Canadian Royalties Inc.: Fixation du prix du placement de débentures de premier rang non garanties convertibles



    /DIFFUSION INTERDITE AUX ETATS-UNIS OU PAR L'INTERMEDIAIRE D'AGENCES DE
    TRANSMISSION DES ETATS-UNIS/

    MONTREAL, le 5 mars /CNW Telbec/ - Canadian Royalties Inc. (la "société"
ou "Canadian Royalties") (TSX:CZZ) est heureuse d'annoncer que, dans le cadre
du dépôt précédemment annoncé de son prospectus simplifié provisoire auprès
des autorités de réglementation des valeurs mobilières, elle a conclu une
convention avec un syndicat de preneurs fermes dont le chef de file est BMO
Marchés des Capitaux, incluant Raymond James Ltée et Valeurs Mobilières
Desjardins inc. (les "preneurs fermes"), aux termes de laquelle les preneurs
fermes ont convenu d'acheter des débentures de premier rang non garanties
convertibles échéant le 31 mars 2015 (les "débentures") pour un montant en
capital global de 125 000 000 $. Canadian Royalties a octroyé aux preneurs
fermes une option leur permettant d'acheter jusqu'à 10 % de capital
supplémentaire de débentures selon les mêmes modalités et conditions, cette
option étant susceptible d'être exercée au plus tard 30 jours à compter de la
date de clôture du placement.
    Le placement est assujetti à certaines conditions, notamment la réception
des approbations nécessaires, y compris celle de la Bourse de Toronto. Il est
prévu que la clôture du placement surviendra le ou vers le 18 mars 2008.
    Les débentures constituent des obligations de premier rang non garanties
de Canadian Royalties. Elles porteront intérêt au taux de 7 % par année
payable semestriellement à terme échu, les 30 septembre et 31 mars de chaque
année à compter du 30 septembre 2008. Elles sont convertibles en actions
ordinaires en tout temps au gré du porteur, à un prix de conversion de 2,75 $
par action ordinaire. Les débentures ne pourront être rachetées par la société
avant le 1er avril 2011. Entre cette dernière date et le 1er avril 2013,
Canadian Royalties aura le droit de racheter la totalité ou une partie des
débentures au montant du capital et de l'intérêt couru, à condition que le
cours moyen pondéré sur 20 jours des actions ordinaires soit à ce moment d'au
moins 125 % du prix de conversion. Après le 1er avril 2013, Canadian Royalties
aura le droit de racheter la totalité ou une partie des débentures à un prix
correspondant au capital et à l'intérêt couru et non versé. Les débentures
viennent à échéance le 31 mars 2015.
    Si Canadian Royalties réalise un financement d'équité à un prix (le "prix
recalculé") inférieur au prix de conversion, celui-ci sera alors rajusté pour
correspondre au prix recalculé. Aucun rajustement à la baisse du prix de
conversion ne sera effectué après la date à laquelle la société obtiendra un
financement bancaire d'au moins 250 millions de dollars et le certificat
d'autorisation environnementale pour le projet Nunavik Nickel.
    La société prévoit affecter le produit net du placement à la poursuite de
la mise en valeur du projet Nunavik Nickel et aux besoins administratifs et
généraux de l'entreprise.
    Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni
une sollicitation d'une offre d'achat des titres visés par le placement. Par
ailleurs, la vente de ces titres est interdite dans les territoires où
l'offre, la sollicitation ou la vente de tels titres serait illégale avant
leur admissibilité ou leur inscription aux termes des lois sur les valeurs
mobilières de ces territoires. Les titres visés par le placement n'ont pas été
ni ne seront inscrits aux termes de la loi des Etats-Unis intitulée Securities
Act of 1933, dans sa version modifiée et ne peuvent être offerts ni vendus aux
Etats-Unis ou à des personnes des Etats-Unis ou pour leur compte en l'absence
d'inscription ou de dispense applicable des exigences d'inscription des
Etats-Unis.

    A propos de Canadian Royalties et du projet Nunavik Nickel

    Canadian Royalties a entamé les travaux de mise en valeur d'une
exploitation de nickel-cuivre indépendante et autonome à son projet Nunavik
Nickel, situé à 20 kilomètres au sud de la mine Raglan de Xstrata Nickel dans
le nord du Québec. Canadian Royalties effectue présentement les demandes de
permis nécessaires et poursuit ses travaux d'exploration en vue d'accroître
ses ressources.
    Canadian Royalties détient présentement la propriété exclusive du gîte
Ivakkak, qui est assujetti à une redevance nette à la sortie de la fonderie
("RNSF", voir le communiqué de presse du 21 septembre 2005). Canadian
Royalties a en outre acquis une participation de 70 % dans la propriété
Expo-Ungava, qu'elle pourra porter à 80 % parallèlement à la création de la
coentreprise. Canadian Royalties détient en outre une RNSF sous-jacente de 2 %
dans la propriété Expo-Ungava.

    Pour d'autres renseignements, veuillez consulter notre site Internet à
l'adresse www.canadianroyalties.com.

    LE PRESENT COMMUNIQUE DE PRESSE NE CONSTITUE PAS UNE OFFRE DE VENTE NI
    UNE SOLLICITATION D'UNE OFFRE D'ACHAT DE TITRES DE LA SOCIETE DANS AUCUN
    TERRITOIRE.




Renseignements :

Renseignements: Canadian Royalties Inc.: Richard R. Faucher, Président
et chef de la direction, Sans frais: 1-877-879-1688,
faucher@canadianroyalties.com; C. Jens Zinke, Vice-président, Expansion des
affaires, Sans frais: 1-877-879-1688, zinke@canadianroyalties.com;
www.canadianroyalties.com

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CANADIAN ROYALTIES INC.

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