10 231   5 585   19 510   10 067  
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 19 041   16 769   48 859   41 465  
                 
Impôts sur le résultat 3 841   3 545   8 859   5 925  
BÉNÉFICE NET 15 200 $ 13 224 $ 40 000 $ 35 540 $
                 
BÉNÉFICE PAR ACTION                
De base 0,47 $   0,41 $   1,25 $   1,12 $  
Dilué 0,47 $   0,41 $   1,24 $   1,11 $  
                 
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION                
De base - moyenne pondérée 32 297 064   31 865 525   32 117 648   31 765 123  
Dilué - moyenne pondérée 32 488 794   32 223 810   32 384 207   32 152 285  
                 
                 
(1) Frais de restructuration:                
Coût des produits vendus 491 $ $ 671 $ - $
Dépenses 1 212   1 950   1 483   1 950  
  1 703 $ 1 950 $ 2 154 $ 1 950 $

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
EN MILLIERS DE DOLLARS US
                 
  Deuxièmes trimestres clos les   Six mois clos les  
  30 juin 2014   30 juin 2013   30 juin 2014   30 juin 2013  
  (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
                 
                 
BÉNÉFICE NET 15 200 $ 13 224 $ 40 000 $ 35 540 $
                 
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :                
                 
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net:                
Écart de conversion cumulé:                
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$ 441   (3 711)   109   (19 349)  
                 
                 
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:                
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie (1 070)   (294)   (939)   3 824  
Reclassement en résultat net 190   251   480   503  
Reclassement dans l'actif non financier correspondant 993   (628)   1 477   (758)  
Impôts différés 71   41   (227)   (1 211)  
  184   (630)   791   2 358  
                 
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:                
Régimes à prestations définies:                
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite 9   (4)   9   4  
Impôts différés (3)   1   (3)   (1)  
  6   (3)   6   3  
                 
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) 631   (4 344)   906   (16 988)  
                 
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL 15 831 $ 8 880 $ 40 906 $ 18 552 $

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
                             
  Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société  
          Cumul des autres éléments          
          du résultat global          
  Capital social   Surplus d'apport   Écart de conversion cumulé   Couvertures de flux de trésorerie   Régimes à prestations définies   Résultats non distribués   Total des capitaux propres  
  (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
                             
                             
Solde au 30 décembre 2012 180 856 $ 27 192 $ 66 391 $ (1 036) $ (7 736) $ 1 042 446 $ 1 308 113 $
                             
Total du résultat global:                            
  Bénéfice net -   -   -   -   -   35 540   35 540  
  Autres éléments du résultat global (perte) -   -   (19 349)   2 358   3   -   (16 988)  
  - $ - $ (19 349) $ 2 358 $ 3 $ 35 540 $ 18 552 $
                             
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 6 464   -   -   -   -   -   6 464  
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions 1 377   (1 377)   -   -   -   -   -  
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées 227   (347)   -   -   -   -   (120)  
Paiements fondés sur des actions -   1 381   -   -   -   -   1 381  
Dividendes sur actions ordinaires -   -   -   -   -   (19 052)   (19 052)  
Dividendes sur unités d'actions différées -   93   -   -   -   (93)   -  
                             
Solde au 30 juin 2013 188 924 $ 26 942 $ 47 042 $ 1 322 $ (7 733) $ 1 058 841 $ 1 315 338 $
                             
Solde au 30 décembre 2013 190 458 $ 26 994 $ 75 378 $ (2 154) $ (5 400) $ 1 061 484 $ 1 346 760 $
                             
Total du résultat global:                            
  Bénéfice net -   -   -   -   -   40 000   40 000  
  Autres éléments du résultat global -   -   109   791   6   -   906  
  - $ - $ 109 $ 791 $ 6 $ 40 000 $ 40 906 $
                             
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 6 916   -   -   -   -   -   6 916  
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions 1 829   (1 829)   -   -   -   -   -  
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées 155   (233)   -   -   -   -   (78)  
Paiements fondés sur des actions -   650   -   -   -   -   650  
Dividendes sur actions ordinaires -   -   -   -   -   (19 266)   (19 266)  
Dividendes sur unités d'actions différées -   97   -   -   -   (97)   -  
                             
Solde au 30 juin 2014 199 358 $ 25 679 $ 75 487 $ (1 363) $ (5 394) $ 1 082 121 $ 1 375 888 $

LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
             
  Deuxièmes trimestres clos les   Six mois clos les  
  30 juin 2014   30 juin 2013   30 juin 2014   30 juin 2013  
  (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
                 
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :                
                 
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES                
Bénéfice net 15 200 $ 13 224 $ 40 000 $ 35 540 $
Éléments sans effet sur la trésorerie :                
  Amortissements 14 692   13 957   29 712   27 080  
  Amortissement des frais de financement différés 206   98   383   190  
  Charge de désactualisation sur passifs au titre d'options de vente 1 452   578   3 797   1 172  
  Pertes (profits) latent(e)s attribuables au risque de change sur passifs au titre d'options de vente 969   (2 169)   2 654   (1 975)  
  Pertes (profits) latent(e)s provenant d'actifs financiers et de passifs financiers détenus à des fins de transaction 538   -   538   -  
  Autres frais financiers 8 573   4 909   15 330   8 705  
  Frais de restructuration 1 703   1 950   2 154   1 950  
  Impôts sur le résultat 3 841   3 545   8 859   5 925  
  Paiements fondés sur des actions 192   327   506   1 076  
  Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite 833   933   1 704   1 492  
  Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles 43   (197)   20   (218)  
  48 242   37 155   105 657   80 937  
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :                
  Clients et autres créances 32 227   41 435   (11 329)   (3 979)  
  Stocks (16 705)   9 717   (31 616)   (13 312)  
  Autres actifs financiers 6   (12)   (177)   24  
  Frais payés d'avance 1 111   (310)   (6 503)   (9 552)  
  Autres actifs 1 920   21   1 072   (1 293)  
  Fournisseurs et autres dettes (31 678)   (13 668)   (6 667)   3 450  
  Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite (548)   (499)   (2 152)   (1 733)  
  Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme (7 843)   (900)   (6 478)   (2 701)  
  (21 510)   35 784   (63 850)   (29 096)  
Impôts sur le résultat, payés (5 935)   (4 247)   (18 544)   (9 609)  
Impôts sur le résultat, recouvrés 1 226   1 663   6 445   9 891  
Intérêts payés (9 700)   (6 695)   (13 390)   (8 213)  
Intérêts reçus 85   -   274   496  
                 
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 12 408   63 660   16 592   44 406  
                 
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT                
  Dette bancaire (28 937)   (9 726)   (37 194)   5 605  
  Augmentation de la dette à long terme 73 296   -   147 173   19 957  
  Versements sur la dette à long terme (24 968)   (15 424)   (26 395)   (13 084)  
  Remboursements sur contrepartie éventuelle -   -   -   (1 995)  
  Coûts de financement (900)   (213)   (1 291)   (218)  
  Rachat d'actions -   -   -   -  
  Émission d'actions 301   571   6 901   5 620  
  Dividendes sur actions ordinaires (9 691)   (9 562)   (19 266)   (19 052)  
RENTRÉES (SORTIES) NETTES  LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT 9 101   (34 354)   69 928   (3 167)  
                 
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT                
  Acquisitions d'entreprises (6 432)   -   (54 593)   -  
  Entrées d'immobilisations corporelles (8 054)   (10 885)   (18 084)   (17 530)  
  Cessions d'immobilisations corporelles 535   229   568   288  
  Entrées d'immobilisations incorporelles (5 370)   (5 535)   (10 076)   (10 877)  
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (19 321)   (16 191)   (82 185)   (28 119)  
                 
  Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie (2 996)   1 781   (3 551)   986  
                 
(DIMINUTION) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (808)   14 896   784   14 106  
                 
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 41 666   37 521   40 074   38 311  
                 
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE 40 858 $ 52 417 $ 40 858 $ 52 417 $

LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
DEUXIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 JUIN
EN MILLIERS DE DOLLARS US
                                     
    Total Produits de puériculture Produits récréatifs Mobilier de maison
    2014   2013   2014   2013   2014   2013   2014   2013  
    (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
Total des produits   655 831 $ 600 449 $ 251 322 $ 243 412 $ 286 249 $ 238 174 $ 118 260 $ 118 863 $
Coût des produits vendus   499 894   459 993   178 545   174 651   218 901   183 624   102 448   101 718  
Profit brut   155 937   140 456   72 777   68 761   67 348   54 550   15 812   17 145  
Frais de vente   61 142   61 804   28 761   27 384   28 300   30 319   4 081   4 101  
Frais généraux et administratifs   50 009   42 313   23 682   20 486   20 831   16 900   5 496   4 927  
Frais de recherche et développement   6 945   7 696   4 171   5 080   1 793   1 700   981   916  
Frais de restructuration   1 212   1 950   -   -   1 212   1 950   -   -  
Profit opérationnel   36 629   26 693   16 163 $ 15 811 $ 15 212 $ 3 681 $ 5 254 $ 7 201 $
Frais financiers   10 231   5 585                          
Charges du siège social   7 357   4 339                          
Impôts sur le résultat   3 841   3 545                          
Bénéfice net   15 200 $ 13 224 $                        
                                   
Bénéfice par action                                  
De base   0,47 $ 0,41 $                        
Dilué   0,47 $ 0,41 $                        
                                   
Amortissements compris dans le profit opérationnel   14 646 $ 13 913 $ 10 097 $ 10 163 $ 3 522 $ 2 708 $ 1 027 $ 1 042 $

LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
SIX MOIS CLOS LES 30 JUIN
EN MILLIERS DE DOLLARS US
                                   
    Total Produits de puériculture Produits récréatifs Mobilier de maison
    2014   2013   2014   2013   2014   2013   2014   2013  
    (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)   (non audité)  
Total des produits   1 303 532 $ 1 194 617 $ 520 554 $ 498 645 $ 526 597 $ 441 688 $ 256 381 $ 254 284 $
Coût des produits vendus   992 647   910 286   371 363   355 378   398 807   335 849   222 477   219 059  
Profit brut   310 885   284 331   149 191   143 267   127 790   105 839   33 904   35 225  
Frais de vente   117 133   116 527   57 714   54 817   51 308   53 757   8 111   7 953  
Frais généraux et administratifs   95 983   88 841   45 214   44 845   40 191   33 615   10 578   10 381  
Frais de recherche et développement   15 696   14 899   10 520   9 862   3 285   3 295   1 891   1 742  
Frais de restructuration   1 483   1 950   -   -   1 483   1 950   -   -  
Profit opérationnel   80 590   62 114   35 743 $ 33 743 $ 31 523 $ 13 222 $ 13 324 $ 15 149 $
Frais financiers   19 510   10 067                          
Charges du siège social   12 221   10 582                          
Impôts sur le résultat   8 859   5 925                          
Bénéfice net   40 000 $ 35 540 $                        
                                   
Bénéfice par action                                  
De base   1,25 $ 1,12 $                        
Dilué   1,24 $ 1,11 $                        
                                   
Amortissements compris dans le profit opérationnel   29 625 $ 26 994 $ 20 597 $ 19 816 $ 6 868 $ 5 036 $ 2 160 $ 2 142 $

 

 

SOURCE : Les Industries Dorel Inc.

Renseignements :

MaisonBrison Communications
Rick Leckner
(514) 731-0000

Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034

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Les Industries Dorel Inc.

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